第四節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與風(fēng)險防范
一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求(熟悉)
證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)操作不合規(guī)以及結(jié)算風(fēng)險等。
證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括以下幾個方面：
(一)證券公司應(yīng)當建立健全證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶管理與客戶服務(wù)制度，加強投資者教育，保護客戶合法權(quán)益
1.建立健全客戶賬戶管理制度。
▲客戶的資金賬戶應(yīng)當在證券營業(yè)部現(xiàn)場開立，證券賬戶應(yīng)當在證券營業(yè)部或者證券登記結(jié)算機構(gòu)現(xiàn)場開立，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的從其規(guī)定。
▲證券公司不得違反規(guī)定限制客戶終止交易代理關(guān)系、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。客戶申請轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交易和銷戶的，應(yīng)當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結(jié)算(包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業(yè)務(wù))后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。
2.建立健全投資者教育、客戶適當性管理制度，建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。向投資者充分揭示投資風(fēng)險，為客戶提供適當?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)。
3.建立健全客戶交易安全監(jiān)控制度，保護客戶資產(chǎn)安全。
證券公司應(yīng)當要求客戶在開立資金賬戶時，自行設(shè)置密碼，提醒客戶適時修改密碼和增強密碼強度，并在證券營業(yè)部場所、公司網(wǎng)站、網(wǎng)上證券客戶端及自助證券交易客戶端提示客戶加強身份證件、賬號、密碼的保護。
4.建立健全客戶回訪制度，及時發(fā)現(xiàn)并糾正不規(guī)范行為。
▲證券公司應(yīng)當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的10%。
▲客戶回訪應(yīng)當留痕，相關(guān)資料應(yīng)當保存不少于3年。
5.建立健全客戶投訴處理制度，妥善處理客戶投訴以及與客戶的糾紛。
證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業(yè)部應(yīng)當匯總上一年度證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業(yè)部所在地證監(jiān)局備案。
6.建立健全客戶資料管理制度，保證客戶資料安全完整。
(二)證券公司應(yīng)當建立健全證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員管理和科學(xué)合理的績效考核制度，規(guī)范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員行為
1.從事技術(shù)、風(fēng)險監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動;營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù);技術(shù)人員不得承擔風(fēng)險監(jiān)控及合規(guī)管理職責。
2.與客戶權(quán)益變動相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當建立制衡機制。涉及客戶資金賬戶及證券賬戶的開立、信息修改、注銷，建立及變更客戶資金存管關(guān)系，客戶證券賬戶轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易等與客戶權(quán)益直接相關(guān)的業(yè)務(wù)應(yīng)當一人操作、一人復(fù)核，復(fù)核應(yīng)當留痕。涉及限制客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、改變客戶證券賬戶和資金賬戶的對應(yīng)關(guān)系、客戶賬戶資產(chǎn)變動記錄的差錯確認與調(diào)整等非常規(guī)性業(yè)務(wù)操作，應(yīng)當事先審批，事后復(fù)核，審批及復(fù)核均應(yīng)留痕。
3.證券公司應(yīng)當以提供網(wǎng)上查詢、書面查詢或者在營業(yè)場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時間內(nèi)能夠隨時查詢證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀人證書編號等信息。
4.證券公司對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員的績效考核和激勵，不應(yīng)簡單地與客戶開戶數(shù)、客戶交易量掛鉤，應(yīng)當將被考核人員行為的合規(guī)性、服務(wù)的適當性、客戶投訴的情況等作為考核的重要內(nèi)容，考核結(jié)果應(yīng)當以書面或者電子方式記載、保存。
(三)證券公司應(yīng)當建立健全證券營業(yè)部管理制度，保障證券營業(yè)部規(guī)范、平穩(wěn)、安全運營
1.證券營業(yè)部應(yīng)當將《證券經(jīng)營機構(gòu)營業(yè)許可證》放置在營業(yè)場所顯著位置，并在許可范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動。
2.證券營業(yè)部應(yīng)當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內(nèi)控流程。
3.證券營業(yè)部應(yīng)當建立健全營業(yè)場所安全保障機制，保證與當?shù)毓病⑾赖扔嘘P(guān)部門的聯(lián)系暢通，維護交易秩序的穩(wěn)定;制定重大突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案，定期組織自查，按規(guī)定進行演練，自查及演練情況應(yīng)當以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年。
4.證券營業(yè)部負責人對證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)規(guī)范、安全、穩(wěn)定運營負直接責任。證券公司應(yīng)當每年對證券營業(yè)部負責人進行年度考核，年度考核情況應(yīng)當以書面方式記載、留存。
5.證券營業(yè)部負責人應(yīng)當至少每3年強制離崗，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于10個工作日。證券營業(yè)部負責人強制離崗期間，證券公司應(yīng)當對證券營業(yè)部進行現(xiàn)場稽核，稽核報告應(yīng)當以書面方式記載、留存。
6.證券營業(yè)部負責人離任的，證券公司應(yīng)當進行審計。離任審計結(jié)束前，被審人員不得離職;發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)經(jīng)營問題的，證券公司應(yīng)當進行內(nèi)部責任追究，并報當?shù)乇O(jiān)管部門或者司法機關(guān)依法處理，且該違規(guī)人員至少2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)任其他證券營業(yè)部負責人或者證券公司同等職務(wù)及以上管理人員。證券公司應(yīng)當在審計結(jié)束后3個月內(nèi)，將證券營業(yè)部負責人離任審計報告報證券營業(yè)部所在地及公司住所地證監(jiān)局備案。
