2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行承銷》精華預(yù)測(cè)試題及答案解析（多選題）
二、多選題：
61、股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括（）。
A.發(fā)起設(shè)立
B.向特定對(duì)象募集設(shè)立
C.公開募集設(shè)立
D.社會(huì)募集設(shè)立
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c
解 析：股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，后者包括向特定對(duì)象募集設(shè)立和公開募集設(shè)立。
62、在我國(guó)股票發(fā)行方式的演變過程中，屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式是：（ ）。
A.有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式
B.無限量認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表搖號(hào)中簽方式
C.全額預(yù)繳款方式
D.與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：這四種方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行方式
63、保薦期間分為（ ）
A.持續(xù)推薦階段
B.盡職調(diào)查階段
C.持續(xù)督導(dǎo)階段
D.盡職推薦階段
標(biāo)準(zhǔn)答案：c， d
解 析：保薦期間分為盡職推薦階段、持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。
64、目前國(guó)際上的發(fā)行監(jiān)管制度的主要類型有：（ ）。
A.核準(zhǔn)制
B.注冊(cè)制
C.審批制
D.登記制
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b
解 析：發(fā)行監(jiān)管制度分為兩種類型：一類是政府主導(dǎo)型的，即核準(zhǔn)型;一類是市場(chǎng)主導(dǎo)型，即注冊(cè)型。
65、（ ）須由股東大會(huì)以特別決議通過。
A.董事會(huì)擬訂的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案
B.公司章程的修改
C.公司增加或者減少注冊(cè)資本
D.變更公司形式
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c， d
解 析：下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過：（1）公司章程的修改;（2）公司增加或者減少注冊(cè)資本;（3）公司的合并、分立和解散;（4）變更公司形式;（5）公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)。
66、對(duì)于我國(guó)股份有限公司發(fā)起人的出資方式，下列說法正確的是：（ ）。
A.發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。
B.發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。
C.發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
D.對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或低估作價(jià)。
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：詳見課本P37發(fā)起人出資方式部分。
67、上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)（）事宜。
A.公司股東大會(huì)的籌備
B.董事會(huì)會(huì)議的籌備
C.文件保管
D.公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)的籌備、董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管、公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)事宜。
68、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，下列敘述正確的有（）。
A.收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評(píng)估及無形資產(chǎn)評(píng)估等
B.用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，被評(píng)估資產(chǎn)的原有成本是其應(yīng)考慮的因素之一
C.現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件：一是存在著3個(gè)及3個(gè)以上具有可比性的參照物;二是價(jià)值影響因素明確并可量化
D.采用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c， d
解 析：B項(xiàng)，重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法，其中，重置全價(jià)是指被評(píng)估資產(chǎn)在全新狀態(tài)下的重置成本。
69、組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成（）。
A.國(guó)家股
B.國(guó)有股
C.國(guó)有法人股
D.國(guó)家法人股
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c
解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份有限公司投資形成或依法定程序取得的股份。國(guó)有法人股是指具有法人資格的國(guó)企、事業(yè)單位及其他單位以其以其占有的法人資產(chǎn)向公司投資取得的股份。
70、下列關(guān)于內(nèi)部融資特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是：（ ）。
A.內(nèi)部融資來源于自有資金，上市公司在使用時(shí)具有很大的自主性，只要股東大會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)即可，基本不受外界的制約和影響。
B.內(nèi)部融資不受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模不受限制。
C.內(nèi)部融資的成本主要是財(cái)務(wù)成本。
D.內(nèi)部融資具有高風(fēng)險(xiǎn)性，因而要防范由支付危機(jī)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c， d
解 析：B項(xiàng)內(nèi)部融資受到上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模具有有限性;C項(xiàng)內(nèi)部融資的成本只要表現(xiàn)為機(jī)會(huì)成本，不直接表現(xiàn)為財(cái)務(wù)成本。D項(xiàng)內(nèi)部融資具有低風(fēng)險(xiǎn)性，一方面與其低成本有關(guān)，另一方面其不存在支付危機(jī)。
