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無貿(mào)易背景信用證案的思考
一、案情簡介
1997年至1998年，廣東一沿海城市某銀行A分行（以下稱A分行）為該市兩家企業(yè)D集團股份有限公司（以下稱D公司）和Y股份有限公司（以下稱Y以司）開出了無貿(mào)易背景信用證共150筆。其中：為D公司開出元貿(mào)易背景信用證47筆；為Y公司開出無貿(mào)易背景信用證103筆。據(jù)統(tǒng)計，開證金額共3.3億美元，到1998年止，A分行為上述兩家企業(yè)共墊款19筆，墊付款項超過4，500萬美元。
D公司和Y公司原來是A分行的授信企業(yè)，A分行對這兩家企業(yè)的授信額度每年分別在2，500萬美元和1，500萬美元以上。1997年以前A分行為這兩家企業(yè)開立的信用證均可正常對外支付。但從1997年以后，由于這兩家企業(yè)的經(jīng)營狀況開始下滑，效益欠佳，經(jīng)常出現(xiàn)巨額虧損情況，因而無法支付信用證項下的到期款項。為了應付信用證項下的到期款項，這兩家企業(yè)與境外受益人相互串通，采用以新證套取資金沖銷舊證款項的做法，具體操作是：銀行開出信用證后，若企業(yè)無法償還該筆到期信用證款項，則向銀行申請一張新的遠期信用證到境外進行融資，即由境外受益人向境外銀行辦理貼現(xiàn)，并將貼現(xiàn)所得款項償還前一筆信用證項下的到期款項，議付行收到受益人償還的貼現(xiàn)款后，即通知開證行解除前一筆信用證下的付款責任，如此循環(huán)操作，滾動式開證。事實上，境外受益人并沒有真正向開證申請人提供任何貨物。由于要支付融資利息，在滾動開證過程中，未付金額越滾越大。
直到1999年，該銀行總行下達對無貿(mào)易背景信用證業(yè)務進行徹底清查的通知后，A分行才停止了對上述兩家公司開立新的無貿(mào)易背景信用證，并對已承兌付款的開證未兌余額進行墊付，共墊款19筆，金額達4，500萬美元。違規(guī)開證情況暴露后，A分行組織了外調(diào)小組，對有關(guān)企業(yè)進行調(diào)查并落實資產(chǎn)保全手續(xù)，但由于融資金額大，資金的去向難以追蹤核實。據(jù)了解，企業(yè)利用信用證融資后，所得資金主要用于購買房地產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、炒股票、期貨、用于投資建廠等用途。由于短期資金長期占用，企業(yè)對信用證的償付能力得不到保證，給銀行帶來巨額的墊款風險。
二、案件特點及分析
1、不存在真實的貿(mào)易背景滾動式開證。即新開立的遠期信用證均以沖銷舊證為目的，以新證套來的資金償還舊證，借新還舊，結(jié)束舊證業(yè)務。所以只要能開出新證，得到融通資金就能償還到期信用證，如此循還反復，故隱蔽性強，不易暴露。在滾動開證的中間環(huán)節(jié)中，企業(yè)無需對外付款，因而不需要辦理進口付匯核銷，而開證行也無需為企業(yè)墊付資金，不占用信貸規(guī)模，暫時掩蓋了巨大的支付風險，但終仍需由境內(nèi)企業(yè)對外付款或由銀行墊款。從外債管理及資金的用途看，其實質(zhì)上是利用遠期信用證方式來變相舉借外債，是一種違反外債管理的行為。
2、鉆外匯管理上的空子，逃避監(jiān)管。據(jù)了解，A分行開出的信用證金額多在300萬美元以下，期限多在90天以內(nèi)，無需憑外匯局進口付匯備案表開證，因而逃避了外匯管理部門的監(jiān)管。
3、利用了A銀行在對外開證管理上的漏洞。申請開證的兩家企業(yè)均為該行的授信企業(yè)，開出的信用證全部為信貸部全額授信擔保，無需繳納保證金，使銀行承擔了很大的資金風險。
另外，開證所憑的進口合同、承兌所憑的發(fā)票、裝箱單、提單或貨物收據(jù)等均為偽造，但由于境外受益人和議付行相對比較集中，且是老關(guān)系，相互之間有一定的利益關(guān)連，所以往往一時難以覺察或聽之任之，以致風險越積越大。
