五、客戶(hù)開(kāi)戶(hù)、提交擔(dān)保品與授信
客戶(hù)用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有1個(gè)。客戶(hù)信用證券賬戶(hù)與其普通證券賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)人的姓名或者名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)一致。
證券公司向客戶(hù)融資，只能使用融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)內(nèi)的資金;向客戶(hù)融券，只能使用融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券。
證券公司對(duì)客戶(hù)融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過(guò)客戶(hù)提交保證金的2倍，期限不超過(guò)6個(gè)月。
授信方式一般有兩種：一是固定授信方式，即客戶(hù)使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)固定不變，并按合同約定的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用);二是非固定方式，即客戶(hù)使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)，客戶(hù)可根據(jù)需要依法使用和償還，并按實(shí)際使用的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用。)
六、融資融券交易操作
(一)融資融券交易的一般規(guī)則
1、證券公司接受客戶(hù)融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照交易所規(guī)定的格式申報(bào)。申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。
2、融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。
3、融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià);當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。
客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)，向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶(hù)。
4、客戶(hù)融資買(mǎi)入證券后，可通過(guò)賣(mài)券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。
賣(mài)券還款是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)賣(mài)券，結(jié)算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專(zhuān)用賬戶(hù)的一種還款方式。
以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶(hù)之間的約定辦理。
5、客戶(hù)融券賣(mài)出后，可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。
買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。
6、客戶(hù)賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。
7、未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶(hù)融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用。
8、客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于從事交易所債券回購(gòu)交易。
9、客戶(hù)未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶(hù)擔(dān)保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。
10、證券公司根據(jù)與客戶(hù)的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的，應(yīng)按照交易所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令。申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。
(二)標(biāo)的證券
可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的證券，是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認(rèn)可的下列四大類(lèi)證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。
標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合條件：
⑴在交易所上市交易滿(mǎn)3個(gè)月。
⑵融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。
⑶股東人數(shù)不少于4000人。
⑷近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于其基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。
日均換手率是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手
率的平均值。
日均漲跌幅是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。
波動(dòng)幅度是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)價(jià)與之差對(duì)價(jià)和的平均值之比。
⑸股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。
⑹股票交易未被交易所實(shí)行特別處理。
⑺交易所規(guī)定的其他條件。
客戶(hù)用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有1個(gè)。客戶(hù)信用證券賬戶(hù)與其普通證券賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)人的姓名或者名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)一致。
證券公司向客戶(hù)融資，只能使用融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)內(nèi)的資金;向客戶(hù)融券，只能使用融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券。
證券公司對(duì)客戶(hù)融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過(guò)客戶(hù)提交保證金的2倍，期限不超過(guò)6個(gè)月。
授信方式一般有兩種：一是固定授信方式，即客戶(hù)使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)固定不變，并按合同約定的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用);二是非固定方式，即客戶(hù)使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)，客戶(hù)可根據(jù)需要依法使用和償還，并按實(shí)際使用的金額和期限計(jì)收利息(費(fèi)用。)
六、融資融券交易操作
(一)融資融券交易的一般規(guī)則
1、證券公司接受客戶(hù)融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照交易所規(guī)定的格式申報(bào)。申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。
2、融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。
3、融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià);當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。
客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)，向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶(hù)。
4、客戶(hù)融資買(mǎi)入證券后，可通過(guò)賣(mài)券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。
賣(mài)券還款是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)賣(mài)券，結(jié)算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專(zhuān)用賬戶(hù)的一種還款方式。
以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶(hù)之間的約定辦理。
5、客戶(hù)融券賣(mài)出后，可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。
買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。
6、客戶(hù)賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。
7、未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶(hù)融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用。
8、客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于從事交易所債券回購(gòu)交易。
9、客戶(hù)未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶(hù)擔(dān)保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。
10、證券公司根據(jù)與客戶(hù)的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的，應(yīng)按照交易所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令。申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。
(二)標(biāo)的證券
可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的證券，是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認(rèn)可的下列四大類(lèi)證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。
標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合條件：
⑴在交易所上市交易滿(mǎn)3個(gè)月。
⑵融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。
⑶股東人數(shù)不少于4000人。
⑷近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于其基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。
日均換手率是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手
率的平均值。
日均漲跌幅是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。
波動(dòng)幅度是指過(guò)去3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)價(jià)與之差對(duì)價(jià)和的平均值之比。
⑸股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。
⑹股票交易未被交易所實(shí)行特別處理。
⑺交易所規(guī)定的其他條件。