上述第4至第6項所述年度考核、稽核、審計的內(nèi)容包括證券營業(yè)部的下列事項：有無挪用客戶資產(chǎn)、有無接受客戶全權(quán)委托、有無向客戶提供不適當?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)、有無違規(guī)融資及擔保、有無向客戶收益、有無超范圍經(jīng)營、有無違規(guī)為客戶辦理賬戶業(yè)務(wù)、有無重大信息安全事故、有無重大突發(fā)事件、有無未了結(jié)客戶糾紛等，以及證券營業(yè)部負責人在上述事項中的責任情況等。
(四)證券公司應(yīng)當統(tǒng)一建立、管理證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶管理、客戶資金存管、代理交易、代理清算交收、證券托管、交易風(fēng)險監(jiān)控等信息系統(tǒng)，各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)當集中存放。
證券公司應(yīng)當統(tǒng)一分配和授予證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)權(quán)限及參數(shù);證券公司不得向證券營業(yè)部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉(zhuǎn)移，修改清算數(shù)據(jù)的系統(tǒng)權(quán)限;證券營業(yè)部新建信息系統(tǒng)，應(yīng)當由證券公司統(tǒng)一組織實施。
(五)統(tǒng)一交易系統(tǒng)，加強信息系統(tǒng)安全管理
1.應(yīng)加強對營業(yè)部軟、硬件技術(shù)標準(含升級)等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理，應(yīng)在營業(yè)部采用統(tǒng)一的柜面交易系統(tǒng)，并加強對柜面交易系統(tǒng)的風(fēng)險評估，嚴防通過修改柜面交易系統(tǒng)的功能及數(shù)據(jù)從事違法違規(guī)活動;證券公司應(yīng)采取嚴密的系統(tǒng)安全措施、嚴格的授權(quán)進入及記錄制度，并開啟系統(tǒng)的審計留痕功能。
2.對網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采取有效的身份認證及訪問控制措施，網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)詳細記錄客戶的網(wǎng)上交易和查詢過程。
3.應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度。
4.應(yīng)建立信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急處理機制。
(六)建立交易差錯處理制度
【例1】證券公司應(yīng)當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的加訪比例應(yīng)當不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的( )。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
答案：B
【例2】證券營業(yè)部負責人應(yīng)當至少每3年強制離崗，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于( )個工作日。
A.5
B.20
C.15
D.10
答案：D
【例3】(判斷題)證券公司不得違反規(guī)定限制客戶終止交易代理關(guān)系、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。( )
答案：對
-
二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(熟悉)
按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等。
(一)合規(guī)風(fēng)險
合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。
合規(guī)風(fēng)險情形(16個)：
1.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。
2.在與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同之前未按規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險。
3.客戶開立賬戶時未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好。
4.違反規(guī)定為客戶開立賬戶。
5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。
6.不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結(jié)算資金和證券。
7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。
8.向客戶推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)。
9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。
10.在經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷活動中違反規(guī)定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務(wù)或者產(chǎn)品銷售活動。
11.不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發(fā)、客戶招攬過程中的違規(guī)行為進行有效管理。客戶在營業(yè)時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人及證券經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)信息。
12.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)。
13.在法定營業(yè)場所之外設(shè)立交易場所為客戶提供現(xiàn)場委托服務(wù)。
14.超出中國證監(jiān)會批準的經(jīng)營范圍從事相關(guān)產(chǎn)品的營銷活動、經(jīng)營未經(jīng)批準的業(yè)務(wù)。
15.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構(gòu)，或者將分支機構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。
16.法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則明令禁止的其他行為。
(二)管理風(fēng)險
管理風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導(dǎo)致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權(quán)益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。
管理風(fēng)險表現(xiàn)為：(不定向選擇題)
1.在辦理開戶業(yè)務(wù)時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導(dǎo)致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權(quán)或越權(quán)代理等。
2.違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。
3.侵占、損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。
4.誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券收益或賠償。
5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣。
6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權(quán)委托代理其買賣證券。
