一、資金時間價值的概念
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
其實質是資金作為生產要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產生增值。
影響資金時間價值的因素主要有：
資金的使用時間。
資金數量的大小
資金投入和回收的特點
資金周轉的速度
利息與利率的概念
二、利息與利率的概念
利息就是資金時間價值的一種重要表現形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
（一）利息
在借貸過程中，債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。
從本質上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。
在工程經濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。
（二）利率
利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數表示。
用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期
利率的高低由以下因素決定。
1．首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下，平均利潤率是利率的界限。
2．取決于借貸資本的供求情況。
3．借出資本的風險。
4．通貨膨脹。
5．借出資本的期限長短。
（三）利息的計算
1．單利
所謂單利是指在計算利息時，僅用最初本金來計算，而不計人先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的 “利不生利 ”的計息方法。其計算式如下：
It ＝P×i單
式中：It—代表第 t 計息周期的利息額
P—代表本金
i單—計息周期單利利率
而n期末單利本利和F等于本金加上總利息，即：
F＝P＋In＝P（1＋n×i單）
式中In代表 n 個計息周期所付或所收的單利總利息，即：
In＝P×i單 ×n
在以單利計息的情況下，總利息與本金、利率以及計息周期數成正比的關系．
2．復利
所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計息方式。
復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。
按期（年、半年、季、月、周、日）計算復利的方法稱為間斷復利（即普通復利）
按瞬時計算復利的方法稱為連續(xù)復利。在實際使用中都采用間斷復利。
（四）利息和利率在工程經濟活動中的作用
1．利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力
2．利息促進投資者加強經濟核算，節(jié)約使用資金
3．利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿
4．利息與利率是金融企業(yè)經營發(fā)展的重要條件
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
其實質是資金作為生產要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產生增值。
影響資金時間價值的因素主要有：
資金的使用時間。
資金數量的大小
資金投入和回收的特點
資金周轉的速度
利息與利率的概念
二、利息與利率的概念
利息就是資金時間價值的一種重要表現形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
（一）利息
在借貸過程中，債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。
從本質上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。
在工程經濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。
（二）利率
利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數表示。
用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期
利率的高低由以下因素決定。
1．首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下，平均利潤率是利率的界限。
2．取決于借貸資本的供求情況。
3．借出資本的風險。
4．通貨膨脹。
5．借出資本的期限長短。
（三）利息的計算
1．單利
所謂單利是指在計算利息時，僅用最初本金來計算，而不計人先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的 “利不生利 ”的計息方法。其計算式如下：
It ＝P×i單
式中：It—代表第 t 計息周期的利息額
P—代表本金
i單—計息周期單利利率
而n期末單利本利和F等于本金加上總利息，即：
F＝P＋In＝P（1＋n×i單）
式中In代表 n 個計息周期所付或所收的單利總利息，即：
In＝P×i單 ×n
在以單利計息的情況下，總利息與本金、利率以及計息周期數成正比的關系．
2．復利
所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計息方式。
復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。
按期（年、半年、季、月、周、日）計算復利的方法稱為間斷復利（即普通復利）
按瞬時計算復利的方法稱為連續(xù)復利。在實際使用中都采用間斷復利。
（四）利息和利率在工程經濟活動中的作用
1．利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力
2．利息促進投資者加強經濟核算，節(jié)約使用資金
3．利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿
4．利息與利率是金融企業(yè)經營發(fā)展的重要條件