四、福費廷
1.福費廷業(yè)務(wù)的概念
福費廷是指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商銀行承兌的、期限在半年以上到五六年的遠期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行或金融機構(gòu)，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。它是出口信貸的一個類型。
2.福費廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容：
1.出口商與進口商在洽談設(shè)備、資本貨物的貿(mào)易時，若要使用福費廷，應(yīng)該先行與其所在地銀行約定。
2.進出口商簽訂貿(mào)易合同言明使用福費廷，進口商提供擔(dān)保。
3.進出口商簽訂合同
4.出口商發(fā)運貨物后，將全套貨運單據(jù)通過銀行的正常途徑寄給進口商以換取進口商銀行承兌的付有銀行擔(dān)保的匯票。
5.進口商將經(jīng)承兌的匯票寄交出口商。
6.出口商取得經(jīng)進口商銀行的附有銀行擔(dān)保的匯票后，按照事先的約定，出售給出口地銀行，辦理貼現(xiàn)手續(xù)。
3.福費廷業(yè)務(wù)與一般貼現(xiàn)的區(qū)別
福費廷與貼現(xiàn)極其相似，但又不相同，其主要的區(qū)別在于：
（1）一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項票據(jù)時是一種賣斷，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費廷與貼現(xiàn)的區(qū)別。
（2）貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易往來中的票據(jù)，而福費廷則多為與出口設(shè)備相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。福費廷可包括數(shù)張等值的匯票（或期票），每張票據(jù)間隔的時間一般為6個月。
（3）貼現(xiàn)的票據(jù)一般不需銀行擔(dān)保，而辦理福費廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有一流銀行的擔(dān)保。
（4）辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡單，而辦理福費廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費用負擔(dān)一般按當(dāng)時市場利率收取貼現(xiàn)息，而辦理福費廷業(yè)務(wù)的費用負擔(dān)則較高，除按市場利率收取利息外，一般還收取下列費用：①管理費：一次性支付。②承擔(dān)費：從出口商銀行確認接做福費廷業(yè)務(wù)之日起，到實際買進票據(jù)之日止，按一定費率和天數(shù)收取承擔(dān)費。③罰款：如出口商未能履行或撤消貿(mào)易合同，以致福費廷業(yè)務(wù)未能實現(xiàn)，辦理福費廷業(yè)務(wù)的銀行要收取罰款，這些費用雖均由出口商支付，但最后還是以提高設(shè)備項目貨價的方式轉(zhuǎn)嫁給了進口商。
4.福費廷與保理業(yè)務(wù)的區(qū)別
福費廷與保理雖然都是以出口商賣斷匯票或期票，銀行不能對出口商行使追索權(quán)，但是兩者之間還是有區(qū)別的：
（1）保理業(yè)務(wù)一般多在中小企業(yè)之間進行，成交的多為一般進出口商品，交易金額不大，付款期限在一年以下，而福費廷業(yè)務(wù)成交的商品為大型設(shè)備，交易金額大，付款期限長，并在較大的企業(yè)之間進行。
（2）保理業(yè)務(wù)不需進口商所在地的銀行對匯票的支付進行保證或開立保函，而福費廷業(yè)務(wù)則必須履行該項手續(xù)。
（3）保理業(yè)務(wù)中的出口商不需事先與進口商協(xié)商，而福費廷業(yè)務(wù)則出口商必須事先協(xié)商，取得一致意見。
（4）保理業(yè)務(wù)的內(nèi)容比較綜合，常附有資信調(diào)查、會計處理、托收等服務(wù)內(nèi)容，而福費廷業(yè)務(wù)的內(nèi)容則比較單一突出。
5.福費廷業(yè)務(wù)對出口商和進口商的作用
對出口商的作用
福費廷業(yè)務(wù)，把出口商給予進口商之信貸交易，通過出口商的票據(jù)賣斷，及時變?yōu)楝F(xiàn)金交易，獲得現(xiàn)金，對出口商來說，這一點與買方信貸相似。此外，福費廷業(yè)務(wù)尚能給出口商帶來下列具體利益：
（1）在出口商的資產(chǎn)負債表中，可以減少國外的負債金額，提高企業(yè)的資信，有利于其有價證券的發(fā)行。
（2）能夠立即獲得現(xiàn)金，改善流動資金狀況，有利于資金融通，促進出口的發(fā)展。
（3）信貸管理、票據(jù)托收的費用與風(fēng)險均轉(zhuǎn)嫁給銀行。
（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險影響。
對進口商的作用
對進口商來講，利息與所有費用負擔(dān)均計算在貨價之內(nèi)，一般貨價較高。但利用福費廷的手續(xù)卻較簡便，不像利用買方信貸那樣，進口商要多方聯(lián)系，多方洽談。從這一點來講，與賣方信貸很相似。在福費廷方式下，進口商要取得擔(dān)保銀行對遠期匯票進行擔(dān)保。這時，進口商要向擔(dān)保銀行交付一定的保費或抵押品，其數(shù)額視進口商資信情況而定。
例：
1、在（C ）方式下，出口商出具的匯票對其無追索權(quán)。
A.買方信貸
B.賣方信貸
C.福費廷
2、福費廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險最后承擔(dān)者是進口商。（否）
3、福費廷業(yè)務(wù)中的遠期匯票應(yīng)得到（ B ）
A. 進口商擔(dān)保 B. 進口商銀行擔(dān)保 C. 出口商銀行擔(dān)保