7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。
8.從事有損其他證券經(jīng)營機構(gòu)或經(jīng)紀業(yè)務(wù)從業(yè)人員的不正當競爭等。
(三)技術(shù)風(fēng)險
技術(shù)風(fēng)險是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)(如電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風(fēng)險。
技術(shù)風(fēng)險一般主要來自于硬件設(shè)備和軟件兩個方面。
【例1】證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括( )。
A.政策風(fēng)險
B.管理風(fēng)險
C.合規(guī)風(fēng)險
D.技術(shù)風(fēng)險
答案：BCD
【例2】下列情形屬于合規(guī)風(fēng)險的是( )。
A.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同
B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用
C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣
D.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)
答案：ABD
【例3】(判斷題)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險是指證券公司在開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)過程中因種種原因而導(dǎo)致客戶利益遭受損失的可能性。()
答案：錯
三、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范
(一)合規(guī)風(fēng)險的防范
1.證券公司要加強合規(guī)文化建設(shè)，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規(guī)意識。
2.要建立健全各項規(guī)章制度，嚴格按經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求完善內(nèi)部控制機制和制度。
3.對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存管，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)實行集中統(tǒng)一管理，對風(fēng)險程度和重要性不同的業(yè)務(wù)，實行實時復(fù)核、分級審批。
4.強化崗位制約和監(jiān)督，主要部門和崗位相互分離。
(二)管理風(fēng)險的防范
1.加強經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷管理。
2.嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作流程。
3.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷和賬戶管理操作信息系統(tǒng)。
4.加強員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。
5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。
6.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)檢查稽核制度。
(三)技術(shù)風(fēng)險的防范
1.證券營業(yè)部的信息系統(tǒng)建設(shè)和管理，應(yīng)符合中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券營業(yè)部信息技術(shù)指引》的有關(guān)要求。這是防范技術(shù)風(fēng)險的重要基礎(chǔ)和根本保障。(新增)
2.建立完善的信息技術(shù)系統(tǒng)及相應(yīng)的容錯備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)。
3.制定并嚴格執(zhí)行信息系統(tǒng)運行管理制度和備份方案、系統(tǒng)故障及業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案;做好信息系統(tǒng)的日常管理和維護保養(yǎng)，定期按應(yīng)急處理預(yù)案進行演練。
【例1】(判斷題)對證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中的違法違規(guī)行為，按照有關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)制度的規(guī)定，追究其責任，屬于合規(guī)風(fēng)險的防范措施。( )
答案：錯
【例2】合規(guī)風(fēng)險的防范措施有( )。
A.建立健全各項規(guī)章制度
B.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)檢查稽核制度
C.對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存管
D.強化崗位制約和監(jiān)督
答案：ACD
四、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責任
(一)監(jiān)管措施
1.證券公司的內(nèi)部控制。
2.證券業(yè)協(xié)會的自律管理。
3.證券交易所的監(jiān)管。證券交易所是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機構(gòu)。
4.證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。
(1)證券公司向監(jiān)管機構(gòu)的報告制度。證券公司應(yīng)當自每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證券監(jiān)管機構(gòu)報送年度報告：自每月結(jié)束之日起內(nèi)，報送月度報告。
發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制指標或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，證券公司應(yīng)當立即向證券監(jiān)管機構(gòu)報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。
(2)信息披露。證券公司應(yīng)當依法按證券監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經(jīng)營管理狀況、財務(wù)收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。
(3)檢查制度。
(二)法律責任
依據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定進行處理。
見教材147-149頁。
【例1】證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以( )的罰款。
A.1倍以上5倍以下
B.3萬元以上30萬元以下
C.3萬元以上l0萬元以下
D.1萬元以上l0萬元以下
答案：B
【例2】證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列( )情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上l0萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)
A.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構(gòu)，或者將分支機構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理
B.未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好
C.未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險
D.未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴
