2012年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行承銷》考前每日一練3月22日
多項(xiàng)選擇題
公司不得收購(gòu)本公司股份，但是，（ ）除外。
A.減少公司注冊(cè)資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的
答案：ABCD
解析：
股份有限公司不得收購(gòu)本公司的股份并不是絕對(duì)的，原則上不可以收購(gòu)，但在下述情況下公司可以收購(gòu)本公司的股份：
一是公司為減少注冊(cè)資本而消除股份時(shí)可以收購(gòu)。公司發(fā)展到一定時(shí)期，由于這樣或者那樣的原因，比如公司預(yù)定資本過多，公司資本與現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)不平衡，虧損過大等，為了使資本與財(cái)產(chǎn)相平衡就需要減少注冊(cè)資本，確保公司資本的真實(shí)性原則。公司就可以把一部分股份回購(gòu)。需要說明的是公司進(jìn)行減少注冊(cè)資本必須按照減少注冊(cè)資本的程序進(jìn)行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。在收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷。
二是與持有本公司股份的其他公司合并時(shí)可以收購(gòu)。公司收購(gòu)是資本重組的重要形式，有利于公司的擴(kuò)大生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，所以法律允許收購(gòu)。采取這種形式的收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議，且在收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷。
三是將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工可以收購(gòu)。法律允許這種情況主要是便于調(diào)動(dòng)職工生產(chǎn)積極性的創(chuàng)造力，對(duì)公司發(fā)展有利，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定有益，并不違反公司資本充實(shí)原則。采取這種形式的收購(gòu)也要經(jīng)股東大會(huì)決議。為確保證券市場(chǎng)穩(wěn)定，公司收購(gòu)本公司股份時(shí)，不得超過本公司已發(fā)行股份總數(shù)的5％；為確保公司資本充實(shí)原則，用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅收利潤(rùn)中支出，且所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
四是股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的，可以收購(gòu)。這是從維護(hù)股東權(quán)益的角度出發(fā)作出的一項(xiàng)規(guī)定，但為維護(hù)其他股東的合法權(quán)益、維護(hù)公司的穩(wěn)定發(fā)展，并確保公司資本的充實(shí)原則的法律要求。應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。公司依照規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷。
相關(guān)法條：
公司法中規(guī)定了第一百四十三條 公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：
（一）減少公司注冊(cè)資本；
（二）與持有本公司股份的其他公司合并；
（三）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；
（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。
公司因前款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)的原因收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。公司依照前款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，屬于第（一）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷；屬于第（二）項(xiàng)、
第（四）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。
公司依照第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。
多項(xiàng)選擇題
公司不得收購(gòu)本公司股份，但是，（ ）除外。
A.減少公司注冊(cè)資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的
答案：ABCD
解析：
股份有限公司不得收購(gòu)本公司的股份并不是絕對(duì)的，原則上不可以收購(gòu)，但在下述情況下公司可以收購(gòu)本公司的股份：
一是公司為減少注冊(cè)資本而消除股份時(shí)可以收購(gòu)。公司發(fā)展到一定時(shí)期，由于這樣或者那樣的原因，比如公司預(yù)定資本過多，公司資本與現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)不平衡，虧損過大等，為了使資本與財(cái)產(chǎn)相平衡就需要減少注冊(cè)資本，確保公司資本的真實(shí)性原則。公司就可以把一部分股份回購(gòu)。需要說明的是公司進(jìn)行減少注冊(cè)資本必須按照減少注冊(cè)資本的程序進(jìn)行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。在收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷。
二是與持有本公司股份的其他公司合并時(shí)可以收購(gòu)。公司收購(gòu)是資本重組的重要形式，有利于公司的擴(kuò)大生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，所以法律允許收購(gòu)。采取這種形式的收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議，且在收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷。
三是將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工可以收購(gòu)。法律允許這種情況主要是便于調(diào)動(dòng)職工生產(chǎn)積極性的創(chuàng)造力，對(duì)公司發(fā)展有利，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定有益，并不違反公司資本充實(shí)原則。采取這種形式的收購(gòu)也要經(jīng)股東大會(huì)決議。為確保證券市場(chǎng)穩(wěn)定，公司收購(gòu)本公司股份時(shí)，不得超過本公司已發(fā)行股份總數(shù)的5％；為確保公司資本充實(shí)原則，用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅收利潤(rùn)中支出，且所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
四是股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的，可以收購(gòu)。這是從維護(hù)股東權(quán)益的角度出發(fā)作出的一項(xiàng)規(guī)定，但為維護(hù)其他股東的合法權(quán)益、維護(hù)公司的穩(wěn)定發(fā)展，并確保公司資本的充實(shí)原則的法律要求。應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。公司依照規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷。
相關(guān)法條：
公司法中規(guī)定了第一百四十三條 公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：
（一）減少公司注冊(cè)資本；
（二）與持有本公司股份的其他公司合并；
（三）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；
（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。
公司因前款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)的原因收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。公司依照前款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，屬于第（一）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷；屬于第（二）項(xiàng)、
第（四）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。
公司依照第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。