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某公司欲擴(kuò)展經(jīng)營范圍，計劃新上一個項目生產(chǎn)新產(chǎn)品A。該項目需要引進(jìn)一套新設(shè)備，設(shè)備投資200000元。項目計算期5年，采用直線折舊法計提折舊費(fèi)，預(yù)計凈殘值率為5％。項目計算期結(jié)束后，將該套設(shè)備出售，預(yù)計市場價值為30000元。
該項目占用公司現(xiàn)有的一棟廠房，這棟廠房的折舊已經(jīng)計提完畢，賬面價值為0，但仍可使用5年。若該廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A，可以250000元的價格轉(zhuǎn)讓出去。該公司適用的所得稅稅率為33％。
某人在計算項目各年的現(xiàn)金流量時，某一部分計算過程如下：
項目設(shè)備投資200000元，計算期5年。期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
200000×5％＝10000元，以此作為期末因該設(shè)備引起的全部現(xiàn)金流入。
各年折舊額為：
（200000－10000）/5＝38000元；
廠房的折舊已經(jīng)計提完畢，賬面價值為0，因此廠房的價值對項目的現(xiàn)金流量沒有影響，不計入項目的現(xiàn)金流量中。
【問題】：試指出其中的錯誤及原因，并寫出正確的計算過程。
標(biāo)準(zhǔn)答案：參見教材P107【例5-18】、P112【例5-20】。
（1）對計算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入計算錯誤。在計算項目計算期末設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入時，未將與設(shè)備出售相關(guān)的現(xiàn)金流入以及設(shè)備出售所帶來的納稅效應(yīng)考慮在內(nèi)。該設(shè)備預(yù)計市場價值為30000元，高于折舊后的賬面價值10000元，該設(shè)備出售價格與其折舊后的賬面價值之間的差額屬于應(yīng)稅收入，按所得稅納稅。
若該設(shè)備預(yù)計的市場價值剛好等于折舊后的賬面價值10000元，此時資產(chǎn)出售沒有帶來收益或損失，不用考慮納稅問題；若售價低于折舊后的賬面價值10000元，二者的差額屬于應(yīng)稅損失，可以用來抵減應(yīng)稅收入從而減少納稅。
（2）認(rèn)為廠房的價值對項目的現(xiàn)金流量沒有影響錯誤。雖然廠房的賬面價值為0，但廠房的使用不是免費(fèi)的，它存在機(jī)會成本。這項成本相當(dāng)于這棟廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A而是出售時的售價250000元。機(jī)會成本應(yīng)該計入項目的現(xiàn)金流量中的，如果該廠房機(jī)會成本為零，那么廠房的成本按零計入項目的現(xiàn)金流量中。
（3）正確的計算過程：
項目設(shè)備投資200000元，計算期5年。
該設(shè)備計算期末殘值為：
200000×5％＝10000元；
各年折舊額為
（200000－10000）/5＝38000元；
計算期末，該設(shè)備的賬面殘值為10000元，預(yù)計的市場價值為30000元，出售舊資產(chǎn)獲得收益與殘值的差額部分，應(yīng)繳納所得稅：
（30000－10000）×33％＝6600元
因此，計算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
30000－（30000－10000）×33％ ＝23400元
廠房轉(zhuǎn)讓收益需要繳納的所得稅為：（250000－0）×33％＝82500元；廠房轉(zhuǎn)讓的稅后凈收入為：
250000-82500＝167500元，這就是本項目占用這棟廠房的機(jī)會成本，即應(yīng)計入項目現(xiàn)金流量中的廠房的成本。
某公司欲擴(kuò)展經(jīng)營范圍，計劃新上一個項目生產(chǎn)新產(chǎn)品A。該項目需要引進(jìn)一套新設(shè)備，設(shè)備投資200000元。項目計算期5年，采用直線折舊法計提折舊費(fèi)，預(yù)計凈殘值率為5％。項目計算期結(jié)束后，將該套設(shè)備出售，預(yù)計市場價值為30000元。
該項目占用公司現(xiàn)有的一棟廠房，這棟廠房的折舊已經(jīng)計提完畢，賬面價值為0，但仍可使用5年。若該廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A，可以250000元的價格轉(zhuǎn)讓出去。該公司適用的所得稅稅率為33％。
某人在計算項目各年的現(xiàn)金流量時，某一部分計算過程如下：
項目設(shè)備投資200000元，計算期5年。期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
200000×5％＝10000元，以此作為期末因該設(shè)備引起的全部現(xiàn)金流入。
各年折舊額為：
（200000－10000）/5＝38000元；
廠房的折舊已經(jīng)計提完畢，賬面價值為0，因此廠房的價值對項目的現(xiàn)金流量沒有影響，不計入項目的現(xiàn)金流量中。
【問題】：試指出其中的錯誤及原因，并寫出正確的計算過程。
標(biāo)準(zhǔn)答案：參見教材P107【例5-18】、P112【例5-20】。
（1）對計算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入計算錯誤。在計算項目計算期末設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入時，未將與設(shè)備出售相關(guān)的現(xiàn)金流入以及設(shè)備出售所帶來的納稅效應(yīng)考慮在內(nèi)。該設(shè)備預(yù)計市場價值為30000元，高于折舊后的賬面價值10000元，該設(shè)備出售價格與其折舊后的賬面價值之間的差額屬于應(yīng)稅收入，按所得稅納稅。
若該設(shè)備預(yù)計的市場價值剛好等于折舊后的賬面價值10000元，此時資產(chǎn)出售沒有帶來收益或損失，不用考慮納稅問題；若售價低于折舊后的賬面價值10000元，二者的差額屬于應(yīng)稅損失，可以用來抵減應(yīng)稅收入從而減少納稅。
（2）認(rèn)為廠房的價值對項目的現(xiàn)金流量沒有影響錯誤。雖然廠房的賬面價值為0，但廠房的使用不是免費(fèi)的，它存在機(jī)會成本。這項成本相當(dāng)于這棟廠房不用于生產(chǎn)產(chǎn)品A而是出售時的售價250000元。機(jī)會成本應(yīng)該計入項目的現(xiàn)金流量中的，如果該廠房機(jī)會成本為零，那么廠房的成本按零計入項目的現(xiàn)金流量中。
（3）正確的計算過程：
項目設(shè)備投資200000元，計算期5年。
該設(shè)備計算期末殘值為：
200000×5％＝10000元；
各年折舊額為
（200000－10000）/5＝38000元；
計算期末，該設(shè)備的賬面殘值為10000元，預(yù)計的市場價值為30000元，出售舊資產(chǎn)獲得收益與殘值的差額部分，應(yīng)繳納所得稅：
（30000－10000）×33％＝6600元
因此，計算期末回收設(shè)備殘值的現(xiàn)金流入為：
30000－（30000－10000）×33％ ＝23400元
廠房轉(zhuǎn)讓收益需要繳納的所得稅為：（250000－0）×33％＝82500元；廠房轉(zhuǎn)讓的稅后凈收入為：
250000-82500＝167500元，這就是本項目占用這棟廠房的機(jī)會成本，即應(yīng)計入項目現(xiàn)金流量中的廠房的成本。