第二節(jié) 信用風險計量
信用風險計量是現(xiàn)代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。信用風險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。巴塞爾新資本協(xié)議鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法來計量違約概率、違約損失并據(jù)此計算信用風險監(jiān)管資本，有力地推動了商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系和計量技術的發(fā)展。
商業(yè)銀行對信用風險的計量依賴于對借款人和交易風險的評估。巴塞爾新資本協(xié)議明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級（針對客戶的違約風險），另一維是債項評級（反映交易本身特定的風險要素）。
借款人評級
發(fā)行人或客戶風險
相關的借款人排名∕客戶償還能力
拒絕付款或違約的風險
清晰的違約概率
債項評級
問題風險（債券、貸款、項目財務）
資歷
架構一金融或非金融契約
安全
—抵質押品
—保證書、證明書
國家和行業(yè)風險
一、客戶信用評級
概念：商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率（PD）。
符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能：
一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；
二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。
（1）違約：
定義：根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的定義，當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約：
債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期 90 天以上。若債務超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項透支將被視為逾期。
商業(yè)銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵質押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。
如果某債務人被認定為違約，銀行應對債務人所有關聯(lián)債務人的評級進行檢查，評估其償還債務的能力。是否對關聯(lián)債務人實行交叉違約認定，取決于關聯(lián)債務人在經(jīng)濟上的相互依賴和一體化程度。
銀行內(nèi)部評級政策應明確對企
信用風險計量是現(xiàn)代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。信用風險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。巴塞爾新資本協(xié)議鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法來計量違約概率、違約損失并據(jù)此計算信用風險監(jiān)管資本，有力地推動了商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系和計量技術的發(fā)展。
商業(yè)銀行對信用風險的計量依賴于對借款人和交易風險的評估。巴塞爾新資本協(xié)議明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級（針對客戶的違約風險），另一維是債項評級（反映交易本身特定的風險要素）。
借款人評級
發(fā)行人或客戶風險
相關的借款人排名∕客戶償還能力
拒絕付款或違約的風險
清晰的違約概率
債項評級
問題風險（債券、貸款、項目財務）
資歷
架構一金融或非金融契約
安全
—抵質押品
—保證書、證明書
國家和行業(yè)風險
一、客戶信用評級
概念：商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率（PD）。
符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能：
一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；
二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。
（1）違約：
定義：根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的定義，當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約：
債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期 90 天以上。若債務超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項透支將被視為逾期。
商業(yè)銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵質押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。
如果某債務人被認定為違約，銀行應對債務人所有關聯(lián)債務人的評級進行檢查，評估其償還債務的能力。是否對關聯(lián)債務人實行交叉違約認定，取決于關聯(lián)債務人在經(jīng)濟上的相互依賴和一體化程度。
銀行內(nèi)部評級政策應明確對企