導(dǎo)讀：本套試題“2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題：投資分析”根據(jù)往年命題規(guī)律，緊扣考綱考點(diǎn)，可以幫助考生在后兩天進(jìn)一步提升考試成績(jī)。
一、單項(xiàng)選擇題
1.( )是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
A.收入政策
B.財(cái)政政策
C.貨幣政策
D.利率政策
2.標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為( )個(gè)門類。
A.6
B.8
C.10
D.12
3.電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的( )。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
4.( )是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
5.( )反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
6.( )假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。
A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.歷史會(huì)重演
D.歷史不會(huì)重演
7.以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的
B.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來(lái)趨勢(shì)的能力將下降
C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過(guò)程中，成交量從左向右逐漸減少
D.旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完成
8.( )是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來(lái)研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。
A.心理線指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.趨勢(shì)型指標(biāo)
D.KDJ指標(biāo)
9.證券投資的目的是( )。
A.收益大化
B.風(fēng)險(xiǎn)小化
C.證券投資凈效用大化
D.收益率大化和風(fēng)險(xiǎn)小化
10.技術(shù)分析適用于( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在( )的關(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
13.利率期限結(jié)構(gòu)的理論有( )。
A.無(wú)偏預(yù)期理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.市場(chǎng)分割理論
D.以上都是
14.史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出( )。
A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B.套利定價(jià)理論
C.期權(quán)定價(jià)模型
D.有效市場(chǎng)理論
15.由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
D.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
16.關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B.β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
17.當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合。
A.預(yù)期市場(chǎng)行情上升
B.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌
C.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
D.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
18.可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是( )。
A.證券市場(chǎng)線模型
B.特征線模型
C.資本市場(chǎng)線模型
D.套利定價(jià)模型
19.套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括( )。
A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
20.通過(guò)CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域( )年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.我國(guó)證券分析師行業(yè)自律組織是( )。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D.證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)
22.關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是( )。
A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等
D.國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等
23.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為( )。
A.流動(dòng)性原則
B.本金安全性原則
C.良好市場(chǎng)性原則
D.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則
24.傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.證券組合的期望收益率
B.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C.證券組合的投資目標(biāo)
D.證券組合的分散化程度
25.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為( )。
A.16.8%
B.17.5%
C.18.8%
D.19.6%
26.有關(guān)有效邊界的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合
B.有效組合不止1個(gè)
C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣
D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣
27.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無(wú)差異。則該投資者是( )。
A.保守投資者
B.進(jìn)取投資者
C.中庸投資者
D.難以判斷
28.下列說(shuō)法中，( )不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。
A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇優(yōu)證券組合
B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
D.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響
29.套利定價(jià)模型為：Eri=λ0+bi1λ，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止
B.套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)
C.λ0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D.Eri表示證券i的期望收益率
30.目前中國(guó)的國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試采用( )主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國(guó)際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。
A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)
B.瑞士金融分析師協(xié)會(huì)
C.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)
D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
31.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)
B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益
C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過(guò)度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)
D.證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過(guò)三家
32.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷?BR> B.證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為
C.證券分析師多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)
D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避
33.我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為( )。
A.SAAC
B.ASAF
C.ASAC
D.ACIIA
34.在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，除( )之外的三種投資理念并存。
A.價(jià)值挖掘型
B.價(jià)值跟蹤型
C.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型
D.價(jià)值培養(yǎng)型
35.證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決( )的問(wèn)題。
A.買賣何種證券
B.投資何種行業(yè)
C.何時(shí)買賣證券
D.投資何種上市公司
36.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
37.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
38.基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是( )。
A.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
B.對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
39.基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是( )。
A.市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D.不置可否
40.一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率( )。
A.低
B.高
C.一樣
D.都不是
41.債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是( )收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
42.某債券面值100元，每半年付息，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購(gòu)得，其實(shí)際的年收益率是( )。
A.6.09%
B.5.88%
C.6.25%
D.6.41%
