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六、公司債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行與上市
1、要在國債登記結(jié)算公司辦理公司債券登記托管手續(xù)。公司債券發(fā)行人可通過銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行招標(biāo)系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行公司債券。
2、公司債券在全國銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件：與企業(yè)債在銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件同。
【例2】公司債券交易所上市的條件有（ ）。
A．債券期限1年以上
B．債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別良好
C．實(shí)際發(fā)行額不少于5億元（5000萬元）
D．申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
【答案】ABD
七、公司債券的評(píng)級(jí)
證監(jiān)會(huì)2007年8月26日發(fā)布了《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，于2007年9月1日起施行。新增內(nèi)容。
1、申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的條件：（1）具中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于2000萬元；（2）具有符合規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3名；具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。（3）具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制制度和管理制度；（4）具有完善的業(yè)務(wù)制度；（5）最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形；（6）最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良信用記錄；（7）證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。
2、評(píng)級(jí)回避制度：
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的，不得受托開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：（1）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人控制；（2）同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上；（3）受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)5%以上；（4）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或間接持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人股份達(dá)5%以上；（5）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券；（6）證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)委員會(huì)委員及評(píng)級(jí)從業(yè)人員在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)回避： ?。?）本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)5%以上，或是受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的實(shí)際控制人；（2）本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高管；（3）本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或項(xiàng)目簽字人；（4）本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或與受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生累計(jì)超過50萬元的交易；（5）證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
3、債券評(píng)級(jí)的監(jiān)督管理：
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高管以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員不得以任何方式在受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人兼職。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高管不得投資其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得為他人提供融資或擔(dān)保。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。鑒于這也是塊兒新增內(nèi)容，我們也來看個(gè)簡單的例題。
【例3】證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得受托開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的情形有（）。
A．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人控制
B．同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上
C．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或間接持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人股份達(dá)5%以上
D．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券
【答案】ABCD
六、公司債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行與上市
1、要在國債登記結(jié)算公司辦理公司債券登記托管手續(xù)。公司債券發(fā)行人可通過銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行招標(biāo)系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行公司債券。
2、公司債券在全國銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件：與企業(yè)債在銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件同。
【例2】公司債券交易所上市的條件有（ ）。
A．債券期限1年以上
B．債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別良好
C．實(shí)際發(fā)行額不少于5億元（5000萬元）
D．申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
【答案】ABD
七、公司債券的評(píng)級(jí)
證監(jiān)會(huì)2007年8月26日發(fā)布了《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，于2007年9月1日起施行。新增內(nèi)容。
1、申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的條件：（1）具中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于2000萬元；（2）具有符合規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3名；具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。（3）具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制制度和管理制度；（4）具有完善的業(yè)務(wù)制度；（5）最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形；（6）最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良信用記錄；（7）證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。
2、評(píng)級(jí)回避制度：
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的，不得受托開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：（1）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人控制；（2）同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上；（3）受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)5%以上；（4）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或間接持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人股份達(dá)5%以上；（5）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券；（6）證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)委員會(huì)委員及評(píng)級(jí)從業(yè)人員在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)回避： ?。?）本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)5%以上，或是受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的實(shí)際控制人；（2）本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高管；（3）本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或項(xiàng)目簽字人；（4）本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或與受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生累計(jì)超過50萬元的交易；（5）證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
3、債券評(píng)級(jí)的監(jiān)督管理：
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高管以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員不得以任何方式在受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人兼職。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高管不得投資其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得為他人提供融資或擔(dān)保。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。鑒于這也是塊兒新增內(nèi)容，我們也來看個(gè)簡單的例題。
【例3】證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得受托開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的情形有（）。
A．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人控制
B．同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上
C．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或間接持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人股份達(dá)5%以上
D．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券
【答案】ABCD