2012年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行承銷》每日一練3月29日
單選題：
如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）。
A. 5
B.8
C.10
D.15
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于as%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）’”。
發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送的材料份數(shù)是：原件（ ）份、復(fù)印件（ ）分
A.5
B.1，3
C.1，6
D.1，2
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于（ ）。
A.4%
B.5%
c.8%
D.10%
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
多選題：
影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素包括（ ）。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動(dòng)率，
D.贖回、回售條款
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)：（1）票面利率。（2）轉(zhuǎn)股價(jià)格。（3）股票波動(dòng)率。（4）轉(zhuǎn)股期限。（5）回售條款。（6）贖回條款。
記賬式國(guó)債在（ ）發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場(chǎng)
C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)
D.信托投資公司
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c
解 析：記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，（ ）制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.監(jiān)事會(huì)
D.獨(dú)立董事
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
判斷題：
在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會(huì)公眾可以參加股份認(rèn)購(gòu)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會(huì)公眾不可以參加股份認(rèn)購(gòu)。
發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)一上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意：申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的“一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加、撤回或更改”說(shuō)法錯(cuò)誤。
縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購(gòu)買者。
單選題：
如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）。
A. 5
B.8
C.10
D.15
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于as%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）’”。
發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送的材料份數(shù)是：原件（ ）份、復(fù)印件（ ）分
A.5
B.1，3
C.1，6
D.1，2
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于（ ）。
A.4%
B.5%
c.8%
D.10%
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
多選題：
影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素包括（ ）。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動(dòng)率，
D.贖回、回售條款
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)：（1）票面利率。（2）轉(zhuǎn)股價(jià)格。（3）股票波動(dòng)率。（4）轉(zhuǎn)股期限。（5）回售條款。（6）贖回條款。
記賬式國(guó)債在（ ）發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場(chǎng)
C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)
D.信托投資公司
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c
解 析：記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，（ ）制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.監(jiān)事會(huì)
D.獨(dú)立董事
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
判斷題：
在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會(huì)公眾可以參加股份認(rèn)購(gòu)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會(huì)公眾不可以參加股份認(rèn)購(gòu)。
發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)一上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意：申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的“一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加、撤回或更改”說(shuō)法錯(cuò)誤。
縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購(gòu)買者。