多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。)
1．上市公司發(fā)行新股的申請文件一經(jīng)報送，不得隨意（ ）。
A．增加、撤回或更換
B．更換
C．撤回
D．增加
2．發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，應提交的文件包括（ ?。?BR> A．公司章程
B．保薦機構出具的上市保薦書和保薦協(xié)議
C．驗資報告和托管證明文件
D．股東大會關于申請上市的決議
3．上市公司增發(fā)新股過程中的信息披露包括（ ?。?。
A．《網(wǎng)上路演公告》
B．《發(fā)行公告》
C．《上市公告書》
D．《招股意向書》
4．上市公司申報發(fā)行可轉換公司債券，股東大會應對（ ）作出決議。
A．轉股期
B．發(fā)行數(shù)量
C．募集資金用途
D．轉股價格的確定和修正
5．首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中應簡介（ ?。?。
A．發(fā)行人的股東
B．承銷費用 考試大論壇
C．發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)
D．募股資金主要用途
6．上市公司（ ?。?，不得對外發(fā)布公司未披露信息。
A．監(jiān)事非經(jīng)董事會書面授權
B．董事非經(jīng)監(jiān)事會書面授權
C．監(jiān)事非經(jīng)監(jiān)事會書面授權
D．董事非經(jīng)董事會書面授權
7．有下列（ ?。┣闆r之一的，公司應當修改章程。
A．《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸
B．公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致
C．董事會決定修改章程
D．股東大會決定修改章程
8．首次公開發(fā)行股票時，根據(jù)公開性原則，發(fā)行人和主承銷商應公開本次股票發(fā)行的（ ）。
A．認購辦法
B．認購地點
C．認購時間
D．認購者名單
9．證券公司申請發(fā)行債券，股東(大)會應對（ ）做出專項決議。
A．決議有效期
B．募集資金的用途
C．擔保
D．發(fā)行期限
10．證券公司債券的發(fā)行人可聘請（ ）擔任債權代理人。
A．托管銀行
B．律師事務所
C．基金管理公司
D．信托投資公司
11．下列關于可轉債擔保的描述，正確的有（ ?。?。
A．設定抵押或質押的，抵押或質押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額
B．證券公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市公司可作為發(fā)行可轉債的擔保人
C．擔保范圍僅包括可轉債的本金及利息
D．以保證方式提供擔保的應為連帶責任擔保
12．反收購管理層防衛(wèi)策略有（ ?。?。
A．毒丸策略
B．金降落傘策略 {來源：考{試大}
C．銀降落傘策略
D．積極向其股東宣傳反收購的思想
13．首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人在招股說明書摘要應聲明：“投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的（ ?。！?BR> A．律師
B．股票經(jīng)紀人
C．會計師
D．其他專業(yè)顧問
14．下列屬于證券公司定向發(fā)行債券要求的有（ ）。
A．最近一年盈利
B．最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為
C．最近二期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元
D．各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定
15．以下非公開發(fā)行中認購股份的投資者，其所持有的股份需要鎖定36個月的有（ ?。?。
A．通過競價方式確定的投資者
B．上市公司控股股東
C．董事會擬引入的境內(nèi)戰(zhàn)略投資者
D．通過認購取得上市公司控股權的投資者
16．在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)（ ?。┓烧阶猿闪?。
A．中國內(nèi)地
B．中國臺灣
C．中國香港
D．百慕大或開曼群島
17．在上市公司發(fā)行新股過程中，需要由會計師出具的文件有（ ）。
A．經(jīng)會計師核驗的發(fā)行人最近3年加權平均凈資產(chǎn)收益率
B．關于前次募集資金使用情況的專項報告
C．經(jīng)會計師核驗的發(fā)行人最近3年的非經(jīng)常性損益明細表
D．關于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的鑒證報告
18．下列關于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有（ ?。?BR> A．上市公司非公開發(fā)行股票應由上市公司自行銷售
B．上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結合的方式
C．上市公司發(fā)行股票，應當由證券公司承銷
D．上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行的方式
19．保薦機構推薦股票上市時，應向證券交易所提交的文件包括（ ?。?。
A．保薦協(xié)議
B．保薦機構和相關保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列人保薦機構和保薦代表人名單的證明文件
C．上市保薦書
D．保薦機構向保薦代表人出具的由董事長或總經(jīng)理簽名的授權書
20．布萊克-斯科爾斯模型的假設前提有（ ?。?BR> A．存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制的借入或貸出
B．在期權到期日前，股票無股息支付
C．期權是美式期權
D．股票可被自由買進或賣出
21．下列有關短期融資券的表述，正確的是（ ?。?。
A．短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券
B．企業(yè)發(fā)行短期融資券應遵守國家相關法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%
C．企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前10個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項
D．國債登記結算公司應于每個交易日向市場披露上一交易日日終，單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過該期總托管量30%的投資者名單和持有比例
22．目前，股票在上海證券交易所上市的條件不包括（ ?。?。
A．公司股本總額不少于人民幣5000萬元
B．公司發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上
C．公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上
D．公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載
23．下列關于上市公司發(fā)行新股申請過程中信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應當在兩個工作日內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知
B．股東大會通過本次發(fā)行議案之日起三個工作日內(nèi)，上市公司應當公布股東大會決議
