2011年6月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》真題
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求。)
1．根據(jù)深圳證券交易所的規(guī)定，中小企業(yè)板塊上市公司試行（ ?。?。
A．嚴(yán)格保薦制度
B．彈性保薦制度
C．終身保薦制度
D．規(guī)范保薦制度
2．招股說明書應(yīng)至少披露發(fā)行人向（ ?。┕?yīng)商(合計)的采購額占當(dāng)期年度采購總額的百分比。
A．前五名
B．前三名
C．前十名
D．大
3．資產(chǎn)評估報告的有效期為（ ?。┢鸬囊荒?。
A．評估基準(zhǔn)日
B．評估報告出具日
C．評估工作開始日
D．評估報告生效日
4．應(yīng)保證上市公告書真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任的主體不包括（ ）。
A．發(fā)行人律師
B．全體董事
C．發(fā)行人
D．全體監(jiān)事
5．公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范不包括（ ）。
A．編報規(guī)則
B．內(nèi)容與格式準(zhǔn)則
C．規(guī)范問答
D．信息披露原則
6．股份有限公司的監(jiān)事會成員不得少于（ ），其中職工代表比例低為（ ）。
A．3人；1/3
B．3人；1/2
C．5人；1/3
D．5人；1/2
7．在主板上市公司首次公開股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會做出不予核準(zhǔn)決定之日起（ ?。﹤€月后，發(fā)行人可再次提出申請。
A．12
B．6
C．24
D．3
8．詢價對象在年度結(jié)束后（ ）個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進(jìn)行總結(jié)。
A．4
B．3
C．2
D．1
9．股份有限公司申請其股票在交易所上市，公司近（ ?。?yīng)無重大違法行為。
A．3年
B．2年
C．4年
D．1年
10．根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，如果近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元，發(fā)行人應(yīng)符合會計指標(biāo)要求（ ）。
A．近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
B．近三個會計年度產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
C．近三個會計年度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
D．近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣3000萬元
11．按融資過程中資金來源的不同方式，把公司融資方式分為（ ?。?。
A．股權(quán)融資和債務(wù)融資
B．直接融資和間接融資
C．短期融資和長期融資
D．內(nèi)部融資和外部融資
12．把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)來估算負(fù)債杠桿對公司價值的影響的是（ ?。?BR> A．米勒模型
B．破產(chǎn)成本模型
C．MM模型
D．代理成本模型
13．發(fā)行人（ ?。瑧?yīng)說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。
A．存在重大期后事項(xiàng)的
B．未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的
C．存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)的
D．重大會計政策或會計估計將要進(jìn)行變更的
14．公司內(nèi)部籌資的來源包括（ ?。?。
A．認(rèn)股權(quán)證
B．折舊和未分配利潤
C．優(yōu)先股
D．普通股
15．在首次公開發(fā)行股票招股說明書中，偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容不包括（ ?。?BR> A．交易內(nèi)容
B．資金結(jié)算情況
C．交易產(chǎn)生的利潤
D．占當(dāng)期同類型交易的比重
16．在首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人財務(wù)報表被出具（ ）審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文。
A．帶說明事項(xiàng)段的有保留
B．帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留
C．否定
D．帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的有保留
17．根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)滿足的條件之一是（ ）。
A．近3年無重大違法行為
B．近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形
C．近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。
D．近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
18．中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)證券公司承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括（ ?。?。
A．機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查
B．分析財務(wù)報表附注
C．分析董事會報告
D．分析證券公司年度報告
19．在金融市場上通過購買有價證券，由資金盈余者將資金使用權(quán)讓渡給資金短缺者，屬（ ）。
A．直接融資
B．間接融資
C．內(nèi)部融資
D．貸款融資
20．保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對招股說明書驗(yàn)證，并在驗(yàn)證文件與（ ?。┲g建立索引關(guān)系。
A．發(fā)行保薦工作報告
B．工作底稿
C．發(fā)行保薦書
D．盡職調(diào)查報告
21．A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元，手續(xù)費(fèi)為0．1%，年利率為5%，期限為3年，每年派息，到期還本，公司所得稅率為33%，那么這筆債券的資本成本是（ ?。?BR> A．3%
B．3.35%來源：考試大
C．3.5%
D．4%
22．公司經(jīng)營發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)（ ?。┑墓蓶|，可以申請人民法院解散公司。
A．30%
B．10%
C．5%
D．3%
23．網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間（ ?。┥曩?。
A．下限
B．上限
C．中間值
D．任一價格
24．無記名股票持有人出席股東大會，應(yīng)當(dāng)于（ ?。⒐善苯淮嬗诠?。
A．會議召開3日前至股東大會閉會時止
B．會議召開3日前至股東大會開會時止
C．會議召開5日前至股東大會開會時止
D．會議召開5日前至股東大會閉會時止
25．下列標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代的法律是（ ?。?。
A．《國民銀行法》
B．《麥克法頓法》
C．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D．《格拉斯·斯蒂格爾法》
26．?dāng)M發(fā)行上市公司改組時，應(yīng)避免主要業(yè)務(wù)與（ ?。┫嗤蝾愃?，存在同業(yè)競爭。
A．前五名股東
B．全體股東
C．前十名股東
D．實(shí)際控制人及其控制法人
27．招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，備查文件不包括（ ?。?。
A．證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的文件
B．公司章程(草案)
C．發(fā)行申請報告
D．財務(wù)報表及審計報告
28．主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后（ ）個完整會計年度。
A．1
B．2
C．3
D．4
29．證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不超過（ ?。┘?。
A．3
B．4
C．2
D．5
30．輔導(dǎo)報告是（ ）對擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報告。
A．保薦人
B．派出機(jī)構(gòu)
C．保薦機(jī)構(gòu)
D．發(fā)行人
31．企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的不包括（ ）。
A．企業(yè)融資規(guī)模大
B．外部市場對企業(yè)經(jīng)營決策的約束小
C．企業(yè)市場價值大
D．企業(yè)融資成本低
32．下列有關(guān)企業(yè)股份制改組目的的表述，錯誤的是（ ?。?BR> A．有效實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離
B．實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化
C．建立分權(quán)制衡的公司治理結(jié)構(gòu)
D．?dāng)U大股東大會的權(quán)限
33．公司改組為上市公司時，關(guān)于土地使用權(quán)處置的表述，錯誤的是（ ?。?。
