（二）融資后償債能力分析
1.償債計(jì)劃的編制
對(duì)籌措了債務(wù)資金的項(xiàng)目，償債能力考察項(xiàng)目按期償還借款的能力。根據(jù)借款還本付息計(jì)劃表、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表與總成本費(fèi)用表的有關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)，判斷項(xiàng)目的償債能力。如果能夠得知或根據(jù)經(jīng)驗(yàn)設(shè)定所要求的借款償還期，可以直接計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)；如果難以設(shè)定借款償還期，也可以先大致估算出借款償還期，再采用適宜的方法計(jì)算出每年需要還本和付息的金額，代入公式計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)。需要估算借款償還期時(shí)，可按下式估算：
需要注意的是，該借款償還期只是為估算利息備付率和償債備付率指標(biāo)所用，不應(yīng)與利息備付率和償債備付率指標(biāo)并列。
2.資產(chǎn)負(fù)債表的編制
資產(chǎn)負(fù)債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，表中數(shù)據(jù)可由其他報(bào)表直接引入或經(jīng)適當(dāng)計(jì)算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。編制過(guò)程中資產(chǎn)負(fù)債表的科目可以適當(dāng)簡(jiǎn)化，反映的是各年年末的財(cái)務(wù)狀況。如表3.4.5所示。
表3.4.5 資產(chǎn)負(fù)債表 人民幣單位：萬(wàn)元
計(jì)算期
序號(hào)
項(xiàng)目
合計(jì)
1
2
3
4
…
n
1
資產(chǎn)
1.1
流動(dòng)資產(chǎn)總額
1.1.1
貨幣資金
1.1.2
應(yīng)收賬款
1.1.3
預(yù)付賬款
1.1.4
存貨
1.1.5
其他
1.2
在建工程
1.3
固定資產(chǎn)凈值
1.4
無(wú)形及其他資產(chǎn)凈值
2
負(fù)債及所有者權(quán)益（2.4+2.5）
2.1
流動(dòng)負(fù)債總額
2.1.1
短期借款
2.1.2
應(yīng)付賬款
2.1.3
預(yù)收賬款
2.1.4
其他
2.2
建設(shè)投資借款
2.3
流動(dòng)資金借款
2.4
負(fù)債小計(jì)（2.1+2.2+2.3）
2.5
所有者權(quán)益
2.5.1
資本金
2.5.2
資本公積金
2.5.3
累計(jì)盈余公積金
2.5.4
累計(jì)未分配利潤(rùn)
1.1.3
預(yù)付賬款
1.1.4
存貨
1.1.5
其他
1.2
在建工程
1.3
固定資產(chǎn)凈值
1.4
無(wú)形及其他資產(chǎn)凈值
2
負(fù)債及所有者權(quán)益（2.4+2.5）
2.1
流動(dòng)負(fù)債總額
2.1.1
短期借款
2.1.2
應(yīng)付賬款
2.1.3
預(yù)收賬款
2.1.4
其他
2.2
建設(shè)投資借款
2.3
流動(dòng)資金借款
2.4
負(fù)債小計(jì)（2.1+2.2+2.3）
2.5
所有者權(quán)益
2.5.1
資本金
2.5.2
資本公積金
2.5.3
累計(jì)盈余公積金
2.5.4
累計(jì)未分配利潤(rùn)
計(jì)算指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率（%）
資產(chǎn)負(fù)債表滿(mǎn)足等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益
1.償債計(jì)劃的編制
對(duì)籌措了債務(wù)資金的項(xiàng)目，償債能力考察項(xiàng)目按期償還借款的能力。根據(jù)借款還本付息計(jì)劃表、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表與總成本費(fèi)用表的有關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)，判斷項(xiàng)目的償債能力。如果能夠得知或根據(jù)經(jīng)驗(yàn)設(shè)定所要求的借款償還期，可以直接計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)；如果難以設(shè)定借款償還期，也可以先大致估算出借款償還期，再采用適宜的方法計(jì)算出每年需要還本和付息的金額，代入公式計(jì)算利息備付率、償債備付率指標(biāo)。需要估算借款償還期時(shí)，可按下式估算：
需要注意的是，該借款償還期只是為估算利息備付率和償債備付率指標(biāo)所用，不應(yīng)與利息備付率和償債備付率指標(biāo)并列。
2.資產(chǎn)負(fù)債表的編制
資產(chǎn)負(fù)債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，表中數(shù)據(jù)可由其他報(bào)表直接引入或經(jīng)適當(dāng)計(jì)算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。編制過(guò)程中資產(chǎn)負(fù)債表的科目可以適當(dāng)簡(jiǎn)化，反映的是各年年末的財(cái)務(wù)狀況。如表3.4.5所示。
表3.4.5 資產(chǎn)負(fù)債表 人民幣單位：萬(wàn)元
計(jì)算期
序號(hào)
項(xiàng)目
合計(jì)
1
2
3
4
…
n
1
資產(chǎn)
1.1
流動(dòng)資產(chǎn)總額
1.1.1
貨幣資金
1.1.2
應(yīng)收賬款
1.1.3
預(yù)付賬款
1.1.4
存貨
1.1.5
其他
1.2
在建工程
1.3
固定資產(chǎn)凈值
1.4
無(wú)形及其他資產(chǎn)凈值
2
負(fù)債及所有者權(quán)益（2.4+2.5）
2.1
流動(dòng)負(fù)債總額
2.1.1
短期借款
2.1.2
應(yīng)付賬款
2.1.3
預(yù)收賬款
2.1.4
其他
2.2
建設(shè)投資借款
2.3
流動(dòng)資金借款
2.4
負(fù)債小計(jì)（2.1+2.2+2.3）
2.5
所有者權(quán)益
2.5.1
資本金
2.5.2
資本公積金
2.5.3
累計(jì)盈余公積金
2.5.4
累計(jì)未分配利潤(rùn)
1.1.3
預(yù)付賬款
1.1.4
存貨
1.1.5
其他
1.2
在建工程
1.3
固定資產(chǎn)凈值
1.4
無(wú)形及其他資產(chǎn)凈值
2
負(fù)債及所有者權(quán)益（2.4+2.5）
2.1
流動(dòng)負(fù)債總額
2.1.1
短期借款
2.1.2
應(yīng)付賬款
2.1.3
預(yù)收賬款
2.1.4
其他
2.2
建設(shè)投資借款
2.3
流動(dòng)資金借款
2.4
負(fù)債小計(jì)（2.1+2.2+2.3）
2.5
所有者權(quán)益
2.5.1
資本金
2.5.2
資本公積金
2.5.3
累計(jì)盈余公積金
2.5.4
累計(jì)未分配利潤(rùn)
計(jì)算指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率（%）
資產(chǎn)負(fù)債表滿(mǎn)足等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益