11．關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是（ ?。?。
A．期權(quán)的到期月份不同
B．期權(quán)的買賣方向相同
C．期權(quán)的執(zhí)行價格不同
D．期權(quán)的類型不同
12．期貨合約價格的形成方式主要有（ ?。?。
A．連續(xù)競價方式和公開喊價方式
B．計(jì)算機(jī)撮合成交方式和集合競價制
C．公開喊價方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式
D．連續(xù)競價方式和一節(jié)一價制
13．某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為c，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為（ ?。撏顿Y者不賠不賺。
A．X+C
B．X-C，
C．C-X
D．C
14．某投資者買進(jìn)執(zhí)行價格為280美分／蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分／蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分／蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分／蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為（ ）美分／蒲式耳。
A．290
B．284
C．280
D．276
15．基差受地區(qū)差價的影響，反映在（ ?。┥?。
A．運(yùn)費(fèi)差價
B．交割手續(xù)費(fèi)
C．地方稅務(wù)
D．商品品級
16．期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（ ?。┓绞矫獬霞s履約義務(wù)。
A．實(shí)物交割
B．現(xiàn)金結(jié)算交割
C．對沖平倉
D．套利投機(jī)
17．股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是（ ?。┑男枰a(chǎn)生的。
A．系統(tǒng)風(fēng)險
B．非系統(tǒng)風(fēng)險
C．信用風(fēng)險
D．財務(wù)風(fēng)險
18．艾略特波浪理論的不足是（ ?。?BR> A．應(yīng)用上比較困難
B．一個完整周期的規(guī)模太長
C．面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法
D．不能通過計(jì)算得出各個波浪之間的相互關(guān)系
19．在進(jìn)行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（ ?。?。
A．期權(quán)多頭方
B．期權(quán)空頭方
C．期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D．都不用支付
20．美國（ ）國債通常是附有息票的附息國債。
A．短期
B．中期
C．長期
D．中、長期