A．國家可以以一年期限的國有土地使用權(quán)作價人股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股
B．繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)
C．土地使用權(quán)的評估并非必須經(jīng)評估機(jī)構(gòu)評估
D．國家以租賃方式將土地使用權(quán)交給股份有限公司，定期收取租金
34．律師明確發(fā)表的總體結(jié)論性意見不包括（ ?。?。
A．是否符合發(fā)行上市條件
B．是否存在違法違規(guī)行為
C．是否具有真實(shí)性特征
D．是否內(nèi)容引用適當(dāng)
35．下列不屬于相對估值法范圍的有（ ）。
A．調(diào)整現(xiàn)值規(guī)模
B．市盈率
C．市凈率
D．市值回報增長比率
36．首次公開發(fā)行公司的網(wǎng)上直播推介活動內(nèi)容應(yīng)以（ ?。┓绞綀髠渲袊C監(jiān)會和擬上市的交易所。
A．口頭
B．紙面
C．電子
D．口頭、紙面、電子
37．承銷金額在三億元以下，成員在（ ?。┘乙陨系某袖N團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A．8
B．5
C．10
D．3
38．主承銷商在行使超額配售選擇權(quán)時，按同一發(fā)行價格可以超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額（ ?。┑墓煞?。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
39．上市公司的（ ）可以在控股股東、，實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。
A．總經(jīng)理
B．副總經(jīng)理
C．董事會秘書
D．董事
40．下列關(guān)于核準(zhǔn)制特點(diǎn)的說法，錯誤的是（ ）。
A．發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨(dú)立審核功能
B．證監(jiān)會決定股票的發(fā)行價格
C．主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)
D．證監(jiān)會逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核
41．中國證監(jiān)會審議通過了《關(guān)于修改<證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法>的決定》并予公布，自（ ?。┢鹗┬?。
A．2006年1月1日
B．2008年10月17日
C．2009年4月14日
D．2009年6月14日
42．商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債券，須向（ ?。┨岢錾暾?，提交可行的分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A．中國銀監(jiān)會
B．中國證監(jiān)會
C．中國人民銀行
D．國家發(fā)展和改革委員會
43．申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前（ ?。┟詢?nèi)。
A．3
B．5
C．15
D．25
44．公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有（ ?。┘壨恋卦u估資格的土地評估機(jī)構(gòu)評估。
A．A
B．AA
C．AAA
D．A+
45．監(jiān)事會和連續(xù)（ ?。┤找陨蠁为?dú)或者合計持有公司（ ?。┮陨瞎煞莸墓蓶|擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。
A．30；5%
B．60；5%
C．90；10%
D．365；10%
46．某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為（ ）元。
A．0.50
B．0.45
C．0.40
D．0.30
47．下列各項(xiàng)屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會帶來的更大的風(fēng)險的是（ ?。?。
A．當(dāng)公司高速成長時，持有者可能不會轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達(dá)到改變資本結(jié)構(gòu)的目的
B．當(dāng)公司高速成長時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權(quán)
C．當(dāng)公司業(yè)績不佳時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降
D．當(dāng)公司業(yè)績不佳時，可轉(zhuǎn)換證券的價值會下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失
48．交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
49．發(fā)行人和主承銷商必須在（ ）前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。
A．股票配售
B．資金人賬
C．資金解凍
D．網(wǎng)上發(fā)行
50．內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市的市值須至少為（ ）億港元。
A．1
B．2
C．3
D．5
51．（ ?。?，我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。
A．20世紀(jì)90年代初期
B．2005年1月1日
C．2006年9月11日
D．2006年9月19日
52．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金可用于（ ?。?。
A．房地產(chǎn)買賣
B．本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營
C．股票買賣
D．期貨交易
53．律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對其出具文件內(nèi)容的（ ）進(jìn)行核查和驗(yàn)證。
A．真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性
B．及時性、可信性、完整性
C．真實(shí)性、及時性、準(zhǔn)確性
D．準(zhǔn)確性、可行性、可信性
54．破產(chǎn)財產(chǎn)按（ ?。╉樞蚯鍍?。公司破產(chǎn)財產(chǎn)不能滿足同一順序債權(quán)的清償要求的，按比例分配。公司清償完畢后仍有剩余的，由公司按照股東持有的股份比例分配。
A．公司所欠稅款一公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司債務(wù)
B．公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司債務(wù)一公司所欠稅款
C．公司債務(wù)一公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司所欠稅款
D．公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司所欠稅款一公司債務(wù)
55．（ ?。┎粚儆谪攧?wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)。
A．尋找目標(biāo)公司
B．預(yù)警服務(wù)
C．提出收購建議
D．商議收購條款
56．為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作中國證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布實(shí)施了（ ?。?。
A．《保薦人法》
B．《保薦人盡職調(diào)查工作守則》
C．《保薦代表人工作守則》
D．《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》
57．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但（ ?。┑墓境?。
A．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元
B．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低予人民幣5億元
C．近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元
D．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元
58．H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于（ ）億港元，且近1個經(jīng)審計財政年度收入至少（ ?。﹥|港元，滿足香港聯(lián)交所新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求。
A．40；5
B．30；3
C．20；3
D．30；5
59．發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息目前（ ?。﹤€工作日公布付息公告，后付息暨兌付日前（ ）個工作日公布兌付公告。
A．1；3
B．2；5
C．3；5
D．2：3
60．公司在改組為上市公司時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍?；驹瓌t是（ ?。?BR> A．進(jìn)人股份有限公司的核心資產(chǎn)必須進(jìn)行評估
B．進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
C．進(jìn)入股份有限公司的無形資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