1.福費廷業(yè)務(wù)的概念
福費廷是指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商銀行承兌的、期限在半年以上到五六年的遠期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行或金融機構(gòu)，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。它是出口信貸的一個類型。
2.福費廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容：
1.出口商與進口商在洽談設(shè)備、資本貨物的貿(mào)易時，若要使用福費廷，應(yīng)該先行與其所在地銀行約定。
2.進出口商簽訂貿(mào)易合同言明使用福費廷，進口商提供擔(dān)保。
3.進出口商簽訂合同
4.出口商發(fā)運貨物后，將全套貨運單據(jù)通過銀行的正常途徑寄給進口商以換取進口商銀行承兌的付有銀行擔(dān)保的匯票。
5.進口商將經(jīng)承兌的匯票寄交出口商。
6.出口商取得經(jīng)進口商銀行的附有銀行擔(dān)保的匯票后，按照事先的約定，出售給出口地銀行，辦理貼現(xiàn)手續(xù)。
3.福費廷業(yè)務(wù)與一般貼現(xiàn)的區(qū)別
福費廷與貼現(xiàn)極其相似，但又不相同，其主要的區(qū)別在于：
（1）一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項票據(jù)時是一種賣斷，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費廷與貼現(xiàn)的區(qū)別。
（2）貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易往來中的票據(jù)，而福費廷則多為與出口設(shè)備相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。福費廷可包括數(shù)張等值的匯票（或期票），每張票據(jù)間隔的時間一般為6個月。
（3）貼現(xiàn)的票據(jù)一般不需銀行擔(dān)保，而辦理福費廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有一流銀行的擔(dān)保。
（4）辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡單，而辦理福費廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費用負擔(dān)一般按當(dāng)時市場利率收取貼現(xiàn)息，而辦理福費廷業(yè)務(wù)的費用負擔(dān)則較高，除按市場利率收取利息外，一般還收取下列費用：①管理費：一次性支付。②承擔(dān)費：從出口商銀行確認接做福費廷業(yè)務(wù)之日起，到實際買進票據(jù)之日止，按一定費率和天數(shù)收取承擔(dān)費。③罰款：如出口商未能履行或撤消貿(mào)易合同，以致福費廷業(yè)務(wù)未能實現(xiàn)，辦理福費廷業(yè)務(wù)的銀行要收取罰款，這些費用雖均由出口商支付，但最后還是以提高設(shè)備項目貨價的方式轉(zhuǎn)嫁給了進口商。
4.福費廷與保理業(yè)務(wù)的區(qū)別
福費廷與保理雖然都是以出口商賣斷匯票或期票，銀行不能對出口商行使追索權(quán)，但是兩者之間還是有區(qū)別的：
（1）保理業(yè)務(wù)一般多在中小企業(yè)之間進行，成交的多為一般進出口商品，交易金額不大，付款期限在一年以下，而福費廷業(yè)務(wù)成交的商品為大型設(shè)備，交易金額大，付款期限長，并在較大的企業(yè)之間進行。
（2）保理業(yè)務(wù)不需進口商所在地的銀行對匯票的支付進行保證或開立保函，而福費廷業(yè)務(wù)則必須履行該項手續(xù)。
（3）保理業(yè)務(wù)中的出口商不需事先與進口商協(xié)商，而福費廷業(yè)務(wù)則出口商必須事先協(xié)商，取得一致意見。
（4）保理業(yè)務(wù)的內(nèi)容比較綜合，常附有資信調(diào)查、會計處理、托收等服務(wù)內(nèi)容，而福費廷業(yè)務(wù)的內(nèi)容則比較單一突出。
5.福費廷業(yè)務(wù)對出口商和進口商的作用
對出口商的作用
福費廷業(yè)務(wù)，把出口商給予進口商之信貸交易，通過出口商的票據(jù)賣斷，及時變?yōu)楝F(xiàn)金交易，獲得現(xiàn)金，對出口商來說，這一點與買方信貸相似。此外，福費廷業(yè)務(wù)尚能給出口商帶來下列具體利益：
（1）在出口商的資產(chǎn)負債表中，可以減少國外的負債金額，提高企業(yè)的資信，有利于其有價證券的發(fā)行。
（2）能夠立即獲得現(xiàn)金，改善流動資金狀況，有利于資金融通，促進出口的發(fā)展。
（3）信貸管理、票據(jù)托收的費用與風(fēng)險均轉(zhuǎn)嫁給銀行。
（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險影響。
對進口商的作用
對進口商來講，利息與所有費用負擔(dān)均計算在貨價之內(nèi)，一般貨價較高。但利用福費廷的手續(xù)卻較簡便，不像利用買方信貸那樣，進口商要多方聯(lián)系，多方洽談。從這一點來講，與賣方信貸很相似。在福費廷方式下，進口商要取得擔(dān)保銀行對遠期匯票進行擔(dān)保。這時，進口商要向擔(dān)保銀行交付一定的保費或抵押品，其數(shù)額視進口商資信情況而定。
例：
1、在（C ）方式下，出口商出具的匯票對其無追索權(quán)。
A.買方信貸
B.賣方信貸
C.福費廷
2、福費廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險最后承擔(dān)者是進口商。（否）
3、福費廷業(yè)務(wù)中的遠期匯票應(yīng)得到（ B ）
A. 進口商擔(dān)保 B. 進口商銀行擔(dān)保 C. 出口商銀行擔(dān)保