2011年6月證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》考試真題（5）
二、多項選擇題
21．根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（ ?。┑?，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
A．法律、行政法規(guī)規(guī)定的實行保薦制度的其他證券
B．可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券
C．企業(yè)債券
D．股票
22．在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要包括（ ?。?BR> A．在我國香港上市的內(nèi)地公司
B．含N股的國內(nèi)上市公司
C．含B股的國內(nèi)上市公司
D．含A股的國內(nèi)上市公司
23．金融期貨的主要交易制度有（ ?。?。
A．集中交易制度
B．標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制
C．保證金及杠桿作用
D．限倉制度
24．從外匯風(fēng)險產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，其大致可分為（ ?。?。
A．商業(yè)性匯率風(fēng)險
B．金融性匯率風(fēng)險
C．全球性匯率風(fēng)險
D．區(qū)域性匯率風(fēng)險
25．作為有價證券，債券和股票具有的不同點有（ ?。?。
A．權(quán)利不同
B．目的不同
C．期限不同
D．風(fēng)險不同
26．有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（ ?。?。
A．指定商業(yè)銀行
B．證券登記結(jié)算機構(gòu)
C．資產(chǎn)托管機構(gòu)
D．證券交易所
27．債券投資不能收回的情況有（ ）。
A．發(fā)行市場風(fēng)險，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入
B．流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失
C．法律債券的投資做出新的規(guī)定
D．債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金
28．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為（ ）等類別。
A．不動產(chǎn)證券化
B．信貸資產(chǎn)證券化
C．未來收益證券化
D．應(yīng)收賬款證券化
29．金融衍生工具按交易場所可以分為（ ?。?BR> A．OTC交易的衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．期權(quán)合約
D．股票期權(quán)產(chǎn)品
30．奇異型期權(quán)通常在（ ?。┑葍?nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異。
A．期權(quán)價格
B．基礎(chǔ)資產(chǎn)
C．期權(quán)有效期
D．選擇權(quán)性質(zhì)
31．按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（ ?。?。
A．上市證券
B．非上市證券
C．公募證券
D．私募證券
32．關(guān)于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述正確的有（ ?。?BR> A．證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人
B．證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會
C．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會
D．證券業(yè)協(xié)會負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權(quán)益
33．政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于（ ?。?。
A．協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)
B．彌補財政赤字
C．實施某種特殊的政策
D．興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目
34．證券發(fā)行市場主要由（ ?。┙M成。
A．司法機關(guān)
B．證券發(fā)行人
C．證券投資者
D．證券中介機構(gòu)
35．在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)中，屬于外商開辦的是（ ?。?。
A．天津市企業(yè)交易所
B．上海眾業(yè)公所
C．上海華商證券交易所
D．上海股份公所
36．2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，規(guī)定股權(quán)激勵的主要方式為（ ?。?。
A．股票期貨
B．普通股票
C．股票期權(quán)
D．限制性股票
37．普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（ ?。?。
A．法律上的限制
B．公司的經(jīng)營環(huán)境
C．公司對現(xiàn)金的需要
D．公司進入資本市場獲得資金的能力
38．下列關(guān)于基金管理費的說法，正確的是（ ?。?BR> A．管理費是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用
B．管理費是管理人為管理和操作基金而收取的費用
C．我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取
D．一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金的管理費率
39．下列因素中，與認股權(quán)證價值成正比例的是（ ?。?BR> A．認股價格
B．剩余有效期限
C．換股比例
D．普通股的市價
40．我國證券交易所的理事會具有的職責(zé)有（ ?。?BR> A．審定總經(jīng)理提出的工作計劃
B．制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則
C．執(zhí)行會員大會的決議
D．選舉和罷免會員理事
答案解析
21．【解析】答案為ABD。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公習(xí)債券；依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。
22．【解析】答案為AC。在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內(nèi)上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等；另一類主要是在我國香港上市的內(nèi)地公司，如青島啤酒和平安保險等。
23．【解析】答案為ABCD。金融期貨的主要交易制度有：（1）集中交易制度；（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制；（3）保證金及杠桿作用；（4）結(jié)算所和無負債結(jié)算制度；（5）限倉制度；（6）大戶報告制度；（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。
24．【解析】答案為AB。外匯風(fēng)險是指因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險大致可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險和金融性匯率風(fēng)險兩大類。
25．【解析】答案為ABCD。債券與股票的區(qū)別：（1）權(quán)利不同；（2）目的不同；（3）期限不同；（4）收益不同；（5）風(fēng)險不同。
26．【解析】答案為ABC?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機構(gòu)的客戶的_交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。