D．進(jìn)入股份有限公司的固定資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
單項(xiàng)選擇題答案解析
1．【解析】答案為B。根據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)板上市公司實(shí)行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。
2．【解析】答案為A?！豆_發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》第七十七條的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露主要客戶及供應(yīng)商的資料，包括向前5名供應(yīng)商合計的采購額占年度采購總額的百分比。
3．【解析】答案為A。資產(chǎn)評估報告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報告。資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準(zhǔn)日起的1年。
4．【解析】答案為A。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對上市公告書簽署書面確認(rèn)意見，保證上市公告書所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
5．【解析】答案為D。根據(jù)《中國證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件目錄》，公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范包括：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報規(guī)則、規(guī)范問答。首次公開發(fā)行股票的信息披露應(yīng)遵守相關(guān)規(guī)范。
6．【解析】答案為A。股份有限公司設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)事會成員不得少于3人，監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。
7．【解析】答案為B。對在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序的考查。股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。
8．【解析】答案為D。詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進(jìn)行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對詢價對象的監(jiān)管要求進(jìn)行說明。
9．【解析】答案為A。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件：第一，股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行；第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元；第三，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；第四，公司近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載；第五，交易所要求的其他條件。
10．【解析】答案為A。《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)符合的條件其中包括：近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。
11．【解析】答案為D。按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資；按照融資過程中金融中介所起作用的不同，把公司的融資方式分為直接融資和間接融資；按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把公司的融資方式分為股權(quán)融資和債務(wù)融資；按照融資期限的不同，把公司的融資方式分為短期融資與長期融資。
12．【解析】答案為A。1976年，米勒在美國金融學(xué)會上提出把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)的模型，來估算負(fù)債杠桿對公司價值的影響，即米勒模型。
13．【解析】答案為B。發(fā)行人應(yīng)披露未來可預(yù)見的重大資本性支出計劃及資金需求量，未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的，應(yīng)說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。
14．【解析】答案為B。公司籌資方式除外部籌資外，另一大來源是其內(nèi)部的現(xiàn)金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也即留存收益)兩部分。
15．【解析】答案為D。對關(guān)聯(lián)交易相關(guān)知識的考查。對于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易時間、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、資金的結(jié)算情況、交易產(chǎn)生的利潤及對發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營成果的影響、交易對公司主營業(yè)務(wù)的影響等。
16．【解析】答案為B。首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人財務(wù)報表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說明。
17．【解析】答案為A。根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，必須具備的條件有：(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；(2)具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；(3)公司在近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；(4)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
18．【解析】答案為A。中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。對承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括：(1)機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查；(2)業(yè)務(wù)的檢查。
19．【解析】答案為A。直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進(jìn)行協(xié)商或者在金融市場上由前者購買后者發(fā)行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權(quán)讓渡給資金短缺者的資金融通活動。
20．【解析】答案為B?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》第十一條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對招股說明書進(jìn)行驗(yàn)證，并按照本指引的要求在驗(yàn)證文件與工作底稿之間建立起索引關(guān)系。
21．【解析】答案為B。根據(jù)公式。
22．【解析】答案為B?！豆痉ā返谝话侔耸龡l規(guī)定，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。
23．【解析】答案為B?？疾橄騾⑴c網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售的相關(guān)知識。網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間上限申購，如終確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分應(yīng)當(dāng)退還給投資者。
24．【解析】答案為D。考查無記名股票持有人出席股東大會時股票的交存情況。無記名股票持有人出席股東大會的應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。
25．【解析】答案為C。對國外投資銀行業(yè)發(fā)展歷史法案的考查?！督鹑诜?wù)現(xiàn)代化法案》意味著20世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代。
26．【解析】答案為D。擬發(fā)行上市公司改組時，應(yīng)避免主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業(yè)競爭。
27．【解析】答案為C。招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，并在指定網(wǎng)站上披露。備查文件包括：(1)發(fā)行保薦書；(2)財務(wù)報表及審計報告；(3)盈利預(yù)測報告及審核報告(如有)：(4)內(nèi)部控制鑒證報告；(5)經(jīng)注冊會計師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表；(6)法律意見書及律師工作報告；(7)公司章程(草案)；(8)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；⑨其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