答案：ABCD
一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求(熟悉)
證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)操作不合規(guī)以及結(jié)算風(fēng)險等。
證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括以下幾個方面：
(一)證券公司應(yīng)當建立健全證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶管理與客戶服務(wù)制度，加強投資者教育，保護客戶合法權(quán)益
1.建立健全客戶賬戶管理制度。
▲客戶的資金賬戶應(yīng)當在證券營業(yè)部現(xiàn)場開立，證券賬戶應(yīng)當在證券營業(yè)部或者證券登記結(jié)算機構(gòu)現(xiàn)場開立，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的從其規(guī)定。
▲證券公司不得違反規(guī)定限制客戶終止交易代理關(guān)系、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。客戶申請轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交易和銷戶的，應(yīng)當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結(jié)算(包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業(yè)務(wù))后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。
2.建立健全投資者教育、客戶適當性管理制度，建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。向投資者充分揭示投資風(fēng)險，為客戶提供適當?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)。
3.建立健全客戶交易安全監(jiān)控制度，保護客戶資產(chǎn)安全。
證券公司應(yīng)當要求客戶在開立資金賬戶時，自行設(shè)置密碼，提醒客戶適時修改密碼和增強密碼強度，并在證券營業(yè)部場所、公司網(wǎng)站、網(wǎng)上證券客戶端及自助證券交易客戶端提示客戶加強身份證件、賬號、密碼的保護。
4.建立健全客戶回訪制度，及時發(fā)現(xiàn)并糾正不規(guī)范行為。
▲證券公司應(yīng)當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的10%。
▲客戶回訪應(yīng)當留痕，相關(guān)資料應(yīng)當保存不少于3年。
5.建立健全客戶投訴處理制度，妥善處理客戶投訴以及與客戶的糾紛。
證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業(yè)部應(yīng)當匯總上一年度證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業(yè)部所在地證監(jiān)局備案。
6.建立健全客戶資料管理制度，保證客戶資料安全完整。
(二)證券公司應(yīng)當建立健全證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員管理和科學(xué)合理的績效考核制度，規(guī)范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員行為
1.從事技術(shù)、風(fēng)險監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動;營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù);技術(shù)人員不得承擔風(fēng)險監(jiān)控及合規(guī)管理職責。
2.與客戶權(quán)益變動相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當建立制衡機制。涉及客戶資金賬戶及證券賬戶的開立、信息修改、注銷，建立及變更客戶資金存管關(guān)系，客戶證券賬戶轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易等與客戶權(quán)益直接相關(guān)的業(yè)務(wù)應(yīng)當一人操作、一人復(fù)核，復(fù)核應(yīng)當留痕。涉及限制客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、改變客戶證券賬戶和資金賬戶的對應(yīng)關(guān)系、客戶賬戶資產(chǎn)變動記錄的差錯確認與調(diào)整等非常規(guī)性業(yè)務(wù)操作，應(yīng)當事先審批，事后復(fù)核，審批及復(fù)核均應(yīng)留痕。
3.證券公司應(yīng)當以提供網(wǎng)上查詢、書面查詢或者在營業(yè)場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時間內(nèi)能夠隨時查詢證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀人證書編號等信息。
4.證券公司對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員的績效考核和激勵，不應(yīng)簡單地與客戶開戶數(shù)、客戶交易量掛鉤，應(yīng)當將被考核人員行為的合規(guī)性、服務(wù)的適當性、客戶投訴的情況等作為考核的重要內(nèi)容，考核結(jié)果應(yīng)當以書面或者電子方式記載、保存。
(三)證券公司應(yīng)當建立健全證券營業(yè)部管理制度，保障證券營業(yè)部規(guī)范、平穩(wěn)、安全運營
1.證券營業(yè)部應(yīng)當將《證券經(jīng)營機構(gòu)營業(yè)許可證》放置在營業(yè)場所顯著位置，并在許可范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動。
2.證券營業(yè)部應(yīng)當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內(nèi)控流程。
3.證券營業(yè)部應(yīng)當建立健全營業(yè)場所安全保障機制，保證與當?shù)毓病⑾赖扔嘘P(guān)部門的聯(lián)系暢通，維護交易秩序的穩(wěn)定;制定重大突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案，定期組織自查，按規(guī)定進行演練，自查及演練情況應(yīng)當以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年。
4.證券營業(yè)部負責人對證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)規(guī)范、安全、穩(wěn)定運營負直接責任。證券公司應(yīng)當每年對證券營業(yè)部負責人進行年度考核，年度考核情況應(yīng)當以書面方式記載、留存。
5.證券營業(yè)部負責人應(yīng)當至少每3年強制離崗，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于10個工作日。證券營業(yè)部負責人強制離崗期間，證券公司應(yīng)當對證券營業(yè)部進行現(xiàn)場稽核，稽核報告應(yīng)當以書面方式記載、留存。
6.證券營業(yè)部負責人離任的，證券公司應(yīng)當進行審計。離任審計結(jié)束前，被審人員不得離職;發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)經(jīng)營問題的，證券公司應(yīng)當進行內(nèi)部責任追究，并報當?shù)乇O(jiān)管部門或者司法機關(guān)依法處理，且該違規(guī)人員至少2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)任其他證券營業(yè)部負責人或者證券公司同等職務(wù)及以上管理人員。證券公司應(yīng)當在審計結(jié)束后3個月內(nèi)，將證券營業(yè)部負責人離任審計報告報證券營業(yè)部所在地及公司住所地證監(jiān)局備案。
