導(dǎo)讀：本套試題“2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題：投資分析”根據(jù)往年命題規(guī)律，緊扣考綱考點(diǎn)，可以幫助考生在后兩天進(jìn)一步提升考試成績(jī)。
一、單項(xiàng)選擇題
1.( )是國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
A.收入政策
B.財(cái)政政策
C.貨幣政策
D.利率政策
2.標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟(jì)分為( )個(gè)門類。
A.6
B.8
C.10
D.12
3.電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的( )。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
4.( )是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
5.( )反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
6.( )假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。
A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.歷史會(huì)重演
D.歷史不會(huì)重演
7.以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的
B.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來趨勢(shì)的能力將下降
C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過程中，成交量從左向右逐漸減少
D.旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完成
8.( )是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價(jià)未來走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。
A.心理線指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.趨勢(shì)型指標(biāo)
D.KDJ指標(biāo)
9.證券投資的目的是( )。
A.收益大化
B.風(fēng)險(xiǎn)小化
C.證券投資凈效用大化
D.收益率大化和風(fēng)險(xiǎn)小化
10.技術(shù)分析適用于( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在( )的關(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
13.利率期限結(jié)構(gòu)的理論有( )。
A.無偏預(yù)期理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.市場(chǎng)分割理論
D.以上都是
14.史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出( )。
A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B.套利定價(jià)理論
C.期權(quán)定價(jià)模型
D.有效市場(chǎng)理論
15.由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
D.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
16.關(guān)于β系數(shù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B.β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
17.當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合。
A.預(yù)期市場(chǎng)行情上升
B.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌
C.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率
D.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率
18.可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是( )。
A.證券市場(chǎng)線模型
B.特征線模型
C.資本市場(chǎng)線模型
D.套利定價(jià)模型
19.套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括( )。
A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B.資本市場(chǎng)沒有摩擦
C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
20.通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域( )年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.我國證券分析師行業(yè)自律組織是( )。
A.中國證監(jiān)會(huì)
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D.證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)
22.關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是( )。
A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等
D.國際型、國內(nèi)型、混合型等
23.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為( )。
A.流動(dòng)性原則
B.本金安全性原則
C.良好市場(chǎng)性原則
D.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則
24.傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.證券組合的期望收益率
B.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C.證券組合的投資目標(biāo)
D.證券組合的分散化程度
25.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為( )。
A.16.8%
B.17.5%
C.18.8%
D.19.6%
26.有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合
B.有效組合不止1個(gè)
C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣
D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣
27.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是( )。
A.保守投資者
B.進(jìn)取投資者
C.中庸投資者
D.難以判斷
28.下列說法中，( )不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。
A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇優(yōu)證券組合
B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C.資本市場(chǎng)沒有摩擦
D.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響
29.套利定價(jià)模型為：Eri=λ0+bi1λ，下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止
B.套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)
C.λ0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D.Eri表示證券i的期望收益率
30.目前中國的國際注冊(cè)投資分析師水平考試采用( )主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。
A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)
B.瑞士金融分析師協(xié)會(huì)
C.國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)
D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
31.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是( )。
A.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)
B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益
C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)
D.證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家
32.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是( )。
A.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷?BR> B.證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為
C.證券分析師多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)
D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避
33.我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為( )。
A.SAAC
B.ASAF
C.ASAC
D.ACIIA
34.在我國的證券市場(chǎng)中，除( )之外的三種投資理念并存。
A.價(jià)值挖掘型
B.價(jià)值跟蹤型
C.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型
D.價(jià)值培養(yǎng)型
35.證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決( )的問題。
A.買賣何種證券
B.投資何種行業(yè)
C.何時(shí)買賣證券
D.投資何種上市公司
36.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
37.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
38.基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是( )。
A.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
B.對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
39.基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是( )。
A.市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D.不置可否
40.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率( )。
A.低
B.高
C.一樣
D.都不是
41.債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是( )收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
42.某債券面值100元，每半年付息，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購得，其實(shí)際的年收益率是( )。
A.6.09%
B.5.88%
C.6.25%
D.6.41%