以上違規(guī)案件的發(fā)生，究其原因，主要有以下幾方面：
1、外匯業(yè)務從業(yè)人員法制觀念、風險意識淡薄。據(jù)了解，A分行國際業(yè)務部違規(guī)開證幾年，金額巨大，一直未被發(fā)現(xiàn)，同時違規(guī)開證，還涉及到國際結(jié)算、外匯信貸、會計等部門，這些部門的經(jīng)辦人員對領(lǐng)導盲目服從，這從中反映出A分行的外匯從業(yè)人員缺乏應有的守法經(jīng)營意識，風險意識不強。
2、有關(guān)信用證監(jiān)管的法規(guī)不完善。信用證項下對外付款由于需要辦理進口付匯核銷，對信用證項下貿(mào)易進口的真實性可以較有效地監(jiān)督控制，但對信用證到期后不通過銀行對外付款，不需辦理核銷的信用證則難以進行有效監(jiān)管。
3、A分行管理制度欠完善，缺乏相互制約、監(jiān)管的機制，對遠期信用證沒有有效地進行監(jiān)管。這主要表現(xiàn)在以下兩點：
（l）國際業(yè)務部經(jīng)理權(quán)力過于集中，缺管相互監(jiān)督機制。A分行的外匯信貸科、國際結(jié)算科都屬國際業(yè)務部。企業(yè)授信額度的取得以及信用證的開出，在300萬美元的額度內(nèi)，只要由國際業(yè)務部總經(jīng)理批準即可。此外，外匯業(yè)務主管人員的崗位較固定，據(jù)了解，A分行的國際結(jié)算業(yè)務部的總經(jīng)理在國際部工作了近十年，使其違規(guī)行為難以被及早發(fā)現(xiàn)。
（2）對單一客戶沒有核定外匯授信額度的高限額。據(jù)反映，這幾年來，外匯信貸部門的任務主要是催收逾期貸款，很少發(fā)放新的外匯貸款，對單個企業(yè)核定外匯信貸規(guī)模，對企業(yè)的授信開證額也沒有實行規(guī)模控制。因為沒有量化的指標進行總量的控制，所以導致A分行信用證項下未付款項巨大，遠遠超過了銀行的承受力。
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三、案件的影晌及教訓
首先，由于企業(yè)經(jīng)營不善，償債能力不足，無法對外支付，而且由于開證的擔保手續(xù)不完善，給銀行造成巨大的墊款風險。本案中，該分行為此墊付了4，500萬美元的款項，直接引發(fā)了自身的外債風險，造成經(jīng)營上的困難。
其次，利用開立無貿(mào)易背景信用證融資，套來的資金用在房地產(chǎn)、投資辦廠、炒股票、期貨等投資熱點，風險極高。這些做法實際上是利用遠期信用證變相對外舉債的行為。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定：“商業(yè)銀行對外開立1年期以上的遠期信用證屬資本項目；1年以下，3個月以上的遠期信用證余額納入外債統(tǒng)計之內(nèi)，但不占用外匯短期貸款指標?！?BR> 本案中，A分行繞過人行的規(guī)定，為企業(yè)開立90天以內(nèi)的遠期信用證，進行短期資金融資，利用銀行信用使企業(yè)的境外融資得以展期，如此反復循環(huán)，短期融資，長期占用，達到短債長用的目的。這種行為違背了我國利用外資政策，也不利于我國的外匯管理。
此外，開立無貿(mào)易背景信用證，也為不法份子逃套匯、套利等違法行為提供了便利，嚴重地擾亂了我國經(jīng)濟的良性循環(huán)。上述案件的發(fā)生，教訓是深刻的。這幾年來，國內(nèi)其它銀行也時有發(fā)生類似的違規(guī)案件，這充分說明我們的銀行系統(tǒng)在內(nèi)控機制建設(shè)上仍存在著薄弱點，加強對遠期信用證的風險管理十分迫切。
首先，銀行應切實有效地加強遠期信用證的風險管理，強化對遠期信用證的規(guī)范管理。筆者就此提出以下幾點建議：
