21、預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在（ ）的關(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。預(yù)期收益水平越高，投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也就越大;預(yù)期收益水平越低，投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也就越小。
22、根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法稱為（ ）。
A.技術(shù)分析法
B.基本分析法
C.定性分析法
D.定量分析法
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：目前，進行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類：第一類是基本分析，主要根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法;第二類是技術(shù)分析，主要根據(jù)證券市場自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法;第三類是證券組合分析法，以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險是該方法的出發(fā)點，數(shù)量化分析成為其特點。
23、證券投資技術(shù)分析法的優(yōu)點是（ ）。
A.同市場接近，考慮問題比較直接
B.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C.應(yīng)用起來相對簡單
D.進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：基本分析法的優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單;與基本分析相比，技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強。
24、學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是：股票價格發(fā)生波動是因為（ ）。
A.價格偏離了其應(yīng)反映的信息內(nèi)容
B.價格偏離了價值
C.市場心理及人類行為偏離了平衡狀態(tài)
D.市場供求偏離了均衡狀態(tài)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：B項描述的是基本分析流派;C項描述的是行為分析流派;D項描述的是技術(shù)分析流派。
25、關(guān)于影響企業(yè)利潤的因素，下列說法中，正確的是（ ）。
A.在物價持續(xù)上漲的情況下，采用先進先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較高，因而計算出的利潤偏低;而采用后進先出法計算出的銷售成本則較低，其利潤則偏高
B.當(dāng)固定資產(chǎn)折舊在采用加速折舊法下的前幾期，其利潤要大于直線法;加速折舊法下末期的利潤一般要小于直線法
C.長期投資核算方法在采用權(quán)益法的情況下，只有實際收到分得的利潤或股利時才確認(rèn)收益;而成本法則是一般情況下每個會計年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動情況確認(rèn)投資損益
D.按收入準(zhǔn)則確認(rèn)的收入較按行業(yè)會計制度確認(rèn)的收入要保守，一般情況下其利潤也相對保守
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解 析：在物價持續(xù)上漲的情況下，采用先進先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較低，因而計算出的利潤偏高;而采用后進先出法計算出的銷售成本則較高，其利潤則偏低。在加速折舊法下的前幾期，其利潤要小于直線法;加速折舊法下末期的利潤一般要大于直線法。長期投資核算方法在采用成本法的情況下，只有實際收到分得的利潤或股利時才確認(rèn)收益;而權(quán)益法則是一般情況下每個會計年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動情況確認(rèn)投資損益。
26、有關(guān)無差異曲線特點的說法中，錯誤的是（ ）。
A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線
B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇
C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。
27、金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價格（ ）。
A.是期權(quán)合約規(guī)定的買進或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格
B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價格
C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費用
D.被稱為協(xié)定價格
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易。在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費用就是期權(quán)的價格。
28、無風(fēng)險利率是影響權(quán)證理論價值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致（ ）。
A.認(rèn)股權(quán)證的價值增加
B.認(rèn)沽權(quán)證的價值增加
C.認(rèn)股權(quán)證的價值減少
D.認(rèn)沽權(quán)證的價值不變
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證的價值增加，認(rèn)沽權(quán)證的價值減少。
29、有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征，下列不屬于其特征的是（ ）。
A.T是有效組合中一個不含無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合
B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合
C.切點與市場有關(guān)，同時也與投資者的偏好有關(guān)
D.切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征：T是有效組合中一個不合無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合;有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合;切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)。
30、甲以75元的價格買入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進債券的最終收益率，那么成交價格為（ ）。
A.90.83元
B.90.91元
C.在90.83元與90.91元之間
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：①設(shè)定甲以10.05%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，那么他的賣價就應(yīng)為：75×（1+10.05%）2=90.83（元）;②設(shè)定乙以10%作為買進債券的最終收益率，那么他愿意支付的購買價格為：100÷（1+10%）=90.91（元），則最終成交價在90.83元與90.91元之間通過雙方協(xié)商達(dá)成。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。預(yù)期收益水平越高，投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也就越大;預(yù)期收益水平越低，投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也就越小。
