三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際規(guī)則：“巴塞爾新資本協(xié)議”
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2004年6月通過并公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(簡(jiǎn)稱“巴塞爾新資本協(xié)議”)?！鞍腿麪栃沦Y本協(xié)議”的核心在于全面提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。
1.“巴塞爾新資本協(xié)議”的目標(biāo)：五大目標(biāo)
(1)把評(píng)估資本充足率的工作與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在一起，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的安全穩(wěn)健性;
(2)在充分強(qiáng)調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，促進(jìn)各國(guó)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng);
(3)激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平;
(4)資本更為敏感地反映銀行頭寸和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度;
(5)重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行。
2.“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容：三大支柱
(1)最低資本要求。最低資本充足率要達(dá)到8%，并將最低資本要求由涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)拓展到全面涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法;對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法;對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了基本指標(biāo)法、內(nèi)部測(cè)量法和標(biāo)準(zhǔn)法。
(2)監(jiān)管方式與監(jiān)管重點(diǎn)。明確和強(qiáng)化了各國(guó)金融監(jiān)管*的三大職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估體系;加快制度化進(jìn)程。監(jiān)管方法是現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并用。
(3)市場(chǎng)約束。從公眾公司的角度看待銀行，對(duì)銀行提出信息披露要求，信息披露的內(nèi)容包括資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，使市場(chǎng)參與者更好地了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，從而能對(duì)銀行施以更為有效的外部監(jiān)督。
【例題24，單選題】“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容涉及( )。
A.最低資本充足率要達(dá)到8% B.現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并用
C.對(duì)銀行提出信息披露要求 D.培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估體系
答案：ABCD
四、我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與階段性特征
進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國(guó)不同層面、不同部門共同跟蹤國(guó)際上金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最新進(jìn)展，共同推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量分析，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”的要求導(dǎo)入銀行業(yè)和國(guó)有大中型企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念推出新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)。
(二)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措
在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【制度層面】，我國(guó)做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的制度安排;在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的再造中要求有機(jī)融人風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的構(gòu)建;做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的制度安排。
在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【技術(shù)層面】，主要舉措有：(1)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。(2)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，對(duì)突出的匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了管理，通過創(chuàng)新，推出了遠(yuǎn)期外匯交易、掉期和互換交易，正在醞釀推出股指期貨交易;金融監(jiān)管*對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出了若干指標(biāo)、比例性要求。(3)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上，集中推出了系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施。(4)在其它風(fēng)險(xiǎn)管理上，從應(yīng)急到系統(tǒng)思考，目前已經(jīng)推出了對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理要求，更加關(guān)注國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究和應(yīng)用。
在金融風(fēng)險(xiǎn)的【量化管理】中，注重引進(jìn)西方國(guó)家先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型，并對(duì)引進(jìn)的模型予以本土化，同時(shí)也注重獨(dú)立開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)量化模型;在“巴塞爾新資本協(xié)議”公布以后，我國(guó)正在研究有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型在我國(guó)的應(yīng)用。
在金融風(fēng)險(xiǎn)的【監(jiān)管】上，從中央銀行到各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都非常注重制訂和實(shí)施有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法規(guī)和政策，從早期的重點(diǎn)關(guān)注違規(guī)監(jiān)管到現(xiàn)在的重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，從要求和督促內(nèi)部控制制度建設(shè)到更加具體全面的分類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2004年6月通過并公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(簡(jiǎn)稱“巴塞爾新資本協(xié)議”)?！鞍腿麪栃沦Y本協(xié)議”的核心在于全面提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。
1.“巴塞爾新資本協(xié)議”的目標(biāo)：五大目標(biāo)
(1)把評(píng)估資本充足率的工作與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在一起，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的安全穩(wěn)健性;
(2)在充分強(qiáng)調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，促進(jìn)各國(guó)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng);
(3)激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平;
(4)資本更為敏感地反映銀行頭寸和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度;
(5)重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行。
2.“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容：三大支柱
(1)最低資本要求。最低資本充足率要達(dá)到8%，并將最低資本要求由涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)拓展到全面涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法;對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法;對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了基本指標(biāo)法、內(nèi)部測(cè)量法和標(biāo)準(zhǔn)法。
(2)監(jiān)管方式與監(jiān)管重點(diǎn)。明確和強(qiáng)化了各國(guó)金融監(jiān)管*的三大職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估體系;加快制度化進(jìn)程。監(jiān)管方法是現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并用。
(3)市場(chǎng)約束。從公眾公司的角度看待銀行，對(duì)銀行提出信息披露要求，信息披露的內(nèi)容包括資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，使市場(chǎng)參與者更好地了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，從而能對(duì)銀行施以更為有效的外部監(jiān)督。
【例題24，單選題】“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容涉及( )。
A.最低資本充足率要達(dá)到8% B.現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并用
C.對(duì)銀行提出信息披露要求 D.培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估體系
答案：ABCD
四、我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與階段性特征
進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國(guó)不同層面、不同部門共同跟蹤國(guó)際上金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最新進(jìn)展，共同推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量分析，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”的要求導(dǎo)入銀行業(yè)和國(guó)有大中型企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念推出新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)。
(二)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措
在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【制度層面】，我國(guó)做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的制度安排;在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的再造中要求有機(jī)融人風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的構(gòu)建;做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的制度安排。
在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【技術(shù)層面】，主要舉措有：(1)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。(2)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，對(duì)突出的匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了管理，通過創(chuàng)新，推出了遠(yuǎn)期外匯交易、掉期和互換交易，正在醞釀推出股指期貨交易;金融監(jiān)管*對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出了若干指標(biāo)、比例性要求。(3)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上，集中推出了系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施。(4)在其它風(fēng)險(xiǎn)管理上，從應(yīng)急到系統(tǒng)思考，目前已經(jīng)推出了對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理要求，更加關(guān)注國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究和應(yīng)用。
在金融風(fēng)險(xiǎn)的【量化管理】中，注重引進(jìn)西方國(guó)家先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型，并對(duì)引進(jìn)的模型予以本土化，同時(shí)也注重獨(dú)立開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)量化模型;在“巴塞爾新資本協(xié)議”公布以后，我國(guó)正在研究有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型在我國(guó)的應(yīng)用。
在金融風(fēng)險(xiǎn)的【監(jiān)管】上，從中央銀行到各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都非常注重制訂和實(shí)施有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法規(guī)和政策，從早期的重點(diǎn)關(guān)注違規(guī)監(jiān)管到現(xiàn)在的重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，從要求和督促內(nèi)部控制制度建設(shè)到更加具體全面的分類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。