二、多選題：
61、股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括（）。
A.發(fā)起設(shè)立
B.向特定對(duì)象募集設(shè)立
C.公開募集設(shè)立
D.社會(huì)募集設(shè)立
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c
解 析：股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，后者包括向特定對(duì)象募集設(shè)立和公開募集設(shè)立。
62、在我國(guó)股票發(fā)行方式的演變過程中，屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式是：（ ）。
A.有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式
B.無限量認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表搖號(hào)中簽方式
C.全額預(yù)繳款方式
D.與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：這四種方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行方式
63、保薦期間分為（ ）
A.持續(xù)推薦階段
B.盡職調(diào)查階段
C.持續(xù)督導(dǎo)階段
D.盡職推薦階段
標(biāo)準(zhǔn)答案：c， d
解 析：保薦期間分為盡職推薦階段、持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。
64、目前國(guó)際上的發(fā)行監(jiān)管制度的主要類型有：（ ）。
A.核準(zhǔn)制
B.注冊(cè)制
C.審批制
D.登記制
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b
解 析：發(fā)行監(jiān)管制度分為兩種類型：一類是政府主導(dǎo)型的，即核準(zhǔn)型;一類是市場(chǎng)主導(dǎo)型，即注冊(cè)型。
65、（ ）須由股東大會(huì)以特別決議通過。
A.董事會(huì)擬訂的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案
B.公司章程的修改
C.公司增加或者減少注冊(cè)資本
D.變更公司形式
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c， d
解 析：下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過：（1）公司章程的修改;（2）公司增加或者減少注冊(cè)資本;（3）公司的合并、分立和解散;（4）變更公司形式;（5）公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)。
66、對(duì)于我國(guó)股份有限公司發(fā)起人的出資方式，下列說法正確的是：（ ）。
A.發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。
B.發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。
C.發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
D.對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或低估作價(jià)。
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：詳見課本P37發(fā)起人出資方式部分。
67、上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)（）事宜。
A.公司股東大會(huì)的籌備
B.董事會(huì)會(huì)議的籌備
C.文件保管
D.公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
解 析：上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)的籌備、董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管、公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)事宜。
68、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，下列敘述正確的有（）。
A.收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評(píng)估及無形資產(chǎn)評(píng)估等
B.用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，被評(píng)估資產(chǎn)的原有成本是其應(yīng)考慮的因素之一
C.現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件：一是存在著3個(gè)及3個(gè)以上具有可比性的參照物;二是價(jià)值影響因素明確并可量化
D.采用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c， d
解 析：B項(xiàng)，重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法，其中，重置全價(jià)是指被評(píng)估資產(chǎn)在全新狀態(tài)下的重置成本。
69、組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成（）。
A.國(guó)家股
B.國(guó)有股
C.國(guó)有法人股
D.國(guó)家法人股
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c
解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份有限公司投資形成或依法定程序取得的股份。國(guó)有法人股是指具有法人資格的國(guó)企、事業(yè)單位及其他單位以其以其占有的法人資產(chǎn)向公司投資取得的股份。
70、下列關(guān)于內(nèi)部融資特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是：（ ）。
A.內(nèi)部融資來源于自有資金，上市公司在使用時(shí)具有很大的自主性，只要股東大會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)即可，基本不受外界的制約和影響。
B.內(nèi)部融資不受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模不受限制。
C.內(nèi)部融資的成本主要是財(cái)務(wù)成本。
D.內(nèi)部融資具有高風(fēng)險(xiǎn)性，因而要防范由支付危機(jī)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c， d
解 析：B項(xiàng)內(nèi)部融資受到上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模具有有限性;C項(xiàng)內(nèi)部融資的成本只要表現(xiàn)為機(jī)會(huì)成本，不直接表現(xiàn)為財(cái)務(wù)成本。D項(xiàng)內(nèi)部融資具有低風(fēng)險(xiǎn)性，一方面與其低成本有關(guān)，另一方面其不存在支付危機(jī)。