上述第4至第6項所述年度考核、稽核、審計的內(nèi)容包括證券營業(yè)部的下列事項：有無挪用客戶資產(chǎn)、有無接受客戶全權(quán)委托、有無向客戶提供不適當?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)、有無違規(guī)融資及擔保、有無向客戶收益、有無超范圍經(jīng)營、有無違規(guī)為客戶辦理賬戶業(yè)務(wù)、有無重大信息安全事故、有無重大突發(fā)事件、有無未了結(jié)客戶糾紛等，以及證券營業(yè)部負責人在上述事項中的責任情況等。
(四)證券公司應(yīng)當統(tǒng)一建立、管理證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶管理、客戶資金存管、代理交易、代理清算交收、證券托管、交易風(fēng)險監(jiān)控等信息系統(tǒng)，各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)當集中存放。
證券公司應(yīng)當統(tǒng)一分配和授予證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)權(quán)限及參數(shù);證券公司不得向證券營業(yè)部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉(zhuǎn)移，修改清算數(shù)據(jù)的系統(tǒng)權(quán)限;證券營業(yè)部新建信息系統(tǒng)，應(yīng)當由證券公司統(tǒng)一組織實施。
(五)統(tǒng)一交易系統(tǒng)，加強信息系統(tǒng)安全管理
1.應(yīng)加強對營業(yè)部軟、硬件技術(shù)標準(含升級)等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理，應(yīng)在營業(yè)部采用統(tǒng)一的柜面交易系統(tǒng)，并加強對柜面交易系統(tǒng)的風(fēng)險評估，嚴防通過修改柜面交易系統(tǒng)的功能及數(shù)據(jù)從事違法違規(guī)活動;證券公司應(yīng)采取嚴密的系統(tǒng)安全措施、嚴格的授權(quán)進入及記錄制度，并開啟系統(tǒng)的審計留痕功能。
2.對網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采取有效的身份認證及訪問控制措施，網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)詳細記錄客戶的網(wǎng)上交易和查詢過程。
3.應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度。
4.應(yīng)建立信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急處理機制。
(六)建立交易差錯處理制度
【例1】證券公司應(yīng)當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的加訪比例應(yīng)當不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的( )。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
答案：B
【例2】證券營業(yè)部負責人應(yīng)當至少每3年強制離崗，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于( )個工作日。
A.5
B.20
C.15
D.10
答案：D
【例3】(判斷題)證券公司不得違反規(guī)定限制客戶終止交易代理關(guān)系、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。( )
答案：對
-
二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(熟悉)
按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等。
(一)合規(guī)風(fēng)險
合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。
合規(guī)風(fēng)險情形(16個)：
1.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。
2.在與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同之前未按規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險。
3.客戶開立賬戶時未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好。
4.違反規(guī)定為客戶開立賬戶。
5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。
6.不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結(jié)算資金和證券。
7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。
8.向客戶推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)。
9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。
10.在經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷活動中違反規(guī)定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務(wù)或者產(chǎn)品銷售活動。
11.不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發(fā)、客戶招攬過程中的違規(guī)行為進行有效管理。客戶在營業(yè)時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人及證券經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)信息。
12.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)。
13.在法定營業(yè)場所之外設(shè)立交易場所為客戶提供現(xiàn)場委托服務(wù)。
14.超出中國證監(jiān)會批準的經(jīng)營范圍從事相關(guān)產(chǎn)品的營銷活動、經(jīng)營未經(jīng)批準的業(yè)務(wù)。
15.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構(gòu)，或者將分支機構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。
16.法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則明令禁止的其他行為。
(二)管理風(fēng)險
管理風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導(dǎo)致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權(quán)益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。
管理風(fēng)險表現(xiàn)為：(不定向選擇題)
1.在辦理開戶業(yè)務(wù)時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導(dǎo)致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權(quán)或越權(quán)代理等。
2.違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。
3.侵占、損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。
4.誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券收益或賠償。
5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣。
6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權(quán)委托代理其買賣證券。
7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。