（l）控制遠期信用證的開證規(guī)模。應根據(jù)各級銀行的資產(chǎn)負債率、資金實力及信用等級，設(shè)立其開立遠期信用證的總規(guī)模及權(quán)限，即單筆信用證的高金額和開證長期限。因為根據(jù)國際貿(mào)易慣例，正常的國際貿(mào)易結(jié)算通常在60天內(nèi)完成，如果超過90天、180天，且金額較大，很多有借貿(mào)易名義進行融資的傾向。所以，各級銀行應嚴格控制遠期信用證的開立，并建立相應的分級審批制度，避免元貿(mào)易背景的融資。
（2）嚴格內(nèi)部管理，統(tǒng)一授信制度。各總行應建立和完善系統(tǒng)內(nèi)部管理和制度，尤其是授信制度。規(guī)定各級分行的風險余額，要求各分支機構(gòu)如實及時上報遠期信用證業(yè)務的統(tǒng)計報表，以便加強內(nèi)部監(jiān)管。同時各開證行必須嚴格審查開證申請人近期業(yè)務的經(jīng)營狀況、資信情況、資產(chǎn)質(zhì)量、負債狀況、償付能力等，并參照信貸管理審查程序及制度給每一客戶核實一個開證的高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時應考慮相互制約，相互監(jiān)督的因素，形成有效的監(jiān)管機制。授權(quán)制度應與相關(guān)的管理制度配套，對主管人員的授權(quán)應結(jié)合其管理水乎和能力，在授權(quán)的同時，應明確其應承擔的責任。
（3）嚴格開證申請，加強保證金管理。對遠期信用證必須落實足額保證金或采取同等效力的擔保措施。保證金收取比率與進口商的資信、經(jīng)營作風、資金實力及市場行情有著密切的關(guān)系。對風險較大的必須執(zhí)行100%甚至更多的保證金。對保證金必須專戶管理、?？顚Ｓ?，不得提前支取或挪作它用。對開證人、受益人為同一法人或子母公司關(guān)系的，且開證頻繁、境外受益人相對固定的，應持謹慎態(tài)度，嚴格審核其真實性，開證時要求提高其保證金比例，落實有效的擔保、抵押手續(xù)，注意擔保人的合法性、經(jīng)營狀況、資信情況、資產(chǎn)流動情況及擔保抵押的變現(xiàn)能力等。對企業(yè)不能付款的，嚴禁以新證抵舊證的方式開出新證，把實際墊款轉(zhuǎn)為隱性墊款。
（4）加強對銀行從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓與管理。各銀行要會同外匯局、海關(guān)等部門加強對信用證從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓，通過案例分析、研討、講座等形式，使其學懂并嚴格執(zhí)行國家的外匯、外貿(mào)、海關(guān)及銀行等政策，熟悉國際商會的有關(guān)規(guī)定，克服盲目競爭和執(zhí)行政策的隨意性。此外，還應加強職業(yè)道德教育，加大內(nèi)部稽查力度，對外匯業(yè)務主管人員實行輪崗制，以防止違規(guī)行為的發(fā)生。其次，完善有關(guān)遠期信用證監(jiān)管的法規(guī)。通過法規(guī)來規(guī)范信用證業(yè)務的行為。
（1）進一步加強信用證項下進口付匯核銷管理。對利用無貿(mào)易背景信用證在境外融資，并以非常管道在境外還款，無需辦理核銷的，應實現(xiàn)計算機化管理，完善信用證項下進口付匯備案表的跟蹤管理機制。
（2）加強對信用證業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)管工作。目前由于外匯局對遠期信用證尚未有更為完善的管理，用于非現(xiàn)場監(jiān)管的設(shè)置的遠期信用證業(yè)務報表也仍存在漏洞，從報表上難以發(fā)現(xiàn)銀行只開證不付款，滾動開證的做法。因此，應盡快完善信用證管理的各項制度，改進現(xiàn)行遠期信用證業(yè)務的監(jiān)管報表，增加并細化報表的內(nèi)容，使信用證業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)管工作也能發(fā)揮應有的作用，及早發(fā)現(xiàn)潛在的風險。
