計算分析題
投資者確信3個月后N公司股票近期價格將會有很大變化，但是不知道它是上漲還是下跌。股票價格為35元，執(zhí)行價格為35元的看漲期權(quán)價格為4元（預(yù)期股票不支付紅利）。
要求：
（1）如果無風(fēng)險利率為每年10%，執(zhí)行價格35元的A公司股票的看跌期權(quán)售價是多少（精確到0.0001元）？
（2）投資者對該股票價格未來走勢的預(yù)期，會構(gòu)建一個什么樣的期權(quán)策略？價格需要變動多少（精確到0.01元），投資者的最初投資才能獲利？
【正確答案】
【知 識 點】期權(quán)的投資策略
投資者確信3個月后N公司股票近期價格將會有很大變化，但是不知道它是上漲還是下跌。股票價格為35元，執(zhí)行價格為35元的看漲期權(quán)價格為4元（預(yù)期股票不支付紅利）。
要求：
（1）如果無風(fēng)險利率為每年10%，執(zhí)行價格35元的A公司股票的看跌期權(quán)售價是多少（精確到0.0001元）？
（2）投資者對該股票價格未來走勢的預(yù)期，會構(gòu)建一個什么樣的期權(quán)策略？價格需要變動多少（精確到0.01元），投資者的最初投資才能獲利？
【正確答案】
【知 識 點】期權(quán)的投資策略