第二部分信用風險
一、考點精講
1.單一客戶的分類及識別方法
分類
單一客戶信用風險識別方法
1)財務狀況分析
①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。
②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。
③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。
④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。
流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計l
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計l
其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨
或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用
通常，流動比率較高或呈增 長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更 好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。
現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;后分析融資活動的現(xiàn)金流。
在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。
3)非財務狀況分析
非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務分析相互印證、互為補充。
(1)管理層風險分析
重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：
(2)行業(yè)風險分析
(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析
行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的突出的問題是經(jīng)營管理不善。
總體經(jīng)營不善
①產(chǎn)品風險
②原料供應風險
③生產(chǎn)風險
④銷售風險
(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析
4)擔保分析
(1)保證
在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行關(guān)心的是保證的有效性。
(2)抵押
抵押是指債務人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。
① 可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。
② 抵押合同應包括的基本內(nèi)容。
③ 抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。
④ 抵押物登記
⑤ 抵押權(quán)的實現(xiàn)
(3)質(zhì)押
質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。
(4)留置與定金
留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留 置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費 用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。
機構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)的信用風險識別和分析
①機構(gòu)類客戶具有非營利性的特征，還要識別是否存在以下風險因素：
政策風險
投資風險l
財務風險l
擔保風險l
②在對小企業(yè)進行信用風險分析時，還應關(guān)注以下主要風險點：
經(jīng)營風險
財務風險
2.集團客戶信用風險識別
企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。
集團法人客戶僅指非金融機構(gòu)類集團法人客戶，但企業(yè)集團財務公司或其它金融機構(gòu)納入集團法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團法人客戶管理范疇。
分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團的終控制人和所有關(guān)聯(lián)方，然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。
集團法人客戶的信用風險特征
集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經(jīng)營不善，或集團法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等原因造成的。
(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁
(2)連環(huán)擔保十分普遍
(3)財務報表真實性差
(4)系統(tǒng)性風險較高
(5)風險識別和貸后監(jiān)督難度較大
3.個人客戶信用風險識別
個人客戶的基本信息分析
①借款人的資信情況調(diào)查
利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況。
重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。
②借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查
③貸款用途及還款來源的調(diào)查
④對擔保方式的調(diào)查
個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析
個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類。
(1)個人住宅抵押貸款的風險分析
①經(jīng)銷商風險
②“假按揭”風險：“假按揭”的主要特征是，開發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。
③由于房產(chǎn)價值下跌而導致超額押值不足的風險。
④借款人的經(jīng)濟財務狀況變動風險。
(2)個人零售貸款的風險分析
①借款人的真實收入狀況難以掌握
②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定
③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約
④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難
還應當要求學校、家長或有擔保能力的第三方參與對助學、留學貸款的擔保;對用于購買商品(如汽車)的貸款，商業(yè)銀行應對經(jīng)銷商的信譽、實力、資格進行分析考察。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應當高度重視第一還款來源。
(3)循環(huán)零售貸款
①貸款是循環(huán)的、無抵押的、未的。
②子組合內(nèi)對個人高授信額度不超過10萬歐元(或等值貨幣)。
③商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風險權(quán)重函數(shù)，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合。
④必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動情況。
⑤循環(huán)零售貸款的風險處理方式應與子組合保持一致。
4.貸款組合信用風險識別
風險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)務領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風險;與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級或業(yè)務領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風險。
1). 宏觀經(jīng)濟因素
2). 行業(yè)風險和區(qū)域風險
行業(yè)風險和區(qū)域風險同屬于系統(tǒng)性風險的表現(xiàn)形式。
5.客戶信用評級的基本概念和評級方法的內(nèi)容
信用風險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級。
基本概念
客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標是客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)
違約的定義
違約概率
違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的 較高者。巴塞爾委員會設(shè)定0.03%的下限是為了給風險權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。
評級方法：
(1)專家判斷法
5Cs系統(tǒng)指：
品德(Character)l
資本(Capital)l
還款能力(Capacity)l
抵押(Collateral)l
經(jīng)營環(huán)境(Condition)l
5Ps包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。
駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足性(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流動性(Liquidity)。
專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性。
2)信用評分法
信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值(得 分)來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。
信用評分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。
3)違約概率模型
違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡率模型
