第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
第一節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)
1、去年考試的內(nèi)容以及分?jǐn)?shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的問題。
答：2006年《風(fēng)險(xiǎn)管理》科目考試的內(nèi)容包括六個(gè)部分，其中有：
① 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(分?jǐn)?shù)比例15%)
② 信用風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例30%)
③ 市場風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例20%)
④ 操作風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例15%)
⑤ 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理(分?jǐn)?shù)比例10%)
⑥ 銀行監(jiān)管和市場約束(分?jǐn)?shù)比例10%)
⑦ 我們看到：風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類型的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了80%，這說明在學(xué)習(xí)中要重點(diǎn)加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。
⑧ 資格認(rèn)證考試題的類型包括單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判斷題三種類型。
⑨ 考試大綱中所列的知識點(diǎn)很重要，應(yīng)該圍繞這些知識點(diǎn)來學(xué)習(xí)。
⑩今年在公布修訂的考試大綱中，內(nèi)容編排體系有所變化:
結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏?，?qiáng)調(diào)了每一種重要的風(fēng)險(xiǎn)類型。
內(nèi)容上增加了對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的數(shù)理知識，同時(shí)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對風(fēng)險(xiǎn)的模型和技術(shù)進(jìn)行了歸納和介紹。
www.examw.com ?、?在學(xué)習(xí)過程中，希望各位學(xué)員注意以下學(xué)習(xí)方法：
第一，緊緊圍繞考試大綱的各個(gè)知識點(diǎn)，務(wù)必理解各類風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、掌握各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險(xiǎn)
管理的實(shí)際工作，通過風(fēng)險(xiǎn)案例了解風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量和控制。
第三，針對未來考試試題類型的特點(diǎn)，也就是單項(xiàng)選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點(diǎn)、有效率、有針對性的開展考前準(zhǔn)備。
2、第一章應(yīng)掌握的重點(diǎn)。
通過本章的學(xué)習(xí)，首先要掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系;其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別;知道商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，理解資本的定義和作用;熟悉風(fēng)險(xiǎn)量化管理中常用的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識。
3、風(fēng)險(xiǎn)的概念
風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性(或任何變化)。
要重點(diǎn)理解“變化”二字，風(fēng)險(xiǎn)是由于預(yù)期結(jié)果的變化造成的。正是因?yàn)橛凶兓?，有波?dòng)，才存在風(fēng)險(xiǎn)，例如利率的變化會導(dǎo)致存在利率風(fēng)險(xiǎn)，信用的變化會存在信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)有風(fēng)險(xiǎn)才是金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動(dòng)力。
4、風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。
第一，未來結(jié)果的不確定性。
理解這一點(diǎn)非常重要，例如為什么說在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中會遇到風(fēng)險(xiǎn)呢?
第二，未來結(jié)果的損益性。
風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認(rèn)為存在風(fēng)險(xiǎn)，就只理解為損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動(dòng)從事的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要來源。
第三，存在誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素變化的可能性及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性。
風(fēng)險(xiǎn)事故是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然事件，是風(fēng)險(xiǎn)之所以發(fā)生的直接原因;風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會的因素，是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的客觀條件。
第四，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定程度的擴(kuò)散性。
一種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化經(jīng)?？赡芤鹌渌嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)也可能擴(kuò)散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至輻射到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)方面。從這個(gè)角度也說明了銀行監(jiān)管的必要性。
5、“風(fēng)險(xiǎn)和收益”的關(guān)系。
風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益的基本規(guī)律。
◆ 如何在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下使得收益，或者在一定收益水平下將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)—收益關(guān)系的匹配是商業(yè)銀行是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)的基本要求。所以商業(yè)銀行應(yīng)該積極承擔(dān)有利的風(fēng)險(xiǎn)，在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。
6、金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。
一般來說，金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。
7、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。
風(fēng)險(xiǎn)管理是指識別、衡量、監(jiān)督并動(dòng)態(tài)控制各種風(fēng)險(xiǎn)的過程。
備注：考慮到金融機(jī)構(gòu)的特殊性，從機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管角度來看，對于風(fēng)險(xiǎn)的解釋，則更關(guān)注于損失的可能性。例如巴塞爾委員會的《資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)
補(bǔ)充規(guī)定》(1996)就將商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)定義為“因市場價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)”。并要求根據(jù)損失額的估計(jì)來計(jì)算相關(guān)資本充足額。(因在PPT里有備注，為了使信息更全面，也把備注拷貝出來，放在該頁P(yáng)PT所對應(yīng)的知識點(diǎn)下面，一一說明)
8、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系。
第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。
第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。
第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。
第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。
總之，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一。
9、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大體經(jīng)歷的四種風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代以前;
(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代;
(3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)70年代;
(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。20世紀(jì)80年代之后，全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法。
