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某擬建工業(yè)生產(chǎn)項目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下。
1.建設(shè)投資5 000萬元（其中含無形資產(chǎn)600萬元）。建設(shè)期2年，運營期8年。
2.資金來源為銀行貸款和項目資本金。貸款總額為2 000萬元，在建設(shè)期內(nèi)每年均勻投入貸款資金1 000萬元。貸款年利率為10％。貸款按照等額還本、利息照付方式在項目投產(chǎn)后3年內(nèi)還清（年末支付）。無形資產(chǎn)在運營期8年中，均勻攤?cè)氤杀尽９潭ㄙY產(chǎn)殘值為230萬元，按照直線法折舊，折舊年限為8年。
3.建設(shè)項目的資金投入、收入、成本相關(guān)數(shù)據(jù)見表3—1（流動資金全部由項目資本金解決）。
4.企業(yè)所得稅稅率為33％，盈余公積金和公益金按照稅后利潤的15％提取。
計算期
序號
項目
l 2 3 4 5 6 7—10
1 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 2 500 2 500
1.1 項目資本金 1 500 1 500
1.2 銀行貸款 1 000 1 000
2 流動資金 500 125
3 銷售收入（不含增值稅） 4 000 5 000 5 000 5 000 5 000
4 銷售稅金及附加 41 51 51 51 51
5 經(jīng)營成本（不含增值稅） 2 000 2 500 2 500 2 500 2 500
問題：
1.編制本項目的借款還本付息計算表。
2.計算項目投產(chǎn)后第1年的利潤總額、所得稅以及應(yīng)提取的盈余公積金和公益金。
3.計算項目投產(chǎn)后第1年的償債備付率，分析其清償能力，并說明還有哪些指標(biāo)反映項目清償能力。
4.財務(wù)評價人員依據(jù)問題2、3的計算結(jié)果，做出了項目財務(wù)上是否可行的判斷，這樣做是否恰當(dāng)？簡述理由。
知識點：
本題涉及第五章現(xiàn)金流量分析及財務(wù)分析方法，《考試大綱》的要求分別是：熟悉資金時間價值基本概念、基本公式；掌握現(xiàn)金流量分析及財務(wù)分析方法。第五章是全書的重點之一，因此也是考試的重點。財務(wù)分析方法是對咨詢工程師的最基本要求，因此必須予以高度重視。重點是要理解書中所講的各種方法，而不是機械性地去計算數(shù)據(jù)。思路、方法比具體的數(shù)字更重要。本章的重點、難點包括：
現(xiàn)值、終值、年金、折現(xiàn)率的內(nèi)涵（P89—90）；
現(xiàn)值與終值之間、等額年金、現(xiàn)值與終值之間相互換算的簡單案例（P91—94）；
不等額序列的現(xiàn)值、終值與年金的相互換算（P94）；
銷售收入=設(shè)計生產(chǎn)能力×生產(chǎn)負荷X售價（P95）；
雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計算折舊的案例（P97—98）；
銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計算案例（P99—100）；
投資回收期法及其計算案例（P104—104）；
動態(tài)分析方法及其計算案例（P106—110）。
答案：
1.編制項目借款還本付息計算表見表3-2。
第1年應(yīng)計利息=（0+1000／2）×10％=50（萬元）；
第2年應(yīng)計利息=（1000+50）+1 000／2×10％=155（萬元）；
第3年應(yīng)計利息=2205×10％=220.5（萬元），依次類推。
點評：此處涉及長期借款利息的計算問題。長期借款利息系指對建設(shè)期間借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。一般有以下三種計算方式。詳見教材P99。
（1）等額還本付息方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
每年償還本金=A一每年支付利息
年初本息累計=IE一本年以前各年償還的本金累計
（2）等額還本利息照付方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
（3）能力還本付息方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
2.年折舊計算：
方法一
年折舊=（固定資產(chǎn)原值一殘值）／折舊年限=[（5 000+205—600）一230]／8=546.88
方法二
年折舊率=[1一殘值／（固定資產(chǎn)原值一殘值）]/折舊年限=[1—230／（5 000—600+205—230）]／8=1—5％／8=11.875％