無貿(mào)易背景信用證案的思考
一、案情簡介
1997年至1998年，廣東一沿海城市某銀行A分行（以下稱A分行）為該市兩家企業(yè)D集團股份有限公司（以下稱D公司）和Y股份有限公司（以下稱Y以司）開出了無貿(mào)易背景信用證共150筆。其中：為D公司開出元貿(mào)易背景信用證47筆；為Y公司開出無貿(mào)易背景信用證103筆。據(jù)統(tǒng)計，開證金額共3.3億美元，到1998年止，A分行為上述兩家企業(yè)共墊款19筆，墊付款項超過4，500萬美元。
D公司和Y公司原來是A分行的授信企業(yè)，A分行對這兩家企業(yè)的授信額度每年分別在2，500萬美元和1，500萬美元以上。1997年以前A分行為這兩家企業(yè)開立的信用證均可正常對外支付。但從1997年以后，由于這兩家企業(yè)的經(jīng)營狀況開始下滑，效益欠佳，經(jīng)常出現(xiàn)巨額虧損情況，因而無法支付信用證項下的到期款項。為了應付信用證項下的到期款項，這兩家企業(yè)與境外受益人相互串通，采用以新證套取資金沖銷舊證款項的做法，具體操作是：銀行開出信用證后，若企業(yè)無法償還該筆到期信用證款項，則向銀行申請一張新的遠期信用證到境外進行融資，即由境外受益人向境外銀行辦理貼現(xiàn)，并將貼現(xiàn)所得款項償還前一筆信用證項下的到期款項，議付行收到受益人償還的貼現(xiàn)款后，即通知開證行解除前一筆信用證下的付款責任，如此循環(huán)操作，滾動式開證。事實上，境外受益人并沒有真正向開證申請人提供任何貨物。由于要支付融資利息，在滾動開證過程中，未付金額越滾越大。
直到1999年，該銀行總行下達對無貿(mào)易背景信用證業(yè)務進行徹底清查的通知后，A分行才停止了對上述兩家公司開立新的無貿(mào)易背景信用證，并對已承兌付款的開證未兌余額進行墊付，共墊款19筆，金額達4，500萬美元。違規(guī)開證情況暴露后，A分行組織了外調(diào)小組，對有關(guān)企業(yè)進行調(diào)查并落實資產(chǎn)保全手續(xù)，但由于融資金額大，資金的去向難以追蹤核實。據(jù)了解，企業(yè)利用信用證融資后，所得資金主要用于購買房地產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、炒股票、期貨、用于投資建廠等用途。由于短期資金長期占用，企業(yè)對信用證的償付能力得不到保證，給銀行帶來巨額的墊款風險。
二、案件特點及分析
1、不存在真實的貿(mào)易背景滾動式開證。即新開立的遠期信用證均以沖銷舊證為目的，以新證套來的資金償還舊證，借新還舊，結(jié)束舊證業(yè)務。所以只要能開出新證，得到融通資金就能償還到期信用證，如此循還反復，故隱蔽性強，不易暴露。在滾動開證的中間環(huán)節(jié)中，企業(yè)無需對外付款，因而不需要辦理進口付匯核銷，而開證行也無需為企業(yè)墊付資金，不占用信貸規(guī)模，暫時掩蓋了巨大的支付風險，但終仍需由境內(nèi)企業(yè)對外付款或由銀行墊款。從外債管理及資金的用途看，其實質(zhì)上是利用遠期信用證方式來變相舉借外債，是一種違反外債管理的行為。
2、鉆外匯管理上的空子，逃避監(jiān)管。據(jù)了解，A分行開出的信用證金額多在300萬美元以下，期限多在90天以內(nèi)，無需憑外匯局進口付匯備案表開證，因而逃避了外匯管理部門的監(jiān)管。
3、利用了A銀行在對外開證管理上的漏洞。申請開證的兩家企業(yè)均為該行的授信企業(yè)，開出的信用證全部為信貸部全額授信擔保，無需繳納保證金，使銀行承擔了很大的資金風險。
另外，開證所憑的進口合同、承兌所憑的發(fā)票、裝箱單、提單或貨物收據(jù)等均為偽造，但由于境外受益人和議付行相對比較集中，且是老關(guān)系，相互之間有一定的利益關(guān)連，所以往往一時難以覺察或聽之任之，以致風險越積越大。