6.個人客戶評分方法
個人客戶評分方法
按照國際慣例，對于企業(yè)的信用評定采用評級方法，而對個人客戶的信用評定采用評分方法。由于個人客戶數(shù)量眾多，歷史信息的規(guī)律性強，因此主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計的評分模型計量個人客戶的信用風險。
參照國際佳實踐，個人客戶評分按照所采用的統(tǒng)計方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等;按照評分的對象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水 平，按照評分的目的可以分為風險評分、利潤評分、忠誠度評分等;按照平分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評分)、審批客戶期(申請評分)和管理客戶期 (行為評分)。
(1)信用局評分
這一階段常用的模型有：
①風險評分，預測消費者違約/壞賬風險的大小;
②收益評分，預測消費者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益;
③破產(chǎn)評分，預測消費者破產(chǎn)風險的大小;
④其他信用特征評分。
(2)申請評分
申請評分模型通過綜合考慮申請者在申請表上所填寫的各種信息，對照商業(yè)銀行類似申請者開戶后的信用表現(xiàn)，以評分來預測申請者開戶后一定時期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接受的決定。
信用局風險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性，可以組成二維或三維矩陣來進行信貸審批決策。不同的是，申請評分模 型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請者量身定做的，能夠更準確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以利用更多的信息對客戶將來的信用表現(xiàn)進行預測;而 信用局評分模型通常是對申請者在未來各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預測。
(3)行為評分
行為評分被用來觀察現(xiàn)有客戶的行為，以掌握客戶及時還款的可信度。
7.客戶評級/評分的驗證(Validation)
(1)客戶違約風險區(qū)分能力的驗證
期基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的判斷準確性。
(2)違約概率預測準確性的驗證(校正)
其基本原理是運用統(tǒng)計學中的假設(shè)檢驗，當實際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認為PD預測不準確。常用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某 一等級PD預測準確性;卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級PD預測準確性;正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年份同一等級PD預測準確性;擴展的交通燈檢驗，檢驗 不同年份不同等級PD預測準確性。
8.債項評級
債項評級的基本概念
(1)債項評級
債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險。
(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系
客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個緯度。一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。
(3)損失
客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失;二是會計損失。
(4)違約風險暴露
違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內(nèi)項目為債務賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已未提取金額。
(5)違約損失率
違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比 例，其估計公式為損失/違約風險暴露。
貸款分類與債項評級
信貸資產(chǎn)風險分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管*的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。
2001年，我國監(jiān)管*出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。
9. 國家風險主權(quán)評級
國際風險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、 政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險不僅包括一個國家政府未能履行其債務所導致的風險(主權(quán)風險)，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債 務人履行償債義務的能力和意愿。對國家風險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)。
主權(quán)評級指各國直接或間接影響債務人履行其對外償付義務的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用 的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟學家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標準普爾和穆迪賦予的主權(quán)風險評級。
10. 《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風險量化
《巴塞爾資本協(xié)議》將商業(yè)銀行信用風險資產(chǎn)分為四大類，分別以相應的權(quán)重(K)反映其風險大?。?BR> 符合監(jiān)管要求的商業(yè)銀行必須滿足：資本/信用風險加權(quán)資產(chǎn) > 8%。其中，信用風險加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行所有債項風險暴露額與對應權(quán)重乘積之和。
《巴塞爾新資本協(xié)議》，不僅構(gòu)建了低資本充足率、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱，明確低資本充足率覆蓋了信用風險、市場風險、操作風險三大主要風險來源，而且對信用風險的計量提出了標準法、內(nèi)部評級法初級法、內(nèi)部評級法高級法三種方法。
信用風險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機構(gòu)對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是 政府或大企業(yè);內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標準(側(cè)重于定量分析)，對客戶的信用風險及債項的交易風險進行評價，并據(jù)以估計違約概率及違約損失率， 作為信用評級和分類管理的標準。
1).標準法
商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類;l
對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風險暴露;l
允許商業(yè)銀行通過抵押、擔保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風險敏感性，但缺點也很明顯：過分依賴于外部評級，對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風險權(quán)重，缺乏敏感性;此外，也沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。l
2).內(nèi)部評級法
內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預測違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)、期限(M)等信用風險因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計算每筆債項的信用風險資本要求(K)：
(1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露
(2)零售暴露
根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種：
初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管*的估機值;l
高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。l
初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就必須自行估計PD和LGD。
11.風險監(jiān)測內(nèi)容客戶風險的內(nèi)生變量包括兩類指標：一是基本面指標(定性指標或非財務指標)，二是財務指標。
①基本面指標主要包括：
品質(zhì)類指標
實力類指標
環(huán)境類指標
②財務指標主要包括：
償債能力指標
盈利能力指標
營運能力指標
增長能力指標
從客戶風險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業(yè)持續(xù)交互影響 的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險域”企業(yè)。
12. 組合風險監(jiān)測
組合層面的風險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
商業(yè)銀行組合風險監(jiān)測有兩種主要方法：
①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu) 進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風險水平而言，存在較大潛在風險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì) 量、收益(利潤貢獻度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風險管理專家的判斷，給予各項指標一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。