43.“反向的”收益率曲線意味著( )。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高;(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降;(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。
A.(1)和(2)
B.(3)和(4)
C.(1)和(4)
D.(2)和(3)
44.有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格( )。
A.單利：107.14元;復(fù)利：102.09元
B.單利：105.99元;復(fù)利：101.80元
C.單利：103.25元;復(fù)利：98.46元
D.單利：111.22元;復(fù)利：108.51元
45.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率( )。
A.15%
B.14%
C.12%
D.8%
46.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說法中，正確的是( )。
A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗疲俣▽?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的
B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒有用的
C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的
D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用
47.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格( )。
A.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用
B.是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
C.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格
D.被稱為協(xié)定價(jià)格
48.一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國在( )的儲(chǔ)備頭寸。
A.世界銀行
B.美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行
C.國際貨幣基金組織
D.瑞士銀行
49.從利率角度分析，( )形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。
A.溫和的通貨膨脹
B.嚴(yán)重的通貨膨脹
C.惡性通貨膨脹
D.通貨緊縮
50.一般來講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B.高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)
D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
51.下列關(guān)于利率的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響
B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升
C.利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降
D.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降
52.當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.隨機(jī)變動(dòng)
53.美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著( )種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A.6
B.5
C.4
D.3
54.從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的( )，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。
A.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果
B.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況
C.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度
D.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用
55.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，重要也是首先需要考慮的是( )。
A.技術(shù)的先進(jìn)性
B.技術(shù)的壟斷性
C.技術(shù)的可行性
D.技術(shù)的成熟性
56.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入( )階段。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
57.( )是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B.建立有效的股東大會(huì)制度
C.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與
D.完善的獨(dú)立董事制度
58.反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.資本化比率
C.固定資產(chǎn)凈值率
D.資本固定化比率
59.評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的( )。
A.要求
B.目的
C.程序
D.影響因素
60.關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B.由于某種原因，公司可以將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力
C.按我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購物擔(dān)保或?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)
二、多項(xiàng)選擇題
1.間接信用指導(dǎo)包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B.道義勸告
C.窗口指導(dǎo)
D.信用條件限制
2.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是( )。
A.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一
B.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格
C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升
D.利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降
3.完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是( )。
A.市場(chǎng)被企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)
B.產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品
C.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取大的利潤
D.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束
4.下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司小的分派股利能力
B.現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高
C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越弱
D.如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好
5.或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足( )條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)
B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過去的義務(wù)
C.該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
D.該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
6.一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別( )。
A.指標(biāo)類
B.切線類
C.形態(tài)類
D.K線類
7.反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括( )。
A.頭肩形態(tài)
B.雙重頂(底)形態(tài)
C.圓弧頂(底)形態(tài)
D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
8.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有( )的特征。
A.一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜
B.就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯形遞減
C.突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大
D.突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量
9.雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有( )的特征。
A.雙重頂形態(tài)完成后的小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
B.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義
D.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
10.在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為( )。
A.漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量小，將繼續(xù)下跌
B.漲停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大;同樣，跌停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大
C.漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大;跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大
D.封住漲停板的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小
11.常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為( )。
A.趨勢(shì)型指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.人氣型指標(biāo)
D.大勢(shì)型指標(biāo)
12.KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.K快，D其次，WMS慢
B.D快，K其次，WMS慢
C.WMS快，K其次，D慢
D.WMS快，D其次，K慢
13.以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說法中，正確的有( )。
A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用
