投融資服務(wù)項(xiàng)目的質(zhì)量管理
對于投融資服務(wù)項(xiàng)目的咨詢成果(投資項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、融資方案、協(xié)議文件、評標(biāo)報(bào)告、項(xiàng)目后評估報(bào)告)很難用定量標(biāo)準(zhǔn)來衡量和評價(jià)。但是在實(shí)踐中，也對咨詢機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量有一套定性的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)隨不同性質(zhì)、不同類型的項(xiàng)目有所不同，但一般應(yīng)考慮幾個(gè)方面：一是服務(wù)成果必須符合國家要求(包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、可持續(xù)發(fā)展政策、投資金融方面的政策以及國家法律法規(guī))；二是要符合國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的利益；三是必須符合業(yè)主的要求；四是要滿足項(xiàng)目相關(guān)方(如金融機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資人等)。
為了達(dá)到上述質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，融資項(xiàng)目必須建立質(zhì)量管理責(zé)任制，并制定質(zhì)量管理目標(biāo)和質(zhì)量計(jì)劃以及質(zhì)量評審制度。將質(zhì)量管理目標(biāo)和工作目標(biāo)結(jié)合起來，并層層分解到各個(gè)作業(yè)人員。通過建立文件會(huì)簽及評審制度保證文件的質(zhì)量。
融資項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理對質(zhì)量負(fù)有權(quán)責(zé)，應(yīng)該親自抓質(zhì)量工作，加強(qiáng)對服務(wù)成果的監(jiān)督檢查，但是他不能替代項(xiàng)目各其他崗位的質(zhì)量職責(zé)，項(xiàng)目各專業(yè)負(fù)責(zé)人、校核和評審人員都必須完成各自應(yīng)負(fù)的質(zhì)量責(zé)任，項(xiàng)目質(zhì)量才能有保證。對于投融資服務(wù)項(xiàng)目而言，除了質(zhì)量管理體系本身，其他具體的質(zhì)量保證措施包括：一是充分總結(jié)應(yīng)用以往項(xiàng)目中的成功經(jīng)驗(yàn)；二是派遣高素質(zhì)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)；三是與客戶及投資人密切配合，加強(qiáng)溝通，保證融資方案既能充分體現(xiàn)業(yè)主意圖，又能服務(wù)市場慣例，得到業(yè)主和市場的認(rèn)可。
(11)投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理是對項(xiàng)目目標(biāo)的主動(dòng)控制，與“偏差——糾偏”的被動(dòng)控制是不同的。具體而言就是通過主動(dòng)識別投融資服務(wù)項(xiàng)目中的干擾因素，事先采用風(fēng)險(xiǎn)處理措施進(jìn)行控制，減少投融資服務(wù)項(xiàng)目的潛在損失。
1)投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件。風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性。在融資服務(wù)項(xiàng)目中，幾乎每一類風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)在不同時(shí)期以不同方式影響到項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)了解風(fēng)險(xiǎn)事件的種類，表5-4列出了投融資服務(wù)項(xiàng)目常見的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事件。
2)風(fēng)險(xiǎn)管理。投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是指對投融資服務(wù)項(xiàng)目從識別到分析乃至采取應(yīng)對措施等一系列過程。它的主要目標(biāo)是使不利事件的可能性及對項(xiàng)目目標(biāo)的影響最小化，滿足客戶投資的需要。風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識別——風(fēng)險(xiǎn)分析——風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃——風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理措施的循環(huán)過程。
表5-4投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事件
風(fēng)險(xiǎn)因素
風(fēng)險(xiǎn)事件
方案設(shè)計(jì)
融資方案或者投資方案設(shè)計(jì)內(nèi)容不全、缺陷、遺漏，與實(shí)施條件不匹配
政治法律
投融資有關(guān)的法律及規(guī)章發(fā)生變化(如外資準(zhǔn)人、投資方向等)
市場需求
投資人市場對項(xiàng)目的預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，融資方案不能吸引到足夠的投資人，或者競爭程度降低，市場對投資產(chǎn)品的需求降低(或出現(xiàn)替代產(chǎn)品等)
經(jīng)濟(jì)
通貨膨脹或者緊縮，市場動(dòng)蕩、匯率變化、利率走高導(dǎo)致融資困難，經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷
組織協(xié)調(diào)
業(yè)主和上級主管部門的協(xié)調(diào)，業(yè)主內(nèi)部組織協(xié)調(diào)不暢等
人員
業(yè)主人員、咨詢機(jī)構(gòu)、管理人員素質(zhì)(能力、效率、品德)
合同
服務(wù)合同條款遺漏、表達(dá)有誤，合同類型選擇不當(dāng)，合同規(guī)定的服務(wù)范圍重大變更，合同糾紛等