28．【解析】答案為A。主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度。
29．【解析】答案為C。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六條規(guī)定，證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。
30．【解析】答案為A。對輔導(dǎo)報告含義的考查。輔導(dǎo)報告是保薦人對擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報告。
31．【解析】答案為A。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風(fēng)險與收益的比較分析，確立優(yōu)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到企業(yè)融資成本低、市場約束小、市場價值大的目標(biāo)。
32．【解析】答案為D。企業(yè)股份制改組的目的主要有以下三個方面：(1)確立法人財產(chǎn)權(quán)。能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離；(2)建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。從根本上來講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求?？蓪?shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，建立分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)；(3)籌集資金。
33．【解析】答案為C。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。A、B、D選項(xiàng)都屬于公司改組為上市公司時，土地使用權(quán)處置的正確方式。
34．【解析】答案為C。擬發(fā)行上市公司所聘請的律師應(yīng)對發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件，發(fā)行人的行為是否違法、違規(guī)，招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表總體結(jié)論性意見。律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見的，應(yīng)發(fā)表保留意見，并說明相應(yīng)的理由及對本次發(fā)行上市的影響程度。
35．【解析】答案為A。相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進(jìn)行估值時，對可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。如常見的市盈率、市凈率、股價/銷售額比率、市值回報增長比等均屬相對估值方法。
36．【解析】答案為C。首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。直播內(nèi)容應(yīng)以電子方式報備中國證監(jiān)會和擬上市的證券交易所。
37．【解析】答案為D。承銷金融在3億元以下，承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動，不得進(jìn)行虛假承銷。
38．【解析】答案為B。獲超額配售選擇權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份，即主承銷商按不超過包銷數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。
39．【解析】答案為D。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。
40．【解析】答案為B。與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)主要有：(1)在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任；(2)在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要；(3)在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能；(4)在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需要，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
41．【解析】答案為D?！蹲C券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，證監(jiān)會發(fā)布了《保薦辦法》并予公布。2009年4月14日中國證監(jiān)會審議通過了《關(guān)于修改<證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法>的決定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
42．【解析】答案為A。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(中國銀監(jiān)會)于2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
43．【解析】答案為D。本題是對國債承銷業(yè)務(wù)資格的考查。申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前25名以內(nèi)。
44．【解析】答案為A。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有A級土地評估資格的土地評估機(jī)構(gòu)評估。
45．【解析】答案為C。監(jiān)事會不召集和主持股東大會會議的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。
46．【解析】答案為C。全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發(fā)行后總股本，直接得出每股凈收益。由題干的已知條件可得：每股凈收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。
47．【解析】答案為B。除B選項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險還包括：(1)若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加；(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。 來源：考試大的美女編輯們
48．【解析】答案為B。交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。
49．【解析】答案為C。本題是對上網(wǎng)資金申購基本規(guī)定的考查。發(fā)行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。
50．【解析】答案為B。根據(jù)香港聯(lián)交所的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的低市值要求為：市值須至少為2億港元。
51．【解析】答案為B。20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行價格上基本由中國證券業(yè)協(xié)會確定，采取相對固定的市盈率。2005年1月1日我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。2006年9月11日中國證券會審議通過《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。
52．【解析】答案為B。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資。
53．【解析】答案為A。對股份制改組法律審查事項(xiàng)的考查。律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。
54．【解析】答案為D。公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。
55．【解析】答案為B。財務(wù)顧問為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有：(1)預(yù)警服務(wù)；(2)制定反收購策略；(3)評價服務(wù)；(4)利潤預(yù)測；(5)編制文件和公告。財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有：(1)尋找目標(biāo)公司；(2)提出收購建議；(3)商議收購條款；(4)其他服務(wù)。
56．【解析】答案為D。為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》。57．【解析】答案為D。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。 來源：考試大的美女編輯們
58．【解析】答案為A。香港聯(lián)交所新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且近1個經(jīng)審計財務(wù)年度收入至少5億港元。
59．【解析】答案為B?？疾榻鹑趥男畔⑴丁０l(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息目前2個工作日公布付息公告，后付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告。