C．上市公司收到中國證監(jiān)會關于本次發(fā)行申請的下列決定后，應當在次一工作日予以公告
D．上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的本工作日內(nèi)予以公告
24．下列關于發(fā)行審核委員會審核上市公司發(fā)行新股的表述，正確的有（ ）。
A．發(fā)審委會議審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序
B．發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定
C．每次參加發(fā)審委會議的委員為5名。
D．發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請時，應提議暫緩表決
25．下列關于戰(zhàn)略投資者配售股票的表述，正確的有（ ?。?BR> A．發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案
B．首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票
C．戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價，但不得參與累計投標詢價
D．發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例，以及持有期限等
26．下列關于可轉換公司債券的表述，正確的有（ ?。?BR> A．可轉換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%
B．可轉換公司債券的最短期限為1年，無最長期限限制
C．可轉換公司債券每張面值100元
D．公開發(fā)行可轉換公司債券應當提供，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外
27．在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結合在一起考慮，一般采用的處置方式包括（ ?。?BR> A．當企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權一般全部轉移到上市公司，由國有股權的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權的折股
B．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)
C．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權歸上市公司，但允許控股公司或其他關聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)
D．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權的折股
28．2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了（ ）。
A．商業(yè)銀行
B．企業(yè)集團財務公司
C．大型工商企業(yè)
D．其他金融機構
29．發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循（ ?。┰瓌t。
A．人員、機構、資產(chǎn)相結合
B．人員、機構、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分
C．債務、收入與成本、費用相配比
D．債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比
30．審計報告范圍段應當說明的內(nèi)容包括（ ）。
A．已審會計報表的名稱、反映的日期或期間
B．會計責任與審計責任
C．審計依據(jù)
D．已經(jīng)實施的主要審計程序
31．關于上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》，下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．《招股說明書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股意向書》
B．《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》
C．《招股說明書》更加強調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況
D．《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》
32．股東大會的職權可以概括為（ ?。?。
A．選舉權
B．決定權
C．審議權
D．審批權
33．合格投資者是指（ ?。?。
A．自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力
B．依法設立的法人或投資組織
C．按照規(guī)定和章程可從事債券投資
D．注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的總資產(chǎn)在2000萬元以上
34．盈利能力分析一般應包括（ ）。
A．最近3年及一期營業(yè)收入的構成及比例
B．最近3年及一期利潤的主要來源、可能影響發(fā)行人盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素C．發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格
D．最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動情況
35．下列關于上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程的說法，正確的有（ ）。
A．T+1日，投資者申購
B．T+2日，公布中簽結果
C．T+3日，收繳股款、清算、登記
D．T+4日，交割
36．下列各項屬于早期資本結構理論中凈收入理論的假定的有（ ?。?BR> A．當企業(yè)融資結構變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進行融資其成本均不變，即企業(yè)的債務融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化
B．債務融資的稅前成本比股票融資成本低
C．由于降低融資總成本會增加企業(yè)的市場價值，所以，在企業(yè)融資結構中，隨著債務融資數(shù)量的增加，其融資總成本將趨于下降，企業(yè)市場價值會趨于提高
D．不管企業(yè)財務杠桿多大，債務融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
37．通過銀行貸款籌資收購，收購公司申請貸款時必須考慮的因素有（ ?。?BR> A．銀行對貸款的期限及用途有一定的限制
B．世界金融信貸市場的限制
C．向銀行申請貸款有較嚴格的審批手續(xù)
D．影響公司經(jīng)營靈活性
38．董事違反下列（ ?。┮?guī)定所得收入應當歸公司所有。
A．不得挪用公司資金
B．不得擅自披露公司秘密
C．不得接受他人與公司交易的傭金，歸為己有
D．不得利用職務收受賄賂或其他非法收入
39．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件是（ ?。?BR> A．企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求
B．企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定
C．企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利