對于投融資服務(wù)項(xiàng)目的咨詢成果(投資項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、融資方案、協(xié)議文件、評標(biāo)報(bào)告、項(xiàng)目后評估報(bào)告)很難用定量標(biāo)準(zhǔn)來衡量和評價(jià)。但是在實(shí)踐中，也對咨詢機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量有一套定性的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)隨不同性質(zhì)、不同類型的項(xiàng)目有所不同，但一般應(yīng)考慮幾個(gè)方面：一是服務(wù)成果必須符合國家要求(包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、可持續(xù)發(fā)展政策、投資金融方面的政策以及國家法律法規(guī))；二是要符合國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的利益；三是必須符合業(yè)主的要求；四是要滿足項(xiàng)目相關(guān)方(如金融機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資人等)。
為了達(dá)到上述質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，融資項(xiàng)目必須建立質(zhì)量管理責(zé)任制，并制定質(zhì)量管理目標(biāo)和質(zhì)量計(jì)劃以及質(zhì)量評審制度。將質(zhì)量管理目標(biāo)和工作目標(biāo)結(jié)合起來，并層層分解到各個(gè)作業(yè)人員。通過建立文件會(huì)簽及評審制度保證文件的質(zhì)量。
融資項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理對質(zhì)量負(fù)有權(quán)責(zé)，應(yīng)該親自抓質(zhì)量工作，加強(qiáng)對服務(wù)成果的監(jiān)督檢查，但是他不能替代項(xiàng)目各其他崗位的質(zhì)量職責(zé)，項(xiàng)目各專業(yè)負(fù)責(zé)人、校核和評審人員都必須完成各自應(yīng)負(fù)的質(zhì)量責(zé)任，項(xiàng)目質(zhì)量才能有保證。對于投融資服務(wù)項(xiàng)目而言，除了質(zhì)量管理體系本身，其他具體的質(zhì)量保證措施包括：一是充分總結(jié)應(yīng)用以往項(xiàng)目中的成功經(jīng)驗(yàn)；二是派遣高素質(zhì)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)；三是與客戶及投資人密切配合，加強(qiáng)溝通，保證融資方案既能充分體現(xiàn)業(yè)主意圖，又能服務(wù)市場慣例，得到業(yè)主和市場的認(rèn)可。
(11)投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理是對項(xiàng)目目標(biāo)的主動(dòng)控制，與“偏差——糾偏”的被動(dòng)控制是不同的。具體而言就是通過主動(dòng)識別投融資服務(wù)項(xiàng)目中的干擾因素，事先采用風(fēng)險(xiǎn)處理措施進(jìn)行控制，減少投融資服務(wù)項(xiàng)目的潛在損失。
1)投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件。風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性。在融資服務(wù)項(xiàng)目中，幾乎每一類風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)在不同時(shí)期以不同方式影響到項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)了解風(fēng)險(xiǎn)事件的種類，表5-4列出了投融資服務(wù)項(xiàng)目常見的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事件。
2)風(fēng)險(xiǎn)管理。投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是指對投融資服務(wù)項(xiàng)目從識別到分析乃至采取應(yīng)對措施等一系列過程。它的主要目標(biāo)是使不利事件的可能性及對項(xiàng)目目標(biāo)的影響最小化，滿足客戶投資的需要。風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識別——風(fēng)險(xiǎn)分析——風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃——風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理措施的循環(huán)過程。
表5-4投融資服務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事件
風(fēng)險(xiǎn)因素
風(fēng)險(xiǎn)事件
方案設(shè)計(jì)
融資方案或者投資方案設(shè)計(jì)內(nèi)容不全、缺陷、遺漏，與實(shí)施條件不匹配
政治法律
投融資有關(guān)的法律及規(guī)章發(fā)生變化(如外資準(zhǔn)人、投資方向等)
市場需求
投資人市場對項(xiàng)目的預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，融資方案不能吸引到足夠的投資人，或者競爭程度降低，市場對投資產(chǎn)品的需求降低(或出現(xiàn)替代產(chǎn)品等)
經(jīng)濟(jì)
通貨膨脹或者緊縮，市場動(dòng)蕩、匯率變化、利率走高導(dǎo)致融資困難，經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷
組織協(xié)調(diào)
業(yè)主和上級主管部門的協(xié)調(diào)，業(yè)主內(nèi)部組織協(xié)調(diào)不暢等
人員
業(yè)主人員、咨詢機(jī)構(gòu)、管理人員素質(zhì)(能力、效率、品德)
合同
服務(wù)合同條款遺漏、表達(dá)有誤，合同類型選擇不當(dāng)，合同規(guī)定的服務(wù)范圍重大變更，合同糾紛等