43.“反向的”收益率曲線意味著( )。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高;(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降;(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。
A.(1)和(2)
B.(3)和(4)
C.(1)和(4)
D.(2)和(3)
44.有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格( )。
A.單利：107.14元;復(fù)利：102.09元
B.單利：105.99元;復(fù)利：101.80元
C.單利：103.25元;復(fù)利：98.46元
D.單利：111.22元;復(fù)利：108.51元
45.某投資者用952元購(gòu)買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率( )。
A.15%
B.14%
C.12%
D.8%
46.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說(shuō)法中，正確的是( )。
A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的
B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒(méi)有用的
C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的
D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用
47.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格( )。
A.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用
B.是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
C.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格
D.被稱為協(xié)定價(jià)格
48.一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國(guó)在( )的儲(chǔ)備頭寸。
A.世界銀行
B.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行
C.國(guó)際貨幣基金組織
D.瑞士銀行
49.從利率角度分析，( )形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。
A.溫和的通貨膨脹
B.嚴(yán)重的通貨膨脹
C.惡性通貨膨脹
D.通貨緊縮
50.一般來(lái)講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B.高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)
D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
51.下列關(guān)于利率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響
B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升
C.利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降
D.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降
52.當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.隨機(jī)變動(dòng)
53.美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著( )種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A.6
B.5
C.4
D.3
54.從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的( )，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。
A.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果
B.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況
C.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度
D.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用
55.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，重要也是首先需要考慮的是( )。
A.技術(shù)的先進(jìn)性
B.技術(shù)的壟斷性
C.技術(shù)的可行性
D.技術(shù)的成熟性
56.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入( )階段。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
57.( )是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B.建立有效的股東大會(huì)制度
C.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與
D.完善的獨(dú)立董事制度
58.反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.資本化比率
C.固定資產(chǎn)凈值率
D.資本固定化比率
59.評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的( )。
A.要求
B.目的
C.程序
D.影響因素
60.關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B.由于某種原因，公司可以將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力
C.按我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購(gòu)物擔(dān)保或?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)
二、多項(xiàng)選擇題
1.間接信用指導(dǎo)包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B.道義勸告
C.窗口指導(dǎo)
D.信用條件限制
2.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是( )。
A.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一
B.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格
C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升
D.利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降
3.完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是( )。
A.市場(chǎng)被企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)
B.產(chǎn)品沒(méi)有或缺少相近的替代品
C.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取大的利潤(rùn)
D.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束
4.下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司小的分派股利能力
B.現(xiàn)金滿足投資比率越大，說(shuō)明資金自給率越高
C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越弱
D.如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好
5.或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足( )條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)
B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過(guò)去的義務(wù)
C.該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
D.該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
6.一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別( )。
A.指標(biāo)類
B.切線類
C.形態(tài)類
D.K線類
7.反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括( )。
A.頭肩形態(tài)
B.雙重頂(底)形態(tài)
C.圓弧頂(底)形態(tài)
D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
8.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有( )的特征。
A.一般來(lái)說(shuō)，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜
B.就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯形遞減
C.突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大
D.突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量
9.雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有( )的特征。
A.雙重頂形態(tài)完成后的小跌幅量度方法是由頸線開(kāi)始，至少會(huì)下跌從雙頭高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
B.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義
D.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
10.在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為( )。
A.漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量小，將繼續(xù)下跌
B.漲停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大;同樣，跌停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大
C.漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大;跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大
D.封住漲停板的買盤(pán)數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤(pán)數(shù)量大小說(shuō)明買賣盤(pán)力量大小
11.常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為( )。
A.趨勢(shì)型指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.人氣型指標(biāo)
D.大勢(shì)型指標(biāo)
12.KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.K快，D其次，WMS慢
B.D快，K其次，WMS慢
C.WMS快，K其次，D慢
D.WMS快，D其次，K慢
13.以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說(shuō)法中，正確的有( )。
A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用
B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)
C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線