60．【解析】答案為B。公司在改組為上市公司時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍?；驹瓌t是：進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求。)
1．根據(jù)深圳證券交易所的規(guī)定，中小企業(yè)板塊上市公司試行（ ?。?。
A．嚴(yán)格保薦制度
B．彈性保薦制度
C．終身保薦制度
D．規(guī)范保薦制度
2．招股說明書應(yīng)至少披露發(fā)行人向（ ?。┕?yīng)商(合計)的采購額占當(dāng)期年度采購總額的百分比。
A．前五名
B．前三名
C．前十名
D．大
3．資產(chǎn)評估報告的有效期為（ ?。┢鸬囊荒?。
A．評估基準(zhǔn)日
B．評估報告出具日
C．評估工作開始日
D．評估報告生效日
4．應(yīng)保證上市公告書真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任的主體不包括（ ）。
A．發(fā)行人律師
B．全體董事
C．發(fā)行人
D．全體監(jiān)事
5．公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范不包括（ ）。
A．編報規(guī)則
B．內(nèi)容與格式準(zhǔn)則
C．規(guī)范問答
D．信息披露原則
6．股份有限公司的監(jiān)事會成員不得少于（ ），其中職工代表比例低為（ ）。
A．3人；1/3
B．3人；1/2
C．5人；1/3
D．5人；1/2
7．在主板上市公司首次公開股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會做出不予核準(zhǔn)決定之日起（ ?。﹤€月后，發(fā)行人可再次提出申請。
A．12
B．6
C．24
D．3
8．詢價對象在年度結(jié)束后（ ）個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進(jìn)行總結(jié)。
A．4
B．3
C．2
D．1
9．股份有限公司申請其股票在交易所上市，公司近（ ?。?yīng)無重大違法行為。
A．3年
B．2年
C．4年
D．1年
10．根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，如果近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元，發(fā)行人應(yīng)符合會計指標(biāo)要求（ ）。
A．近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
B．近三個會計年度產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
C．近三個會計年度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元
D．近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣3000萬元
11．按融資過程中資金來源的不同方式，把公司融資方式分為（ ?。?。
A．股權(quán)融資和債務(wù)融資
B．直接融資和間接融資
C．短期融資和長期融資
D．內(nèi)部融資和外部融資
12．把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)來估算負(fù)債杠桿對公司價值的影響的是（ ?。?BR> A．米勒模型
B．破產(chǎn)成本模型
C．MM模型
D．代理成本模型
13．發(fā)行人（ ?。瑧?yīng)說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。
A．存在重大期后事項(xiàng)的
B．未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的
C．存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)的
D．重大會計政策或會計估計將要進(jìn)行變更的
14．公司內(nèi)部籌資的來源包括（ ?。?。
A．認(rèn)股權(quán)證
B．折舊和未分配利潤
C．優(yōu)先股
D．普通股
15．在首次公開發(fā)行股票招股說明書中，偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容不包括（ ?。?BR> A．交易內(nèi)容
B．資金結(jié)算情況
C．交易產(chǎn)生的利潤
D．占當(dāng)期同類型交易的比重
16．在首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人財務(wù)報表被出具（ ）審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文。
A．帶說明事項(xiàng)段的有保留
B．帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留
C．否定
D．帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的有保留
17．根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)滿足的條件之一是（ ）。
A．近3年無重大違法行為
B．近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形
C．近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。
D．近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
18．中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)證券公司承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括（ ?。?。
A．機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查
B．分析財務(wù)報表附注
C．分析董事會報告
D．分析證券公司年度報告
19．在金融市場上通過購買有價證券，由資金盈余者將資金使用權(quán)讓渡給資金短缺者，屬（ ）。
A．直接融資
B．間接融資
C．內(nèi)部融資
D．貸款融資
20．保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對招股說明書驗(yàn)證，并在驗(yàn)證文件與（ ?。┲g建立索引關(guān)系。
A．發(fā)行保薦工作報告
B．工作底稿
C．發(fā)行保薦書
D．盡職調(diào)查報告
21．A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元，手續(xù)費(fèi)為0．1%，年利率為5%，期限為3年，每年派息，到期還本，公司所得稅率為33%，那么這筆債券的資本成本是（ ?。?BR> A．3%
B．3.35%來源：考試大
C．3.5%
D．4%
22．公司經(jīng)營發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)（ ?。┑墓蓶|，可以申請人民法院解散公司。
A．30%
B．10%
C．5%
D．3%
23．網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間（ ?。┥曩?。
A．下限
B．上限
C．中間值
D．任一價格
24．無記名股票持有人出席股東大會，應(yīng)當(dāng)于（ ?。⒐善苯淮嬗诠?。
A．會議召開3日前至股東大會閉會時止
B．會議召開3日前至股東大會開會時止
C．會議召開5日前至股東大會開會時止
D．會議召開5日前至股東大會閉會時止
25．下列標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代的法律是（ ?。?。
A．《國民銀行法》
B．《麥克法頓法》
C．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D．《格拉斯·斯蒂格爾法》
26．?dāng)M發(fā)行上市公司改組時，應(yīng)避免主要業(yè)務(wù)與（ ?。┫嗤蝾愃?，存在同業(yè)競爭。
A．前五名股東
B．全體股東
C．前十名股東
D．實(shí)際控制人及其控制法人
27．招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，備查文件不包括（ ?。?。
A．證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的文件
B．公司章程(草案)
C．發(fā)行申請報告
D．財務(wù)報表及審計報告
28．主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后（ ）個完整會計年度。
A．1
B．2
C．3
D．4
29．證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不超過（ ?。┘?。
A．3
B．4
C．2
D．5
30．輔導(dǎo)報告是（ ）對擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報告。
A．保薦人
B．派出機(jī)構(gòu)
C．保薦機(jī)構(gòu)
D．發(fā)行人
31．企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的不包括（ ）。
A．企業(yè)融資規(guī)模大
B．外部市場對企業(yè)經(jīng)營決策的約束小
C．企業(yè)市場價值大
D．企業(yè)融資成本低
32．下列有關(guān)企業(yè)股份制改組目的的表述，錯誤的是（ ?。?BR> A．有效實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離
B．實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化
C．建立分權(quán)制衡的公司治理結(jié)構(gòu)
D．?dāng)U大股東大會的權(quán)限
33．公司改組為上市公司時，關(guān)于土地使用權(quán)處置的表述，錯誤的是（ ?。?。
A．國家可以以一年期限的國有土地使用權(quán)作價人股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股
