計(jì)算分析題
投資者確信3個(gè)月后N公司股票近期價(jià)格將會(huì)有很大變化，但是不知道它是上漲還是下跌。股票價(jià)格為35元，執(zhí)行價(jià)格為35元的看漲期權(quán)價(jià)格為4元（預(yù)期股票不支付紅利）。
要求：
（1）如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為每年10%，執(zhí)行價(jià)格35元的A公司股票的看跌期權(quán)售價(jià)是多少（精確到0.0001元）？
（2）投資者對(duì)該股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期，會(huì)構(gòu)建一個(gè)什么樣的期權(quán)策略？?jī)r(jià)格需要變動(dòng)多少（精確到0.01元），投資者的最初投資才能獲利？
【正確答案】
【知 識(shí) 點(diǎn)】期權(quán)的投資策略
投資者確信3個(gè)月后N公司股票近期價(jià)格將會(huì)有很大變化，但是不知道它是上漲還是下跌。股票價(jià)格為35元，執(zhí)行價(jià)格為35元的看漲期權(quán)價(jià)格為4元（預(yù)期股票不支付紅利）。
要求：
（1）如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為每年10%，執(zhí)行價(jià)格35元的A公司股票的看跌期權(quán)售價(jià)是多少（精確到0.0001元）？
（2）投資者對(duì)該股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期，會(huì)構(gòu)建一個(gè)什么樣的期權(quán)策略？?jī)r(jià)格需要變動(dòng)多少（精確到0.01元），投資者的最初投資才能獲利？
【正確答案】
【知 識(shí) 點(diǎn)】期權(quán)的投資策略