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第二節(jié) 首次公開發(fā)行招股說明書及其摘要
一、招股說明書的編制和披露規(guī)定
1、招股說明書信息披露的要求：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說明書》規(guī)定了招股說明書信息披露的最低要求。不論“第1號(hào)準(zhǔn)則”是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。
如果第1號(hào)準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密或其他因披露可能導(dǎo)致違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免披露。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)
招股意向書除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外，內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。
2、招股說明書及其摘要披露的原則
發(fā)行人在招股說明書及其摘要中披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
3、招股說明書及其引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期及相關(guān)規(guī)定
招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)告在其最近1期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特殊情況下，發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過1個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
招股說明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書最后1次簽署之日起計(jì)算。
4、招股說明書的預(yù)先披露：
在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申報(bào)稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。
發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
5、招股說明書的一般要求（5點(diǎn)）
（1）引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源。
（2）引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位。
（3）發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英（或日、法等）文編制。在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)”；在境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。
（4）招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）。
（5）招股說明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語言，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
6、招股說明書摘要的一般要求（4點(diǎn)）
（1）招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。
（2）招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實(shí)于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。
（3）招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。
（4）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說明書摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字，最小行距為0．35毫米。
7、招股說明書及其摘要的刊登和報(bào)送：
發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少1種證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將招股說明書全文刊登于證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文（其他備查文件如發(fā)行保薦書等等也一樣）置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備查閱。發(fā)行人可將招股說明書全文、有關(guān)備查文件及摘要刊登于其它網(wǎng)站和報(bào)刊，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和報(bào)刊的披露時(shí)間。
招股說明書及其摘要引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。
報(bào)送：發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。
第二節(jié) 首次公開發(fā)行招股說明書及其摘要
一、招股說明書的編制和披露規(guī)定
1、招股說明書信息披露的要求：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說明書》規(guī)定了招股說明書信息披露的最低要求。不論“第1號(hào)準(zhǔn)則”是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。
如果第1號(hào)準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密或其他因披露可能導(dǎo)致違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免披露。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)
招股意向書除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外，內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。
2、招股說明書及其摘要披露的原則
發(fā)行人在招股說明書及其摘要中披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
3、招股說明書及其引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期及相關(guān)規(guī)定
招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)告在其最近1期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特殊情況下，發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過1個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
招股說明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書最后1次簽署之日起計(jì)算。
4、招股說明書的預(yù)先披露：
在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申報(bào)稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。
發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
5、招股說明書的一般要求（5點(diǎn)）
（1）引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源。
（2）引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位。
（3）發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英（或日、法等）文編制。在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)”；在境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。
（4）招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）。
（5）招股說明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語言，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
6、招股說明書摘要的一般要求（4點(diǎn)）
（1）招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。
（2）招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實(shí)于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。
（3）招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。
（4）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說明書摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字，最小行距為0．35毫米。
7、招股說明書及其摘要的刊登和報(bào)送：
發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少1種證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將招股說明書全文刊登于證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文（其他備查文件如發(fā)行保薦書等等也一樣）置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備查閱。發(fā)行人可將招股說明書全文、有關(guān)備查文件及摘要刊登于其它網(wǎng)站和報(bào)刊，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和報(bào)刊的披露時(shí)間。
招股說明書及其摘要引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。
報(bào)送：發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。