27．【解析】答案為BD。債券投資不能收回有兩種情況：（1）債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險最低。（2）流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平。
28．【解析】答案為ABCD。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別。
29．【解析】答案為AB。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：（1）交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具；（2）OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。
30．【解析】答案為BCD。奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。
31．【解析】答案為AB。有價證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券。
32．【解析】答案為ABC。負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權(quán)益屬于證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，所以D選項錯誤。
33．【解析】答案為ABCD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。
34．【解析】答案為BCD。證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務(wù)組織。
35．【解析】答案為BD。在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。
36．【解析】答案為CD。2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，以進一步促進上市公司建立、健全激勵與約束機制為目的，規(guī)定股權(quán)激勵的主要方式為限制性股票和股票期權(quán)，并從實施程序和信息披露角度對股權(quán)激勵機制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運作與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。
37．【解析】答案為ABCD。普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：（1）法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；（2）其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。
38．【解析】答案為ABC。在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費率最低，所以D選項錯誤。
39．【解析】答案為BCD。認股價格越低，認股權(quán)證的持有者為換股而付出的代價就越小，而普通股市價高于認股價格的機會就越大，因而認股權(quán)證的價值也就越大。也就是說，認股價格與認股權(quán)證價值是反比例關(guān)系，所以A選項不符合題意。
40．【解析】答案為ABC。根據(jù)我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會，理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，其主要職責(zé)是： （1）執(zhí)行會員大會的決議：（2）制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；（4）審定總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算、決算方案；（5） 審定對會員的接納；（6）審定對會員的處分；（7）根據(jù)需要決定專門委員會的設(shè)置；（8）會員大會授予的其他職責(zé)。
二、多項選擇題
21．根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（ ?。┑?，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
A．法律、行政法規(guī)規(guī)定的實行保薦制度的其他證券
B．可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券
C．企業(yè)債券
D．股票
22．在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要包括（ ?。?BR> A．在我國香港上市的內(nèi)地公司
B．含N股的國內(nèi)上市公司
C．含B股的國內(nèi)上市公司
D．含A股的國內(nèi)上市公司
23．金融期貨的主要交易制度有（ ?。?。
A．集中交易制度
B．標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制
C．保證金及杠桿作用
D．限倉制度
24．從外匯風(fēng)險產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，其大致可分為（ ?。?。
A．商業(yè)性匯率風(fēng)險
B．金融性匯率風(fēng)險
C．全球性匯率風(fēng)險
D．區(qū)域性匯率風(fēng)險
25．作為有價證券，債券和股票具有的不同點有（ ?。?。
A．權(quán)利不同
B．目的不同
C．期限不同
D．風(fēng)險不同
26．有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（ ?。?。
A．指定商業(yè)銀行
B．證券登記結(jié)算機構(gòu)
C．資產(chǎn)托管機構(gòu)
D．證券交易所
27．債券投資不能收回的情況有（ ）。
A．發(fā)行市場風(fēng)險，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入
B．流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失
C．法律債券的投資做出新的規(guī)定
D．債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金
28．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為（ ）等類別。
A．不動產(chǎn)證券化
B．信貸資產(chǎn)證券化
C．未來收益證券化
D．應(yīng)收賬款證券化
29．金融衍生工具按交易場所可以分為（ ?。?BR> A．OTC交易的衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．期權(quán)合約
D．股票期權(quán)產(chǎn)品
30．奇異型期權(quán)通常在（ ?。┑葍?nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異。
A．期權(quán)價格
B．基礎(chǔ)資產(chǎn)
C．期權(quán)有效期
D．選擇權(quán)性質(zhì)
31．按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（ ?。?。
A．上市證券
B．非上市證券
C．公募證券
D．私募證券
32．關(guān)于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述正確的有（ ?。?BR> A．證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人
B．證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會
C．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會
D．證券業(yè)協(xié)會負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權(quán)益