B．繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)
C．土地使用權(quán)的評估并非必須經(jīng)評估機(jī)構(gòu)評估
D．國家以租賃方式將土地使用權(quán)交給股份有限公司，定期收取租金
34．律師明確發(fā)表的總體結(jié)論性意見不包括（ ?。?。
A．是否符合發(fā)行上市條件
B．是否存在違法違規(guī)行為
C．是否具有真實(shí)性特征
D．是否內(nèi)容引用適當(dāng)
35．下列不屬于相對估值法范圍的有（ ）。
A．調(diào)整現(xiàn)值規(guī)模
B．市盈率
C．市凈率
D．市值回報增長比率
36．首次公開發(fā)行公司的網(wǎng)上直播推介活動內(nèi)容應(yīng)以（ ?。┓绞綀髠渲袊C監(jiān)會和擬上市的交易所。
A．口頭
B．紙面
C．電子
D．口頭、紙面、電子
37．承銷金額在三億元以下，成員在（ ?。┘乙陨系某袖N團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A．8
B．5
C．10
D．3
38．主承銷商在行使超額配售選擇權(quán)時，按同一發(fā)行價格可以超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額（ ?。┑墓煞?。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
39．上市公司的（ ）可以在控股股東、，實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。
A．總經(jīng)理
B．副總經(jīng)理
C．董事會秘書
D．董事
40．下列關(guān)于核準(zhǔn)制特點(diǎn)的說法，錯誤的是（ ）。
A．發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨(dú)立審核功能
B．證監(jiān)會決定股票的發(fā)行價格
C．主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)
D．證監(jiān)會逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核
41．中國證監(jiān)會審議通過了《關(guān)于修改<證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法>的決定》并予公布，自（ ?。┢鹗┬?。
A．2006年1月1日
B．2008年10月17日
C．2009年4月14日
D．2009年6月14日
42．商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債券，須向（ ?。┨岢錾暾?，提交可行的分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A．中國銀監(jiān)會
B．中國證監(jiān)會
C．中國人民銀行
D．國家發(fā)展和改革委員會
43．申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前（ ?。┟詢?nèi)。
A．3
B．5
C．15
D．25
44．公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有（ ?。┘壨恋卦u估資格的土地評估機(jī)構(gòu)評估。
A．A
B．AA
C．AAA
D．A+
45．監(jiān)事會和連續(xù)（ ?。┤找陨蠁为?dú)或者合計持有公司（ ?。┮陨瞎煞莸墓蓶|擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。
A．30；5%
B．60；5%
C．90；10%
D．365；10%
46．某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為（ ）元。
A．0.50
B．0.45
C．0.40
D．0.30
47．下列各項(xiàng)屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會帶來的更大的風(fēng)險的是（ ?。?。
A．當(dāng)公司高速成長時，持有者可能不會轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達(dá)到改變資本結(jié)構(gòu)的目的
B．當(dāng)公司高速成長時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權(quán)
C．當(dāng)公司業(yè)績不佳時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降
D．當(dāng)公司業(yè)績不佳時，可轉(zhuǎn)換證券的價值會下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失
48．交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
49．發(fā)行人和主承銷商必須在（ ）前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。
A．股票配售
B．資金人賬
C．資金解凍
D．網(wǎng)上發(fā)行
50．內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市的市值須至少為（ ）億港元。
A．1
B．2
C．3
D．5
51．（ ?。?，我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。
A．20世紀(jì)90年代初期
B．2005年1月1日
C．2006年9月11日
D．2006年9月19日
52．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金可用于（ ?。?。
A．房地產(chǎn)買賣
B．本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營
C．股票買賣
D．期貨交易
53．律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對其出具文件內(nèi)容的（ ）進(jìn)行核查和驗(yàn)證。
A．真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性
B．及時性、可信性、完整性
C．真實(shí)性、及時性、準(zhǔn)確性
D．準(zhǔn)確性、可行性、可信性
54．破產(chǎn)財產(chǎn)按（ ?。╉樞蚯鍍?。公司破產(chǎn)財產(chǎn)不能滿足同一順序債權(quán)的清償要求的，按比例分配。公司清償完畢后仍有剩余的，由公司按照股東持有的股份比例分配。
A．公司所欠稅款一公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司債務(wù)
B．公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司債務(wù)一公司所欠稅款
C．公司債務(wù)一公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司所欠稅款
D．公司所欠職工工資和勞動保險費(fèi)用一公司所欠稅款一公司債務(wù)
55．（ ?。┎粚儆谪攧?wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)。
A．尋找目標(biāo)公司
B．預(yù)警服務(wù)
C．提出收購建議
D．商議收購條款
56．為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作中國證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布實(shí)施了（ ?。?。
A．《保薦人法》
B．《保薦人盡職調(diào)查工作守則》
C．《保薦代表人工作守則》
D．《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》
57．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但（ ?。┑墓境?。
A．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元
B．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低予人民幣5億元
C．近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元
D．近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元
58．H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于（ ）億港元，且近1個經(jīng)審計財政年度收入至少（ ?。﹥|港元，滿足香港聯(lián)交所新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求。
A．40；5
B．30；3
C．20；3
D．30；5
59．發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息目前（ ?。﹤€工作日公布付息公告，后付息暨兌付日前（ ）個工作日公布兌付公告。
A．1；3
B．2；5
C．3；5
D．2：3
60．公司在改組為上市公司時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍?；驹瓌t是（ ?。?BR> A．進(jìn)人股份有限公司的核心資產(chǎn)必須進(jìn)行評估
B．進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
C．進(jìn)入股份有限公司的無形資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
D．進(jìn)入股份有限公司的固定資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估
單項(xiàng)選擇題答案解析
