知識點308( P70-74)：我國國債。(多選、判斷、單選)
50年代，我國發(fā)行過兩種國債。一種是人民勝利折實公債，另一種是國家經濟建設公債。在60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。中央政府于1981年恢復發(fā)行國債。-1994年，面向個人發(fā)行只有無記名國庫券一種。1994年逐步轉向憑證式和記賬式國債。2000年最后一期實物券(1997年3年期)到期，無記名國債退出國債發(fā)行市場。2006年財政部退出新的品種-儲蓄國債(電子式)。
□目前普通國債有(重點)：
1、記賬式國債。發(fā)行分為證券交易所、銀行間債券市場以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(跨市場發(fā)行)三種情況。特點是：①可記名，掛失，無券形式發(fā)行②可上市轉讓③期限有長有短，更適合短期發(fā)行④通過交易所電腦網路發(fā)行，降低成本⑤上市后價格隨行就市，具有一定的風險。
2、憑證式國債。財政部發(fā)行，紙質媒介。
3、儲蓄國債(電子式)。(□)是財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。付息方式分利隨本清和定期付息兩種。特點：①針對個人投資者，不向機構投資者發(fā)行②采用實名制，不可流通轉讓③采用電子方式記錄債權④收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅⑤鼓勵持有到期⑥手續(xù)簡化⑦付息方式多樣。
□憑證式國債和儲蓄國債都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，都以國家信用作保證，免繳利息稅，不同之處在于：
第一，申請購買手續(xù)不同。憑證式可持現(xiàn)金直接購買;儲蓄國債須開立個人國債托管賬戶并指定對應的資金賬戶后購買。
第二，債權記錄方式不同。憑證式采取填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的形式記錄，儲蓄國債以電子記賬方式記錄債權。
第三，付息方式不同。憑證式到期一次還本付息，儲蓄國債付息方式多樣。
第四，到期兌付方式不同。憑證式須投資者前往網點辦理，逾期不加計利息。儲蓄國債，承辦銀行自動將本金和利息轉入資金賬戶，按活期存款利息計息。
第五，發(fā)行對象不同。憑證式發(fā)行對象是個人，機構。儲蓄國債僅限個人。
第六，承辦機構不同。憑證式由商行和郵政儲蓄機構網點銷售，儲蓄國債有確認試點資格的7家銀行網點銷售。
□儲蓄國債與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，不同之處：
第一，發(fā)行對象不同。記賬式機構和個人都可購買。(儲蓄式僅個人)
第二，發(fā)行利率確定機制不同。記賬式發(fā)行利率由承銷團成員投標確定。儲蓄國債由財政部參照同期銀行存款利率及市場供求關系等因素確定。
第三，流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式可上市流通，儲蓄國債不可以上市流通。
第四，到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。
□我國發(fā)行的普通國債的總體情況是(1分題)：
一是，規(guī)模越來越大。
二是，期限趨于多樣化。
三是，發(fā)行方式趨于市場化。91年前，行政攤派，92年后承購包銷，96開始招標發(fā)行。
四是，市場創(chuàng)新日新月異。
其他類型國債包括國家重點建設債券、國家建設債券、財政債券、特種債券、保值債券、基本建設債券等，今年主要有：
1、特別國債。發(fā)行了兩次。1998年發(fā)行2700億元特別國債，用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。2007年發(fā)行2000億美元組建國家外匯投資公司。
2、長期建設國債。1998年開始。
知識點309(P74)：地方政府債券。(多選、單選)
□地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，也稱地方公債或地方債?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足或者地方興建大型項目。
□按資金用途和償還資金來源分類(重點)，分為
1、一般債券(普通債券)。為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行，通常以本地區(qū)的財政收入作擔保。
2、專項債券(收益?zhèn)?。為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行，往往以項目建成后取得的收入作保證。
地方政府債券在我國建國初期就存在，如50年，東北人民政府發(fā)行東北生產建設折實公債。但《中華人民共和國預算法》規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券，于是形成具有中國特色的地方政府債券，即以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。
知識點310(P75-79)：我國的金融債券。(單選、判斷)
60年代以前，只有投資銀行之類才發(fā)行金融債券，60年代后，商業(yè)銀行紛紛加入。中央銀行債券是一種特殊的金融債券：一是期限較短，二是為實現(xiàn)金融宏觀調控而發(fā)行。我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期，新中國成立后始于1982年：中國國際信托投資公司在日本東京發(fā)行外國金融債券。1993年，中國投資銀行被比準在境內發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內外幣金融債券。主要有：
1、中央銀行票據。
2、政策性銀行金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，以國家開發(fā)銀行為主。
3、商業(yè)銀行債券?！酡偕虡I(yè)銀行次級債券。是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權資本的債券。□②混合資本債券。指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。□其特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內不得贖回。第二，到期前如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，清償順序列于次級債務之后。第四，無力支付時，發(fā)行人可以延期支付。
