第三節(jié) 流動性風險監(jiān)測與控制
一、流動性風險預(yù)警
表6 —4商業(yè)銀行流動性風險預(yù)警指標/信號
內(nèi)部指標/信號 外部指標/信號 融資指標/信號
主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如：
· 某項或多項業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的風險水平增加；
· 資產(chǎn)或負債過于集中；
· 資產(chǎn)質(zhì)量下降；
· 盈利水平下降；
· 快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等 主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：
· 市場上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行的負面?zhèn)餮?，客戶大量求征?BR> · 外部評級下降；
· 所發(fā)行的股票價格下跌；
· 所發(fā)行的可流通債券（包括次級債）的交易量上升且買賣價差擴大；
· 交易/經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經(jīng)紀商支持等 主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如：
·存款大量流失；
· 債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足：
· 融資成本上升；
· 融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物且不愿提供中長期融資；
· 愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；
· 被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等
二、壓力測試
2007年上半年國內(nèi)股票市場空前繁榮，某商業(yè)銀行在1個營業(yè)日內(nèi)累計提取數(shù)百億元人民幣，給流動性管理造成了巨大壓力，被迫在資金市場不惜成本借入巨額資金以應(yīng)付短期支付要求。
商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對以下風險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：
（1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)/下調(diào)250個基點；
（2）市場收益率提高/降低50%；
（3）持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%；
（4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%；
（5）GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標上下波幅超過20%.
三、情景分析
商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。例如，在正常和極端不利的市場條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動性狀況會存在顯著差異。
一、流動性風險預(yù)警
表6 —4商業(yè)銀行流動性風險預(yù)警指標/信號
內(nèi)部指標/信號 外部指標/信號 融資指標/信號
主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如：
· 某項或多項業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的風險水平增加；
· 資產(chǎn)或負債過于集中；
· 資產(chǎn)質(zhì)量下降；
· 盈利水平下降；
· 快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等 主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：
· 市場上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行的負面?zhèn)餮?，客戶大量求征?BR> · 外部評級下降；
· 所發(fā)行的股票價格下跌；
· 所發(fā)行的可流通債券（包括次級債）的交易量上升且買賣價差擴大；
· 交易/經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經(jīng)紀商支持等 主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如：
·存款大量流失；
· 債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足：
· 融資成本上升；
· 融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物且不愿提供中長期融資；
· 愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；
· 被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等
二、壓力測試
2007年上半年國內(nèi)股票市場空前繁榮，某商業(yè)銀行在1個營業(yè)日內(nèi)累計提取數(shù)百億元人民幣，給流動性管理造成了巨大壓力，被迫在資金市場不惜成本借入巨額資金以應(yīng)付短期支付要求。
商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對以下風險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：
（1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)/下調(diào)250個基點；
（2）市場收益率提高/降低50%；
（3）持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%；
（4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%；
（5）GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標上下波幅超過20%.
三、情景分析
商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。例如，在正常和極端不利的市場條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動性狀況會存在顯著差異。