1．【解析】答案為B。根據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)板上市公司實(shí)行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。
2．【解析】答案為A?！豆_發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》第七十七條的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露主要客戶及供應(yīng)商的資料，包括向前5名供應(yīng)商合計的采購額占年度采購總額的百分比。
3．【解析】答案為A。資產(chǎn)評估報告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報告。資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準(zhǔn)日起的1年。
4．【解析】答案為A。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對上市公告書簽署書面確認(rèn)意見，保證上市公告書所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
5．【解析】答案為D。根據(jù)《中國證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件目錄》，公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范包括：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報規(guī)則、規(guī)范問答。首次公開發(fā)行股票的信息披露應(yīng)遵守相關(guān)規(guī)范。
6．【解析】答案為A。股份有限公司設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)事會成員不得少于3人，監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。
7．【解析】答案為B。對在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序的考查。股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。
8．【解析】答案為D。詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進(jìn)行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對詢價對象的監(jiān)管要求進(jìn)行說明。
9．【解析】答案為A。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件：第一，股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行；第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元；第三，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；第四，公司近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載；第五，交易所要求的其他條件。
10．【解析】答案為A。《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)符合的條件其中包括：近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。
11．【解析】答案為D。按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資；按照融資過程中金融中介所起作用的不同，把公司的融資方式分為直接融資和間接融資；按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把公司的融資方式分為股權(quán)融資和債務(wù)融資；按照融資期限的不同，把公司的融資方式分為短期融資與長期融資。
12．【解析】答案為A。1976年，米勒在美國金融學(xué)會上提出把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)的模型，來估算負(fù)債杠桿對公司價值的影響，即米勒模型。
13．【解析】答案為B。發(fā)行人應(yīng)披露未來可預(yù)見的重大資本性支出計劃及資金需求量，未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的，應(yīng)說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。
14．【解析】答案為B。公司籌資方式除外部籌資外，另一大來源是其內(nèi)部的現(xiàn)金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也即留存收益)兩部分。
15．【解析】答案為D。對關(guān)聯(lián)交易相關(guān)知識的考查。對于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易時間、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、資金的結(jié)算情況、交易產(chǎn)生的利潤及對發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營成果的影響、交易對公司主營業(yè)務(wù)的影響等。
16．【解析】答案為B。首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人財務(wù)報表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說明。
17．【解析】答案為A。根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，必須具備的條件有：(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；(2)具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；(3)公司在近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；(4)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
18．【解析】答案為A。中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。對承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括：(1)機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查；(2)業(yè)務(wù)的檢查。
19．【解析】答案為A。直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進(jìn)行協(xié)商或者在金融市場上由前者購買后者發(fā)行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權(quán)讓渡給資金短缺者的資金融通活動。
20．【解析】答案為B?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》第十一條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對招股說明書進(jìn)行驗(yàn)證，并按照本指引的要求在驗(yàn)證文件與工作底稿之間建立起索引關(guān)系。
21．【解析】答案為B。根據(jù)公式。
22．【解析】答案為B?！豆痉ā返谝话侔耸龡l規(guī)定，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。
23．【解析】答案為B?？疾橄騾⑴c網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售的相關(guān)知識。網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間上限申購，如終確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分應(yīng)當(dāng)退還給投資者。
24．【解析】答案為D。考查無記名股票持有人出席股東大會時股票的交存情況。無記名股票持有人出席股東大會的應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。
25．【解析】答案為C。對國外投資銀行業(yè)發(fā)展歷史法案的考查?！督鹑诜?wù)現(xiàn)代化法案》意味著20世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代。
26．【解析】答案為D。擬發(fā)行上市公司改組時，應(yīng)避免主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業(yè)競爭。
27．【解析】答案為C。招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，并在指定網(wǎng)站上披露。備查文件包括：(1)發(fā)行保薦書；(2)財務(wù)報表及審計報告；(3)盈利預(yù)測報告及審核報告(如有)：(4)內(nèi)部控制鑒證報告；(5)經(jīng)注冊會計師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表；(6)法律意見書及律師工作報告；(7)公司章程(草案)；(8)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；⑨其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
28．【解析】答案為A。主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度。