D.在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤(pán)整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大
14.有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.PSY的取值在25～75，說(shuō)明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)
B.PSY的取值過(guò)高或過(guò)低，都是行動(dòng)的信號(hào)
C.PSY的取值第進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)
D.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)
15.按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A.預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值
B.未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
C.未來(lái)現(xiàn)金流量的終值
D.各期現(xiàn)金流量之和
16.某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于( )。
A.防御型證券組合
B.平衡型證券組合
C.收入型證券組合
D.增長(zhǎng)型證券組合
17.貨幣市場(chǎng)型證券組合包括( )。
A.國(guó)庫(kù)券
B.高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
C.低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
D.普通股
18.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A( )。
A.期望收益率為27%
B.期望收益率為30%
C.估計(jì)期望方差為2.11%
D.估計(jì)期望方差為3%
19.證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的集中性
B.投資的分散性
C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性
20.證券組合管理的基本步驟是( )。
A.確定證券投資政策
B.進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
21.CAPM模型是由( )提出的。
A.哈里•馬柯威茲
B.夏普
C.特雷諾
D.詹森
22.已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的期望收益率不是( )。
A.一3
B.一6
C.一4.5
D.1.5
23.不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有( )。
A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)
B.σA<σB且E(rA)>E(rB)
C.σA<σB且E(rA)
D.σA>σB且E(rA)>E(rB)
24.在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是( )。
A.詹森指數(shù)
B.特雷諾指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.威廉指數(shù)
25.關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B.資本市場(chǎng)線說(shuō)明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C.由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償
D.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
26.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括( )。
A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性
B.分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素
C.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性
D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益
E.分散風(fēng)險(xiǎn)
27.以下關(guān)于證券分析師的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人
B.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員
C.證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師
D.證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問(wèn)
28.證券分析師的主要職能包括( )。
A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判
B.為投資者的投資決策過(guò)程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資
C.為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)
D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
29.ACIIA會(huì)員分為( )。
A.聯(lián)盟會(huì)員
B.合同會(huì)員
C.融資會(huì)員
D.聯(lián)系會(huì)員
30.在我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)中，( )并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
31.隨著我國(guó)證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，( )為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
32.從投資策略來(lái)看，保守穩(wěn)健型一般可選擇( )。
A.企業(yè)債券
B.國(guó)債
C.國(guó)債回購(gòu)
D.穩(wěn)健型投資基金
33.( )變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。
A.債券的票面利率
B.債券的償還期限
C.債券的市場(chǎng)價(jià)格
D.債券的必要收益率
34.下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有( )。
A.是一種貼現(xiàn)率
B.前提是NPV取0
C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值
D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值
35.區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指( )。
A.居住在本國(guó)的公民
B.暫居外國(guó)的本國(guó)公民
C.長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民
D.暫居在本國(guó)的外國(guó)居民
36.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的終成果，包括( )形態(tài)。
A.價(jià)值形態(tài)
B.生產(chǎn)形態(tài)
C.收入形態(tài)
D.產(chǎn)品形態(tài)
37.宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨變動(dòng)
C.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
D.證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策
E.國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策
38.收入政策目標(biāo)包括( )。
A.收入總量目標(biāo)
B.收入分量目標(biāo)
C.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
D.收入平衡目標(biāo)
39.收入總量調(diào)控政策可以通過(guò)( )來(lái)實(shí)施。
A.財(cái)政機(jī)制
B.貨幣機(jī)制
C.行政機(jī)制
D.法律調(diào)整
40.技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為( )層次。
A.技術(shù)勞動(dòng)收入
B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入
C.技術(shù)人股收入
D.技術(shù)補(bǔ)貼收入
三、判斷題
1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來(lái)衡量。( )
2.若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過(guò)度，經(jīng)濟(jì)過(guò)度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。( )
3.第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。( )
4.針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。( )
5.對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通常可以從兩方面考察：公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。( )
6.資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。( )
7.企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。( )
8.加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)( )
9.關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。( )
10.從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。( )
11.圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。( )
12.有效市場(chǎng)假說(shuō)表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。( )
13.學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。( )
14.債券的預(yù)期貨幣收入的來(lái)源就是息票利息。( )
15.證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
16.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。( )
17.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。( )
18.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員。( )
19.目前，我國(guó)證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并，重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。( )
20.證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。( )
21.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見(jiàn)。( )
22.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。( )
23.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。( )