D．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)總值
40．設立股份有限公司，在公司章程中應載明（ ?。?。
A．公司名稱和住所
B．公司注冊資本
C．公司總資產(chǎn)
D．公司法定代表人
多項選擇題答案解析
1．【解析】答案為ABCD。申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件，發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。
2．【解析】答案為ABD。發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定編制上市公告書。C選項的托管證明文件不屬于題干所述應提交的文件。
3．【解析】答案為ABCD。增發(fā)新股過程中的信息披露，是指發(fā)行人從刊登招股意向書開始到股票上市為止，通過中國證監(jiān)會指定報刊向社會公眾發(fā)布的有關發(fā)行、定價及上市情況的各項公告。一般包括《招股意向書》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結果公告》以及《上市公告書》等。
4．【解析】答案為ABCD。本題是對可轉換公司債券發(fā)行申報相關知識點的考查。股東大會就發(fā)行可轉換公司債券作出的決定所包括的事項中，A、B、C、D四項均符合題意。
5．【解析】答案為ACD。發(fā)行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。B選項不符合題意。
6．【解析】答案為AD。對公司管理層責任知識點的考查。公司高級管理人員未經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布公司未披露的信息。
7．【解析】答案為ABD。有下列情況之一的，公司應當修改章程：(1)《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸；(2)公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致；(3)股東大會決定修改章程。
8．【解析】答案為ABC。首次公開發(fā)行股票的基本原則有：(1)“公開、公平、公正”原則；(2)高效原則；(3)經(jīng)濟原則。其中“三公”原則中的公開是指：發(fā)行人和主承銷商按中國證監(jiān)會對股票發(fā)行的有關精神和規(guī)定，公開本次股票的認購辦法、認購地點、認購時間等，利用公共傳播媒介進行宣傳。
9．【解析】答案為ABCD。證券公司發(fā)行債券應當由董事會指定方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發(fā)行規(guī)模、期限、利率；(2)擔保；(3)募集資金的用途；(4)發(fā)行方式；(5)決議有效期；(6)與本期債券相關的其他重要事項。
10．【解析】答案為BCD。發(fā)行人應當為債券持有人聘請債權代理人。聘請債權代理人應當訂立債權代理協(xié)議，明確發(fā)行人、債券持有人及債權代理人之間的權利、義務及違約責任。發(fā)行人應當在募集說明書中明確約定，投資者認購本期債券視作同意債權代理協(xié)議。發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務所、證券投資咨詢等機構擔任債權代理人。
11．【解析】答案為AD。公開發(fā)行可轉換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近1期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應不低于其累計對外擔保的金額。設定抵押或質押的，抵押或質押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。
12．【解析】答案為BCD。考查公司反收購策略中的管理層方位策略。目標公司拒絕收購，在很大程度上是由于管理層的原因，因此，管理層會采用各種策略提高收購方的收購成本，使對方望而卻步。經(jīng)常采用的手段主要有：(1)金降落傘策略；(2)銀降落傘策略；(3)積極向其股東宣傳反收購的思想。 來源：考試大
13．【解析】答案為ABCD。對招股說明書摘要包括內(nèi)容的考查?！巴顿Y者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問?！?BR> 14．【解析】答案為BD。證券公司定向發(fā)行債券，除應當符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應當符合：各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術支持系統(tǒng)；資產(chǎn)未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。且最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。
15．【解析】答案為BCD。發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準；認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內(nèi)不得轉讓：(1)上市公司的控股股東，實際控制人或其控制的關聯(lián)人；(2)通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；(3)董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。
16．【解析】答案為ACD。在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊成立，并須遵守該類地區(qū)的法律及其公司組織章程大綱及細則或同等文件的規(guī)定。
17．【解析】答案為AC。對上市公司發(fā)行新股過程中需要由會計師出具文件相關知識點的考查。A、C選項是經(jīng)注冊會計師核驗的發(fā)行人最近3年加權平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細表。B、D選項則是會計師事務所關于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的鑒證報告和關于前次募集資金使用情況的專項報告，因此B、D選項不是由會計師出具的文件。
18．【解析】答案為BD。上市公司公開發(fā)行股票，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。上市公司增發(fā)的發(fā)行方式可采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結合以及網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行兩種發(fā)行方式。
19．【解析】答案為ABC。保薦機構保薦股票上市時，應當向證券交易所提交上市保薦書、保薦協(xié)議、保薦機構和相關保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構和保薦代表人名單的證明文件、保薦機構向保薦代表人出具的由保薦機構法定代表人簽名的授權書，以及與上市保薦工作有關的其他文件。
20．【解析】答案為ABD。本題是對布菜克-斯科爾斯模型假設前提知識的考查。布萊克-斯科爾斯模型的假設前提是：(1)股票可被自由買進或賣出；(2)期權是歐式期權；(3)在期權到期目前，股票無股息支付；(4)存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制地借入或貸出；(5)不存在影響收益的任何外部因素，股票收益權來自價格變動；(6)股票的價格變動成正態(tài)分布。
