2. 現(xiàn)金流量圖
2.1 現(xiàn)金流量圖的含義
2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法
2.3 有關(guān)規(guī)則說明
2.1 現(xiàn)金流量圖的含義
現(xiàn)金流量圖是用以反映項(xiàng)目在一定時期內(nèi)資金運(yùn)動狀態(tài)的簡化圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一個時間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對關(guān)系
2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法
以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間延續(xù)
軸上每一刻度表示一個時間單位（時間點(diǎn)）
兩個刻度之間的時間長度為計(jì)息周期
相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點(diǎn)的現(xiàn)金流量
箭線向上表示正現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入）
箭線向下表示負(fù)現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流出）
箭線的長短一般與現(xiàn)金流大小成正比
2.3 有關(guān)規(guī)則說明
0點(diǎn)是何意
當(dāng)前時點(diǎn)、資金運(yùn)動的時間始點(diǎn)或某一基準(zhǔn)時刻
初始投資要視為發(fā)生在0的位置
除0以外的其它時刻點(diǎn)
表示該計(jì)息周期的期末
期初與期末的關(guān)系
第n期的期末代表下一周期的期初
期末慣例法
現(xiàn)金流量一般是在計(jì)息周期內(nèi)隨意發(fā)生，不一定正好發(fā)生在計(jì)算周期的期初或期末，但為了簡化計(jì)算，都要假設(shè)將本計(jì)息周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量的代數(shù)和都發(fā)生在期末
3. 資金時間價值的概念
資金時間價值的含義
同樣數(shù)額的資金在不同時點(diǎn)上具有不同的價值
利息、利率是資金時間價值的體現(xiàn)
資金具有時間價值的原因
資金增值－貨幣有在一定時間內(nèi)通過某些經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生增值的可能
價值補(bǔ)償－投資就犧牲了即期消費(fèi)，時間價值體現(xiàn)為放棄即期消費(fèi)的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償
資金時間價值大小的決定因素（三因素）
投資利潤率－單位投資所能取得的利潤
通貨膨脹率－即對因貨幣貶值造成的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償
風(fēng)險因素－對因風(fēng)險可能帶來的損失所應(yīng)獲得的補(bǔ)償
資金時間價值計(jì)算的基本原則
不在同一時點(diǎn)的資金不能比較大小，也不能直接進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算
必須先將發(fā)生在各個不同時點(diǎn)的資金量換算到同一時點(diǎn)，才能比較大小和進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算
2.1 現(xiàn)金流量圖的含義
2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法
2.3 有關(guān)規(guī)則說明
2.1 現(xiàn)金流量圖的含義
現(xiàn)金流量圖是用以反映項(xiàng)目在一定時期內(nèi)資金運(yùn)動狀態(tài)的簡化圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一個時間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對關(guān)系
2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法
以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間延續(xù)
軸上每一刻度表示一個時間單位（時間點(diǎn)）
兩個刻度之間的時間長度為計(jì)息周期
相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點(diǎn)的現(xiàn)金流量
箭線向上表示正現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入）
箭線向下表示負(fù)現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流出）
箭線的長短一般與現(xiàn)金流大小成正比
2.3 有關(guān)規(guī)則說明
0點(diǎn)是何意
當(dāng)前時點(diǎn)、資金運(yùn)動的時間始點(diǎn)或某一基準(zhǔn)時刻
初始投資要視為發(fā)生在0的位置
除0以外的其它時刻點(diǎn)
表示該計(jì)息周期的期末
期初與期末的關(guān)系
第n期的期末代表下一周期的期初
期末慣例法
現(xiàn)金流量一般是在計(jì)息周期內(nèi)隨意發(fā)生，不一定正好發(fā)生在計(jì)算周期的期初或期末，但為了簡化計(jì)算，都要假設(shè)將本計(jì)息周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量的代數(shù)和都發(fā)生在期末
3. 資金時間價值的概念
資金時間價值的含義
同樣數(shù)額的資金在不同時點(diǎn)上具有不同的價值
利息、利率是資金時間價值的體現(xiàn)
資金具有時間價值的原因
資金增值－貨幣有在一定時間內(nèi)通過某些經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生增值的可能
價值補(bǔ)償－投資就犧牲了即期消費(fèi)，時間價值體現(xiàn)為放棄即期消費(fèi)的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償
資金時間價值大小的決定因素（三因素）
投資利潤率－單位投資所能取得的利潤
通貨膨脹率－即對因貨幣貶值造成的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償
風(fēng)險因素－對因風(fēng)險可能帶來的損失所應(yīng)獲得的補(bǔ)償
資金時間價值計(jì)算的基本原則
不在同一時點(diǎn)的資金不能比較大小，也不能直接進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算
必須先將發(fā)生在各個不同時點(diǎn)的資金量換算到同一時點(diǎn)，才能比較大小和進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算