②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。
估計各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。l
不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型等。l
13.監(jiān)測指標
風險監(jiān)測指標體系通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。
中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項指標進行評估，具體包括經(jīng)營績效類指標、資產(chǎn)質(zhì)量類指標和審慎經(jīng)營類指標。
有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標包括以下幾個方面：
1). 不良資產(chǎn)/貸款率
不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%
2). 預期損失率
預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險敞口×100%
預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。預期損失=PD×LGD×EAD，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風險暴露。
3). 單一(集團)客戶授信集中度
單一(集團)客戶貸款集中度=大一家(集團)客戶貸款總額/資本凈額×100%
該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。大一家(集團)客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額高的一家(集團)客戶的各項貸款的總額，客戶是指取得貸款的法人、其 他經(jīng)濟組織、個體工商戶和自然人，各項貸款的定義與不良貸款率指標中的定義一致，資本凈額定義與資本充足率指標中定義一致。
4). 貸款風險遷徙
風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標。風險遷徙類指標包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。
(1)正常類貸款遷徙率
正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)×100%
該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。
(2)關(guān)注類貸款遷徙率
關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100%
(3)次級類貸款遷徙率
次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額/(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)×100%
(4)可疑類貸款遷徙率
可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類貸款余額-期初可疑貸款期間減少金額)×100%
5). 不良貸款撥備覆蓋率
不良貸款撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)
6). 貸款損失準備充足率
貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備×100%
14. 風險預警的主要方法
①傳統(tǒng)方法。典型的例子是6C法。
②評級方法
③信用評分方法。CAMEL評級體系
④統(tǒng)計模型。
在我國銀行業(yè)實踐中，風險預警是一門新興的交叉學科，可以根據(jù)運作機制將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。
①黑色預警法。這種預警方法不引進預兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征。
警兆是指警素發(fā)生異常變化導致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。
②藍色預警法。這種預警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風險征兆等級預報整體風險的嚴重程度，具體分為兩種模式：
指數(shù)預警法，即利用警兆指標合成的風險指數(shù)進行預警。其中，應用范圍廣的是擴散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。l
統(tǒng)計預警法。l
③紅色預警法。該方法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。其流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析;其次進行不同時期的對比分析;后結(jié)合風險分析專家的直覺和經(jīng)驗進行預警。
行業(yè)風險預警
(1)行業(yè)環(huán)境風險因素
①經(jīng)濟周期因素
②財政貨幣政策
③國家產(chǎn)業(yè)政策
④法律法規(guī)
15.行業(yè)、區(qū)域、客戶經(jīng)營風險內(nèi)容
行業(yè)
主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務狀況，目的是預測目標行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風險。
環(huán)境因素
經(jīng)營因素
行業(yè)財務風險因素
對行業(yè)財務風險因素的分析要從行業(yè)財務數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運能力，進而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風險。行業(yè)財務風險分析指標體系主要包括：
(4)行業(yè)重大突發(fā)事件
區(qū)域風險預警
(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化
(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化
(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素
客戶風險預警
客戶風險分為客戶財務風險和客戶非財務風險兩大類，風險經(jīng)理在進行客戶風險監(jiān)測時，一般可以按照以下步驟進行：
(1)客戶財務風險的監(jiān)測
(2)客戶非財務風險的監(jiān)測
16. 風險報告的主要內(nèi)容
①從報告的使用者來看，風險報告可分為內(nèi)部報告和外部報告兩種類型。
②從類型上劃分，風險報告通常分為綜合報告和專題報告兩種類型。
③中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》規(guī)定的不良貸款分析報告主要包括以下幾方面：
基本情況l
地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況l
不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況l
新發(fā)放貸款質(zhì)量情況l
新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例l
對不良貸款的變化趨勢進行預測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和意見l
對表外業(yè)務進行風險分析應包括以下主要內(nèi)容：
基本情況l
地區(qū)結(jié)構(gòu)分析l
表外業(yè)務墊款形成原因的分析l
表外業(yè)務墊款變化趨勢的預測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務管理或監(jiān)管的措施和意見。l
④巴塞爾委員會建議的信用風險披露內(nèi)容
17. 限額是指對某一客戶(單一法人或集團法人)所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的大信用風險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風險偏好、經(jīng)濟資本配置等因素有關(guān)。
1). 單一客戶限額管理
針對單一客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的高債務承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務的大能力。一般來說，具體決定一個客戶(個人或企業(yè)/機構(gòu))債務承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益。
商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的高債務承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準備發(fā)放的新授信一并加以考慮。
在實際業(yè)務中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務情況、銀行收益情況等。此外，確定客戶信貸限額還 要考慮商業(yè)銀行對該客戶的風險容忍度，可 以用客戶損失限額(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示。
2). 集團客戶限額管理
集團統(tǒng)一授信一般分“三步走”：
對其授信時應注意以下幾點：
統(tǒng)一識別標準，實施總量控制。l
掌握充分信息，避免過度授信。l
主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務。l
盡量少用保證，爭取多用抵押。l
授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報。l
(3)國家區(qū)域風險限額
