（三）財務生存能力分析
財務生存能力旨在分析考察項目（企業(yè)）在整個計算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財務可持續(xù)性。判斷項目在財務上的生存能力，應根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表進行。
財務計劃現(xiàn)金流量表是國際上通用的財務報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，是表示財務狀況的重要財務報表。為此，財務生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財務計劃現(xiàn)金流量表見表3.4.6，其中絕大部分數(shù)據(jù)可來自其他表格。
表3.4.6 財務計劃現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬元
計算期
序號
項目
合計
1
2
3
4
…
n
1
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）
1.1
現(xiàn)金流入
1.1.1
營業(yè)收入
1.1.2
增值稅銷項稅額
1.1.3
補貼收入
1.1.4
其他流入
1.2
現(xiàn)金流出
1.2.1
經(jīng)營成本
1.2.2
增值稅進項稅額
1.2.3
營業(yè)稅金及附加
1.2.4
增值稅
1.2.5
所得稅
1.2.6
其他流出
2
投資活動凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）
2.1
現(xiàn)金流入
2.2
現(xiàn)金流出
2.2.1
建設投資
2.2.2
維持運營投資
2.2.3
流動資金
2.2.4
其他流出
3
籌資活動凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）
3.1
現(xiàn)金流入
3.1.1
項目資本金投入
3.1.2
建設投資借款
3.1.3
流動資金借款
3.1.4
債券
3.1.5
短期借款
3.1.6
其他流入
3.2
現(xiàn)金流出
3.2.1
各種利息支出
3.2.2
償還債務本金
3.2.3
應付利潤（股利分配）
3.2.4
其他流出
4
凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5
累積盈余資金
財務生存能力分析應結合償債能力分析進行，項目的財務生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個方面進行：
1.分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營
（1）在項目（企業(yè)）運營期間，只有能夠從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項目才能持續(xù)生存。財務生存能力分析中應根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表，考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。
（2）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務上可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。
（3）通常運營期前期的還本付息負擔較重，故應特別注重運營期前期的財務生存能力分析。
2.各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務可持續(xù)的必要條件
財務生存能力旨在分析考察項目（企業(yè)）在整個計算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財務可持續(xù)性。判斷項目在財務上的生存能力，應根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表進行。
財務計劃現(xiàn)金流量表是國際上通用的財務報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，是表示財務狀況的重要財務報表。為此，財務生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財務計劃現(xiàn)金流量表見表3.4.6，其中絕大部分數(shù)據(jù)可來自其他表格。
表3.4.6 財務計劃現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬元
計算期
序號
項目
合計
1
2
3
4
…
n
1
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）
1.1
現(xiàn)金流入
1.1.1
營業(yè)收入
1.1.2
增值稅銷項稅額
1.1.3
補貼收入
1.1.4
其他流入
1.2
現(xiàn)金流出
1.2.1
經(jīng)營成本
1.2.2
增值稅進項稅額
1.2.3
營業(yè)稅金及附加
1.2.4
增值稅
1.2.5
所得稅
1.2.6
其他流出
2
投資活動凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）
2.1
現(xiàn)金流入
2.2
現(xiàn)金流出
2.2.1
建設投資
2.2.2
維持運營投資
2.2.3
流動資金
2.2.4
其他流出
3
籌資活動凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）
3.1
現(xiàn)金流入
3.1.1
項目資本金投入
3.1.2
建設投資借款
3.1.3
流動資金借款
3.1.4
債券
3.1.5
短期借款
3.1.6
其他流入
3.2
現(xiàn)金流出
3.2.1
各種利息支出
3.2.2
償還債務本金
3.2.3
應付利潤（股利分配）
3.2.4
其他流出
4
凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5
累積盈余資金
財務生存能力分析應結合償債能力分析進行，項目的財務生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個方面進行：
1.分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營
（1）在項目（企業(yè)）運營期間，只有能夠從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項目才能持續(xù)生存。財務生存能力分析中應根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表，考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。
（2）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務上可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。
（3）通常運營期前期的還本付息負擔較重，故應特別注重運營期前期的財務生存能力分析。
2.各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務可持續(xù)的必要條件