以上違規(guī)案件的發(fā)生，究其原因，主要有以下幾方面：
1、外匯業(yè)務從業(yè)人員法制觀念、風險意識淡薄。據(jù)了解，A分行國際業(yè)務部違規(guī)開證幾年，金額巨大，一直未被發(fā)現(xiàn)，同時違規(guī)開證，還涉及到國際結(jié)算、外匯信貸、會計等部門，這些部門的經(jīng)辦人員對領(lǐng)導盲目服從，這從中反映出A分行的外匯從業(yè)人員缺乏應有的守法經(jīng)營意識，風險意識不強。
2、有關(guān)信用證監(jiān)管的法規(guī)不完善。信用證項下對外付款由于需要辦理進口付匯核銷，對信用證項下貿(mào)易進口的真實性可以較有效地監(jiān)督控制，但對信用證到期后不通過銀行對外付款，不需辦理核銷的信用證則難以進行有效監(jiān)管。
3、A分行管理制度欠完善，缺乏相互制約、監(jiān)管的機制，對遠期信用證沒有有效地進行監(jiān)管。這主要表現(xiàn)在以下兩點：
（l）國際業(yè)務部經(jīng)理權(quán)力過于集中，缺管相互監(jiān)督機制。A分行的外匯信貸科、國際結(jié)算科都屬國際業(yè)務部。企業(yè)授信額度的取得以及信用證的開出，在300萬美元的額度內(nèi)，只要由國際業(yè)務部總經(jīng)理批準即可。此外，外匯業(yè)務主管人員的崗位較固定，據(jù)了解，A分行的國際結(jié)算業(yè)務部的總經(jīng)理在國際部工作了近十年，使其違規(guī)行為難以被及早發(fā)現(xiàn)。
（2）對單一客戶沒有核定外匯授信額度的高限額。據(jù)反映，這幾年來，外匯信貸部門的任務主要是催收逾期貸款，很少發(fā)放新的外匯貸款，對單個企業(yè)核定外匯信貸規(guī)模，對企業(yè)的授信開證額也沒有實行規(guī)模控制。因為沒有量化的指標進行總量的控制，所以導致A分行信用證項下未付款項巨大，遠遠超過了銀行的承受力。
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三、案件的影晌及教訓
首先，由于企業(yè)經(jīng)營不善，償債能力不足，無法對外支付，而且由于開證的擔保手續(xù)不完善，給銀行造成巨大的墊款風險。本案中，該分行為此墊付了4，500萬美元的款項，直接引發(fā)了自身的外債風險，造成經(jīng)營上的困難。
其次，利用開立無貿(mào)易背景信用證融資，套來的資金用在房地產(chǎn)、投資辦廠、炒股票、期貨等投資熱點，風險極高。這些做法實際上是利用遠期信用證變相對外舉債的行為。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定：“商業(yè)銀行對外開立1年期以上的遠期信用證屬資本項目；1年以下，3個月以上的遠期信用證余額納入外債統(tǒng)計之內(nèi)，但不占用外匯短期貸款指標?！?BR> 本案中，A分行繞過人行的規(guī)定，為企業(yè)開立90天以內(nèi)的遠期信用證，進行短期資金融資，利用銀行信用使企業(yè)的境外融資得以展期，如此反復循環(huán)，短期融資，長期占用，達到短債長用的目的。這種行為違背了我國利用外資政策，也不利于我國的外匯管理。
此外，開立無貿(mào)易背景信用證，也為不法份子逃套匯、套利等違法行為提供了便利，嚴重地擾亂了我國經(jīng)濟的良性循環(huán)。上述案件的發(fā)生，教訓是深刻的。這幾年來，國內(nèi)其它銀行也時有發(fā)生類似的違規(guī)案件，這充分說明我們的銀行系統(tǒng)在內(nèi)控機制建設(shè)上仍存在著薄弱點，加強對遠期信用證的風險管理十分迫切。
首先，銀行應切實有效地加強遠期信用證的風險管理，強化對遠期信用證的規(guī)范管理。筆者就此提出以下幾點建議：