國際風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。國家風險暴露包含一個國家的信用風險暴 露、跨境轉(zhuǎn)移風險以及ERS(高壓力風險事件情景)風險。國家信用風險暴露是指在某一國設(shè)有固定居所的交易對方(包括沒有國外機構(gòu)擔保的駐該國家的子公 司)的信用風險暴露，以及該國家交易對方海外子公司的信用風險暴露?？缇侈D(zhuǎn)移風險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進行的授信活動。
4) 組合限額管理
組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。
(1)授信集中度限額
(2)總體組合限額
設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：
第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。
第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。
第三步，將壓力測試估算出的預計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。
第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合(按行業(yè)、按產(chǎn)品等)以資本表示的組合限額：
以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重
第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額
如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額。
商業(yè)銀行應盡快采取措施將組合敞口降低到限額之下。
組合限額一旦被明確下來，就必須嚴格遵守并得到良好維護。
18.信貸審批
貸款定價
(1)貸款定價的決定要素
貸款定價的形成機制比較復雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。貸款定價通常由以下因素來決定：
貸款低定價=(資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本)/貸款額
資金成本包括債務成本和股權(quán)成本，經(jīng)營成本以所謂的部門成本包括在價格計算中。
風險成本一般指預期損失。
資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經(jīng)濟資本的機會成本。在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東低資本回報率的乘積。
RAROC在貸款定價中應用的一般公式為：
RAROC=(某項貸款的一年收入-各項費用-預期損失)/監(jiān)管或經(jīng)濟資本
式中，預期損失代表商業(yè)銀行為風險業(yè)務計提的各項準備，而經(jīng)濟資本則是用來抵御商業(yè)銀行的非預期損失所需的資本。
(2)貸款定價的影響因素
貸款定價不僅受單個借款者風險的影響，還受商業(yè)銀行當前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。
貸款發(fā)放
(1)授權(quán)管理
授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：
①給予每一交易對方的信用須得到一定權(quán)利層次的批準;
②集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應遵循一致的標準;
③債項的每一個重要改變(如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同)應得到一定權(quán)利層次的批準;
④交易對方風險限額的確定和單一信用風險暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策都應建立在風險—收益分析基礎(chǔ)之上;
⑤根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。
(2)授信審批
授信審批或信貸決策一般應遵循下列原則：
①審貸分離原則。
②統(tǒng)一考慮原則。
③展期重審原則。
19. 貸后管理
貸款轉(zhuǎn)讓
貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。貸款轉(zhuǎn)讓可以實現(xiàn)信用風險的轉(zhuǎn)移。
貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)可分為單筆貸款轉(zhuǎn)讓和組合(打包)貸款轉(zhuǎn)讓，按轉(zhuǎn)讓貸款的資金流向可分為性轉(zhuǎn)讓和回購式轉(zhuǎn)讓
按原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔風險可分為無追索轉(zhuǎn)讓和有追索轉(zhuǎn)讓
按原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理可分為代管式轉(zhuǎn)讓和非代管式轉(zhuǎn)讓，按新債權(quán)人確定方式可分為定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓(通常通過招標)。
大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓是屬于性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款(如住房抵押貸款)在貸款二級市場上公開打包出售。
2. 貸款重組
貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費用、擔保等)進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。貸款重組應注意以下幾個方面：
①是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品
②為何進入重組流程。
③是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。
④對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應重新進行評估。
貸款重組的流程：
第一， 成本收益分析。
第二， 準備重組方案。
第三， 與債務人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實施期限達成共識。
20. 經(jīng)濟資本計量與配置
1. 經(jīng)濟資本計量
信用風險經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)信用風險資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金，其在數(shù)值上等于信用風險資產(chǎn)可能帶來的非預期損失。
取決于以下幾個方面：一是置信水平;二是銀行風險計量水平。
2. 經(jīng)濟資本配置
①基于非預期損失占比的經(jīng)濟資本配置。
②基于邊際非預期損失占比的經(jīng)濟資本配置。
二、考題分析
1.商業(yè)銀行除了要對客戶的財務狀況風險識別外還應分析( )等非財務因素。
A.管理者的品德與誠信B.行業(yè)的周期C.現(xiàn)金流D.勞資關(guān)系E產(chǎn)品研發(fā)
答案 ABDE
2.對小企業(yè)信用分析時應關(guān)注( )等風險點。
A.產(chǎn)品多元化B.可能出現(xiàn)逃債現(xiàn)象C.自有資金匱乏D.很少開據(jù)發(fā)票E.經(jīng)不起原材料波動
答案BCDE
3.依據(jù)我國銀監(jiān)會制定的商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標其中對單一客戶授信集中度中，關(guān)于集團客戶說法不正確的是
A.在股權(quán)上或經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人而非被其他企事業(yè)法人控制的
B.共同被第三方企事業(yè)法人所控制
C.有主要投資者個人、關(guān)鍵經(jīng)理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制的
D.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系可能按公允價值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，商業(yè)銀行應視同集團客戶授信管理
答案 A
4.有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的說法正確的有( )
A.縱向一體化形成的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原料
B.橫向多元化集團的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易集團內(nèi)部企業(yè)間的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組
C.國家控制的企業(yè)間因為同受國家控制因此成為關(guān)聯(lián)方
D.單一集團法人客戶同其他客戶比具有內(nèi)部交易頻繁的特征
E.集團法人客戶交易的動機是實現(xiàn)集團統(tǒng)一管理和控制
答案ABDE
5.與單一客戶相比( )忽視集團法人客戶具有的風險特征
A.財務報表真實性較好 B.連環(huán)擔保普遍 C.風險識別難度大D.貸后管理難度大
答案 A
6.住房抵押貸款中，假按揭的表現(xiàn)形式有( )
A.借款人為虛假購房，身份和住址不明
B.開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假按揭銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款
C.以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款
D.開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的限制 E.經(jīng)濟狀況好的個人也申請個人住房抵押貸款
答案 ABCDE
7.在credit monitor模型中，企業(yè)向銀行借款相當于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)，股東初始投資可以看作該期權(quán)的( )
A.期權(quán)費 B.時間價值C.內(nèi)在價值 D.執(zhí)行價值
答案 A
8.商業(yè)銀行資本配置的作用主要體現(xiàn)在( )
A.資本金管理和負債管理 B. 資產(chǎn)管理和負債金管理 C.績效考核和風險管理 D.流動性管理和績效考核