4、證券公司債券。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
5、保險公司次級債務。□指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。與商業(yè)銀行次級債不同的是，其償還只有在確保次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息，并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產清償。
6、財務公司債券。
知識點311(P79-81)：公司債券(單選、判斷)
□公司債券包括(重點)：
1、信用公司債券。不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。實際上是將公司信譽作為擔保。
2、不動產抵押公司債券。以公司不動產(房屋、土地等)作抵押，是抵押證券的一種。當抵押品價值很大時，可分若干次抵押，處理時按順序依次償還優(yōu)先一級的抵押債券。
3、保證公司債券。是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保債券的一種。擔保人如政府、信譽良好的銀行或舉債公司的母公司等。
4、收益公司債券。是一種特殊的債券，其利息只在公司有盈利時才支付，。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。
5、可轉換公司債券(金融衍生品中再了解)。
6、附認沽權證的公司債券(金融衍生品中再了解)。
我國同時存在企業(yè)債券和公司債券，他們在發(fā)行主體、監(jiān)管機構及規(guī)范的法規(guī)上有一定的區(qū)別。
□(難點)企業(yè)債券是指中國境內具有法人資格的企業(yè)在境內依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。但金融債券和外幣債券除外。
1984-1986是萌芽期，-1992是發(fā)展期，-1995是整頓期，1996年起進入再度發(fā)展期。□變化包括：
1、發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制。
2、資金用途上開始用于替代發(fā)行主體的銀行貸款。
3、發(fā)行方式上，路演詢價方式引入一級市場。
4、期限結構上推出超長期、固定利率企業(yè)債券。
5、投資者結構上，機構投資者逐漸成為主要的投資者。
6、利率確定上彈性越來越大。
7、品種不斷豐富。2006年首次提出上市公司可以公開發(fā)行“分離交易的可轉換公司債券”。2008年，允許非金融企業(yè)債務融資工具，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。企業(yè)發(fā)行中期票據待償還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%。
□(同企業(yè)債對比)公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。發(fā)行人是在境內設立的有限責任公司和股份有限公司。2007年《公司債券發(fā)行試點辦法》出臺。長江電力公司債第一個獲得發(fā)審委通過，采取“一次核準，分期發(fā)行”方式。
知識點312(P85)：國際債券概念。(多選)
國際債券是一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。發(fā)行人主要是政府、金融機構、企業(yè)及國際組織(無自然人)等，投資者是金融機構、基金、企業(yè)和自然人(無政府)。
是一種跨國發(fā)行的債券?！跆厥庑园ǎ?BR> 1、資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。
2、存在匯率風險。
3、有國家主權保障。
4、以自由兌換貨幣作為計量貨幣。
知識點313(P86-87)：國際債券分類(重點)。(多選、單選、判斷)
□外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。特點是發(fā)行人屬于一個國家，債券面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。
是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券，這是中國首次引入外資機構發(fā)行主體，屬于熊貓債券，是指國際多邊金融機構在中國發(fā)行的人民幣債券，屬于外國債券。
□歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。20世紀60年代初發(fā)展起來，目前歐洲債券已成為國際資本市場籌資的主要手段(64%以上)。
歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。也稱無國籍債券?！跏褂玫呢泿乓话闶强勺杂蓛稉Q的貨幣：美元、歐元、英鎊、日元、特別提款權(復合貨幣單位)。
□歐洲債券和外國債券有一定得差異(重點)：
1、在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行團在一個國家或幾個國家同時承銷。
2、在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，而歐洲債券在法律上受的限制比外國債券寬松得多。
3、在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免。
歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱。
1、在計息方式上，有固定利率，浮動利率，零息、延付息票、利率遞增、浮動利率轉固定利率債券。
2、在附有選擇權方面，有雙貨幣、可轉換和附權證債券(有權益權證、債務權證、貨幣權證、黃金權證等)等。雙貨幣債券是指以一種貨幣支付利息，以另一種不同貨幣支付本金。
龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。
知識點314(P89-90)：我國的國際債券。(判斷)
政府債券：1987年，財政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億馬克的公墓債券，這是我國改革后政府首次在國外發(fā)行債券。
金融債券：1982年，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元的債券，私募方式發(fā)行。1993年，中國投資銀行首次在境內發(fā)行外幣金融債券。
可轉換公司債券：南玻B、鎮(zhèn)海煉油、慶鈴汽車H、華能國際N股轉債4種。
