第二節(jié) 利潤預測(掌握)
一.基本概念
總成本分解法(高低點法.變動成本率分解法)
變動成本率=(高點總成本-低點總成本)/(高點銷售收入-低點銷售收入)
變動成本=銷售收入×變動成本率
固定成本=總成本-變動成本
邊際貢獻=銷售收入-變動成本
=固定成本+利潤
二.本量利分析
(一)本量利分析各要素與銷售收入的比率
1.變動成本率=變動成本/銷售收入×100%
2.邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入×100%
3.固定成本率=固定成本/銷售收入×100%
4.銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入×100%
5.銷售稅率=銷售稅金/銷售收入×100%
其中：變動成本率+邊際貢獻率=1
(二)本量利基本方程
利潤=銷售收入-變動成本-固定成本
=P×Q-V×Q-F
=邊際貢獻-固定成本
(三)盈虧臨界點銷售量
利潤=銷售收入-變動成本-固定成本
0=P×Q-V×Q-F
0=(P-V)×Q-F
【例題5】
(2007年)下列關于盈虧臨界點的表述中，正確的有()
A. 盈虧臨界點的含義是指企業(yè)的固定成本等于變動成本
B. 當實際銷售量(額)小于盈虧臨界點銷售量(額)時，將產(chǎn)生虧損
C. 盈虧臨界點銷售量(額)越小，抗風險能力就越強
D. 盈虧臨界點銷售量(額)越大，抗風險能力就越強
【答案】B
【解析】盈虧臨界點也稱保本點、損益平衡點。盈虧臨界點是企業(yè)處于不虧不賺，即利
潤為零的狀態(tài)，所以選項A不正確。盈虧臨界點銷售量(額)是指利潤為0時的銷售量(額)，當達到盈虧臨界點銷售量(額)時，企業(yè)既不虧損也不贏利;當企業(yè)銷售量(額)大于盈虧臨界點銷售量(額)時，企業(yè)贏利;反之，企業(yè)虧損，所以選項B正確。盈虧臨界點的大小和抗風險能力無關，所以選項CD不正確。
【例題6】
(2005年)盈虧臨界點銷售量等于()
A. 固定成本總額/(1-變動成本率)
B. 固定成本總額/單位邊際貢獻
C. 固定成本總額/邊際貢獻率
D. 編輯貢獻總額/(1-變動成本率)
E. 固定成本總額/(單位產(chǎn)品銷售價格-單位變動成本)
【答案】BE
【解析】選項AC計算出來為盈虧臨界點銷售額，選項D計算出來為銷售收入的金額。
三.預測目標利潤
目標利潤影響因素
利潤=Q×P-Q×V-F
影響因素：
1.增加銷售數(shù)量
2.提高銷售價格
3.降低固定成本總額
4.降低單位變動成本
【例題7】
(2005年)某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，2004年度甲產(chǎn)品的銷售數(shù)量為1000件，單位售價為18000元，單位變動成本為12000元，固定成本總額為5000000元。如果2005年度稅前目標利潤比2004年度增長12%，則在其他條件不變時，該企業(yè)的單位變動成本應降低()%
A.0.67
B.1.0
C.2.00
D.2.40
【答案】B
【解析】2004年的利潤=1000×(1.8-1.2)-500=100萬元，2005年的利潤=100×(1+12%)=112萬元，112=1000×(1.8-2005年的單位變動成本)-500，2005年的單位變動成本=1.188萬元，單位變動成本降低率=(1.2-1.188)/1.2=1%。
【例題8】
(2006年)長江股份有限公司(以下簡稱“長江公司”)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品一種產(chǎn)品(單位：件)，2005年度甲產(chǎn)品單位變動成本(包括銷售稅金)為54元，邊際貢獻率為40%，固定成本總額為1125012元，全年實現(xiàn)凈利潤為402000元。該公司適用的所得稅稅率為33%，2005年度的股利支付率為20%。2006年度的股利支付率將提高到50%。長江公司2006年度資金需要量預測采用銷售百分比法。該公司2005年末簡要資產(chǎn)負債表如下：
資產(chǎn)項目
負債及所有者權(quán)益項目
現(xiàn)金
300024
流動負債
應付帳款
200000
應收帳款
1000000
短期借款
345800
其他流動資產(chǎn)
35976
應交稅費
50000
存貨
2400000
長期負債
1560000
固定資產(chǎn)凈值
1364000
所有者權(quán)益
股本
3000000
無形資產(chǎn)
900000
留存收益
844200
資產(chǎn)總計
6000000
負債及所有者權(quán)益總計
6000000
假設長江公司2005年度和2006年度均無納稅調(diào)整事項。
根據(jù)上述資料，回答下列各題：
(1) 長江公司2005年度的盈虧臨界點銷售量為()件。
A. 12500
B. 18750
C. 22500
D. 31251
【答案】D
【解析】變動成本率=單位變動成本/單價，變動成本率+編輯貢獻率=1，所以單價=單位變動成本/變動成本率=54/(1-4-%)=90元，單位邊際貢獻=單價-單位變動成本=90-54=36元;盈虧臨界點銷售量=固定成本/單位邊際貢獻=1125012/36=31250.33件。選項D最為接近，應選擇D。
(2) 如果長江公司2006年度實現(xiàn)稅前利潤總額比2005年度增長10%，在其他條件不變的情況下，2006年度應實現(xiàn)銷售收入將比2005年度增加()元。
A. 100000
B. 120000
C. 150000
D. 450000
【答案】C
