17. 風(fēng)險估計與評價的常用方法
風(fēng)險估計與評價常用方法
調(diào)查和專家打分法
解析方法
蒙特卡洛模擬法
解析法與蒙特卡洛法的區(qū)別
解析方法要求對影響現(xiàn)金流的各個現(xiàn)金源進行概率估計，蒙特卡洛法要求在已知各個現(xiàn)金流概率分布情況下實現(xiàn)隨機抽樣
解析法主要用于解決一些簡單的風(fēng)險問題，蒙特卡洛法適用于多變動因素的分析
18.期望值法的五個重要指標
19. 期望值法的判定標準
實質(zhì)
凈現(xiàn)值期望值－收益，越大收益越大
凈現(xiàn)值標準差－收益的離散程序，越小風(fēng)險越小
單一方案判定原則
整個項目壽命期凈現(xiàn)值期望值大于零，項目可行，否則不可行
項目凈現(xiàn)值期望值大于或等于零時的累積概率越大，風(fēng)險越小
多方案選擇原則
期望值相同 ，標準差小的方案為優(yōu)
標準差相同，期望值大的方案為優(yōu)
標準差系數(shù)小的方案為優(yōu)
20. 蒙特卡洛模擬法
分析每一可變因素的可能變化范圍及其概率分布
通過模擬試驗隨機選取各隨機變量的值，并使選擇的隨機值符合各自的概率分布
反復(fù)重復(fù)以上步驟，進行多次模擬試驗，即可求出開發(fā)項目各項效益指標的概率分布中其他特征值
風(fēng)險估計與評價常用方法
調(diào)查和專家打分法
解析方法
蒙特卡洛模擬法
解析法與蒙特卡洛法的區(qū)別
解析方法要求對影響現(xiàn)金流的各個現(xiàn)金源進行概率估計，蒙特卡洛法要求在已知各個現(xiàn)金流概率分布情況下實現(xiàn)隨機抽樣
解析法主要用于解決一些簡單的風(fēng)險問題，蒙特卡洛法適用于多變動因素的分析
18.期望值法的五個重要指標
19. 期望值法的判定標準
實質(zhì)
凈現(xiàn)值期望值－收益，越大收益越大
凈現(xiàn)值標準差－收益的離散程序，越小風(fēng)險越小
單一方案判定原則
整個項目壽命期凈現(xiàn)值期望值大于零，項目可行，否則不可行
項目凈現(xiàn)值期望值大于或等于零時的累積概率越大，風(fēng)險越小
多方案選擇原則
期望值相同 ，標準差小的方案為優(yōu)
標準差相同，期望值大的方案為優(yōu)
標準差系數(shù)小的方案為優(yōu)
20. 蒙特卡洛模擬法
分析每一可變因素的可能變化范圍及其概率分布
通過模擬試驗隨機選取各隨機變量的值，并使選擇的隨機值符合各自的概率分布
反復(fù)重復(fù)以上步驟，進行多次模擬試驗，即可求出開發(fā)項目各項效益指標的概率分布中其他特征值