2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行承銷》精華預測試題及答案解析（單選題）
一、單選題：
1、意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代的法案是（ ）
A.《麥克法頓法》
B.《金融服務現(xiàn)代化法案》
C.《證券法》
D.《格拉斯•斯蒂格爾法》
標準答案：b
解 析：1999年11月《金融服務現(xiàn)代化法案》出臺，意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代。
2、1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取（ ）雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
標準答案：b
解 析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度，在1998年以前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準。
3、股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的（ ）以上通過。
A.1/2
B.1/3
C.2/3
D.1/4
標準答案：c
解 析：普通決議，應當由出席會議的股東所持表決權的半數(shù)以上通過。股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
4、我國股份有限公司的發(fā)起設立和向特定對象募集設立，實行（ ）。
A.核準設立原則
B. 審批設立原則
C.準則設立原則
D.注冊設立原則
標準答案：c
5、股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的（）以上通過。
A.2/3
B.1/3
C.1/2
D.1/5
標準答案：a
解 析：股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
6、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（ ）個完整會計年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（ ）一個完整會計年度。
A.2;1
B.2;2
C.3;1
D.3;2
標準答案：d
解 析：修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第三十六條第二款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。
7、依據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》的規(guī)定，證券公司凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于（）。
A.100%
B.50%
C.30%
D.10%
標準答案：a
解 析：證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準主要有：①凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%;②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%;③凈資本與負債的比例不得低于8%;④凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%;，
8、下列關于內(nèi)部融資優(yōu)點的說法中，不正確的是（）。
A.自主性
B.無限性
C.低成本性
D.低風險性
標準答案：b
9、認為當企業(yè)以l00%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到的理論是（）。
A、凈經(jīng)營理論
B、凈經(jīng)營收入理論
C、傳統(tǒng)折中理論
D、凈收入理論
標準答案：d
解 析：凈收入理論假定企業(yè)融資結構發(fā)生變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進行融資其成本均不變，同時債務融資的稅前成本比股票融資成本低，因此當企業(yè)增加債券融資比重時，融資總成本會下降，當企業(yè)以100%的債券進行融資時，企業(yè)市場價值會達到。而凈經(jīng)營收入理論假定債務融資的成本不變，隨著企業(yè)增加債務融資，股票融資的成本逐步上升。得出結論為融資總成本不會隨融資結構的變化而變化?！∫虼舜鸢笧锳凈收入理論。
10、 在股份制企業(yè)中，國有資產(chǎn)所有權界定的方法下列說法錯誤的一項是：（ ）。
A.有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，但不包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。
B.具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)。
C.在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應當占有的份額，界定為國有資產(chǎn)。
D.在股份制企業(yè)的未分配利潤中，國有單位按照投資比例所占有的相應份額，界定為國有資產(chǎn)。
標準答案：a
解 析：有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。
一、單選題：
1、意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代的法案是（ ）
A.《麥克法頓法》
B.《金融服務現(xiàn)代化法案》
C.《證券法》
D.《格拉斯•斯蒂格爾法》
標準答案：b
解 析：1999年11月《金融服務現(xiàn)代化法案》出臺，意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代。
2、1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取（ ）雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
標準答案：b
解 析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度，在1998年以前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準。
3、股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的（ ）以上通過。
A.1/2
B.1/3
C.2/3
D.1/4
標準答案：c
解 析：普通決議，應當由出席會議的股東所持表決權的半數(shù)以上通過。股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
4、我國股份有限公司的發(fā)起設立和向特定對象募集設立，實行（ ）。
A.核準設立原則
B. 審批設立原則
C.準則設立原則
D.注冊設立原則
標準答案：c
5、股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的（）以上通過。
A.2/3
B.1/3
C.1/2
D.1/5
標準答案：a
解 析：股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
6、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（ ）個完整會計年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（ ）一個完整會計年度。
A.2;1
B.2;2
C.3;1
D.3;2
標準答案：d
解 析：修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第三十六條第二款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。
7、依據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》的規(guī)定，證券公司凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于（）。
A.100%
B.50%
C.30%
D.10%
標準答案：a
解 析：證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準主要有：①凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%;②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%;③凈資本與負債的比例不得低于8%;④凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%;，
8、下列關于內(nèi)部融資優(yōu)點的說法中，不正確的是（）。
A.自主性
B.無限性
C.低成本性
D.低風險性
標準答案：b
9、認為當企業(yè)以l00%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到的理論是（）。
A、凈經(jīng)營理論
B、凈經(jīng)營收入理論
C、傳統(tǒng)折中理論
D、凈收入理論
標準答案：d
解 析：凈收入理論假定企業(yè)融資結構發(fā)生變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進行融資其成本均不變，同時債務融資的稅前成本比股票融資成本低，因此當企業(yè)增加債券融資比重時，融資總成本會下降，當企業(yè)以100%的債券進行融資時，企業(yè)市場價值會達到。而凈經(jīng)營收入理論假定債務融資的成本不變，隨著企業(yè)增加債務融資，股票融資的成本逐步上升。得出結論為融資總成本不會隨融資結構的變化而變化?！∫虼舜鸢笧锳凈收入理論。
10、 在股份制企業(yè)中，國有資產(chǎn)所有權界定的方法下列說法錯誤的一項是：（ ）。
A.有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，但不包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。
B.具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)。
C.在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應當占有的份額，界定為國有資產(chǎn)。
D.在股份制企業(yè)的未分配利潤中，國有單位按照投資比例所占有的相應份額，界定為國有資產(chǎn)。
標準答案：a
解 析：有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。