第二節(jié) 開放式基金的募集與認購
一、開放式基金的募集
(一)開放式基金募集的程序
開放式基金的募集程序與封閉式基金的募集程序相似，也要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
(二)申請募集文件
開放式基金應(yīng)提交的申請募集文件項目與封閉式基金的基本相同，但開放式基金在一些文件的具體內(nèi)容上與封閉式基金有所不同。
(三)募集申請的核準
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理開放式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。
(四)開放式基金的募集期
基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算，不得超過3個月。
(五)開放式基金份額的發(fā)售
開放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責(zé)辦理。
(六)開放式基金的基金合同生效
2個條件：(對比封閉式基金條件，都和2有關(guān))
(1)基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;
(2)基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任：
(1)自有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
二、開放式基金的認購
(一)開放式基金的認購渠道
基金銷售由基金管理人負責(zé)辦理;基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理。我國可以辦理開放式基金的認購業(yè)務(wù)的機構(gòu)主要包括：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。
(二)認購步驟
投資者參與認購開放式基金，分開戶、認購、確認三個步驟。
1.基金賬戶的開立
基金賬戶：用于記錄其持有的基金份額余額和變動情況的賬戶。
基金投資者主要分為個人投資者和機構(gòu)投資者。
個人投資者申請開立基金賬戶，一般需提供下列資料：
(1)本人法定身份證件(身份證、軍官證、士兵證、武警證、護照等);
(2)委托他人代為開戶的，代辦人須攜帶授權(quán)委托書、代辦人有效身份證件;
(3)在基金代銷銀行或證券公司開設(shè)的資金賬戶;
(4)開戶申請表。
2.資金賬戶的開立
資金賬戶是投資者在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶。
3.認購確認
個人投資者辦理開放式基金認購申請時，需在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金。
個人投資者除可親自到基金銷售網(wǎng)點認購基金外，還可以通過電話、網(wǎng)上交易、傳真等方式提交認購申請。
機構(gòu)投資者辦理開放式基金認購申請時，需先在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金，填寫加蓋機構(gòu)公章和法定代表人章的認購申請表進行基金的認購。
投資者T日提交認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。
(三)認購方式與認購費率
1.認購方式(金額認購、份額贖回)
開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數(shù)量提出申請，而是以金額申請。在扣除相應(yīng)費用后，再以基金面值為基準換算為認購數(shù)量。
2.前端收費模式與后端收費模式
在基金份額認購上存在兩種收費模式：前端收費模式和后端收費模式。
3.認購費率
認購費用=認購金額×認購費率
認購金額扣除認購費用后為凈認購金額;凈認購金額除以基金份額面值就是投資者實際認購基金的基金份額數(shù)量。
(四)不同基金類型的認購費率
《證券投資者基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。目前，我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0。
(五)最低認購金額與追加認購金額
一些開放式基金在認購時會設(shè)定最低認購金額。我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元人民幣。一些基金追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此類要求。
特例： 基金定投 100、200、500元等
【例3·單選題】下列哪些屬于開放式基金的認購步驟( )。
A.開戶
B.確認
C.贖回
D.認購
答案：ABD
一、開放式基金的募集
(一)開放式基金募集的程序
開放式基金的募集程序與封閉式基金的募集程序相似，也要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
(二)申請募集文件
開放式基金應(yīng)提交的申請募集文件項目與封閉式基金的基本相同，但開放式基金在一些文件的具體內(nèi)容上與封閉式基金有所不同。
(三)募集申請的核準
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理開放式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。
(四)開放式基金的募集期
基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算，不得超過3個月。
(五)開放式基金份額的發(fā)售
開放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責(zé)辦理。
(六)開放式基金的基金合同生效
2個條件：(對比封閉式基金條件，都和2有關(guān))
(1)基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;
(2)基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任：
(1)自有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
二、開放式基金的認購
(一)開放式基金的認購渠道
基金銷售由基金管理人負責(zé)辦理;基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理。我國可以辦理開放式基金的認購業(yè)務(wù)的機構(gòu)主要包括：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。
(二)認購步驟
投資者參與認購開放式基金，分開戶、認購、確認三個步驟。
1.基金賬戶的開立
基金賬戶：用于記錄其持有的基金份額余額和變動情況的賬戶。
基金投資者主要分為個人投資者和機構(gòu)投資者。
個人投資者申請開立基金賬戶，一般需提供下列資料：
(1)本人法定身份證件(身份證、軍官證、士兵證、武警證、護照等);
(2)委托他人代為開戶的，代辦人須攜帶授權(quán)委托書、代辦人有效身份證件;
(3)在基金代銷銀行或證券公司開設(shè)的資金賬戶;
(4)開戶申請表。
2.資金賬戶的開立
資金賬戶是投資者在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶。
3.認購確認
個人投資者辦理開放式基金認購申請時，需在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金。
個人投資者除可親自到基金銷售網(wǎng)點認購基金外，還可以通過電話、網(wǎng)上交易、傳真等方式提交認購申請。
機構(gòu)投資者辦理開放式基金認購申請時，需先在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金，填寫加蓋機構(gòu)公章和法定代表人章的認購申請表進行基金的認購。
投資者T日提交認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。
(三)認購方式與認購費率
1.認購方式(金額認購、份額贖回)
開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數(shù)量提出申請，而是以金額申請。在扣除相應(yīng)費用后，再以基金面值為基準換算為認購數(shù)量。
2.前端收費模式與后端收費模式
在基金份額認購上存在兩種收費模式：前端收費模式和后端收費模式。
3.認購費率
認購費用=認購金額×認購費率
認購金額扣除認購費用后為凈認購金額;凈認購金額除以基金份額面值就是投資者實際認購基金的基金份額數(shù)量。
(四)不同基金類型的認購費率
《證券投資者基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。目前，我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0。
(五)最低認購金額與追加認購金額
一些開放式基金在認購時會設(shè)定最低認購金額。我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元人民幣。一些基金追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此類要求。
特例： 基金定投 100、200、500元等
【例3·單選題】下列哪些屬于開放式基金的認購步驟( )。
A.開戶
B.確認
C.贖回
D.認購
答案：ABD