21．【解析】答案為ABD。對短期融資券相關知識點的考查。C選項應改為：企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。
22．【解析】答案為ABCD。股票上市是指經(jīng)核準同意股票在證券交易所掛牌交易。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：(1)股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行。(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元。(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。(4)公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。(5)交易所要求的其他條件。
23．【解析】答案為AC。B選項應改為：股東大會通過本次發(fā)行議案之日起兩個工作日內(nèi)，上市公司應當公布股東大會決議。D選項應改為：上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。
24．【解析】答案為ABC。D選項應改為：發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請時，不得提議暫緩表決。
25．【解析】答案為AD。B選項應改為：首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。C選項應改為：戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價。
26．【解析】答案為ACD。B選項應改為：可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
27．【解析】答案為ABC。D選項應改為：當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權。
28．【解析】答案為ABD。2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。
29．【解析】答案為BD。擬發(fā)行上市公司的發(fā)起人應符合《公司法》等有關法律、法規(guī)規(guī)定的條件，發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循人員、機構、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分以及債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比的原則。
30．【解析】答案為ABCD?？疾閷徲媹蟾娴挠嘘P內(nèi)容。審計報告的范圍段應當說明以下內(nèi)容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間；會計責任與審計責任；審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》；已經(jīng)實施的主要審計程序。
31．【解析】答案為AD。本題考查上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》的編制和披露?！墩泄梢庀驎肥侨鄙侔l(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》。上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求請參閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第11號——上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，其大部分與首次公開發(fā)行時編制招股說明書的要求一致，更加強調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況。故B、C選項正確。
32．【解析】答案為BD。股東大會是由股份有限公司全體股東組成的、表示公司意志的權力機構。股東大會的職權可以概括為決定權和審批權。
33．【解析】答案為ABC。對合格投資者定義的考查。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：(1)依法設立的法人或投資組織；(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資；(3)注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。
34．【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項外，盈利能力分析內(nèi)容還應包括：(1)按照利潤表項目逐項分析最近3年及1期經(jīng)營成果變化的原因。對于變動幅度較大的項目應重點說明；(2)發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析；(3)發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財務報表范圍以外的投資收益以及少數(shù)股東損益對公司經(jīng)營成果有重大影響的，應當分析原因及對公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。
35【解析】答案為BCD。T+1日，根據(jù)總配號量組織統(tǒng)一搖號抽簽。
36．【解析】答案為ABC。D選項屬于凈經(jīng)營收入理論的假定，該理論假定，不管企業(yè)財務杠桿多大，債務融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，但是當企業(yè)增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負債的增加，使企業(yè)風險增大。促使股東要求更高的回報。
37．【解析】答案為ACD。銀行貸款籌資是公司收購較常采用的一種籌資方式。但是，向銀行申請貸款一般有比較嚴格的審批手續(xù)，對貸款的期限及用途也有一定的限制。因此，銀行貸款籌資有時會給公司的經(jīng)營靈活性造成一定的影響。另外，國家金融信貸政策也會給銀行的貸款活動帶來限制(目前我國法律禁止公司利用銀行貸款進行股權投資)。這些都是公司申請貸款時必須考慮的因素。
38．【解析】答案為ABC。非法收入既不得歸為已有，也不得歸公司所有。
39．【解析】答案為ABC。根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；(2)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定；(3)具有償債能力；(4)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；(5)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(6)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。
40．【解析】答案為ABD。我國《公司法》第八十二條規(guī)定，設立股份有限公司，公司章程必須記載以下事項：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司設立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認購的股份數(shù)、出資方式和出資時間；董事會的組成、職權和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會的組成、職權和議事規(guī)則；公司利潤分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會認為需要規(guī)定的其他事項。