24.收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。( )
25.收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類證券組合。( )
26.投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。( )
27.一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。( )
28.證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。( )
29.證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。( )
30.不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。( )
31.證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。( )
32.當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。( )
33.如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。( )
34.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。( )
35.AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過(guò)程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)?！? )
36.證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。( )
37.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，而是大量的市場(chǎng)資金，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。( )
38.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念。( )
39.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響。
40.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無(wú)論什么樣的分析報(bào)告，終都要落實(shí)在某個(gè)公司證券價(jià)格的走勢(shì)上。( )
41.股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來(lái)時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無(wú)關(guān)。( )
42.當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券增值潛力很小。( )
43.期貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)之間也并不總是一致的，影響期貨價(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多。( )
44.對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。( )
45.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。( )
46.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)交易是以國(guó)家主權(quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。其回購(gòu)利率可以說(shuō)是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映了中國(guó)金融市場(chǎng)的資金供求情況。( )
47.貨幣供給的減少，可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大，從而增加社會(huì)總供給;反之，貨幣供給的增加將促使貸款利率上升，從而抑制社會(huì)總供給的增加。( )
48.我國(guó)個(gè)人收入分配實(shí)行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的收人分配方式。( )
49.收入總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問(wèn)題。( )
50.2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。( )
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，當(dāng)公司沒(méi)有一類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別;否則，將其劃為綜合類。( )
52.2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成12個(gè)門類。( )
53.行業(yè)成熟先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)組織上的成熟，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用的是適用的且至少有一定先進(jìn)性、穩(wěn)定性的技術(shù)。( )
54.技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短( )
55.絕對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。( )
56.建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。( )
57.市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例。( )
58.增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率都將降低。( )
59.公司投資于其他公司所得收益不是公司資本公積金的來(lái)源。( )
60.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。( )
附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：投資分析
一、單項(xiàng)選擇題
1.( )是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
A.收入政策
B.財(cái)政政策
C.貨幣政策
D.利率政策
2.標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為( )個(gè)門類。
A.6
B.8
C.10
D.12
3.電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的( )。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
4.( )是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
5.( )反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
6.( )假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。
A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.歷史會(huì)重演
D.歷史不會(huì)重演
7.以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的
B.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來(lái)趨勢(shì)的能力將下降
C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過(guò)程中，成交量從左向右逐漸減少
D.旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完成
8.( )是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來(lái)研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。
A.心理線指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.趨勢(shì)型指標(biāo)
D.KDJ指標(biāo)
9.證券投資的目的是( )。
A.收益大化
B.風(fēng)險(xiǎn)小化
C.證券投資凈效用大化
D.收益率大化和風(fēng)險(xiǎn)小化
10.技術(shù)分析適用于( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在( )的關(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
13.利率期限結(jié)構(gòu)的理論有( )。
A.無(wú)偏預(yù)期理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.市場(chǎng)分割理論
D.以上都是
14.史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出( )。
A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B.套利定價(jià)理論
C.期權(quán)定價(jià)模型
D.有效市場(chǎng)理論
15.由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
D.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
16.關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B.β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
17.當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合。
A.預(yù)期市場(chǎng)行情上升
B.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌
C.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
D.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
18.可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是( )。
A.證券市場(chǎng)線模型
B.特征線模型
C.資本市場(chǎng)線模型
D.套利定價(jià)模型
19.套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括( )。
A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
20.通過(guò)CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域( )年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.我國(guó)證券分析師行業(yè)自律組織是( )。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D.證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)
22.關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是( )。
A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等
D.國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等
23.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為( )。
A.流動(dòng)性原則
B.本金安全性原則
C.良好市場(chǎng)性原則
D.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則
24.傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.證券組合的期望收益率
B.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C.證券組合的投資目標(biāo)