答案C
一、考點精講
1.單一客戶的分類及識別方法
分類
單一客戶信用風險識別方法
1)財務狀況分析
①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。
②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。
③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。
④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。
流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計l
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計l
其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨
或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用
通常，流動比率較高或呈增 長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更 好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。
現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;后分析融資活動的現(xiàn)金流。
在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。
3)非財務狀況分析
非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務分析相互印證、互為補充。
(1)管理層風險分析
重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：
(2)行業(yè)風險分析
(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析
行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的突出的問題是經(jīng)營管理不善。
總體經(jīng)營不善
①產(chǎn)品風險
②原料供應風險
③生產(chǎn)風險
④銷售風險
(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析
4)擔保分析
(1)保證
在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行關(guān)心的是保證的有效性。
(2)抵押
抵押是指債務人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。
① 可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。
② 抵押合同應包括的基本內(nèi)容。
③ 抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。
④ 抵押物登記
⑤ 抵押權(quán)的實現(xiàn)
(3)質(zhì)押
質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。
(4)留置與定金
留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留 置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費 用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。
機構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)的信用風險識別和分析
①機構(gòu)類客戶具有非營利性的特征，還要識別是否存在以下風險因素：
政策風險
投資風險l
財務風險l
擔保風險l
②在對小企業(yè)進行信用風險分析時，還應關(guān)注以下主要風險點：
經(jīng)營風險
財務風險
2.集團客戶信用風險識別
企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。
集團法人客戶僅指非金融機構(gòu)類集團法人客戶，但企業(yè)集團財務公司或其它金融機構(gòu)納入集團法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團法人客戶管理范疇。
分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團的終控制人和所有關(guān)聯(lián)方，然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。
集團法人客戶的信用風險特征
集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經(jīng)營不善，或集團法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等原因造成的。
(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁
(2)連環(huán)擔保十分普遍
(3)財務報表真實性差
(4)系統(tǒng)性風險較高
(5)風險識別和貸后監(jiān)督難度較大
3.個人客戶信用風險識別
個人客戶的基本信息分析
①借款人的資信情況調(diào)查
利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況。
重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。
②借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查
③貸款用途及還款來源的調(diào)查
④對擔保方式的調(diào)查
個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析
個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類。
(1)個人住宅抵押貸款的風險分析
①經(jīng)銷商風險
②“假按揭”風險：“假按揭”的主要特征是，開發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。
③由于房產(chǎn)價值下跌而導致超額押值不足的風險。
④借款人的經(jīng)濟財務狀況變動風險。
(2)個人零售貸款的風險分析
①借款人的真實收入狀況難以掌握
②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定
③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約
④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難
還應當要求學校、家長或有擔保能力的第三方參與對助學、留學貸款的擔保;對用于購買商品(如汽車)的貸款，商業(yè)銀行應對經(jīng)銷商的信譽、實力、資格進行分析考察。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應當高度重視第一還款來源。
(3)循環(huán)零售貸款
①貸款是循環(huán)的、無抵押的、未的。
②子組合內(nèi)對個人高授信額度不超過10萬歐元(或等值貨幣)。
③商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風險權(quán)重函數(shù)，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合。
④必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動情況。
⑤循環(huán)零售貸款的風險處理方式應與子組合保持一致。
4.貸款組合信用風險識別
風險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)務領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風險;與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級或業(yè)務領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風險。
1). 宏觀經(jīng)濟因素
2). 行業(yè)風險和區(qū)域風險
行業(yè)風險和區(qū)域風險同屬于系統(tǒng)性風險的表現(xiàn)形式。
5.客戶信用評級的基本概念和評級方法的內(nèi)容
信用風險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級。
基本概念
客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標是客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)
違約的定義
違約概率
違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的 較高者。巴塞爾委員會設(shè)定0.03%的下限是為了給風險權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。
評級方法：
(1)專家判斷法
5Cs系統(tǒng)指：
品德(Character)l
資本(Capital)l
還款能力(Capacity)l
抵押(Collateral)l
經(jīng)營環(huán)境(Condition)l
5Ps包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。
駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足性(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流動性(Liquidity)。
專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性。
2)信用評分法
信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值(得 分)來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。
信用評分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。
3)違約概率模型
違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡率模型
6.個人客戶評分方法