29．【解析】答案為C。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六條規(guī)定，證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。
30．【解析】答案為A。對輔導(dǎo)報告含義的考查。輔導(dǎo)報告是保薦人對擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報告。
31．【解析】答案為A。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風(fēng)險與收益的比較分析，確立優(yōu)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到企業(yè)融資成本低、市場約束小、市場價值大的目標(biāo)。
32．【解析】答案為D。企業(yè)股份制改組的目的主要有以下三個方面：(1)確立法人財產(chǎn)權(quán)。能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離；(2)建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。從根本上來講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求?？蓪?shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，建立分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)；(3)籌集資金。
33．【解析】答案為C。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。A、B、D選項(xiàng)都屬于公司改組為上市公司時，土地使用權(quán)處置的正確方式。
34．【解析】答案為C。擬發(fā)行上市公司所聘請的律師應(yīng)對發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件，發(fā)行人的行為是否違法、違規(guī)，招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表總體結(jié)論性意見。律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見的，應(yīng)發(fā)表保留意見，并說明相應(yīng)的理由及對本次發(fā)行上市的影響程度。
35．【解析】答案為A。相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進(jìn)行估值時，對可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。如常見的市盈率、市凈率、股價/銷售額比率、市值回報增長比等均屬相對估值方法。
36．【解析】答案為C。首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。直播內(nèi)容應(yīng)以電子方式報備中國證監(jiān)會和擬上市的證券交易所。
37．【解析】答案為D。承銷金融在3億元以下，承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動，不得進(jìn)行虛假承銷。
38．【解析】答案為B。獲超額配售選擇權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份，即主承銷商按不超過包銷數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。
39．【解析】答案為D。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。
40．【解析】答案為B。與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)主要有：(1)在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任；(2)在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要；(3)在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能；(4)在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需要，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
41．【解析】答案為D?！蹲C券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，證監(jiān)會發(fā)布了《保薦辦法》并予公布。2009年4月14日中國證監(jiān)會審議通過了《關(guān)于修改<證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法>的決定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
42．【解析】答案為A。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(中國銀監(jiān)會)于2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
43．【解析】答案為D。本題是對國債承銷業(yè)務(wù)資格的考查。申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前25名以內(nèi)。
44．【解析】答案為A。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有A級土地評估資格的土地評估機(jī)構(gòu)評估。
45．【解析】答案為C。監(jiān)事會不召集和主持股東大會會議的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。
46．【解析】答案為C。全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發(fā)行后總股本，直接得出每股凈收益。由題干的已知條件可得：每股凈收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。
47．【解析】答案為B。除B選項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險還包括：(1)若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加；(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。 來源：考試大的美女編輯們
48．【解析】答案為B。交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。
49．【解析】答案為C。本題是對上網(wǎng)資金申購基本規(guī)定的考查。發(fā)行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。
50．【解析】答案為B。根據(jù)香港聯(lián)交所的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的低市值要求為：市值須至少為2億港元。
51．【解析】答案為B。20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行價格上基本由中國證券業(yè)協(xié)會確定，采取相對固定的市盈率。2005年1月1日我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。2006年9月11日中國證券會審議通過《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。
52．【解析】答案為B。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資。
53．【解析】答案為A。對股份制改組法律審查事項(xiàng)的考查。律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。
54．【解析】答案為D。公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。
55．【解析】答案為B。財務(wù)顧問為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有：(1)預(yù)警服務(wù)；(2)制定反收購策略；(3)評價服務(wù)；(4)利潤預(yù)測；(5)編制文件和公告。財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有：(1)尋找目標(biāo)公司；(2)提出收購建議；(3)商議收購條款；(4)其他服務(wù)。
56．【解析】答案為D。為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》。57．【解析】答案為D。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。 來源：考試大的美女編輯們
58．【解析】答案為A。香港聯(lián)交所新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且近1個經(jīng)審計財務(wù)年度收入至少5億港元。
59．【解析】答案為B?？疾榻鹑趥男畔⑴丁０l(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息目前2個工作日公布付息公告，后付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告。
60．【解析】答案為B。公司在改組為上市公司時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍?；驹瓌t是：進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估。