1．上市公司發(fā)行新股的申請文件一經(jīng)報送，不得隨意（ ）。
A．增加、撤回或更換
B．更換
C．撤回
D．增加
2．發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，應提交的文件包括（ ?。?BR> A．公司章程
B．保薦機構出具的上市保薦書和保薦協(xié)議
C．驗資報告和托管證明文件
D．股東大會關于申請上市的決議
3．上市公司增發(fā)新股過程中的信息披露包括（ ?。?。
A．《網(wǎng)上路演公告》
B．《發(fā)行公告》
C．《上市公告書》
D．《招股意向書》
4．上市公司申報發(fā)行可轉換公司債券，股東大會應對（ ）作出決議。
A．轉股期
B．發(fā)行數(shù)量
C．募集資金用途
D．轉股價格的確定和修正
5．首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中應簡介（ ?。?。
A．發(fā)行人的股東
B．承銷費用 考試大論壇
C．發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)
D．募股資金主要用途
6．上市公司（ ?。?，不得對外發(fā)布公司未披露信息。
A．監(jiān)事非經(jīng)董事會書面授權
B．董事非經(jīng)監(jiān)事會書面授權
C．監(jiān)事非經(jīng)監(jiān)事會書面授權
D．董事非經(jīng)董事會書面授權
7．有下列（ ?。┣闆r之一的，公司應當修改章程。
A．《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸
B．公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致
C．董事會決定修改章程
D．股東大會決定修改章程
8．首次公開發(fā)行股票時，根據(jù)公開性原則，發(fā)行人和主承銷商應公開本次股票發(fā)行的（ ）。
A．認購辦法
B．認購地點
C．認購時間
D．認購者名單
9．證券公司申請發(fā)行債券，股東(大)會應對（ ）做出專項決議。
A．決議有效期
B．募集資金的用途
C．擔保
D．發(fā)行期限
10．證券公司債券的發(fā)行人可聘請（ ）擔任債權代理人。
A．托管銀行
B．律師事務所
C．基金管理公司
D．信托投資公司
11．下列關于可轉債擔保的描述，正確的有（ ?。?。
A．設定抵押或質押的，抵押或質押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額
B．證券公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市公司可作為發(fā)行可轉債的擔保人
C．擔保范圍僅包括可轉債的本金及利息
D．以保證方式提供擔保的應為連帶責任擔保
12．反收購管理層防衛(wèi)策略有（ ?。?。
A．毒丸策略
B．金降落傘策略 {來源：考{試大}
C．銀降落傘策略
D．積極向其股東宣傳反收購的思想
13．首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人在招股說明書摘要應聲明：“投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的（ ?。！?BR> A．律師
B．股票經(jīng)紀人
C．會計師
D．其他專業(yè)顧問
14．下列屬于證券公司定向發(fā)行債券要求的有（ ）。
A．最近一年盈利
B．最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為
C．最近二期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元
D．各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定
15．以下非公開發(fā)行中認購股份的投資者，其所持有的股份需要鎖定36個月的有（ ?。?。
A．通過競價方式確定的投資者
B．上市公司控股股東
C．董事會擬引入的境內(nèi)戰(zhàn)略投資者
D．通過認購取得上市公司控股權的投資者
16．在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)（ ?。┓烧阶猿闪?。
A．中國內(nèi)地
B．中國臺灣
C．中國香港
D．百慕大或開曼群島
17．在上市公司發(fā)行新股過程中，需要由會計師出具的文件有（ ）。
A．經(jīng)會計師核驗的發(fā)行人最近3年加權平均凈資產(chǎn)收益率
B．關于前次募集資金使用情況的專項報告
C．經(jīng)會計師核驗的發(fā)行人最近3年的非經(jīng)常性損益明細表
D．關于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的鑒證報告
18．下列關于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有（ ?。?BR> A．上市公司非公開發(fā)行股票應由上市公司自行銷售
B．上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結合的方式
C．上市公司發(fā)行股票，應當由證券公司承銷
D．上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行的方式
19．保薦機構推薦股票上市時，應向證券交易所提交的文件包括（ ?。?。
A．保薦協(xié)議
B．保薦機構和相關保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列人保薦機構和保薦代表人名單的證明文件
C．上市保薦書
D．保薦機構向保薦代表人出具的由董事長或總經(jīng)理簽名的授權書
20．布萊克-斯科爾斯模型的假設前提有（ ?。?BR> A．存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制的借入或貸出
B．在期權到期日前，股票無股息支付
C．期權是美式期權
D．股票可被自由買進或賣出
21．下列有關短期融資券的表述，正確的是（ ?。?。
A．短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券
B．企業(yè)發(fā)行短期融資券應遵守國家相關法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%
C．企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前10個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項
D．國債登記結算公司應于每個交易日向市場披露上一交易日日終，單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過該期總托管量30%的投資者名單和持有比例
22．目前，股票在上海證券交易所上市的條件不包括（ ?。?。
A．公司股本總額不少于人民幣5000萬元
B．公司發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上
C．公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上
D．公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載
23．下列關于上市公司發(fā)行新股申請過程中信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應當在兩個工作日內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知
B．股東大會通過本次發(fā)行議案之日起三個工作日內(nèi)，上市公司應當公布股東大會決議