（l）控制遠期信用證的開證規(guī)模。應根據(jù)各級銀行的資產(chǎn)負債率、資金實力及信用等級，設(shè)立其開立遠期信用證的總規(guī)模及權(quán)限，即單筆信用證的高金額和開證長期限。因為根據(jù)國際貿(mào)易慣例，正常的國際貿(mào)易結(jié)算通常在60天內(nèi)完成，如果超過90天、180天，且金額較大，很多有借貿(mào)易名義進行融資的傾向。所以，各級銀行應嚴格控制遠期信用證的開立，并建立相應的分級審批制度，避免元貿(mào)易背景的融資。
（2）嚴格內(nèi)部管理，統(tǒng)一授信制度。各總行應建立和完善系統(tǒng)內(nèi)部管理和制度，尤其是授信制度。規(guī)定各級分行的風險余額，要求各分支機構(gòu)如實及時上報遠期信用證業(yè)務的統(tǒng)計報表，以便加強內(nèi)部監(jiān)管。同時各開證行必須嚴格審查開證申請人近期業(yè)務的經(jīng)營狀況、資信情況、資產(chǎn)質(zhì)量、負債狀況、償付能力等，并參照信貸管理審查程序及制度給每一客戶核實一個開證的高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時應考慮相互制約，相互監(jiān)督的因素，形成有效的監(jiān)管機制。授權(quán)制度應與相關(guān)的管理制度配套，對主管人員的授權(quán)應結(jié)合其管理水乎和能力，在授權(quán)的同時，應明確其應承擔的責任。
（3）嚴格開證申請，加強保證金管理。對遠期信用證必須落實足額保證金或采取同等效力的擔保措施。保證金收取比率與進口商的資信、經(jīng)營作風、資金實力及市場行情有著密切的關(guān)系。對風險較大的必須執(zhí)行100%甚至更多的保證金。對保證金必須專戶管理、?？顚Ｓ?，不得提前支取或挪作它用。對開證人、受益人為同一法人或子母公司關(guān)系的，且開證頻繁、境外受益人相對固定的，應持謹慎態(tài)度，嚴格審核其真實性，開證時要求提高其保證金比例，落實有效的擔保、抵押手續(xù)，注意擔保人的合法性、經(jīng)營狀況、資信情況、資產(chǎn)流動情況及擔保抵押的變現(xiàn)能力等。對企業(yè)不能付款的，嚴禁以新證抵舊證的方式開出新證，把實際墊款轉(zhuǎn)為隱性墊款。
（4）加強對銀行從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓與管理。各銀行要會同外匯局、海關(guān)等部門加強對信用證從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓，通過案例分析、研討、講座等形式，使其學懂并嚴格執(zhí)行國家的外匯、外貿(mào)、海關(guān)及銀行等政策，熟悉國際商會的有關(guān)規(guī)定，克服盲目競爭和執(zhí)行政策的隨意性。此外，還應加強職業(yè)道德教育，加大內(nèi)部稽查力度，對外匯業(yè)務主管人員實行輪崗制，以防止違規(guī)行為的發(fā)生。其次，完善有關(guān)遠期信用證監(jiān)管的法規(guī)。通過法規(guī)來規(guī)范信用證業(yè)務的行為。
（1）進一步加強信用證項下進口付匯核銷管理。對利用無貿(mào)易背景信用證在境外融資，并以非常管道在境外還款，無需辦理核銷的，應實現(xiàn)計算機化管理，完善信用證項下進口付匯備案表的跟蹤管理機制。
（2）加強對信用證業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)管工作。目前由于外匯局對遠期信用證尚未有更為完善的管理，用于非現(xiàn)場監(jiān)管的設(shè)置的遠期信用證業(yè)務報表也仍存在漏洞，從報表上難以發(fā)現(xiàn)銀行只開證不付款，滾動開證的做法。因此，應盡快完善信用證管理的各項制度，改進現(xiàn)行遠期信用證業(yè)務的監(jiān)管報表，增加并細化報表的內(nèi)容，使信用證業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)管工作也能發(fā)揮應有的作用，及早發(fā)現(xiàn)潛在的風險。