個人客戶評分方法
按照國際慣例，對于企業(yè)的信用評定采用評級方法，而對個人客戶的信用評定采用評分方法。由于個人客戶數(shù)量眾多，歷史信息的規(guī)律性強，因此主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計的評分模型計量個人客戶的信用風險。
參照國際佳實踐，個人客戶評分按照所采用的統(tǒng)計方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等;按照評分的對象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水 平，按照評分的目的可以分為風險評分、利潤評分、忠誠度評分等;按照平分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評分)、審批客戶期(申請評分)和管理客戶期 (行為評分)。
(1)信用局評分
這一階段常用的模型有：
①風險評分，預測消費者違約/壞賬風險的大小;
②收益評分，預測消費者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益;
③破產(chǎn)評分，預測消費者破產(chǎn)風險的大小;
④其他信用特征評分。
(2)申請評分
申請評分模型通過綜合考慮申請者在申請表上所填寫的各種信息，對照商業(yè)銀行類似申請者開戶后的信用表現(xiàn)，以評分來預測申請者開戶后一定時期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接受的決定。
信用局風險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性，可以組成二維或三維矩陣來進行信貸審批決策。不同的是，申請評分模 型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請者量身定做的，能夠更準確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以利用更多的信息對客戶將來的信用表現(xiàn)進行預測;而 信用局評分模型通常是對申請者在未來各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預測。
(3)行為評分
行為評分被用來觀察現(xiàn)有客戶的行為，以掌握客戶及時還款的可信度。
7.客戶評級/評分的驗證(Validation)
(1)客戶違約風險區(qū)分能力的驗證
期基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的判斷準確性。
(2)違約概率預測準確性的驗證(校正)
其基本原理是運用統(tǒng)計學中的假設(shè)檢驗，當實際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認為PD預測不準確。常用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某 一等級PD預測準確性;卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級PD預測準確性;正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年份同一等級PD預測準確性;擴展的交通燈檢驗，檢驗 不同年份不同等級PD預測準確性。
8.債項評級
債項評級的基本概念
(1)債項評級
債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險。
(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系
客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個緯度。一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。
(3)損失
客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失;二是會計損失。
(4)違約風險暴露
違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內(nèi)項目為債務賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已未提取金額。
(5)違約損失率
違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比 例，其估計公式為損失/違約風險暴露。
貸款分類與債項評級
信貸資產(chǎn)風險分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管*的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。
2001年，我國監(jiān)管*出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。
9. 國家風險主權(quán)評級
國際風險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、 政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險不僅包括一個國家政府未能履行其債務所導致的風險(主權(quán)風險)，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債 務人履行償債義務的能力和意愿。對國家風險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)。
主權(quán)評級指各國直接或間接影響債務人履行其對外償付義務的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用 的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟學家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標準普爾和穆迪賦予的主權(quán)風險評級。
10. 《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風險量化
《巴塞爾資本協(xié)議》將商業(yè)銀行信用風險資產(chǎn)分為四大類，分別以相應的權(quán)重(K)反映其風險大?。?BR> 符合監(jiān)管要求的商業(yè)銀行必須滿足：資本/信用風險加權(quán)資產(chǎn) > 8%。其中，信用風險加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行所有債項風險暴露額與對應權(quán)重乘積之和。
《巴塞爾新資本協(xié)議》，不僅構(gòu)建了低資本充足率、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱，明確低資本充足率覆蓋了信用風險、市場風險、操作風險三大主要風險來源，而且對信用風險的計量提出了標準法、內(nèi)部評級法初級法、內(nèi)部評級法高級法三種方法。
信用風險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機構(gòu)對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是 政府或大企業(yè);內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標準(側(cè)重于定量分析)，對客戶的信用風險及債項的交易風險進行評價，并據(jù)以估計違約概率及違約損失率， 作為信用評級和分類管理的標準。
1).標準法
商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類;l
對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風險暴露;l
允許商業(yè)銀行通過抵押、擔保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風險敏感性，但缺點也很明顯：過分依賴于外部評級，對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風險權(quán)重，缺乏敏感性;此外，也沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。l
2).內(nèi)部評級法
內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預測違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)、期限(M)等信用風險因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計算每筆債項的信用風險資本要求(K)：
(1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露
(2)零售暴露
根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種：
初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管*的估機值;l
高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。l
初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就必須自行估計PD和LGD。
11.風險監(jiān)測內(nèi)容客戶風險的內(nèi)生變量包括兩類指標：一是基本面指標(定性指標或非財務指標)，二是財務指標。
①基本面指標主要包括：
品質(zhì)類指標
實力類指標
環(huán)境類指標
②財務指標主要包括：
償債能力指標
盈利能力指標
營運能力指標
增長能力指標
從客戶風險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業(yè)持續(xù)交互影響 的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險域”企業(yè)。
12. 組合風險監(jiān)測
組合層面的風險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
商業(yè)銀行組合風險監(jiān)測有兩種主要方法：
①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu) 進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風險水平而言，存在較大潛在風險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì) 量、收益(利潤貢獻度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風險管理專家的判斷，給予各項指標一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。