C．上市公司收到中國證監(jiān)會關于本次發(fā)行申請的下列決定后，應當在次一工作日予以公告
D．上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的本工作日內(nèi)予以公告
24．下列關于發(fā)行審核委員會審核上市公司發(fā)行新股的表述，正確的有（ ）。
A．發(fā)審委會議審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序
B．發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定
C．每次參加發(fā)審委會議的委員為5名。
D．發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請時，應提議暫緩表決
25．下列關于戰(zhàn)略投資者配售股票的表述，正確的有（ ?。?BR> A．發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案
B．首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票
C．戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價，但不得參與累計投標詢價
D．發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例，以及持有期限等
26．下列關于可轉換公司債券的表述，正確的有（ ?。?BR> A．可轉換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%
B．可轉換公司債券的最短期限為1年，無最長期限限制
C．可轉換公司債券每張面值100元
D．公開發(fā)行可轉換公司債券應當提供，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外
27．在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結合在一起考慮，一般采用的處置方式包括（ ?。?BR> A．當企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權一般全部轉移到上市公司，由國有股權的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權的折股
B．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)
C．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權歸上市公司，但允許控股公司或其他關聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)
D．當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權的折股
28．2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了（ ）。
A．商業(yè)銀行
B．企業(yè)集團財務公司
C．大型工商企業(yè)
D．其他金融機構
29．發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循（ ?。┰瓌t。
A．人員、機構、資產(chǎn)相結合
B．人員、機構、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分
C．債務、收入與成本、費用相配比
D．債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比
30．審計報告范圍段應當說明的內(nèi)容包括（ ）。
A．已審會計報表的名稱、反映的日期或期間
B．會計責任與審計責任
C．審計依據(jù)
D．已經(jīng)實施的主要審計程序
31．關于上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》，下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．《招股說明書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股意向書》
B．《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》
C．《招股說明書》更加強調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況
D．《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》
32．股東大會的職權可以概括為（ ?。?。
A．選舉權
B．決定權
C．審議權
D．審批權
33．合格投資者是指（ ?。?。
A．自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力
B．依法設立的法人或投資組織
C．按照規(guī)定和章程可從事債券投資
D．注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的總資產(chǎn)在2000萬元以上
34．盈利能力分析一般應包括（ ）。
A．最近3年及一期營業(yè)收入的構成及比例
B．最近3年及一期利潤的主要來源、可能影響發(fā)行人盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素C．發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格
D．最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動情況
35．下列關于上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程的說法，正確的有（ ）。
A．T+1日，投資者申購
B．T+2日，公布中簽結果
C．T+3日，收繳股款、清算、登記
D．T+4日，交割
36．下列各項屬于早期資本結構理論中凈收入理論的假定的有（ ?。?BR> A．當企業(yè)融資結構變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進行融資其成本均不變，即企業(yè)的債務融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化
B．債務融資的稅前成本比股票融資成本低
C．由于降低融資總成本會增加企業(yè)的市場價值，所以，在企業(yè)融資結構中，隨著債務融資數(shù)量的增加，其融資總成本將趨于下降，企業(yè)市場價值會趨于提高
D．不管企業(yè)財務杠桿多大，債務融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
37．通過銀行貸款籌資收購，收購公司申請貸款時必須考慮的因素有（ ?。?BR> A．銀行對貸款的期限及用途有一定的限制
B．世界金融信貸市場的限制
C．向銀行申請貸款有較嚴格的審批手續(xù)
D．影響公司經(jīng)營靈活性
38．董事違反下列（ ?。┮?guī)定所得收入應當歸公司所有。
A．不得挪用公司資金
B．不得擅自披露公司秘密
C．不得接受他人與公司交易的傭金，歸為己有
D．不得利用職務收受賄賂或其他非法收入
39．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件是（ ?。?BR> A．企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求
B．企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定
C．企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利
D．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)總值
