2.總敞口頭寸
總敞口頭寸：整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)
計(jì)算方法：累計(jì)總敞口頭寸法、凈總敞口頭寸法、短邊法
一是累計(jì)總敞口頭寸法。累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。該方法認(rèn)為，不論多頭還是空頭，都屬于銀行的敞口頭寸，都應(yīng)被納入總敞口頭寸的計(jì)量范圍。因此，這種計(jì)量方法比較保守。
二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。該方法主要考慮不同貨幣匯率波動(dòng)的相關(guān)性，認(rèn)為多頭與空頭存在對沖效應(yīng)。因此，這種計(jì)量方法較為激進(jìn)。
三是短邊法。短邊法是一種為各國金融機(jī)構(gòu)廣泛運(yùn)用的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸的計(jì)量方法，同時(shí)為巴塞爾委員會(huì)所采用，中國銀監(jiān)會(huì)編寫的《外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口情況表》也采用這種算法。短邊法的計(jì)算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和）;其次比較這兩個(gè)總數(shù);最后選擇絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點(diǎn)是既考慮到多頭與空頭同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，又考慮到它們之間的抵補(bǔ)效應(yīng)。
案例分析：外匯總敞口頭寸的計(jì)算
假設(shè)商業(yè)銀行的外匯敞口頭寸如下：
日元多頭50，德國馬克多頭100，英鎊多頭150，法國法郎空頭20，美元空頭180。
分別采用以上三種方法計(jì)算總外匯敞口頭寸：
累計(jì)總敞口頭寸為：50+100+150+20+180=500
凈總敞口頭寸為：（50+100+150-（20+180）=100
短邊法先計(jì)算出凈多頭頭寸之和為：50+100+150=300，凈空頭頭寸之和為：20+180=200，因?yàn)榍罢呓^對值較大，因此根據(jù)短邊法計(jì)算的外匯總敞口頭寸為300。
總敞口頭寸：整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)
計(jì)算方法：累計(jì)總敞口頭寸法、凈總敞口頭寸法、短邊法
一是累計(jì)總敞口頭寸法。累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。該方法認(rèn)為，不論多頭還是空頭，都屬于銀行的敞口頭寸，都應(yīng)被納入總敞口頭寸的計(jì)量范圍。因此，這種計(jì)量方法比較保守。
二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。該方法主要考慮不同貨幣匯率波動(dòng)的相關(guān)性，認(rèn)為多頭與空頭存在對沖效應(yīng)。因此，這種計(jì)量方法較為激進(jìn)。
三是短邊法。短邊法是一種為各國金融機(jī)構(gòu)廣泛運(yùn)用的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸的計(jì)量方法，同時(shí)為巴塞爾委員會(huì)所采用，中國銀監(jiān)會(huì)編寫的《外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口情況表》也采用這種算法。短邊法的計(jì)算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和）;其次比較這兩個(gè)總數(shù);最后選擇絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點(diǎn)是既考慮到多頭與空頭同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，又考慮到它們之間的抵補(bǔ)效應(yīng)。
案例分析：外匯總敞口頭寸的計(jì)算
假設(shè)商業(yè)銀行的外匯敞口頭寸如下：
日元多頭50，德國馬克多頭100，英鎊多頭150，法國法郎空頭20，美元空頭180。
分別采用以上三種方法計(jì)算總外匯敞口頭寸：
累計(jì)總敞口頭寸為：50+100+150+20+180=500
凈總敞口頭寸為：（50+100+150-（20+180）=100
短邊法先計(jì)算出凈多頭頭寸之和為：50+100+150=300，凈空頭頭寸之和為：20+180=200，因?yàn)榍罢呓^對值較大，因此根據(jù)短邊法計(jì)算的外匯總敞口頭寸為300。