第五部分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
一、 考點(diǎn)精講
1. 流動(dòng)性定義及作用
是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時(shí)間、成本和資金數(shù)量。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。
保持良好的流動(dòng)性狀況對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)將產(chǎn)生積極的作用：
①增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款;
②確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系;
③避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售;
④降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。
①資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。
流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金，超額準(zhǔn)備金，可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)，短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類資產(chǎn)和其他應(yīng)收款，其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。
②負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金?；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。由于零售客戶和公司/機(jī)構(gòu)客戶對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度有差別，因此負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售和公司/機(jī)構(gòu)兩個(gè)角度進(jìn)行分析。
流動(dòng)性負(fù)債主要包括：活期存款、短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、中央銀行借款、定期存款、發(fā)行的票據(jù)和債券、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、其他短期內(nèi)應(yīng)支付的負(fù)債。
3.資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量(現(xiàn)金流入) 與到期負(fù)債數(shù)量(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況時(shí)，商業(yè)銀行將大量短期借款(負(fù)債)用于長(zhǎng)期貸款(資產(chǎn))，即“借短貸長(zhǎng)”，因此 有可能因到期支付困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，因?yàn)槿魏卫什▌?dòng)都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)。外部市場(chǎng)因素的變化同樣會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。
在實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金，而不是長(zhǎng)期在總資產(chǎn)中保存相當(dāng)規(guī)模的流動(dòng)性資產(chǎn)，因?yàn)榱鲃?dòng)性資產(chǎn)回報(bào)率很低，所以借入流動(dòng)性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。此外，借入資金還有助于保持商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性。
4.分布結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質(zhì)性，形成合理的來源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
同理，商業(yè)銀行的資金使用(例如貸款發(fā)放)同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。
雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用的結(jié)果。如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形式爆發(fā)出來。
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
流動(dòng)性比率/指標(biāo)
①現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收賬款)/總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。
②核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)，對(duì)同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。
③貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。
④貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小。
⑤流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高。
⑥易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。
⑦大額負(fù)債依賴度=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)，從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味“熱錢”對(duì)商業(yè)銀 行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來說，該比率為50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。因此，大 額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過25%。
流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，有助于理解當(dāng)前和過去的流動(dòng)性狀況;缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析，無法對(duì)未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估。
現(xiàn)金流分析
通過對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)(例如未來30天)的現(xiàn)金流入(資金來源)和現(xiàn)金流出(資金使用)的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流入和 現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。實(shí)踐證明， 為了合理預(yù)計(jì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動(dòng)性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同的時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行比較。
6.其他評(píng)估方法
1).缺口分析法
缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性的較好方法，在各國(guó)商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。
為了計(jì)算商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口(亦為融資需求)，需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行分析。
融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額
融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金
融資需求(借入資金)=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)
積極的流動(dòng)性缺口分析的時(shí)間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視對(duì)四五周之后的流動(dòng)性缺口分析。
2).久期分析法
久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期
①當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);如果市場(chǎng)利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，流動(dòng)性也隨之減弱。
②當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱;如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)。
③當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。
7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
①內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。
②外部指標(biāo)/信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。
③融資指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。
背景知識(shí)：國(guó)際操作實(shí)踐
從審慎的角度出發(fā)，香港金融管理局要求商業(yè)銀行根據(jù)本行的風(fēng)險(xiǎn)狀況制定目標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)比例(高于法定最低流動(dòng)資產(chǎn)比率水平，例如30%)，作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。