年折舊=固定資產(chǎn)原值×年折舊率=（5 000—600+205）×11.875％=4 605×11.875％=546.84
某擬建工業(yè)生產(chǎn)項目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下。
1.建設(shè)投資5 000萬元（其中含無形資產(chǎn)600萬元）。建設(shè)期2年，運營期8年。
2.資金來源為銀行貸款和項目資本金。貸款總額為2 000萬元，在建設(shè)期內(nèi)每年均勻投入貸款資金1 000萬元。貸款年利率為10％。貸款按照等額還本、利息照付方式在項目投產(chǎn)后3年內(nèi)還清（年末支付）。無形資產(chǎn)在運營期8年中，均勻攤?cè)氤杀尽９潭ㄙY產(chǎn)殘值為230萬元，按照直線法折舊，折舊年限為8年。
3.建設(shè)項目的資金投入、收入、成本相關(guān)數(shù)據(jù)見表3—1（流動資金全部由項目資本金解決）。
4.企業(yè)所得稅稅率為33％，盈余公積金和公益金按照稅后利潤的15％提取。
計算期
序號
項目
l 2 3 4 5 6 7—10
1 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 2 500 2 500
1.1 項目資本金 1 500 1 500
1.2 銀行貸款 1 000 1 000
2 流動資金 500 125
3 銷售收入（不含增值稅） 4 000 5 000 5 000 5 000 5 000
4 銷售稅金及附加 41 51 51 51 51
5 經(jīng)營成本（不含增值稅） 2 000 2 500 2 500 2 500 2 500
問題：
1.編制本項目的借款還本付息計算表。
2.計算項目投產(chǎn)后第1年的利潤總額、所得稅以及應(yīng)提取的盈余公積金和公益金。
3.計算項目投產(chǎn)后第1年的償債備付率，分析其清償能力，并說明還有哪些指標(biāo)反映項目清償能力。
4.財務(wù)評價人員依據(jù)問題2、3的計算結(jié)果，做出了項目財務(wù)上是否可行的判斷，這樣做是否恰當(dāng)？簡述理由。
知識點：
本題涉及第五章現(xiàn)金流量分析及財務(wù)分析方法，《考試大綱》的要求分別是：熟悉資金時間價值基本概念、基本公式；掌握現(xiàn)金流量分析及財務(wù)分析方法。第五章是全書的重點之一，因此也是考試的重點。財務(wù)分析方法是對咨詢工程師的最基本要求，因此必須予以高度重視。重點是要理解書中所講的各種方法，而不是機械性地去計算數(shù)據(jù)。思路、方法比具體的數(shù)字更重要。本章的重點、難點包括：
現(xiàn)值、終值、年金、折現(xiàn)率的內(nèi)涵（P89—90）；
現(xiàn)值與終值之間、等額年金、現(xiàn)值與終值之間相互換算的簡單案例（P91—94）；
不等額序列的現(xiàn)值、終值與年金的相互換算（P94）；
銷售收入=設(shè)計生產(chǎn)能力×生產(chǎn)負荷X售價（P95）；
雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計算折舊的案例（P97—98）；
銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計算案例（P99—100）；
投資回收期法及其計算案例（P104—104）；
動態(tài)分析方法及其計算案例（P106—110）。
答案：
1.編制項目借款還本付息計算表見表3-2。
第1年應(yīng)計利息=（0+1000／2）×10％=50（萬元）；
第2年應(yīng)計利息=（1000+50）+1 000／2×10％=155（萬元）；
第3年應(yīng)計利息=2205×10％=220.5（萬元），依次類推。
點評：此處涉及長期借款利息的計算問題。長期借款利息系指對建設(shè)期間借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。一般有以下三種計算方式。詳見教材P99。
（1）等額還本付息方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
每年償還本金=A一每年支付利息
年初本息累計=IE一本年以前各年償還的本金累計
（2）等額還本利息照付方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
（3）能力還本付息方式：
每年支付利息=年初本息累計×年利率
2.年折舊計算：
方法一
年折舊=（固定資產(chǎn)原值一殘值）／折舊年限=[（5 000+205—600）一230]／8=546.88
方法二
年折舊率=[1一殘值／（固定資產(chǎn)原值一殘值）]/折舊年限=[1—230／（5 000—600+205—230）]／8=1—5％／8=11.875％
年折舊=固定資產(chǎn)原值×年折舊率=（5 000—600+205）×11.875％=4 605×11.875％=546.84