D.證券組合的分散化程度
25.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為( )。
A.16.8%
B.17.5%
C.18.8%
D.19.6%
26.有關(guān)有效邊界的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合
B.有效組合不止1個(gè)
C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣
D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣
27.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無(wú)差異。則該投資者是( )。
A.保守投資者
B.進(jìn)取投資者
C.中庸投資者
D.難以判斷
28.下列說(shuō)法中，( )不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。
A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇優(yōu)證券組合
B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
D.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響
29.套利定價(jià)模型為：Eri=λ0+bi1λ，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止
B.套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)
C.λ0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D.Eri表示證券i的期望收益率
30.目前中國(guó)的國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試采用( )主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國(guó)際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。
A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)
B.瑞士金融分析師協(xié)會(huì)
C.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)
D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
31.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)
B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益
C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過(guò)度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)
D.證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過(guò)三家
32.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷?BR> B.證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為
C.證券分析師多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)
D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避
33.我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為( )。
A.SAAC
B.ASAF
C.ASAC
D.ACIIA
34.在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，除( )之外的三種投資理念并存。
A.價(jià)值挖掘型
B.價(jià)值跟蹤型
C.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型
D.價(jià)值培養(yǎng)型
35.證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決( )的問(wèn)題。
A.買賣何種證券
B.投資何種行業(yè)
C.何時(shí)買賣證券
D.投資何種上市公司
36.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
37.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
38.基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是( )。
A.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
B.對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
39.基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是( )。
A.市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D.不置可否
40.一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率( )。
A.低
B.高
C.一樣
D.都不是
41.債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是( )收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
42.某債券面值100元，每半年付息，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購(gòu)得，其實(shí)際的年收益率是( )。
A.6.09%
B.5.88%
C.6.25%
D.6.41%
43.“反向的”收益率曲線意味著( )。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高;(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降;(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。
A.(1)和(2)
B.(3)和(4)
C.(1)和(4)
D.(2)和(3)
44.有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格( )。
A.單利：107.14元;復(fù)利：102.09元
B.單利：105.99元;復(fù)利：101.80元
C.單利：103.25元;復(fù)利：98.46元
D.單利：111.22元;復(fù)利：108.51元
45.某投資者用952元購(gòu)買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率( )。
A.15%
B.14%
C.12%
D.8%
46.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說(shuō)法中，正確的是( )。
A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的
B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒(méi)有用的
C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的
D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用
47.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格( )。
A.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用
B.是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
C.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格
D.被稱為協(xié)定價(jià)格
48.一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國(guó)在( )的儲(chǔ)備頭寸。
A.世界銀行
B.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行
C.國(guó)際貨幣基金組織
D.瑞士銀行
49.從利率角度分析，( )形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。
A.溫和的通貨膨脹
B.嚴(yán)重的通貨膨脹
C.惡性通貨膨脹
D.通貨緊縮
50.一般來(lái)講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B.高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)
D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
51.下列關(guān)于利率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響
B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升
C.利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降
D.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降
52.當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.隨機(jī)變動(dòng)
53.美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著( )種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A.6
B.5
C.4
D.3
54.從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的( )，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。
A.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果
B.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況
C.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度
D.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用
55.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，重要也是首先需要考慮的是( )。
A.技術(shù)的先進(jìn)性
B.技術(shù)的壟斷性
C.技術(shù)的可行性
D.技術(shù)的成熟性
56.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入( )階段。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
57.( )是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B.建立有效的股東大會(huì)制度
C.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與
D.完善的獨(dú)立董事制度
58.反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.資本化比率
C.固定資產(chǎn)凈值率
D.資本固定化比率
59.評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的( )。
A.要求
B.目的
C.程序
D.影響因素
60.關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B.由于某種原因，公司可以將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力
C.按我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購(gòu)物擔(dān)保或?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)
二、多項(xiàng)選擇題