壓力測(cè)試
除了監(jiān)測(cè)在正常市場(chǎng)條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進(jìn)行壓力測(cè)試，根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算。
情景分析
①正常狀況。
②商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。
③某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。
8.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1).對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)。
第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。
(1)商業(yè)銀行負(fù)債的流動(dòng)性需求
通?？梢詫⑸虡I(yè)銀行的存款分為三類：
第一類，敏感負(fù)債
第二類，脆弱資金
第三類，核心存款
(2)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求
第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。
2).對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu);其次是制定各幣種的流動(dòng)性管理策略;最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。通常包括兩種方式：
①使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。
②管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。
3).制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃
①危機(jī)處理方案。
②彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。
商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動(dòng)性管理知識(shí)和技術(shù)外，針對(duì)我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，還應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作：
①提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性。
②建立多層次的流動(dòng)性屏障。
③通過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。
二、題型舉例
1.在理想狀況下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債應(yīng)當(dāng)( )
A.相差不多 B.正好匹配 C.借短貸長(zhǎng) D.貸短借長(zhǎng)
答案B
2.通常情況下，商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引起的持有期缺口。是一種( )的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
A.正常的、可控制性強(qiáng) B.正常 C.流動(dòng)性強(qiáng) D.不正常
答案A
3.香港金融管理局規(guī)定的法定流動(dòng)資產(chǎn)比率為( )
A.1% B. 2% C. 3% D.4%
答案C
4.下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的融資的指標(biāo)是( )
A.融資成本上升 B.資產(chǎn)質(zhì)量下降 C.外部評(píng)級(jí)下降 D.所發(fā)行的股票價(jià)格上升
5.核心存款比率等于( )
A.核心存款/總資產(chǎn) B.核心存款/總貸款 C.總貸款/總存款 D.總貸款/總資產(chǎn)
答案A
6.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的“三性原則”
A.安全性 B.穩(wěn)定性 C.流動(dòng)性 D.收益性
答案B
7.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足( )現(xiàn)金需求的能力越強(qiáng)。
A.即時(shí) B.未來 C.以前 D.以上都不對(duì)
答案B
8.核心存款是指那些相對(duì)來說比較穩(wěn)定，對(duì)利率變化( )的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響也比較少。
A.敏感 B.不敏感 C.有影響 D.無影響
答案B
9.流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短，( )變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。
A.信譽(yù)好 B.資信好 C.負(fù)債少 D.資本高
答案A
一、 考點(diǎn)精講
1. 流動(dòng)性定義及作用
是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時(shí)間、成本和資金數(shù)量。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。
保持良好的流動(dòng)性狀況對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)將產(chǎn)生積極的作用：
①增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款;
②確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系;
③避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售;
④降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。
①資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。
流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金，超額準(zhǔn)備金，可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)，短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類資產(chǎn)和其他應(yīng)收款，其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。
②負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金?；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。由于零售客戶和公司/機(jī)構(gòu)客戶對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度有差別，因此負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售和公司/機(jī)構(gòu)兩個(gè)角度進(jìn)行分析。
流動(dòng)性負(fù)債主要包括：活期存款、短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、中央銀行借款、定期存款、發(fā)行的票據(jù)和債券、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、其他短期內(nèi)應(yīng)支付的負(fù)債。
3.資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量(現(xiàn)金流入) 與到期負(fù)債數(shù)量(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況時(shí)，商業(yè)銀行將大量短期借款(負(fù)債)用于長(zhǎng)期貸款(資產(chǎn))，即“借短貸長(zhǎng)”，因此 有可能因到期支付困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，因?yàn)槿魏卫什▌?dòng)都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)。外部市場(chǎng)因素的變化同樣會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。
在實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金，而不是長(zhǎng)期在總資產(chǎn)中保存相當(dāng)規(guī)模的流動(dòng)性資產(chǎn)，因?yàn)榱鲃?dòng)性資產(chǎn)回報(bào)率很低，所以借入流動(dòng)性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。此外，借入資金還有助于保持商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性。
4.分布結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質(zhì)性，形成合理的來源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
同理，商業(yè)銀行的資金使用(例如貸款發(fā)放)同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。
雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用的結(jié)果。如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形式爆發(fā)出來。
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
流動(dòng)性比率/指標(biāo)
①現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收賬款)/總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。
②核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)，對(duì)同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。
③貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。
④貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小。
⑤流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高。
⑥易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。
⑦大額負(fù)債依賴度=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)，從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味“熱錢”對(duì)商業(yè)銀 行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來說，該比率為50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。因此，大 額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過75%，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過25%。
流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，有助于理解當(dāng)前和過去的流動(dòng)性狀況;缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析，無法對(duì)未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估。
現(xiàn)金流分析
通過對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)(例如未來30天)的現(xiàn)金流入(資金來源)和現(xiàn)金流出(資金使用)的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流入和 現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。實(shí)踐證明， 為了合理預(yù)計(jì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動(dòng)性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同的時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行比較。
6.其他評(píng)估方法
1).缺口分析法
缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性的較好方法，在各國(guó)商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。
為了計(jì)算商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口(亦為融資需求)，需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行分析。
融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額
融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金
融資需求(借入資金)=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)
積極的流動(dòng)性缺口分析的時(shí)間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視對(duì)四五周之后的流動(dòng)性缺口分析。
2).久期分析法
久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期
①當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng);如果市場(chǎng)利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，流動(dòng)性也隨之減弱。
②當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱;如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)。
③當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。
7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
①內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。
②外部指標(biāo)/信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。
③融資指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。
背景知識(shí)：國(guó)際操作實(shí)踐
從審慎的角度出發(fā)，香港金融管理局要求商業(yè)銀行根據(jù)本行的風(fēng)險(xiǎn)狀況制定目標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)比例(高于法定最低流動(dòng)資產(chǎn)比率水平，例如30%)，作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。
壓力測(cè)試
除了監(jiān)測(cè)在正常市場(chǎng)條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進(jìn)行壓力測(cè)試，根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算。
情景分析
①正常狀況。
②商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。
③某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。
8.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1).對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)。
第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。
(1)商業(yè)銀行負(fù)債的流動(dòng)性需求
通?？梢詫⑸虡I(yè)銀行的存款分為三類：
第一類，敏感負(fù)債
第二類，脆弱資金
第三類，核心存款
(2)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求
商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求
第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。
2).對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu);其次是制定各幣種的流動(dòng)性管理策略;最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。通常包括兩種方式：
①使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。
②管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。
3).制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃
①危機(jī)處理方案。
②彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。
商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動(dòng)性管理知識(shí)和技術(shù)外，針對(duì)我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，還應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作：
①提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性。
②建立多層次的流動(dòng)性屏障。
③通過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。
二、題型舉例
1.在理想狀況下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債應(yīng)當(dāng)( )
A.相差不多 B.正好匹配 C.借短貸長(zhǎng) D.貸短借長(zhǎng)
答案B
2.通常情況下，商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引起的持有期缺口。是一種( )的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
A.正常的、可控制性強(qiáng) B.正常 C.流動(dòng)性強(qiáng) D.不正常
答案A
3.香港金融管理局規(guī)定的法定流動(dòng)資產(chǎn)比率為( )
A.1% B. 2% C. 3% D.4%
答案C
4.下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的融資的指標(biāo)是( )
A.融資成本上升 B.資產(chǎn)質(zhì)量下降 C.外部評(píng)級(jí)下降 D.所發(fā)行的股票價(jià)格上升
5.核心存款比率等于( )
A.核心存款/總資產(chǎn) B.核心存款/總貸款 C.總貸款/總存款 D.總貸款/總資產(chǎn)
答案A
6.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的“三性原則”
A.安全性 B.穩(wěn)定性 C.流動(dòng)性 D.收益性
答案B
7.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足( )現(xiàn)金需求的能力越強(qiáng)。
A.即時(shí) B.未來 C.以前 D.以上都不對(duì)
答案B
8.核心存款是指那些相對(duì)來說比較穩(wěn)定，對(duì)利率變化( )的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響也比較少。
A.敏感 B.不敏感 C.有影響 D.無影響
答案B
9.流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短，( )變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。
A.信譽(yù)好 B.資信好 C.負(fù)債少 D.資本高
答案A