投融資服務(wù)項目的質(zhì)量管理
對于投融資服務(wù)項目的咨詢成果(投資項目建議書、可行性研究報告、盡職調(diào)查報告、融資方案、協(xié)議文件、評標報告、項目后評估報告)很難用定量標準來衡量和評價。但是在實踐中，也對咨詢機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量有一套定性的評價標準，這些標準隨不同性質(zhì)、不同類型的項目有所不同，但一般應(yīng)考慮幾個方面：一是服務(wù)成果必須符合國家要求(包括宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、可持續(xù)發(fā)展政策、投資金融方面的政策以及國家法律法規(guī))；二是要符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的利益；三是必須符合業(yè)主的要求；四是要滿足項目相關(guān)方(如金融機構(gòu)和股權(quán)投資人等)。
為了達到上述質(zhì)量標準，融資項目必須建立質(zhì)量管理責任制，并制定質(zhì)量管理目標和質(zhì)量計劃以及質(zhì)量評審制度。將質(zhì)量管理目標和工作目標結(jié)合起來，并層層分解到各個作業(yè)人員。通過建立文件會簽及評審制度保證文件的質(zhì)量。
融資項目的項目經(jīng)理對質(zhì)量負有權(quán)責，應(yīng)該親自抓質(zhì)量工作，加強對服務(wù)成果的監(jiān)督檢查，但是他不能替代項目各其他崗位的質(zhì)量職責，項目各專業(yè)負責人、校核和評審人員都必須完成各自應(yīng)負的質(zhì)量責任，項目質(zhì)量才能有保證。對于投融資服務(wù)項目而言，除了質(zhì)量管理體系本身，其他具體的質(zhì)量保證措施包括：一是充分總結(jié)應(yīng)用以往項目中的成功經(jīng)驗；二是派遣高素質(zhì)的服務(wù)團隊；三是與客戶及投資人密切配合，加強溝通，保證融資方案既能充分體現(xiàn)業(yè)主意圖，又能服務(wù)市場慣例，得到業(yè)主和市場的認可。
(11)投融資服務(wù)項目的風險管理
風險管理是對項目目標的主動控制，與“偏差——糾偏”的被動控制是不同的。具體而言就是通過主動識別投融資服務(wù)項目中的干擾因素，事先采用風險處理措施進行控制，減少投融資服務(wù)項目的潛在損失。
1)投融資服務(wù)項目的風險事件。風險是風險事件發(fā)生的可能性。在融資服務(wù)項目中，幾乎每一類風險都會在不同時期以不同方式影響到項目目標的實現(xiàn)。管理風險首先應(yīng)了解風險事件的種類，表5-4列出了投融資服務(wù)項目常見的風險因素和風險事件。
2)風險管理。投融資服務(wù)項目的風險管理是指對投融資服務(wù)項目從識別到分析乃至采取應(yīng)對措施等一系列過程。它的主要目標是使不利事件的可能性及對項目目標的影響最小化，滿足客戶投資的需要。風險管理包括風險識別——風險分析——風險管理計劃——風險監(jiān)控——財務(wù)風險處理措施的循環(huán)過程。
表5-4投融資服務(wù)項目的風險因素和風險事件
風險因素
風險事件
方案設(shè)計
融資方案或者投資方案設(shè)計內(nèi)容不全、缺陷、遺漏，與實施條件不匹配
政治法律
投融資有關(guān)的法律及規(guī)章發(fā)生變化(如外資準人、投資方向等)
市場需求
投資人市場對項目的預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，融資方案不能吸引到足夠的投資人，或者競爭程度降低，市場對投資產(chǎn)品的需求降低(或出現(xiàn)替代產(chǎn)品等)
經(jīng)濟
通貨膨脹或者緊縮，市場動蕩、匯率變化、利率走高導(dǎo)致融資困難，經(jīng)濟發(fā)展低迷
組織協(xié)調(diào)
業(yè)主和上級主管部門的協(xié)調(diào)，業(yè)主內(nèi)部組織協(xié)調(diào)不暢等
人員
業(yè)主人員、咨詢機構(gòu)、管理人員素質(zhì)(能力、效率、品德)
合同
服務(wù)合同條款遺漏、表達有誤，合同類型選擇不當，合同規(guī)定的服務(wù)范圍重大變更，合同糾紛等