1.間接信用指導(dǎo)包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B.道義勸告
C.窗口指導(dǎo)
D.信用條件限制
2.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是( )。
A.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一
B.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格
C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升
D.利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降
3.完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是( )。
A.市場(chǎng)被企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)
B.產(chǎn)品沒(méi)有或缺少相近的替代品
C.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取大的利潤(rùn)
D.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束
4.下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司小的分派股利能力
B.現(xiàn)金滿足投資比率越大，說(shuō)明資金自給率越高
C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越弱
D.如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好
5.或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足( )條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)
B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過(guò)去的義務(wù)
C.該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
D.該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
6.一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別( )。
A.指標(biāo)類
B.切線類
C.形態(tài)類
D.K線類
7.反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括( )。
A.頭肩形態(tài)
B.雙重頂(底)形態(tài)
C.圓弧頂(底)形態(tài)
D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
8.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有( )的特征。
A.一般來(lái)說(shuō)，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜
B.就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯形遞減
C.突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大
D.突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量
9.雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有( )的特征。
A.雙重頂形態(tài)完成后的小跌幅量度方法是由頸線開(kāi)始，至少會(huì)下跌從雙頭高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
B.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義
D.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
10.在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為( )。
A.漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量小，將繼續(xù)下跌
B.漲停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大;同樣，跌停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大
C.漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大;跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大
D.封住漲停板的買盤(pán)數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤(pán)數(shù)量大小說(shuō)明買賣盤(pán)力量大小
11.常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為( )。
A.趨勢(shì)型指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.人氣型指標(biāo)
D.大勢(shì)型指標(biāo)
12.KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.K快，D其次，WMS慢
B.D快，K其次，WMS慢
C.WMS快，K其次，D慢
D.WMS快，D其次，K慢
13.以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說(shuō)法中，正確的有( )。
A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用
B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)
C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線
D.在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤(pán)整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大
14.有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.PSY的取值在25～75，說(shuō)明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)
B.PSY的取值過(guò)高或過(guò)低，都是行動(dòng)的信號(hào)
C.PSY的取值第進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)
D.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)
15.按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A.預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值
B.未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
C.未來(lái)現(xiàn)金流量的終值
D.各期現(xiàn)金流量之和
16.某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于( )。
A.防御型證券組合
B.平衡型證券組合
C.收入型證券組合
D.增長(zhǎng)型證券組合
17.貨幣市場(chǎng)型證券組合包括( )。
A.國(guó)庫(kù)券
B.高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
C.低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
D.普通股
18.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A( )。
A.期望收益率為27%
B.期望收益率為30%
C.估計(jì)期望方差為2.11%
D.估計(jì)期望方差為3%
19.證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的集中性
B.投資的分散性
C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性
20.證券組合管理的基本步驟是( )。
A.確定證券投資政策
B.進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
21.CAPM模型是由( )提出的。
A.哈里•馬柯威茲
B.夏普
C.特雷諾
D.詹森
22.已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的期望收益率不是( )。
A.一3
B.一6
C.一4.5
D.1.5
23.不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有( )。
A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)
B.σA<σB且E(rA)>E(rB)
C.σA<σB且E(rA)
D.σA>σB且E(rA)>E(rB)
24.在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是( )。
A.詹森指數(shù)
B.特雷諾指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.威廉指數(shù)
25.關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B.資本市場(chǎng)線說(shuō)明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C.由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償
D.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
26.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括( )。
A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性
B.分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素
C.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性
D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益
E.分散風(fēng)險(xiǎn)
27.以下關(guān)于證券分析師的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人
B.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員
C.證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師
D.證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問(wèn)
28.證券分析師的主要職能包括( )。
A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判
B.為投資者的投資決策過(guò)程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資
C.為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)
D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
29.ACIIA會(huì)員分為( )。
A.聯(lián)盟會(huì)員
B.合同會(huì)員
C.融資會(huì)員
D.聯(lián)系會(huì)員
30.在我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)中，( )并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
31.隨著我國(guó)證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，( )為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
32.從投資策略來(lái)看，保守穩(wěn)健型一般可選擇( )。
