第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點
一、證券投資基金的概念
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式?？磿螾2圖1—1。
關(guān)于證券投資基金概念的考點如下，這些考點可能成為單項選擇題：
1.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。
2.個人投資者或機構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。
3.基金所募集的資金在法律上具有獨立性。
4.基金資產(chǎn)由基金托管人保管。
5.基金資產(chǎn)由基金管理人進行組合投資。
6.基金投資者是基金的所有人?；鹩嗳繗w基金投資者所有。
7.基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。
8.證券投資基金是一種間接投資工具。
9.證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。
10.基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。
11.證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。
二、證券投資基金的特點
（一）集合理財，專業(yè)管理
（二）組合投資，分散風(fēng)險
（三）利益共享，風(fēng)險共擔(dān)
（四）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明
（五）獨立托管，保障安全
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
（一） 基金與股票、債券的差異（共3條，常以多項選擇題出現(xiàn)）
1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同
股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系； 債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；
基金反映的是一種信托關(guān)系，受益憑證。
2.所籌資金的投向不同
股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。
基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
3.投資收益與風(fēng)險大小不同
股票：高風(fēng)險、高收益。
債券：低風(fēng)險、低收益。
基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健。
（二）基金與銀行存款的差異
考點主要有兩個：
基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。（以判斷題目出現(xiàn)）
有3條差異，常以多項選擇出現(xiàn)。
1.性質(zhì)不同
2.收益與風(fēng)險大小不同
3.信息披露程度不同。
一、證券投資基金的概念
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式?？磿螾2圖1—1。
關(guān)于證券投資基金概念的考點如下，這些考點可能成為單項選擇題：
1.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。
2.個人投資者或機構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。
3.基金所募集的資金在法律上具有獨立性。
4.基金資產(chǎn)由基金托管人保管。
5.基金資產(chǎn)由基金管理人進行組合投資。
6.基金投資者是基金的所有人?；鹩嗳繗w基金投資者所有。
7.基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。
8.證券投資基金是一種間接投資工具。
9.證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。
10.基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。
11.證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。
二、證券投資基金的特點
（一）集合理財，專業(yè)管理
（二）組合投資，分散風(fēng)險
（三）利益共享，風(fēng)險共擔(dān)
（四）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明
（五）獨立托管，保障安全
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
（一） 基金與股票、債券的差異（共3條，常以多項選擇題出現(xiàn)）
1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同
股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系； 債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；
基金反映的是一種信托關(guān)系，受益憑證。
2.所籌資金的投向不同
股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。
基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
3.投資收益與風(fēng)險大小不同
股票：高風(fēng)險、高收益。
債券：低風(fēng)險、低收益。
基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健。
（二）基金與銀行存款的差異
考點主要有兩個：
基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。（以判斷題目出現(xiàn)）
有3條差異，常以多項選擇出現(xiàn)。
1.性質(zhì)不同
2.收益與風(fēng)險大小不同
3.信息披露程度不同。