三、 可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條款的設(shè)計(jì)要求
1、發(fā)行規(guī)模。由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。
2、期限。最短3年，最長(zhǎng)6年。分離交易的可轉(zhuǎn)債最短1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制，認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之后起不少于6個(gè)月。
3、轉(zhuǎn)股期或行權(quán)期。可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為股票；對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)債，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)。
4、轉(zhuǎn)股價(jià)格或行權(quán)價(jià)格。指可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定。
發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。
轉(zhuǎn)股價(jià)格、認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1交易日的均價(jià)。
轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
5、面值與利率的確定。每張面值100元。利率由發(fā)行公司與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定，但必須符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。
6、債券本息償還。上市公司應(yīng)在可轉(zhuǎn)債期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。
7、贖回、回售及轉(zhuǎn)股價(jià)格修正。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。中 華 考 試 網(wǎng)
8、擔(dān)保要求。發(fā)行可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于15億元的公司除外。擔(dān)保應(yīng)采取全額擔(dān)保。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)債，可以不提供擔(dān)保。
9、評(píng)級(jí)。發(fā)行人可委托有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。
10、債權(quán)人權(quán)利保護(hù)。
【例2】關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說(shuō)法正確的是（）。
A可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末總資產(chǎn)額的40%
B可轉(zhuǎn)債的期限最短3年，最長(zhǎng)6年
C可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為股票
D轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)
【答案】BC
1、發(fā)行規(guī)模。由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。
2、期限。最短3年，最長(zhǎng)6年。分離交易的可轉(zhuǎn)債最短1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制，認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之后起不少于6個(gè)月。
3、轉(zhuǎn)股期或行權(quán)期。可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為股票；對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)債，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)。
4、轉(zhuǎn)股價(jià)格或行權(quán)價(jià)格。指可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定。
發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。
轉(zhuǎn)股價(jià)格、認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1交易日的均價(jià)。
轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
5、面值與利率的確定。每張面值100元。利率由發(fā)行公司與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定，但必須符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。
6、債券本息償還。上市公司應(yīng)在可轉(zhuǎn)債期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。
7、贖回、回售及轉(zhuǎn)股價(jià)格修正。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。中 華 考 試 網(wǎng)
8、擔(dān)保要求。發(fā)行可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于15億元的公司除外。擔(dān)保應(yīng)采取全額擔(dān)保。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)債，可以不提供擔(dān)保。
9、評(píng)級(jí)。發(fā)行人可委托有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。
10、債權(quán)人權(quán)利保護(hù)。
【例2】關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說(shuō)法正確的是（）。
A可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末總資產(chǎn)額的40%
B可轉(zhuǎn)債的期限最短3年，最長(zhǎng)6年
C可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為股票
D轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)
【答案】BC