40．設立股份有限公司，在公司章程中應載明（ ?。?。
A．公司名稱和住所
B．公司注冊資本
C．公司總資產(chǎn)
D．公司法定代表人
多項選擇題答案解析
1．【解析】答案為ABCD。申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件，發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。
2．【解析】答案為ABD。發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定編制上市公告書。C選項的托管證明文件不屬于題干所述應提交的文件。
3．【解析】答案為ABCD。增發(fā)新股過程中的信息披露，是指發(fā)行人從刊登招股意向書開始到股票上市為止，通過中國證監(jiān)會指定報刊向社會公眾發(fā)布的有關發(fā)行、定價及上市情況的各項公告。一般包括《招股意向書》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結果公告》以及《上市公告書》等。
4．【解析】答案為ABCD。本題是對可轉換公司債券發(fā)行申報相關知識點的考查。股東大會就發(fā)行可轉換公司債券作出的決定所包括的事項中，A、B、C、D四項均符合題意。
5．【解析】答案為ACD。發(fā)行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。B選項不符合題意。
6．【解析】答案為AD。對公司管理層責任知識點的考查。公司高級管理人員未經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布公司未披露的信息。
7．【解析】答案為ABD。有下列情況之一的，公司應當修改章程：(1)《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸；(2)公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致；(3)股東大會決定修改章程。
8．【解析】答案為ABC。首次公開發(fā)行股票的基本原則有：(1)“公開、公平、公正”原則；(2)高效原則；(3)經(jīng)濟原則。其中“三公”原則中的公開是指：發(fā)行人和主承銷商按中國證監(jiān)會對股票發(fā)行的有關精神和規(guī)定，公開本次股票的認購辦法、認購地點、認購時間等，利用公共傳播媒介進行宣傳。
9．【解析】答案為ABCD。證券公司發(fā)行債券應當由董事會指定方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發(fā)行規(guī)模、期限、利率；(2)擔保；(3)募集資金的用途；(4)發(fā)行方式；(5)決議有效期；(6)與本期債券相關的其他重要事項。
10．【解析】答案為BCD。發(fā)行人應當為債券持有人聘請債權代理人。聘請債權代理人應當訂立債權代理協(xié)議，明確發(fā)行人、債券持有人及債權代理人之間的權利、義務及違約責任。發(fā)行人應當在募集說明書中明確約定，投資者認購本期債券視作同意債權代理協(xié)議。發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務所、證券投資咨詢等機構擔任債權代理人。
11．【解析】答案為AD。公開發(fā)行可轉換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近1期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應不低于其累計對外擔保的金額。設定抵押或質押的，抵押或質押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。
12．【解析】答案為BCD。考查公司反收購策略中的管理層方位策略。目標公司拒絕收購，在很大程度上是由于管理層的原因，因此，管理層會采用各種策略提高收購方的收購成本，使對方望而卻步。經(jīng)常采用的手段主要有：(1)金降落傘策略；(2)銀降落傘策略；(3)積極向其股東宣傳反收購的思想。 來源：考試大
13．【解析】答案為ABCD。對招股說明書摘要包括內(nèi)容的考查?！巴顿Y者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問?！?BR> 14．【解析】答案為BD。證券公司定向發(fā)行債券，除應當符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應當符合：各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術支持系統(tǒng)；資產(chǎn)未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。且最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。
15．【解析】答案為BCD。發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準；認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內(nèi)不得轉讓：(1)上市公司的控股股東，實際控制人或其控制的關聯(lián)人；(2)通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；(3)董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。
16．【解析】答案為ACD。在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊成立，并須遵守該類地區(qū)的法律及其公司組織章程大綱及細則或同等文件的規(guī)定。
17．【解析】答案為AC。對上市公司發(fā)行新股過程中需要由會計師出具文件相關知識點的考查。A、C選項是經(jīng)注冊會計師核驗的發(fā)行人最近3年加權平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細表。B、D選項則是會計師事務所關于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的鑒證報告和關于前次募集資金使用情況的專項報告，因此B、D選項不是由會計師出具的文件。
18．【解析】答案為BD。上市公司公開發(fā)行股票，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。上市公司增發(fā)的發(fā)行方式可采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結合以及網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行兩種發(fā)行方式。
19．【解析】答案為ABC。保薦機構保薦股票上市時，應當向證券交易所提交上市保薦書、保薦協(xié)議、保薦機構和相關保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構和保薦代表人名單的證明文件、保薦機構向保薦代表人出具的由保薦機構法定代表人簽名的授權書，以及與上市保薦工作有關的其他文件。
20．【解析】答案為ABD。本題是對布菜克-斯科爾斯模型假設前提知識的考查。布萊克-斯科爾斯模型的假設前提是：(1)股票可被自由買進或賣出；(2)期權是歐式期權；(3)在期權到期目前，股票無股息支付；(4)存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制地借入或貸出；(5)不存在影響收益的任何外部因素，股票收益權來自價格變動；(6)股票的價格變動成正態(tài)分布。
21．【解析】答案為ABD。對短期融資券相關知識點的考查。C選項應改為：企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。
