一、 增發(fā)的發(fā)行方式
1、 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行。
2、 網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價(jià)發(fā)行：按“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)或前1個交易日的均價(jià)”這一原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時公開發(fā)行。這是目前通常的增發(fā)發(fā)式。這種方式下，對網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者配售，也可以按一定的搖號抽簽的方式確定獲配對象，這必須在發(fā)行公告中預(yù)先說明。
3、 證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式。
【例4】關(guān)于增發(fā)的發(fā)行方式，下列說法正確的是()。
A 增發(fā)可以采取上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式
B 增發(fā)可以采用網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者、網(wǎng)上對公眾投資者同時進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式
C 網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價(jià)發(fā)行按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)或前1個交易日的均價(jià)”原則確定增發(fā)價(jià)格
D 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式是目前通常采用的增發(fā)方式
【答案】AC
二、 配股的發(fā)行方式
配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。
1、 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行。
2、 網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價(jià)發(fā)行：按“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)或前1個交易日的均價(jià)”這一原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時公開發(fā)行。這是目前通常的增發(fā)發(fā)式。這種方式下，對網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者配售，也可以按一定的搖號抽簽的方式確定獲配對象，這必須在發(fā)行公告中預(yù)先說明。
3、 證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式。
【例4】關(guān)于增發(fā)的發(fā)行方式，下列說法正確的是()。
A 增發(fā)可以采取上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式
B 增發(fā)可以采用網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者、網(wǎng)上對公眾投資者同時進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式
C 網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價(jià)發(fā)行按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)或前1個交易日的均價(jià)”原則確定增發(fā)價(jià)格
D 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式是目前通常采用的增發(fā)方式
【答案】AC
二、 配股的發(fā)行方式
配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。