②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。
估計各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。l
不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型等。l
13.監(jiān)測指標
風險監(jiān)測指標體系通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。
中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項指標進行評估，具體包括經(jīng)營績效類指標、資產(chǎn)質(zhì)量類指標和審慎經(jīng)營類指標。
有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標包括以下幾個方面：
1). 不良資產(chǎn)/貸款率
不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%
2). 預期損失率
預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險敞口×100%
預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。預期損失=PD×LGD×EAD，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風險暴露。
3). 單一(集團)客戶授信集中度
單一(集團)客戶貸款集中度=大一家(集團)客戶貸款總額/資本凈額×100%
該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。大一家(集團)客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額高的一家(集團)客戶的各項貸款的總額，客戶是指取得貸款的法人、其 他經(jīng)濟組織、個體工商戶和自然人，各項貸款的定義與不良貸款率指標中的定義一致，資本凈額定義與資本充足率指標中定義一致。
4). 貸款風險遷徙
風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標。風險遷徙類指標包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。
(1)正常類貸款遷徙率
正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)×100%
該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。
(2)關(guān)注類貸款遷徙率
關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100%
(3)次級類貸款遷徙率
次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額/(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)×100%
(4)可疑類貸款遷徙率
可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類貸款余額-期初可疑貸款期間減少金額)×100%
5). 不良貸款撥備覆蓋率
不良貸款撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)
6). 貸款損失準備充足率
貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備×100%
14. 風險預警的主要方法
①傳統(tǒng)方法。典型的例子是6C法。
②評級方法
③信用評分方法。CAMEL評級體系
④統(tǒng)計模型。
在我國銀行業(yè)實踐中，風險預警是一門新興的交叉學科，可以根據(jù)運作機制將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。
①黑色預警法。這種預警方法不引進預兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征。
警兆是指警素發(fā)生異常變化導致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。
②藍色預警法。這種預警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風險征兆等級預報整體風險的嚴重程度，具體分為兩種模式：
指數(shù)預警法，即利用警兆指標合成的風險指數(shù)進行預警。其中，應用范圍廣的是擴散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。l
統(tǒng)計預警法。l
③紅色預警法。該方法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。其流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析;其次進行不同時期的對比分析;后結(jié)合風險分析專家的直覺和經(jīng)驗進行預警。
行業(yè)風險預警
(1)行業(yè)環(huán)境風險因素
①經(jīng)濟周期因素
②財政貨幣政策
③國家產(chǎn)業(yè)政策
④法律法規(guī)
15.行業(yè)、區(qū)域、客戶經(jīng)營風險內(nèi)容
行業(yè)
主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務狀況，目的是預測目標行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風險。
環(huán)境因素
經(jīng)營因素
行業(yè)財務風險因素
對行業(yè)財務風險因素的分析要從行業(yè)財務數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運能力，進而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風險。行業(yè)財務風險分析指標體系主要包括：
(4)行業(yè)重大突發(fā)事件
區(qū)域風險預警
(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化
(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化
(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素
客戶風險預警
客戶風險分為客戶財務風險和客戶非財務風險兩大類，風險經(jīng)理在進行客戶風險監(jiān)測時，一般可以按照以下步驟進行：
(1)客戶財務風險的監(jiān)測
(2)客戶非財務風險的監(jiān)測
16. 風險報告的主要內(nèi)容
①從報告的使用者來看，風險報告可分為內(nèi)部報告和外部報告兩種類型。
②從類型上劃分，風險報告通常分為綜合報告和專題報告兩種類型。
③中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》規(guī)定的不良貸款分析報告主要包括以下幾方面：
基本情況l
地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況l
不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況l
新發(fā)放貸款質(zhì)量情況l
新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例l
對不良貸款的變化趨勢進行預測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和意見l
對表外業(yè)務進行風險分析應包括以下主要內(nèi)容：
基本情況l
地區(qū)結(jié)構(gòu)分析l
表外業(yè)務墊款形成原因的分析l
表外業(yè)務墊款變化趨勢的預測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務管理或監(jiān)管的措施和意見。l
④巴塞爾委員會建議的信用風險披露內(nèi)容
17. 限額是指對某一客戶(單一法人或集團法人)所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的大信用風險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風險偏好、經(jīng)濟資本配置等因素有關(guān)。
1). 單一客戶限額管理
針對單一客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的高債務承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務的大能力。一般來說，具體決定一個客戶(個人或企業(yè)/機構(gòu))債務承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益。
商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的高債務承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準備發(fā)放的新授信一并加以考慮。
在實際業(yè)務中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務情況、銀行收益情況等。此外，確定客戶信貸限額還 要考慮商業(yè)銀行對該客戶的風險容忍度，可 以用客戶損失限額(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示。
2). 集團客戶限額管理
集團統(tǒng)一授信一般分“三步走”：
對其授信時應注意以下幾點：
統(tǒng)一識別標準，實施總量控制。l
掌握充分信息，避免過度授信。l
主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務。l
盡量少用保證，爭取多用抵押。l
授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報。l
(3)國家區(qū)域風險限額