22、根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法稱為（ ）。
A.技術(shù)分析法
B.基本分析法
C.定性分析法
D.定量分析法
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：目前，進行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類：第一類是基本分析，主要根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法;第二類是技術(shù)分析，主要根據(jù)證券市場自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法;第三類是證券組合分析法，以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險是該方法的出發(fā)點，數(shù)量化分析成為其特點。
23、證券投資技術(shù)分析法的優(yōu)點是（ ）。
A.同市場接近，考慮問題比較直接
B.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C.應(yīng)用起來相對簡單
D.進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：基本分析法的優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單;與基本分析相比，技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強。
24、學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是：股票價格發(fā)生波動是因為（ ）。
A.價格偏離了其應(yīng)反映的信息內(nèi)容
B.價格偏離了價值
C.市場心理及人類行為偏離了平衡狀態(tài)
D.市場供求偏離了均衡狀態(tài)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：B項描述的是基本分析流派;C項描述的是行為分析流派;D項描述的是技術(shù)分析流派。
25、關(guān)于影響企業(yè)利潤的因素，下列說法中，正確的是（ ）。
A.在物價持續(xù)上漲的情況下，采用先進先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較高，因而計算出的利潤偏低;而采用后進先出法計算出的銷售成本則較低，其利潤則偏高
B.當(dāng)固定資產(chǎn)折舊在采用加速折舊法下的前幾期，其利潤要大于直線法;加速折舊法下末期的利潤一般要小于直線法
C.長期投資核算方法在采用權(quán)益法的情況下，只有實際收到分得的利潤或股利時才確認(rèn)收益;而成本法則是一般情況下每個會計年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動情況確認(rèn)投資損益
D.按收入準(zhǔn)則確認(rèn)的收入較按行業(yè)會計制度確認(rèn)的收入要保守，一般情況下其利潤也相對保守
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解 析：在物價持續(xù)上漲的情況下，采用先進先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較低，因而計算出的利潤偏高;而采用后進先出法計算出的銷售成本則較高，其利潤則偏低。在加速折舊法下的前幾期，其利潤要小于直線法;加速折舊法下末期的利潤一般要大于直線法。長期投資核算方法在采用成本法的情況下，只有實際收到分得的利潤或股利時才確認(rèn)收益;而權(quán)益法則是一般情況下每個會計年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動情況確認(rèn)投資損益。
26、有關(guān)無差異曲線特點的說法中，錯誤的是（ ）。
A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線
B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇
C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。
27、金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價格（ ）。
A.是期權(quán)合約規(guī)定的買進或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格
B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價格
C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費用
D.被稱為協(xié)定價格
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易。在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費用就是期權(quán)的價格。
28、無風(fēng)險利率是影響權(quán)證理論價值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致（ ）。
A.認(rèn)股權(quán)證的價值增加
B.認(rèn)沽權(quán)證的價值增加
C.認(rèn)股權(quán)證的價值減少
D.認(rèn)沽權(quán)證的價值不變
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證的價值增加，認(rèn)沽權(quán)證的價值減少。
29、有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征，下列不屬于其特征的是（ ）。
A.T是有效組合中一個不含無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合
B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合
C.切點與市場有關(guān)，同時也與投資者的偏好有關(guān)
D.切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征：T是有效組合中一個不合無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合;有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合;切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)。
30、甲以75元的價格買入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進債券的最終收益率，那么成交價格為（ ）。
A.90.83元
B.90.91元
C.在90.83元與90.91元之間
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：①設(shè)定甲以10.05%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，那么他的賣價就應(yīng)為：75×（1+10.05%）2=90.83（元）;②設(shè)定乙以10%作為買進債券的最終收益率，那么他愿意支付的購買價格為：100÷（1+10%）=90.91（元），則最終成交價在90.83元與90.91元之間通過雙方協(xié)商達(dá)成。