3.上市公司增發(fā)股票
（1）上市公司增發(fā)股票的一般條件：
①組織機構健全，運行良好。上市公司的現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，最近36個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責；最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。
②盈利能力應具有可持續(xù)性。上市公司最近3個會計年度連續(xù)盈利；業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形；高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化；公司重要資產(chǎn)、核心技術或其他重大權益的取得合法，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化；不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
③財務狀況良好。上市公司的會計基礎工作規(guī)范，最近3年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；營業(yè)收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業(yè)會計準則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形；最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3 年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。
④募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性；建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
⑤上市公司不存在下列行為：本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。
（2）上市公司向原股東配售股份（配股）除了應當符合前述一般條件之外，還應當符合以下條件：
①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；
②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；
③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。
（3）上市公司向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）除了符合前述一般條件之外，還應當符合下列條件：
①最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；
②除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；
③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。
（4）上市公司非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合股東大會決議規(guī)定的條件，其發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批準。
上市公司非公開發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：
①發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。
②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；
③募集資金使用符合有關規(guī)定；
④本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。
4.股票的上市
（1）交易主體必須合法
①發(fā)起人、公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份、公司董事、監(jiān)事、高管所持本公司股份轉讓的限制。
②證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票必須依法轉讓。
③為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后六個月內，不得買賣該種股票。
為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內，不得買賣該種股票。
④上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。
（2）股票上市的條件、暫停、終止交易的情形。
5.上市公司發(fā)行公司債券
（1）發(fā)行公司債券的條件
①公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
②公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
③經(jīng)資信評級機構評圾，債券信用級別良好；
④公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；
⑤最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；
⑥本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算。
上市公司存在下列情形的，不得發(fā)行公司債券：
①最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
②本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
③對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
④嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
（2）公司債券的發(fā)行程序中華考試網(wǎng)
①由股東會或股東大會作出決議。
②保薦人保薦。保薦人應當對債券募集說明書的內容進行盡職調查，并由相關責任人簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏.并聲明承擔相應的法律責任。
③公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應當在債券募集說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。為債券發(fā)行出具專項文件的注冊會計師、資產(chǎn)評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照依法制定的業(yè)務規(guī)則、行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范出具文件，并聲明對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
④核準和發(fā)行。發(fā)行公司債券應報經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會核準。發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在24個月內發(fā)行完畢。超過核準文件限定的時效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。
（3）公司債券持有人的權益保護
①信用評級：公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。
②公司債券的受托管理：上市公司應當為債券持有人聘請債券受托管理人。 債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構擔任。為本次發(fā)行提供擔保的機構不得擔任本次債券發(fā)行的受托管理人。
③債券持有人會議： 上市公司應當與債券受托管理人制定債券持有人會議規(guī)則，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。
④公司債券的擔保
（4）債券上市的條件、暫停、終止交易的情形。
（1）上市公司增發(fā)股票的一般條件：
①組織機構健全，運行良好。上市公司的現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，最近36個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責；最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。
②盈利能力應具有可持續(xù)性。上市公司最近3個會計年度連續(xù)盈利；業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形；高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化；公司重要資產(chǎn)、核心技術或其他重大權益的取得合法，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化；不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
③財務狀況良好。上市公司的會計基礎工作規(guī)范，最近3年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；營業(yè)收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業(yè)會計準則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形；最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3 年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。
④募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性；建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
⑤上市公司不存在下列行為：本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。
（2）上市公司向原股東配售股份（配股）除了應當符合前述一般條件之外，還應當符合以下條件：
①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；
②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；
③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。
（3）上市公司向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）除了符合前述一般條件之外，還應當符合下列條件：
①最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；
②除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；
③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。
（4）上市公司非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合股東大會決議規(guī)定的條件，其發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批準。
上市公司非公開發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：
①發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。
②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；
③募集資金使用符合有關規(guī)定；
④本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。
4.股票的上市
（1）交易主體必須合法
①發(fā)起人、公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份、公司董事、監(jiān)事、高管所持本公司股份轉讓的限制。
②證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票必須依法轉讓。
③為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后六個月內，不得買賣該種股票。
為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內，不得買賣該種股票。
④上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。
（2）股票上市的條件、暫停、終止交易的情形。
5.上市公司發(fā)行公司債券
（1）發(fā)行公司債券的條件
①公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
②公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
③經(jīng)資信評級機構評圾，債券信用級別良好；
④公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；
⑤最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；
⑥本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算。
上市公司存在下列情形的，不得發(fā)行公司債券：
①最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
②本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
③對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
④嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
（2）公司債券的發(fā)行程序中華考試網(wǎng)
①由股東會或股東大會作出決議。
②保薦人保薦。保薦人應當對債券募集說明書的內容進行盡職調查，并由相關責任人簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏.并聲明承擔相應的法律責任。
③公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應當在債券募集說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。為債券發(fā)行出具專項文件的注冊會計師、資產(chǎn)評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照依法制定的業(yè)務規(guī)則、行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范出具文件，并聲明對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
④核準和發(fā)行。發(fā)行公司債券應報經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會核準。發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在24個月內發(fā)行完畢。超過核準文件限定的時效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。
（3）公司債券持有人的權益保護
①信用評級：公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。
②公司債券的受托管理：上市公司應當為債券持有人聘請債券受托管理人。 債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構擔任。為本次發(fā)行提供擔保的機構不得擔任本次債券發(fā)行的受托管理人。
③債券持有人會議： 上市公司應當與債券受托管理人制定債券持有人會議規(guī)則，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。
④公司債券的擔保
（4）債券上市的條件、暫停、終止交易的情形。