50年代，我國發(fā)行過兩種國債。一種是人民勝利折實公債，另一種是國家經濟建設公債。在60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。中央政府于1981年恢復發(fā)行國債。-1994年，面向個人發(fā)行只有無記名國庫券一種。1994年逐步轉向憑證式和記賬式國債。2000年最后一期實物券(1997年3年期)到期，無記名國債退出國債發(fā)行市場。2006年財政部退出新的品種-儲蓄國債(電子式)。
□目前普通國債有(重點)：
1、記賬式國債。發(fā)行分為證券交易所、銀行間債券市場以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(跨市場發(fā)行)三種情況。特點是：①可記名，掛失，無券形式發(fā)行②可上市轉讓③期限有長有短，更適合短期發(fā)行④通過交易所電腦網路發(fā)行，降低成本⑤上市后價格隨行就市，具有一定的風險。
2、憑證式國債。財政部發(fā)行，紙質媒介。
3、儲蓄國債(電子式)。(□)是財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。付息方式分利隨本清和定期付息兩種。特點：①針對個人投資者，不向機構投資者發(fā)行②采用實名制，不可流通轉讓③采用電子方式記錄債權④收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅⑤鼓勵持有到期⑥手續(xù)簡化⑦付息方式多樣。
□憑證式國債和儲蓄國債都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，都以國家信用作保證，免繳利息稅，不同之處在于：
第一，申請購買手續(xù)不同。憑證式可持現(xiàn)金直接購買;儲蓄國債須開立個人國債托管賬戶并指定對應的資金賬戶后購買。
第二，債權記錄方式不同。憑證式采取填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的形式記錄，儲蓄國債以電子記賬方式記錄債權。
第三，付息方式不同。憑證式到期一次還本付息，儲蓄國債付息方式多樣。
第四，到期兌付方式不同。憑證式須投資者前往網點辦理，逾期不加計利息。儲蓄國債，承辦銀行自動將本金和利息轉入資金賬戶，按活期存款利息計息。
第五，發(fā)行對象不同。憑證式發(fā)行對象是個人，機構。儲蓄國債僅限個人。
第六，承辦機構不同。憑證式由商行和郵政儲蓄機構網點銷售，儲蓄國債有確認試點資格的7家銀行網點銷售。
□儲蓄國債與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，不同之處：
第一，發(fā)行對象不同。記賬式機構和個人都可購買。(儲蓄式僅個人)
第二，發(fā)行利率確定機制不同。記賬式發(fā)行利率由承銷團成員投標確定。儲蓄國債由財政部參照同期銀行存款利率及市場供求關系等因素確定。
第三，流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式可上市流通，儲蓄國債不可以上市流通。
第四，到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。
□我國發(fā)行的普通國債的總體情況是(1分題)：
一是，規(guī)模越來越大。
二是，期限趨于多樣化。
三是，發(fā)行方式趨于市場化。91年前，行政攤派，92年后承購包銷，96開始招標發(fā)行。
四是，市場創(chuàng)新日新月異。
其他類型國債包括國家重點建設債券、國家建設債券、財政債券、特種債券、保值債券、基本建設債券等，今年主要有：
1、特別國債。發(fā)行了兩次。1998年發(fā)行2700億元特別國債，用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。2007年發(fā)行2000億美元組建國家外匯投資公司。
2、長期建設國債。1998年開始。
知識點309(P74)：地方政府債券。(多選、單選)
□地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，也稱地方公債或地方債?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足或者地方興建大型項目。
□按資金用途和償還資金來源分類(重點)，分為
1、一般債券(普通債券)。為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行，通常以本地區(qū)的財政收入作擔保。
2、專項債券(收益?zhèn)?。為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行，往往以項目建成后取得的收入作保證。
地方政府債券在我國建國初期就存在，如50年，東北人民政府發(fā)行東北生產建設折實公債。但《中華人民共和國預算法》規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券，于是形成具有中國特色的地方政府債券，即以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。
知識點310(P75-79)：我國的金融債券。(單選、判斷)
60年代以前，只有投資銀行之類才發(fā)行金融債券，60年代后，商業(yè)銀行紛紛加入。中央銀行債券是一種特殊的金融債券：一是期限較短，二是為實現(xiàn)金融宏觀調控而發(fā)行。我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期，新中國成立后始于1982年：中國國際信托投資公司在日本東京發(fā)行外國金融債券。1993年，中國投資銀行被比準在境內發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內外幣金融債券。主要有：
1、中央銀行票據。
2、政策性銀行金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，以國家開發(fā)銀行為主。
3、商業(yè)銀行債券?！酡偕虡I(yè)銀行次級債券。是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權資本的債券。□②混合資本債券。指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。□其特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內不得贖回。第二，到期前如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，清償順序列于次級債務之后。第四，無力支付時，發(fā)行人可以延期支付。