【解析】邊際貢獻=利潤總額+固定成本，凈利潤=利潤總額×(1-所得稅稅率)，2006年的邊際貢獻=2006年的利潤總額+固定成本=402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012=1785012元。邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入，2006年的銷售收入=2006年的邊際貢獻/邊際貢獻率=1785012/40%=4462530元;，2005年的銷售收入=2005年的邊際貢獻/邊際貢獻率=(2005年的利潤+固定成本)/編輯貢獻率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元;2006年銷售收入增加額=4462530-4312530=150000元。
(3) 如果長江公司為了保證2006年度實現(xiàn)凈利潤比2005年度增長10%，在其他條件不變的情況下，甲產(chǎn)品單位變動成本應降低為()元。
A.45.25
B.48.55
C.51.36
D.52.75
【答案】D
【解析】2005年的銷售量=邊際貢獻/單位邊際貢獻=(利潤總額+固定成本)/單位邊際貢獻=[402000/(1-33%)+1125012]/36=47917件。單位邊際貢獻=單價-單位變動成本，2006年甲產(chǎn)品單位變動成本=單價-單位邊際貢獻=90-[402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012]/47917=52.75元。
(4) 如果長江公司2006年的銷售收入和凈利潤均比2005年度增加10%，并且2005年度還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需增加固定資產(chǎn)投資，則該公司2006年度的追加資金需要量為()元。
A. 89322.40
B. 127500
C. 150368.42
D. 260400
【答案】B
【解析】邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入，2005年的銷售收入=邊際貢獻/邊際貢獻率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元
追加資金需要量=預計年度銷售增加額×基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額-預計年度銷售增加額×基期敏感負債總額/基期銷售額-預計年度留存收益的增加額=預計年度銷售增加額×(基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額-基期敏感負債負債總額/基期銷售額)-預計年度留存收益的增加額
2006年需要追加資金需要量=4312530×10%×(3736000/4312530-250000/4312530)-402000×(1+10%)×(1-50%)=127500元
一.基本概念
總成本分解法(高低點法.變動成本率分解法)
變動成本率=(高點總成本-低點總成本)/(高點銷售收入-低點銷售收入)
變動成本=銷售收入×變動成本率
固定成本=總成本-變動成本
邊際貢獻=銷售收入-變動成本
=固定成本+利潤
二.本量利分析
(一)本量利分析各要素與銷售收入的比率
1.變動成本率=變動成本/銷售收入×100%
2.邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入×100%
3.固定成本率=固定成本/銷售收入×100%
4.銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入×100%
5.銷售稅率=銷售稅金/銷售收入×100%
其中：變動成本率+邊際貢獻率=1
(二)本量利基本方程
利潤=銷售收入-變動成本-固定成本
=P×Q-V×Q-F
=邊際貢獻-固定成本
(三)盈虧臨界點銷售量
利潤=銷售收入-變動成本-固定成本
0=P×Q-V×Q-F
0=(P-V)×Q-F
【例題5】
(2007年)下列關于盈虧臨界點的表述中，正確的有()
A. 盈虧臨界點的含義是指企業(yè)的固定成本等于變動成本
B. 當實際銷售量(額)小于盈虧臨界點銷售量(額)時，將產(chǎn)生虧損
C. 盈虧臨界點銷售量(額)越小，抗風險能力就越強
D. 盈虧臨界點銷售量(額)越大，抗風險能力就越強
【答案】B
【解析】盈虧臨界點也稱保本點、損益平衡點。盈虧臨界點是企業(yè)處于不虧不賺，即利
潤為零的狀態(tài)，所以選項A不正確。盈虧臨界點銷售量(額)是指利潤為0時的銷售量(額)，當達到盈虧臨界點銷售量(額)時，企業(yè)既不虧損也不贏利;當企業(yè)銷售量(額)大于盈虧臨界點銷售量(額)時，企業(yè)贏利;反之，企業(yè)虧損，所以選項B正確。盈虧臨界點的大小和抗風險能力無關，所以選項CD不正確。
【例題6】
(2005年)盈虧臨界點銷售量等于()
A. 固定成本總額/(1-變動成本率)
B. 固定成本總額/單位邊際貢獻
C. 固定成本總額/邊際貢獻率
D. 編輯貢獻總額/(1-變動成本率)
E. 固定成本總額/(單位產(chǎn)品銷售價格-單位變動成本)
【答案】BE
【解析】選項AC計算出來為盈虧臨界點銷售額，選項D計算出來為銷售收入的金額。
三.預測目標利潤
目標利潤影響因素
利潤=Q×P-Q×V-F
影響因素：
1.增加銷售數(shù)量
2.提高銷售價格
3.降低固定成本總額
4.降低單位變動成本
【例題7】
(2005年)某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，2004年度甲產(chǎn)品的銷售數(shù)量為1000件，單位售價為18000元，單位變動成本為12000元，固定成本總額為5000000元。如果2005年度稅前目標利潤比2004年度增長12%，則在其他條件不變時，該企業(yè)的單位變動成本應降低()%