A.企業(yè)債券
B.國(guó)債
C.國(guó)債回購(gòu)
D.穩(wěn)健型投資基金
33.( )變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。
A.債券的票面利率
B.債券的償還期限
C.債券的市場(chǎng)價(jià)格
D.債券的必要收益率
34.下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有( )。
A.是一種貼現(xiàn)率
B.前提是NPV取0
C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值
D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值
35.區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指( )。
A.居住在本國(guó)的公民
B.暫居外國(guó)的本國(guó)公民
C.長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民
D.暫居在本國(guó)的外國(guó)居民
36.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的終成果，包括( )形態(tài)。
A.價(jià)值形態(tài)
B.生產(chǎn)形態(tài)
C.收入形態(tài)
D.產(chǎn)品形態(tài)
37.宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨變動(dòng)
C.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
D.證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策
E.國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策
38.收入政策目標(biāo)包括( )。
A.收入總量目標(biāo)
B.收入分量目標(biāo)
C.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
D.收入平衡目標(biāo)
39.收入總量調(diào)控政策可以通過(guò)( )來(lái)實(shí)施。
A.財(cái)政機(jī)制
B.貨幣機(jī)制
C.行政機(jī)制
D.法律調(diào)整
40.技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為( )層次。
A.技術(shù)勞動(dòng)收入
B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入
C.技術(shù)人股收入
D.技術(shù)補(bǔ)貼收入
三、判斷題
1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來(lái)衡量。( )
2.若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過(guò)度，經(jīng)濟(jì)過(guò)度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。( )
3.第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。( )
4.針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。( )
5.對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通常可以從兩方面考察：公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。( )
6.資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。( )
7.企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。( )
8.加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)( )
9.關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。( )
10.從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。( )
11.圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。( )
12.有效市場(chǎng)假說(shuō)表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。( )
13.學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。( )
14.債券的預(yù)期貨幣收入的來(lái)源就是息票利息。( )
15.證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
16.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。( )
17.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。( )
18.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員。( )
19.目前，我國(guó)證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并，重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。( )
20.證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。( )
21.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見(jiàn)。( )
22.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。( )
23.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。( )
24.收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。( )
25.收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類證券組合。( )
26.投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。( )
27.一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。( )
28.證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。( )
29.證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。( )
30.不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。( )
31.證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。( )
32.當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。( )
33.如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。( )
34.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。( )
35.AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過(guò)程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)?！? )
36.證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。( )
37.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，而是大量的市場(chǎng)資金，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。( )
38.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念。( )
39.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響。
40.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無(wú)論什么樣的分析報(bào)告，終都要落實(shí)在某個(gè)公司證券價(jià)格的走勢(shì)上。( )
41.股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來(lái)時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無(wú)關(guān)。( )
42.當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券增值潛力很小。( )
43.期貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)之間也并不總是一致的，影響期貨價(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多。( )
44.對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。( )
45.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。( )
46.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)交易是以國(guó)家主權(quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。其回購(gòu)利率可以說(shuō)是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映了中國(guó)金融市場(chǎng)的資金供求情況。( )
47.貨幣供給的減少，可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大，從而增加社會(huì)總供給;反之，貨幣供給的增加將促使貸款利率上升，從而抑制社會(huì)總供給的增加。( )
48.我國(guó)個(gè)人收入分配實(shí)行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的收人分配方式。( )
49.收入總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問(wèn)題。( )
50.2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。( )
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，當(dāng)公司沒(méi)有一類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別;否則，將其劃為綜合類。( )
52.2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成12個(gè)門類。( )
53.行業(yè)成熟先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)組織上的成熟，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用的是適用的且至少有一定先進(jìn)性、穩(wěn)定性的技術(shù)。( )
54.技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短( )
55.絕對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。( )
56.建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。( )
57.市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例。( )
58.增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率都將降低。( )
59.公司投資于其他公司所得收益不是公司資本公積金的來(lái)源。( )
60.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。( )
附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：投資分析