三、金融自由化、放松管制和金融約束論
（一）金融自由化
1.金融自由化的涵義（掌握）
金融自由化是相對(duì)于金融管制而言，即放松管制或取消金融業(yè)在利率、匯率、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍、資本流動(dòng)等方面的政策限制，將其完全交由市場(chǎng)決定。
簡(jiǎn)而言之，金融自由化就是取消金融控制，完全交由市場(chǎng)決定。
2.金融自由化的原因（大綱不要求）
（1）金融自由化與經(jīng)濟(jì)金融全球化關(guān)系密切。
（2）國(guó)際組織是金融自由化的重要推動(dòng)力。
（3）金融創(chuàng)新是金融自由化的重要因素。
3.金融自由化的條件（掌握）
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定
（2）財(cái)政紀(jì)律良好
（3）法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善
（4）充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管
（5）取消對(duì)金融體系歧視性的稅負(fù)
4.金融自由化的速度和時(shí)機(jī)
漸進(jìn)式的金融自由化策略
5.金融自由化的順序（掌握）
先國(guó)內(nèi)實(shí)際部門的自由化——再國(guó)內(nèi)金融部門的自由化——再對(duì)外金融部門的自由化。
6.金融自由化過(guò)程的監(jiān)管（大綱不要求）
市場(chǎng)失靈會(huì)帶來(lái)沒(méi)有效率，所以需要監(jiān)管。
（二）放松管制（掌握）
放松管制即廢除或改變?cè)械母鞣N限制政策，或放松原有的限制標(biāo)準(zhǔn)。
放松管制是金融自由化的手段。
1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營(yíng)的條款，準(zhǔn)許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務(wù)。
（三）金融約束（掌握概念及政策主張）
1.金融約束指通過(guò)選擇一組金融政策，為金融部門和生產(chǎn)部門制造租金機(jī)會(huì)，從而為這些部門提供必要的激勵(lì)，促進(jìn)它們?cè)谧分鹱饨饳C(jī)會(huì)中把私人信息并入配置決策中。
金融約束論者以金融市場(chǎng)更容易失敗為由批評(píng)金融自由化。認(rèn)為只要政府使銀行獲得了超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)所能得到的收益，且政府并不參與收益的分配，就可以說(shuō)政府為它們創(chuàng)造了租金。租金創(chuàng)造的直接目的是為競(jìng)爭(zhēng)者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對(duì)社會(huì)有益的活動(dòng)。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。
平均租金為銀行創(chuàng)造特許權(quán)價(jià)值。特許權(quán)價(jià)值能給銀行創(chuàng)造一個(gè)持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)流。使銀行有動(dòng)力成為一個(gè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)者，從而減少銀行的逆向選擇和道德危害行為。
2.政策主張
“溫和的金融壓制”是必要的。對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，金融自由化并不一定是實(shí)現(xiàn)金融深化的選擇。至少在短期內(nèi)，金融約束的經(jīng)濟(jì)效果要優(yōu)于金融自由化。因此，發(fā)展中國(guó)家不要急于盲目推進(jìn)金融自由化。