33．政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于（ ?。?。
A．協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)
B．彌補財政赤字
C．實施某種特殊的政策
D．興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目
34．證券發(fā)行市場主要由（ ?。┙M成。
A．司法機關(guān)
B．證券發(fā)行人
C．證券投資者
D．證券中介機構(gòu)
35．在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)中，屬于外商開辦的是（ ?。?。
A．天津市企業(yè)交易所
B．上海眾業(yè)公所
C．上海華商證券交易所
D．上海股份公所
36．2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，規(guī)定股權(quán)激勵的主要方式為（ ?。?。
A．股票期貨
B．普通股票
C．股票期權(quán)
D．限制性股票
37．普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（ ?。?。
A．法律上的限制
B．公司的經(jīng)營環(huán)境
C．公司對現(xiàn)金的需要
D．公司進入資本市場獲得資金的能力
38．下列關(guān)于基金管理費的說法，正確的是（ ?。?BR> A．管理費是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用
B．管理費是管理人為管理和操作基金而收取的費用
C．我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取
D．一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金的管理費率
39．下列因素中，與認股權(quán)證價值成正比例的是（ ?。?BR> A．認股價格
B．剩余有效期限
C．換股比例
D．普通股的市價
40．我國證券交易所的理事會具有的職責(zé)有（ ?。?BR> A．審定總經(jīng)理提出的工作計劃
B．制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則
C．執(zhí)行會員大會的決議
D．選舉和罷免會員理事
答案解析
21．【解析】答案為ABD。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公習(xí)債券；依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。
22．【解析】答案為AC。在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內(nèi)上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等；另一類主要是在我國香港上市的內(nèi)地公司，如青島啤酒和平安保險等。
23．【解析】答案為ABCD。金融期貨的主要交易制度有：（1）集中交易制度；（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制；（3）保證金及杠桿作用；（4）結(jié)算所和無負債結(jié)算制度；（5）限倉制度；（6）大戶報告制度；（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。
24．【解析】答案為AB。外匯風(fēng)險是指因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險大致可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險和金融性匯率風(fēng)險兩大類。
25．【解析】答案為ABCD。債券與股票的區(qū)別：（1）權(quán)利不同；（2）目的不同；（3）期限不同；（4）收益不同；（5）風(fēng)險不同。
26．【解析】答案為ABC?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機構(gòu)的客戶的_交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。
27．【解析】答案為BD。債券投資不能收回有兩種情況：（1）債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險最低。（2）流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平。
28．【解析】答案為ABCD。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別。
29．【解析】答案為AB。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：（1）交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具；（2）OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。
30．【解析】答案為BCD。奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。
31．【解析】答案為AB。有價證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券。
32．【解析】答案為ABC。負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權(quán)益屬于證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，所以D選項錯誤。
33．【解析】答案為ABCD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。
34．【解析】答案為BCD。證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務(wù)組織。
35．【解析】答案為BD。在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。
36．【解析】答案為CD。2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，以進一步促進上市公司建立、健全激勵與約束機制為目的，規(guī)定股權(quán)激勵的主要方式為限制性股票和股票期權(quán)，并從實施程序和信息披露角度對股權(quán)激勵機制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運作與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。
37．【解析】答案為ABCD。普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：（1）法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；（2）其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。
38．【解析】答案為ABC。在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費率最低，所以D選項錯誤。
39．【解析】答案為BCD。認股價格越低，認股權(quán)證的持有者為換股而付出的代價就越小，而普通股市價高于認股價格的機會就越大，因而認股權(quán)證的價值也就越大。也就是說，認股價格與認股權(quán)證價值是反比例關(guān)系，所以A選項不符合題意。
40．【解析】答案為ABC。根據(jù)我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會，理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，其主要職責(zé)是： （1）執(zhí)行會員大會的決議：（2）制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；（4）審定總經(jīng)理提出的財務(wù)預(yù)算、決算方案；（5） 審定對會員的接納；（6）審定對會員的處分；（7）根據(jù)需要決定專門委員會的設(shè)置；（8）會員大會授予的其他職責(zé)。