第五節(jié) 基金投資
一、基金概述
1、共同基金含義
2、基金公司的功能
3、基金的運作流程
第一步：
第二步：投資者、基金管理人、基金托管人通過基金合同方式建立信托協(xié)議，確立投資者出資、基金管理人受托負(fù)責(zé)理財、基金托管人負(fù)責(zé)保管資金。基金的投資操作與資產(chǎn)管理是分開的。
第三步：
二、基金的資產(chǎn)凈值
資產(chǎn)凈值=(資產(chǎn)市值-負(fù)債)/發(fā)行在外的總份額
三、基金類別
1、按共同基金在存續(xù)期內(nèi)投資者是否可以贖回，共同基金可分為開放式基金和封閉式基金。
我國現(xiàn)行交易的基金大多為開放式基金。
熟悉兩類基金的特點。
2、按基金投資對象，共同基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。
熟悉ETF基金的特點。
ETF在本質(zhì)是開放式基金，但有自己的鮮明特點：
1、可以在交易所掛牌交易買賣
2、投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一攬子股票申購或者贖回ETF，而不是以現(xiàn)金申購贖回。
四、基金的費用
直接費用---認(rèn)購費、申購費和贖回費
開放式基金的費用
間接費用---管理費、托管費和運作費
(一)申購費=申購金額*申購費率
凈申購金額=申購金額-申購費用
開放式基金申購費的目的主要用于銷售機構(gòu)的傭金和宣傳營銷費用等方面的支出。
(二)贖回費
贖回費設(shè)計的目的主要是對其他基金持有人安排一種補償機制，通常贖回費計入基金資產(chǎn)。
(三)管理費
(四)基金托管費
(五)其他費用
一、基金概述
1、共同基金含義
2、基金公司的功能
3、基金的運作流程
第一步：
第二步：投資者、基金管理人、基金托管人通過基金合同方式建立信托協(xié)議，確立投資者出資、基金管理人受托負(fù)責(zé)理財、基金托管人負(fù)責(zé)保管資金。基金的投資操作與資產(chǎn)管理是分開的。
第三步：
二、基金的資產(chǎn)凈值
資產(chǎn)凈值=(資產(chǎn)市值-負(fù)債)/發(fā)行在外的總份額
三、基金類別
1、按共同基金在存續(xù)期內(nèi)投資者是否可以贖回，共同基金可分為開放式基金和封閉式基金。
我國現(xiàn)行交易的基金大多為開放式基金。
熟悉兩類基金的特點。
2、按基金投資對象，共同基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。
熟悉ETF基金的特點。
ETF在本質(zhì)是開放式基金，但有自己的鮮明特點：
1、可以在交易所掛牌交易買賣
2、投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一攬子股票申購或者贖回ETF，而不是以現(xiàn)金申購贖回。
四、基金的費用
直接費用---認(rèn)購費、申購費和贖回費
開放式基金的費用
間接費用---管理費、托管費和運作費
(一)申購費=申購金額*申購費率
凈申購金額=申購金額-申購費用
開放式基金申購費的目的主要用于銷售機構(gòu)的傭金和宣傳營銷費用等方面的支出。
(二)贖回費
贖回費設(shè)計的目的主要是對其他基金持有人安排一種補償機制，通常贖回費計入基金資產(chǎn)。
(三)管理費
(四)基金托管費
(五)其他費用