（三）財(cái)務(wù)生存能力分析
財(cái)務(wù)生存能力旨在分析考察項(xiàng)目（企業(yè)）在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財(cái)務(wù)可持續(xù)性。判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表進(jìn)行。
財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，是表示財(cái)務(wù)狀況的重要財(cái)務(wù)報(bào)表。為此，財(cái)務(wù)生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表見表3.4.6，其中絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)可來(lái)自其他表格。
表3.4.6 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元
計(jì)算期
序號(hào)
項(xiàng)目
合計(jì)
1
2
3
4
…
n
1
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）
1.1
現(xiàn)金流入
1.1.1
營(yíng)業(yè)收入
1.1.2
增值稅銷項(xiàng)稅額
1.1.3
補(bǔ)貼收入
1.1.4
其他流入
1.2
現(xiàn)金流出
1.2.1
經(jīng)營(yíng)成本
1.2.2
增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額
1.2.3
營(yíng)業(yè)稅金及附加
1.2.4
增值稅
1.2.5
所得稅
1.2.6
其他流出
2
投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）
2.1
現(xiàn)金流入
2.2
現(xiàn)金流出
2.2.1
建設(shè)投資
2.2.2
維持運(yùn)營(yíng)投資
2.2.3
流動(dòng)資金
2.2.4
其他流出
3
籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）
3.1
現(xiàn)金流入
3.1.1
項(xiàng)目資本金投入
3.1.2
建設(shè)投資借款
3.1.3
流動(dòng)資金借款
3.1.4
債券
3.1.5
短期借款
3.1.6
其他流入
3.2
現(xiàn)金流出
3.2.1
各種利息支出
3.2.2
償還債務(wù)本金
3.2.3
應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）
3.2.4
其他流出
4
凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5
累積盈余資金
財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個(gè)方面進(jìn)行：
1.分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)
（1）在項(xiàng)目（企業(yè)）運(yùn)營(yíng)期間，只有能夠從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項(xiàng)目才能持續(xù)生存。財(cái)務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)。
（2）擁有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運(yùn)營(yíng)初期。
（3）通常運(yùn)營(yíng)期前期的還本付息負(fù)擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運(yùn)營(yíng)期前期的財(cái)務(wù)生存能力分析。
2.各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)可持續(xù)的必要條件
財(cái)務(wù)生存能力旨在分析考察項(xiàng)目（企業(yè)）在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財(cái)務(wù)可持續(xù)性。判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表進(jìn)行。
財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表是國(guó)際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，是表示財(cái)務(wù)狀況的重要財(cái)務(wù)報(bào)表。為此，財(cái)務(wù)生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表見表3.4.6，其中絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)可來(lái)自其他表格。
表3.4.6 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬(wàn)元
計(jì)算期
序號(hào)
項(xiàng)目
合計(jì)
1
2
3
4
…
n
1
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）
1.1
現(xiàn)金流入
1.1.1
營(yíng)業(yè)收入
1.1.2
增值稅銷項(xiàng)稅額
1.1.3
補(bǔ)貼收入
1.1.4
其他流入
1.2
現(xiàn)金流出
1.2.1
經(jīng)營(yíng)成本
1.2.2
增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額
1.2.3
營(yíng)業(yè)稅金及附加
1.2.4
增值稅
1.2.5
所得稅
1.2.6
其他流出
2
投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）
2.1
現(xiàn)金流入
2.2
現(xiàn)金流出
2.2.1
建設(shè)投資
2.2.2
維持運(yùn)營(yíng)投資
2.2.3
流動(dòng)資金
2.2.4
其他流出
3
籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）
3.1
現(xiàn)金流入
3.1.1
項(xiàng)目資本金投入
3.1.2
建設(shè)投資借款
3.1.3
流動(dòng)資金借款
3.1.4
債券
3.1.5
短期借款
3.1.6
其他流入
3.2
現(xiàn)金流出
3.2.1
各種利息支出
3.2.2
償還債務(wù)本金
3.2.3
應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）
3.2.4
其他流出
4
凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5
累積盈余資金
財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個(gè)方面進(jìn)行：
1.分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)
（1）在項(xiàng)目（企業(yè)）運(yùn)營(yíng)期間，只有能夠從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項(xiàng)目才能持續(xù)生存。財(cái)務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)。
（2）擁有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運(yùn)營(yíng)初期。
（3）通常運(yùn)營(yíng)期前期的還本付息負(fù)擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運(yùn)營(yíng)期前期的財(cái)務(wù)生存能力分析。
2.各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)可持續(xù)的必要條件