2011下半年期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)筆記
一、到期日
到期日就是期權(quán)生命中的后一日。對(duì)于歐式期權(quán)是買方可以行使權(quán)利的一天；對(duì)于美式期權(quán)，則是買方可以行使權(quán)利的后一日。模擬交易當(dāng)中，強(qiáng)麥與棉花期權(quán)的到期日均為標(biāo)的期貨月份前一個(gè)月的第5個(gè)交易日。
到期日決定的期權(quán)的存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)短，影響著期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，到期日越長(zhǎng)，期權(quán)的價(jià)值就越高。因?yàn)闀r(shí)間愈久，期貨價(jià)格上漲或下跌的機(jī)會(huì)相對(duì)愈大。
二、現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量定義
現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的一項(xiàng)重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理期貨從業(yè)資格體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障。
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱
一、到期日
到期日就是期權(quán)生命中的后一日。對(duì)于歐式期權(quán)是買方可以行使權(quán)利的一天；對(duì)于美式期權(quán)，則是買方可以行使權(quán)利的后一日。模擬交易當(dāng)中，強(qiáng)麥與棉花期權(quán)的到期日均為標(biāo)的期貨月份前一個(gè)月的第5個(gè)交易日。
到期日決定的期權(quán)的存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)短，影響著期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，到期日越長(zhǎng)，期權(quán)的價(jià)值就越高。因?yàn)闀r(shí)間愈久，期貨價(jià)格上漲或下跌的機(jī)會(huì)相對(duì)愈大。
二、現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量定義
現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的一項(xiàng)重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理期貨從業(yè)資格體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障。
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