一、證券的概念
證券就是記載和代表一定權(quán)利的文書，即用以證明證券的持有人，有權(quán)按證所載的內(nèi)容，享有相應(yīng)權(quán)益的一種憑證。
二、證券的分類
1、股票 2、債券
三、債券的發(fā)行
公司債券
企業(yè)債券
發(fā)行主體
1股份有限公司
2國有獨(dú)資公司
3有限責(zé)任公司
我國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)
發(fā)行條件
1信用條件
2政策性條件
1企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求;
2企業(yè)財務(wù)制度符合國家規(guī)定;
3具有償債能力;
4企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利;
5所籌資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策
發(fā)行程序
1作出發(fā)行公司債券的決議或決定
2向國務(wù)院證券管理部門報請批準(zhǔn)
3國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)
4公告公司債券募集辦法
5制作債券
6銷售債券，收回債款
7置備公司債券存根簿
1制定發(fā)行章程
2申請、審批
3公告發(fā)行章程
4信用證級(并非必經(jīng)程序)
5委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷
6銷售認(rèn)購
四、上市公司收購
投資者為達(dá)到對股份有限公司控股或者兼并的目的，而依法購買發(fā)行上市的股份的行為。
(1)要約收購，指收購方通過向被收購方的股東發(fā)出收購要約的方式進(jìn)行的收購。
(2)協(xié)議收購，是收購方依照法律或行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股票持有人以協(xié)議方式進(jìn)行的收購。
五、證券監(jiān)管制度
(1)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：代表國家對證券發(fā)行和交易及其相關(guān)活動進(jìn)行管理的機(jī)構(gòu)，下稱證券管理部門。
(2)證券主管機(jī)構(gòu)：我國的證券主管機(jī)構(gòu)是指證券委和證監(jiān)會。
(3)證券自律管理機(jī)構(gòu)：指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成的，依其自律規(guī)則對證券經(jīng)營者進(jìn)行管理的民間組織。
(4)證券違法行為：
①內(nèi)幕交易;②操縱市場;③虛假陳述;④欺詐客戶;⑤賣空交易。
六、證券違法行為的法律責(zé)任
(1)民事責(zé)任。證券違法行為給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)由違法者依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任。
(2)行政責(zé)任。包括警告、責(zé)令退還非法所籌款項、沒收非法所得、罰款、停止或者取消其發(fā)行證券資格、限制或者暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、取消其從事證券業(yè)務(wù)許可、暫?；蛘呷∠渖鲜匈Y格等。證監(jiān)會有權(quán)單獨(dú)實(shí)施或者會同國家有關(guān)部門共同實(shí)施行政處罰。證券委指定其他機(jī)構(gòu)處罰的，受指定的機(jī)構(gòu)也可以在職權(quán)范圍內(nèi)實(shí)施處罰。
(3)刑事責(zé)任。當(dāng)證券違反行為構(gòu)成犯罪時，無疑應(yīng)依法對犯罪人實(shí)施刑事處罰。
《刑法》第178條到第182條，明確地規(guī)定了：
①偽造、變造有價證券罪;偽造、變造股票、債券罪;
②擅自發(fā)行股票、債券罪;
③內(nèi)幕交易罪;
④編造并且傳播影響債券交易的虛假信息罪;
⑤誘騙投資者買賣證券罪;
⑥操縱證券市場罪。
證券就是記載和代表一定權(quán)利的文書，即用以證明證券的持有人，有權(quán)按證所載的內(nèi)容，享有相應(yīng)權(quán)益的一種憑證。
二、證券的分類
1、股票 2、債券
三、債券的發(fā)行
公司債券
企業(yè)債券
發(fā)行主體
1股份有限公司
2國有獨(dú)資公司
3有限責(zé)任公司
我國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)
發(fā)行條件
1信用條件
2政策性條件
1企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求;
2企業(yè)財務(wù)制度符合國家規(guī)定;
3具有償債能力;
4企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利;
5所籌資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策
發(fā)行程序
1作出發(fā)行公司債券的決議或決定
2向國務(wù)院證券管理部門報請批準(zhǔn)
3國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)
4公告公司債券募集辦法
5制作債券
6銷售債券，收回債款
7置備公司債券存根簿
1制定發(fā)行章程
2申請、審批
3公告發(fā)行章程
4信用證級(并非必經(jīng)程序)
5委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷
6銷售認(rèn)購
四、上市公司收購
投資者為達(dá)到對股份有限公司控股或者兼并的目的，而依法購買發(fā)行上市的股份的行為。
(1)要約收購，指收購方通過向被收購方的股東發(fā)出收購要約的方式進(jìn)行的收購。
(2)協(xié)議收購，是收購方依照法律或行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股票持有人以協(xié)議方式進(jìn)行的收購。
五、證券監(jiān)管制度
(1)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：代表國家對證券發(fā)行和交易及其相關(guān)活動進(jìn)行管理的機(jī)構(gòu)，下稱證券管理部門。
(2)證券主管機(jī)構(gòu)：我國的證券主管機(jī)構(gòu)是指證券委和證監(jiān)會。
(3)證券自律管理機(jī)構(gòu)：指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成的，依其自律規(guī)則對證券經(jīng)營者進(jìn)行管理的民間組織。
(4)證券違法行為：
①內(nèi)幕交易;②操縱市場;③虛假陳述;④欺詐客戶;⑤賣空交易。
六、證券違法行為的法律責(zé)任
(1)民事責(zé)任。證券違法行為給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)由違法者依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任。
(2)行政責(zé)任。包括警告、責(zé)令退還非法所籌款項、沒收非法所得、罰款、停止或者取消其發(fā)行證券資格、限制或者暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、取消其從事證券業(yè)務(wù)許可、暫?；蛘呷∠渖鲜匈Y格等。證監(jiān)會有權(quán)單獨(dú)實(shí)施或者會同國家有關(guān)部門共同實(shí)施行政處罰。證券委指定其他機(jī)構(gòu)處罰的，受指定的機(jī)構(gòu)也可以在職權(quán)范圍內(nèi)實(shí)施處罰。
(3)刑事責(zé)任。當(dāng)證券違反行為構(gòu)成犯罪時，無疑應(yīng)依法對犯罪人實(shí)施刑事處罰。
《刑法》第178條到第182條，明確地規(guī)定了：
①偽造、變造有價證券罪;偽造、變造股票、債券罪;
②擅自發(fā)行股票、債券罪;
③內(nèi)幕交易罪;
④編造并且傳播影響債券交易的虛假信息罪;
⑤誘騙投資者買賣證券罪;
⑥操縱證券市場罪。