第一節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)
1、去年考試的內(nèi)容以及分?jǐn)?shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的問題。
答：2006年《風(fēng)險(xiǎn)管理》科目考試的內(nèi)容包括六個(gè)部分，其中有：
① 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(分?jǐn)?shù)比例15%)
② 信用風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例30%)
③ 市場風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例20%)
④ 操作風(fēng)險(xiǎn)管理(分?jǐn)?shù)比例15%)
⑤ 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理(分?jǐn)?shù)比例10%)
⑥ 銀行監(jiān)管和市場約束(分?jǐn)?shù)比例10%)
⑦ 我們看到：風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類型的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了80%，這說明在學(xué)習(xí)中要重點(diǎn)加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。
⑧ 資格認(rèn)證考試題的類型包括單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判斷題三種類型。
⑨ 考試大綱中所列的知識點(diǎn)很重要，應(yīng)該圍繞這些知識點(diǎn)來學(xué)習(xí)。
⑩今年在公布修訂的考試大綱中，內(nèi)容編排體系有所變化:
結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏?，?qiáng)調(diào)了每一種重要的風(fēng)險(xiǎn)類型。
內(nèi)容上增加了對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的數(shù)理知識，同時(shí)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對風(fēng)險(xiǎn)的模型和技術(shù)進(jìn)行了歸納和介紹。
www.examw.com ?、?在學(xué)習(xí)過程中，希望各位學(xué)員注意以下學(xué)習(xí)方法：
第一，緊緊圍繞考試大綱的各個(gè)知識點(diǎn)，務(wù)必理解各類風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、掌握各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險(xiǎn)
管理的實(shí)際工作，通過風(fēng)險(xiǎn)案例了解風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量和控制。
第三，針對未來考試試題類型的特點(diǎn)，也就是單項(xiàng)選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點(diǎn)、有效率、有針對性的開展考前準(zhǔn)備。
2、第一章應(yīng)掌握的重點(diǎn)。
通過本章的學(xué)習(xí)，首先要掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系;其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別;知道商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，理解資本的定義和作用;熟悉風(fēng)險(xiǎn)量化管理中常用的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識。
3、風(fēng)險(xiǎn)的概念
風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性(或任何變化)。
要重點(diǎn)理解“變化”二字，風(fēng)險(xiǎn)是由于預(yù)期結(jié)果的變化造成的。正是因?yàn)橛凶兓?，有波?dòng)，才存在風(fēng)險(xiǎn)，例如利率的變化會導(dǎo)致存在利率風(fēng)險(xiǎn)，信用的變化會存在信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)有風(fēng)險(xiǎn)才是金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動(dòng)力。
4、風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。
第一，未來結(jié)果的不確定性。
理解這一點(diǎn)非常重要，例如為什么說在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中會遇到風(fēng)險(xiǎn)呢?
第二，未來結(jié)果的損益性。
風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認(rèn)為存在風(fēng)險(xiǎn)，就只理解為損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動(dòng)從事的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要來源。
第三，存在誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素變化的可能性及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性。
風(fēng)險(xiǎn)事故是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然事件，是風(fēng)險(xiǎn)之所以發(fā)生的直接原因;風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會的因素，是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的客觀條件。
第四，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定程度的擴(kuò)散性。
一種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化經(jīng)?？赡芤鹌渌嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)也可能擴(kuò)散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至輻射到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)方面。從這個(gè)角度也說明了銀行監(jiān)管的必要性。
5、“風(fēng)險(xiǎn)和收益”的關(guān)系。
風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益的基本規(guī)律。
◆ 如何在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下使得收益，或者在一定收益水平下將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)—收益關(guān)系的匹配是商業(yè)銀行是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)的基本要求。所以商業(yè)銀行應(yīng)該積極承擔(dān)有利的風(fēng)險(xiǎn)，在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。
6、金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。
一般來說，金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。
7、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。
風(fēng)險(xiǎn)管理是指識別、衡量、監(jiān)督并動(dòng)態(tài)控制各種風(fēng)險(xiǎn)的過程。
備注：考慮到金融機(jī)構(gòu)的特殊性，從機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管角度來看，對于風(fēng)險(xiǎn)的解釋，則更關(guān)注于損失的可能性。例如巴塞爾委員會的《資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)
補(bǔ)充規(guī)定》(1996)就將商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)定義為“因市場價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)”。并要求根據(jù)損失額的估計(jì)來計(jì)算相關(guān)資本充足額。(因在PPT里有備注，為了使信息更全面，也把備注拷貝出來，放在該頁P(yáng)PT所對應(yīng)的知識點(diǎn)下面，一一說明)
8、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系。
第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。
第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。
第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。
第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。
總之，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一。
9、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大體經(jīng)歷的四種風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代以前;
(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代;
(3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)70年代;
(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。20世紀(jì)80年代之后，全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法。