九、投資基金證券與股票、債券的區(qū)別掌握
1、發(fā)行主體不同、體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系不同：股票：股份有限公司發(fā)行，股權(quán)關(guān)系；
債券：政府、銀行、企業(yè)發(fā)行，債券債務(wù)關(guān)系；
基金證券：基金發(fā)起人發(fā)行，契約關(guān)系；
2、運(yùn)行機(jī)制不同，投資人的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同：
股票：股份有限公司運(yùn)營(yíng)，有權(quán)參與公司管理；
債券：債務(wù)人支配，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)；
基金證券：管理人運(yùn)營(yíng)，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)和收益不同：股票＞投資基金證券＞債券（風(fēng)險(xiǎn)）。風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。
4、續(xù)存時(shí)間不同：股票：
債券：
投資基金：有定期，但可續(xù)、可止；
A．封閉式：不得增減，交易所買(mǎi)賣(mài)
B．開(kāi)放式：可增減
十、投資基金類(lèi)別掌握
1、契約型和公司型：契約型——基金發(fā)起人
公司型——公司
2、封閉型和開(kāi)放型：
價(jià)格波動(dòng) 經(jīng)營(yíng) 風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
封閉型 幅度大 資產(chǎn)穩(wěn)定，便于經(jīng)營(yíng) 較大 不受限
開(kāi)放型 幅度小 變動(dòng)，要有較強(qiáng)的操作藝術(shù)和變現(xiàn)能力 較小 不允許有負(fù)債
3、固定型和管理型：固定型——在整個(gè)信托期內(nèi)，預(yù)先確定的證券不允許變動(dòng)；
管理型——根據(jù)市場(chǎng)變化，調(diào)整組合結(jié)構(gòu)；
4、單位型和追加型：
單位型——不得追加新的，封閉型不可解約，開(kāi)放型解約；
追加型——可增減
5、股權(quán)式基金和有價(jià)證券基金
概念區(qū)別
概念 區(qū)別
股權(quán)式基金 未公開(kāi)發(fā)行或上市的股份、股票可參與經(jīng)營(yíng) 一級(jí)市場(chǎng)、較少投機(jī)、股份公司、封閉、固定
有價(jià)證券基金 公開(kāi)發(fā)行和上市的股票、債券 二級(jí)市場(chǎng)、較多投機(jī)、較發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)、開(kāi)放、追加
1、發(fā)行主體不同、體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系不同：股票：股份有限公司發(fā)行，股權(quán)關(guān)系；
債券：政府、銀行、企業(yè)發(fā)行，債券債務(wù)關(guān)系；
基金證券：基金發(fā)起人發(fā)行，契約關(guān)系；
2、運(yùn)行機(jī)制不同，投資人的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同：
股票：股份有限公司運(yùn)營(yíng)，有權(quán)參與公司管理；
債券：債務(wù)人支配，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)；
基金證券：管理人運(yùn)營(yíng)，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)和收益不同：股票＞投資基金證券＞債券（風(fēng)險(xiǎn)）。風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。
4、續(xù)存時(shí)間不同：股票：
債券：
投資基金：有定期，但可續(xù)、可止；
A．封閉式：不得增減，交易所買(mǎi)賣(mài)
B．開(kāi)放式：可增減
十、投資基金類(lèi)別掌握
1、契約型和公司型：契約型——基金發(fā)起人
公司型——公司
2、封閉型和開(kāi)放型：
價(jià)格波動(dòng) 經(jīng)營(yíng) 風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
封閉型 幅度大 資產(chǎn)穩(wěn)定，便于經(jīng)營(yíng) 較大 不受限
開(kāi)放型 幅度小 變動(dòng)，要有較強(qiáng)的操作藝術(shù)和變現(xiàn)能力 較小 不允許有負(fù)債
3、固定型和管理型：固定型——在整個(gè)信托期內(nèi)，預(yù)先確定的證券不允許變動(dòng)；
管理型——根據(jù)市場(chǎng)變化，調(diào)整組合結(jié)構(gòu)；
4、單位型和追加型：
單位型——不得追加新的，封閉型不可解約，開(kāi)放型解約；
追加型——可增減
5、股權(quán)式基金和有價(jià)證券基金
概念區(qū)別
概念 區(qū)別
股權(quán)式基金 未公開(kāi)發(fā)行或上市的股份、股票可參與經(jīng)營(yíng) 一級(jí)市場(chǎng)、較少投機(jī)、股份公司、封閉、固定
有價(jià)證券基金 公開(kāi)發(fā)行和上市的股票、債券 二級(jí)市場(chǎng)、較多投機(jī)、較發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)、開(kāi)放、追加