對于投融資服務(wù)項目的咨詢成果(投資項目建議書、可行性研究報告、盡職調(diào)查報告、融資方案、協(xié)議文件、評標報告、項目后評估報告)很難用定量標準來衡量和評價。但是在實踐中，也對咨詢機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量有一套定性的評價標準，這些標準隨不同性質(zhì)、不同類型的項目有所不同，但一般應(yīng)考慮幾個方面：一是服務(wù)成果必須符合國家要求(包括宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、可持續(xù)發(fā)展政策、投資金融方面的政策以及國家法律法規(guī))；二是要符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的利益；三是必須符合業(yè)主的要求；四是要滿足項目相關(guān)方(如金融機構(gòu)和股權(quán)投資人等)。
為了達到上述質(zhì)量標準，融資項目必須建立質(zhì)量管理責任制，并制定質(zhì)量管理目標和質(zhì)量計劃以及質(zhì)量評審制度。將質(zhì)量管理目標和工作目標結(jié)合起來，并層層分解到各個作業(yè)人員。通過建立文件會簽及評審制度保證文件的質(zhì)量。
融資項目的項目經(jīng)理對質(zhì)量負有權(quán)責，應(yīng)該親自抓質(zhì)量工作，加強對服務(wù)成果的監(jiān)督檢查，但是他不能替代項目各其他崗位的質(zhì)量職責，項目各專業(yè)負責人、校核和評審人員都必須完成各自應(yīng)負的質(zhì)量責任，項目質(zhì)量才能有保證。對于投融資服務(wù)項目而言，除了質(zhì)量管理體系本身，其他具體的質(zhì)量保證措施包括：一是充分總結(jié)應(yīng)用以往項目中的成功經(jīng)驗；二是派遣高素質(zhì)的服務(wù)團隊；三是與客戶及投資人密切配合，加強溝通，保證融資方案既能充分體現(xiàn)業(yè)主意圖，又能服務(wù)市場慣例，得到業(yè)主和市場的認可。
(11)投融資服務(wù)項目的風險管理
風險管理是對項目目標的主動控制，與“偏差——糾偏”的被動控制是不同的。具體而言就是通過主動識別投融資服務(wù)項目中的干擾因素，事先采用風險處理措施進行控制，減少投融資服務(wù)項目的潛在損失。
1)投融資服務(wù)項目的風險事件。風險是風險事件發(fā)生的可能性。在融資服務(wù)項目中，幾乎每一類風險都會在不同時期以不同方式影響到項目目標的實現(xiàn)。管理風險首先應(yīng)了解風險事件的種類，表5-4列出了投融資服務(wù)項目常見的風險因素和風險事件。
2)風險管理。投融資服務(wù)項目的風險管理是指對投融資服務(wù)項目從識別到分析乃至采取應(yīng)對措施等一系列過程。它的主要目標是使不利事件的可能性及對項目目標的影響最小化，滿足客戶投資的需要。風險管理包括風險識別——風險分析——風險管理計劃——風險監(jiān)控——財務(wù)風險處理措施的循環(huán)過程。
表5-4投融資服務(wù)項目的風險因素和風險事件
風險因素
風險事件
方案設(shè)計
融資方案或者投資方案設(shè)計內(nèi)容不全、缺陷、遺漏，與實施條件不匹配
政治法律
投融資有關(guān)的法律及規(guī)章發(fā)生變化(如外資準人、投資方向等)
市場需求
投資人市場對項目的預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，融資方案不能吸引到足夠的投資人，或者競爭程度降低，市場對投資產(chǎn)品的需求降低(或出現(xiàn)替代產(chǎn)品等)
經(jīng)濟
通貨膨脹或者緊縮，市場動蕩、匯率變化、利率走高導(dǎo)致融資困難，經(jīng)濟發(fā)展低迷
組織協(xié)調(diào)
業(yè)主和上級主管部門的協(xié)調(diào)，業(yè)主內(nèi)部組織協(xié)調(diào)不暢等
人員
業(yè)主人員、咨詢機構(gòu)、管理人員素質(zhì)(能力、效率、品德)
合同
服務(wù)合同條款遺漏、表達有誤，合同類型選擇不當，合同規(guī)定的服務(wù)范圍重大變更，合同糾紛等