國際風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。國家風險暴露包含一個國家的信用風險暴 露、跨境轉(zhuǎn)移風險以及ERS(高壓力風險事件情景)風險。國家信用風險暴露是指在某一國設(shè)有固定居所的交易對方(包括沒有國外機構(gòu)擔保的駐該國家的子公 司)的信用風險暴露，以及該國家交易對方海外子公司的信用風險暴露?？缇侈D(zhuǎn)移風險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進行的授信活動。
4) 組合限額管理
組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。
(1)授信集中度限額
(2)總體組合限額
設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：
第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。
第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。
第三步，將壓力測試估算出的預計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。
第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合(按行業(yè)、按產(chǎn)品等)以資本表示的組合限額：
以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重
第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額
如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額。
商業(yè)銀行應盡快采取措施將組合敞口降低到限額之下。
組合限額一旦被明確下來，就必須嚴格遵守并得到良好維護。
18.信貸審批
貸款定價
(1)貸款定價的決定要素
貸款定價的形成機制比較復雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。貸款定價通常由以下因素來決定：
貸款低定價=(資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本)/貸款額
資金成本包括債務成本和股權(quán)成本，經(jīng)營成本以所謂的部門成本包括在價格計算中。
風險成本一般指預期損失。
資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經(jīng)濟資本的機會成本。在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東低資本回報率的乘積。
RAROC在貸款定價中應用的一般公式為：
RAROC=(某項貸款的一年收入-各項費用-預期損失)/監(jiān)管或經(jīng)濟資本
式中，預期損失代表商業(yè)銀行為風險業(yè)務計提的各項準備，而經(jīng)濟資本則是用來抵御商業(yè)銀行的非預期損失所需的資本。
(2)貸款定價的影響因素
貸款定價不僅受單個借款者風險的影響，還受商業(yè)銀行當前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。
貸款發(fā)放
(1)授權(quán)管理
授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：
①給予每一交易對方的信用須得到一定權(quán)利層次的批準;
②集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應遵循一致的標準;
③債項的每一個重要改變(如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同)應得到一定權(quán)利層次的批準;
④交易對方風險限額的確定和單一信用風險暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策都應建立在風險—收益分析基礎(chǔ)之上;
⑤根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。
(2)授信審批
授信審批或信貸決策一般應遵循下列原則：
①審貸分離原則。
②統(tǒng)一考慮原則。
③展期重審原則。
19. 貸后管理
貸款轉(zhuǎn)讓
貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。貸款轉(zhuǎn)讓可以實現(xiàn)信用風險的轉(zhuǎn)移。
貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)可分為單筆貸款轉(zhuǎn)讓和組合(打包)貸款轉(zhuǎn)讓，按轉(zhuǎn)讓貸款的資金流向可分為性轉(zhuǎn)讓和回購式轉(zhuǎn)讓
按原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔風險可分為無追索轉(zhuǎn)讓和有追索轉(zhuǎn)讓
按原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理可分為代管式轉(zhuǎn)讓和非代管式轉(zhuǎn)讓，按新債權(quán)人確定方式可分為定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓(通常通過招標)。
大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓是屬于性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款(如住房抵押貸款)在貸款二級市場上公開打包出售。
2. 貸款重組
貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費用、擔保等)進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。貸款重組應注意以下幾個方面：
①是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品
②為何進入重組流程。
③是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。
④對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應重新進行評估。
貸款重組的流程：
第一， 成本收益分析。
第二， 準備重組方案。
第三， 與債務人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實施期限達成共識。
20. 經(jīng)濟資本計量與配置
1. 經(jīng)濟資本計量
信用風險經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)信用風險資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金，其在數(shù)值上等于信用風險資產(chǎn)可能帶來的非預期損失。
取決于以下幾個方面：一是置信水平;二是銀行風險計量水平。
2. 經(jīng)濟資本配置
①基于非預期損失占比的經(jīng)濟資本配置。
②基于邊際非預期損失占比的經(jīng)濟資本配置。
二、考題分析
1.商業(yè)銀行除了要對客戶的財務狀況風險識別外還應分析( )等非財務因素。
A.管理者的品德與誠信B.行業(yè)的周期C.現(xiàn)金流D.勞資關(guān)系E產(chǎn)品研發(fā)
答案 ABDE
2.對小企業(yè)信用分析時應關(guān)注( )等風險點。
A.產(chǎn)品多元化B.可能出現(xiàn)逃債現(xiàn)象C.自有資金匱乏D.很少開據(jù)發(fā)票E.經(jīng)不起原材料波動
答案BCDE
3.依據(jù)我國銀監(jiān)會制定的商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標其中對單一客戶授信集中度中，關(guān)于集團客戶說法不正確的是
A.在股權(quán)上或經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人而非被其他企事業(yè)法人控制的
B.共同被第三方企事業(yè)法人所控制
C.有主要投資者個人、關(guān)鍵經(jīng)理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制的
D.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系可能按公允價值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，商業(yè)銀行應視同集團客戶授信管理
答案 A
4.有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的說法正確的有( )
A.縱向一體化形成的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原料
B.橫向多元化集團的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易集團內(nèi)部企業(yè)間的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組
C.國家控制的企業(yè)間因為同受國家控制因此成為關(guān)聯(lián)方
D.單一集團法人客戶同其他客戶比具有內(nèi)部交易頻繁的特征
E.集團法人客戶交易的動機是實現(xiàn)集團統(tǒng)一管理和控制
答案ABDE
5.與單一客戶相比( )忽視集團法人客戶具有的風險特征
A.財務報表真實性較好 B.連環(huán)擔保普遍 C.風險識別難度大D.貸后管理難度大
答案 A
6.住房抵押貸款中，假按揭的表現(xiàn)形式有( )
A.借款人為虛假購房，身份和住址不明
B.開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假按揭銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款
C.以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款
D.開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的限制 E.經(jīng)濟狀況好的個人也申請個人住房抵押貸款
答案 ABCDE
7.在credit monitor模型中，企業(yè)向銀行借款相當于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)，股東初始投資可以看作該期權(quán)的( )
A.期權(quán)費 B.時間價值C.內(nèi)在價值 D.執(zhí)行價值
答案 A
8.商業(yè)銀行資本配置的作用主要體現(xiàn)在( )
A.資本金管理和負債管理 B. 資產(chǎn)管理和負債金管理 C.績效考核和風險管理 D.流動性管理和績效考核
答案C