4、證券公司債券。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
5、保險公司次級債務。□指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。與商業(yè)銀行次級債不同的是，其償還只有在確保次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息，并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產清償。
6、財務公司債券。
知識點311(P79-81)：公司債券(單選、判斷)
□公司債券包括(重點)：
1、信用公司債券。不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。實際上是將公司信譽作為擔保。
2、不動產抵押公司債券。以公司不動產(房屋、土地等)作抵押，是抵押證券的一種。當抵押品價值很大時，可分若干次抵押，處理時按順序依次償還優(yōu)先一級的抵押債券。
3、保證公司債券。是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保債券的一種。擔保人如政府、信譽良好的銀行或舉債公司的母公司等。
4、收益公司債券。是一種特殊的債券，其利息只在公司有盈利時才支付，。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。
5、可轉換公司債券(金融衍生品中再了解)。
6、附認沽權證的公司債券(金融衍生品中再了解)。
我國同時存在企業(yè)債券和公司債券，他們在發(fā)行主體、監(jiān)管機構及規(guī)范的法規(guī)上有一定的區(qū)別。
□(難點)企業(yè)債券是指中國境內具有法人資格的企業(yè)在境內依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。但金融債券和外幣債券除外。
1984-1986是萌芽期，-1992是發(fā)展期，-1995是整頓期，1996年起進入再度發(fā)展期。□變化包括：
1、發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制。
2、資金用途上開始用于替代發(fā)行主體的銀行貸款。
3、發(fā)行方式上，路演詢價方式引入一級市場。
4、期限結構上推出超長期、固定利率企業(yè)債券。
5、投資者結構上，機構投資者逐漸成為主要的投資者。
6、利率確定上彈性越來越大。
7、品種不斷豐富。2006年首次提出上市公司可以公開發(fā)行“分離交易的可轉換公司債券”。2008年，允許非金融企業(yè)債務融資工具，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。企業(yè)發(fā)行中期票據待償還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%。
□(同企業(yè)債對比)公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。發(fā)行人是在境內設立的有限責任公司和股份有限公司。2007年《公司債券發(fā)行試點辦法》出臺。長江電力公司債第一個獲得發(fā)審委通過，采取“一次核準，分期發(fā)行”方式。
知識點312(P85)：國際債券概念。(多選)
國際債券是一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。發(fā)行人主要是政府、金融機構、企業(yè)及國際組織(無自然人)等，投資者是金融機構、基金、企業(yè)和自然人(無政府)。
是一種跨國發(fā)行的債券?！跆厥庑园ǎ?BR> 1、資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。
2、存在匯率風險。
3、有國家主權保障。
4、以自由兌換貨幣作為計量貨幣。
知識點313(P86-87)：國際債券分類(重點)。(多選、單選、判斷)
□外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。特點是發(fā)行人屬于一個國家，債券面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。
是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券，這是中國首次引入外資機構發(fā)行主體，屬于熊貓債券，是指國際多邊金融機構在中國發(fā)行的人民幣債券，屬于外國債券。
□歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。20世紀60年代初發(fā)展起來，目前歐洲債券已成為國際資本市場籌資的主要手段(64%以上)。
歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。也稱無國籍債券?！跏褂玫呢泿乓话闶强勺杂蓛稉Q的貨幣：美元、歐元、英鎊、日元、特別提款權(復合貨幣單位)。
□歐洲債券和外國債券有一定得差異(重點)：
1、在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行團在一個國家或幾個國家同時承銷。
2、在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，而歐洲債券在法律上受的限制比外國債券寬松得多。
3、在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免。
歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱。
1、在計息方式上，有固定利率，浮動利率，零息、延付息票、利率遞增、浮動利率轉固定利率債券。
2、在附有選擇權方面，有雙貨幣、可轉換和附權證債券(有權益權證、債務權證、貨幣權證、黃金權證等)等。雙貨幣債券是指以一種貨幣支付利息，以另一種不同貨幣支付本金。
龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。
知識點314(P89-90)：我國的國際債券。(判斷)
政府債券：1987年，財政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億馬克的公墓債券，這是我國改革后政府首次在國外發(fā)行債券。
金融債券：1982年，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元的債券，私募方式發(fā)行。1993年，中國投資銀行首次在境內發(fā)行外幣金融債券。
可轉換公司債券：南玻B、鎮(zhèn)海煉油、慶鈴汽車H、華能國際N股轉債4種。