8.從事有損其他證券經(jīng)營機構(gòu)或經(jīng)紀業(yè)務(wù)從業(yè)人員的不正當競爭等。
(三)技術(shù)風(fēng)險
技術(shù)風(fēng)險是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)(如電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風(fēng)險。
技術(shù)風(fēng)險一般主要來自于硬件設(shè)備和軟件兩個方面。
【例1】證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括( )。
A.政策風(fēng)險
B.管理風(fēng)險
C.合規(guī)風(fēng)險
D.技術(shù)風(fēng)險
答案：BCD
【例2】下列情形屬于合規(guī)風(fēng)險的是( )。
A.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同
B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用
C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣
D.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)
答案：ABD
【例3】(判斷題)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險是指證券公司在開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)過程中因種種原因而導(dǎo)致客戶利益遭受損失的可能性。()
答案：錯
三、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范
(一)合規(guī)風(fēng)險的防范
1.證券公司要加強合規(guī)文化建設(shè)，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規(guī)意識。
2.要建立健全各項規(guī)章制度，嚴格按經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求完善內(nèi)部控制機制和制度。
3.對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存管，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)實行集中統(tǒng)一管理，對風(fēng)險程度和重要性不同的業(yè)務(wù)，實行實時復(fù)核、分級審批。
4.強化崗位制約和監(jiān)督，主要部門和崗位相互分離。
(二)管理風(fēng)險的防范
1.加強經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷管理。
2.嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作流程。
3.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷和賬戶管理操作信息系統(tǒng)。
4.加強員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。
5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。
6.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)檢查稽核制度。
(三)技術(shù)風(fēng)險的防范
1.證券營業(yè)部的信息系統(tǒng)建設(shè)和管理，應(yīng)符合中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券營業(yè)部信息技術(shù)指引》的有關(guān)要求。這是防范技術(shù)風(fēng)險的重要基礎(chǔ)和根本保障。(新增)
2.建立完善的信息技術(shù)系統(tǒng)及相應(yīng)的容錯備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)。
3.制定并嚴格執(zhí)行信息系統(tǒng)運行管理制度和備份方案、系統(tǒng)故障及業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案;做好信息系統(tǒng)的日常管理和維護保養(yǎng)，定期按應(yīng)急處理預(yù)案進行演練。
【例1】(判斷題)對證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中的違法違規(guī)行為，按照有關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)制度的規(guī)定，追究其責任，屬于合規(guī)風(fēng)險的防范措施。( )
答案：錯
【例2】合規(guī)風(fēng)險的防范措施有( )。
A.建立健全各項規(guī)章制度
B.建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)檢查稽核制度
C.對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存管
D.強化崗位制約和監(jiān)督
答案：ACD
四、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責任
(一)監(jiān)管措施
1.證券公司的內(nèi)部控制。
2.證券業(yè)協(xié)會的自律管理。
3.證券交易所的監(jiān)管。證券交易所是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機構(gòu)。
4.證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。
(1)證券公司向監(jiān)管機構(gòu)的報告制度。證券公司應(yīng)當自每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證券監(jiān)管機構(gòu)報送年度報告：自每月結(jié)束之日起內(nèi)，報送月度報告。
發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制指標或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，證券公司應(yīng)當立即向證券監(jiān)管機構(gòu)報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。
(2)信息披露。證券公司應(yīng)當依法按證券監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經(jīng)營管理狀況、財務(wù)收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。
(3)檢查制度。
(二)法律責任
依據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定進行處理。
見教材147-149頁。
【例1】證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以( )的罰款。
A.1倍以上5倍以下
B.3萬元以上30萬元以下
C.3萬元以上l0萬元以下
D.1萬元以上l0萬元以下
答案：B
【例2】證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列( )情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上l0萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。外語學(xué)習(xí)網(wǎng)
A.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構(gòu)，或者將分支機構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理
B.未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好
C.未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險
D.未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴
答案：ABCD