A.0.67
B.1.0
C.2.00
D.2.40
【答案】B
【解析】2004年的利潤=1000×(1.8-1.2)-500=100萬元，2005年的利潤=100×(1+12%)=112萬元，112=1000×(1.8-2005年的單位變動成本)-500，2005年的單位變動成本=1.188萬元，單位變動成本降低率=(1.2-1.188)/1.2=1%。
【例題8】
(2006年)長江股份有限公司(以下簡稱“長江公司”)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品一種產(chǎn)品(單位：件)，2005年度甲產(chǎn)品單位變動成本(包括銷售稅金)為54元，邊際貢獻率為40%，固定成本總額為1125012元，全年實現(xiàn)凈利潤為402000元。該公司適用的所得稅稅率為33%，2005年度的股利支付率為20%。2006年度的股利支付率將提高到50%。長江公司2006年度資金需要量預測采用銷售百分比法。該公司2005年末簡要資產(chǎn)負債表如下：
資產(chǎn)項目
負債及所有者權(quán)益項目
現(xiàn)金
300024
流動負債
應付帳款
200000
應收帳款
1000000
短期借款
345800
其他流動資產(chǎn)
35976
應交稅費
50000
存貨
2400000
長期負債
1560000
固定資產(chǎn)凈值
1364000
所有者權(quán)益
股本
3000000
無形資產(chǎn)
900000
留存收益
844200
資產(chǎn)總計
6000000
負債及所有者權(quán)益總計
6000000
假設長江公司2005年度和2006年度均無納稅調(diào)整事項。
根據(jù)上述資料，回答下列各題：
(1) 長江公司2005年度的盈虧臨界點銷售量為()件。
A. 12500
B. 18750
C. 22500
D. 31251
【答案】D
【解析】變動成本率=單位變動成本/單價，變動成本率+編輯貢獻率=1，所以單價=單位變動成本/變動成本率=54/(1-4-%)=90元，單位邊際貢獻=單價-單位變動成本=90-54=36元;盈虧臨界點銷售量=固定成本/單位邊際貢獻=1125012/36=31250.33件。選項D最為接近，應選擇D。
(2) 如果長江公司2006年度實現(xiàn)稅前利潤總額比2005年度增長10%，在其他條件不變的情況下，2006年度應實現(xiàn)銷售收入將比2005年度增加()元。
A. 100000
B. 120000
C. 150000
D. 450000
【答案】C
【解析】邊際貢獻=利潤總額+固定成本，凈利潤=利潤總額×(1-所得稅稅率)，2006年的邊際貢獻=2006年的利潤總額+固定成本=402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012=1785012元。邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入，2006年的銷售收入=2006年的邊際貢獻/邊際貢獻率=1785012/40%=4462530元;，2005年的銷售收入=2005年的邊際貢獻/邊際貢獻率=(2005年的利潤+固定成本)/編輯貢獻率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元;2006年銷售收入增加額=4462530-4312530=150000元。
(3) 如果長江公司為了保證2006年度實現(xiàn)凈利潤比2005年度增長10%，在其他條件不變的情況下，甲產(chǎn)品單位變動成本應降低為()元。
A.45.25
B.48.55
C.51.36
D.52.75
【答案】D
【解析】2005年的銷售量=邊際貢獻/單位邊際貢獻=(利潤總額+固定成本)/單位邊際貢獻=[402000/(1-33%)+1125012]/36=47917件。單位邊際貢獻=單價-單位變動成本，2006年甲產(chǎn)品單位變動成本=單價-單位邊際貢獻=90-[402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012]/47917=52.75元。
(4) 如果長江公司2006年的銷售收入和凈利潤均比2005年度增加10%，并且2005年度還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需增加固定資產(chǎn)投資，則該公司2006年度的追加資金需要量為()元。
A. 89322.40
B. 127500
C. 150368.42
D. 260400
【答案】B
【解析】邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入，2005年的銷售收入=邊際貢獻/邊際貢獻率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元
追加資金需要量=預計年度銷售增加額×基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額-預計年度銷售增加額×基期敏感負債總額/基期銷售額-預計年度留存收益的增加額=預計年度銷售增加額×(基期敏感資產(chǎn)總額/基期銷售額-基期敏感負債負債總額/基期銷售額)-預計年度留存收益的增加額
2006年需要追加資金需要量=4312530×10%×(3736000/4312530-250000/4312530)-402000×(1+10%)×(1-50%)=127500元