22．【解析】答案為ABCD。股票上市是指經(jīng)核準同意股票在證券交易所掛牌交易。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：(1)股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行。(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元。(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。(4)公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。(5)交易所要求的其他條件。
23．【解析】答案為AC。B選項應改為：股東大會通過本次發(fā)行議案之日起兩個工作日內(nèi)，上市公司應當公布股東大會決議。D選項應改為：上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。
24．【解析】答案為ABC。D選項應改為：發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請時，不得提議暫緩表決。
25．【解析】答案為AD。B選項應改為：首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。C選項應改為：戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價。
26．【解析】答案為ACD。B選項應改為：可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
27．【解析】答案為ABC。D選項應改為：當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權。
28．【解析】答案為ABD。2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。
29．【解析】答案為BD。擬發(fā)行上市公司的發(fā)起人應符合《公司法》等有關法律、法規(guī)規(guī)定的條件，發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循人員、機構、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分以及債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比的原則。
30．【解析】答案為ABCD?？疾閷徲媹蟾娴挠嘘P內(nèi)容。審計報告的范圍段應當說明以下內(nèi)容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間；會計責任與審計責任；審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》；已經(jīng)實施的主要審計程序。
31．【解析】答案為AD。本題考查上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》的編制和披露?！墩泄梢庀驎肥侨鄙侔l(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》。上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求請參閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第11號——上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，其大部分與首次公開發(fā)行時編制招股說明書的要求一致，更加強調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況。故B、C選項正確。
32．【解析】答案為BD。股東大會是由股份有限公司全體股東組成的、表示公司意志的權力機構。股東大會的職權可以概括為決定權和審批權。
33．【解析】答案為ABC。對合格投資者定義的考查。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：(1)依法設立的法人或投資組織；(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資；(3)注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。
34．【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項外，盈利能力分析內(nèi)容還應包括：(1)按照利潤表項目逐項分析最近3年及1期經(jīng)營成果變化的原因。對于變動幅度較大的項目應重點說明；(2)發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析；(3)發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財務報表范圍以外的投資收益以及少數(shù)股東損益對公司經(jīng)營成果有重大影響的，應當分析原因及對公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。
35【解析】答案為BCD。T+1日，根據(jù)總配號量組織統(tǒng)一搖號抽簽。
36．【解析】答案為ABC。D選項屬于凈經(jīng)營收入理論的假定，該理論假定，不管企業(yè)財務杠桿多大，債務融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，但是當企業(yè)增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負債的增加，使企業(yè)風險增大。促使股東要求更高的回報。
37．【解析】答案為ACD。銀行貸款籌資是公司收購較常采用的一種籌資方式。但是，向銀行申請貸款一般有比較嚴格的審批手續(xù)，對貸款的期限及用途也有一定的限制。因此，銀行貸款籌資有時會給公司的經(jīng)營靈活性造成一定的影響。另外，國家金融信貸政策也會給銀行的貸款活動帶來限制(目前我國法律禁止公司利用銀行貸款進行股權投資)。這些都是公司申請貸款時必須考慮的因素。
38．【解析】答案為ABC。非法收入既不得歸為已有，也不得歸公司所有。
39．【解析】答案為ABC。根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；(2)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定；(3)具有償債能力；(4)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；(5)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(6)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。
40．【解析】答案為ABD。我國《公司法》第八十二條規(guī)定，設立股份有限公司，公司章程必須記載以下事項：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司設立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認購的股份數(shù)、出資方式和出資時間；董事會的組成、職權和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會的組成、職權和議事規(guī)則；公司利潤分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會認為需要規(guī)定的其他事項。