B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)
C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線
D.在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大
14.有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說法中，正確的是( )。
A.PSY的取值在25～75，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)
B.PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)
C.PSY的取值第進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)
D.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)
15.按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A.預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值
B.未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
C.未來現(xiàn)金流量的終值
D.各期現(xiàn)金流量之和
16.某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于( )。
A.防御型證券組合
B.平衡型證券組合
C.收入型證券組合
D.增長(zhǎng)型證券組合
17.貨幣市場(chǎng)型證券組合包括( )。
A.國庫券
B.高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
C.低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
D.普通股
18.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A( )。
A.期望收益率為27%
B.期望收益率為30%
C.估計(jì)期望方差為2.11%
D.估計(jì)期望方差為3%
19.證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的集中性
B.投資的分散性
C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性
20.證券組合管理的基本步驟是( )。
A.確定證券投資政策
B.進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
21.CAPM模型是由( )提出的。
A.哈里•馬柯威茲
B.夏普
C.特雷諾
D.詹森
22.已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的期望收益率不是( )。
A.一3
B.一6
C.一4.5
D.1.5
23.不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有( )。
A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)
B.σA<σB且E(rA)>E(rB)
C.σA<σB且E(rA)
D.σA>σB且E(rA)>E(rB)
24.在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是( )。
A.詹森指數(shù)
B.特雷諾指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.威廉指數(shù)
25.關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法中，正確的是( )。
A.資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B.資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C.由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償
D.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
26.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括( )。
A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性
B.分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素
C.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性
D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益
E.分散風(fēng)險(xiǎn)
27.以下關(guān)于證券分析師的說法中，正確的是( )。
A.職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人
B.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員
C.證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師
D.證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問
28.證券分析師的主要職能包括( )。
A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判
B.為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資
C.為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
29.ACIIA會(huì)員分為( )。
A.聯(lián)盟會(huì)員
B.合同會(huì)員
C.融資會(huì)員
D.聯(lián)系會(huì)員
30.在我國當(dāng)前證券市場(chǎng)中，( )并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
31.隨著我國證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，( )為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
32.從投資策略來看，保守穩(wěn)健型一般可選擇( )。
A.企業(yè)債券
B.國債
C.國債回購
D.穩(wěn)健型投資基金
33.( )變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。
A.債券的票面利率
B.債券的償還期限
C.債券的市場(chǎng)價(jià)格
D.債券的必要收益率
34.下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有( )。
A.是一種貼現(xiàn)率
B.前提是NPV取0
C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值
D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值
35.區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指( )。
A.居住在本國的公民
B.暫居外國的本國公民
C.長(zhǎng)期居住在本國但未加入本國國籍的居民
D.暫居在本國的外國居民
36.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的終成果，包括( )形態(tài)。
A.價(jià)值形態(tài)
B.生產(chǎn)形態(tài)
C.收入形態(tài)
D.產(chǎn)品形態(tài)
37.宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨變動(dòng)
C.國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
D.證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策
E.國家的產(chǎn)業(yè)政策
38.收入政策目標(biāo)包括( )。
A.收入總量目標(biāo)
B.收入分量目標(biāo)
C.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
D.收入平衡目標(biāo)
39.收入總量調(diào)控政策可以通過( )來實(shí)施。
A.財(cái)政機(jī)制
B.貨幣機(jī)制
C.行政機(jī)制
D.法律調(diào)整
40.技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為( )層次。
A.技術(shù)勞動(dòng)收入
B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入
C.技術(shù)人股收入
D.技術(shù)補(bǔ)貼收入
三、判斷題
1.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來衡量。( )
2.若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。( )
3.第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。( )
4.針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。( )
5.對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通?？梢詮膬煞矫婵疾欤汗井a(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。( )
6.資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。( )
7.企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。( )
8.加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)( )
9.關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。( )
10.從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。( )
11.圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。( )
12.有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。( )
13.學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。( )
14.債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。( )
15.證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
16.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。( )
17.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。( )
18.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。( )
19.目前，我國證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購、兼并，重組等資本運(yùn)營方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。( )
20.證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。( )
21.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。( )
22.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。( )
23.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。( )
24.收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。( )
25.收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類證券組合。( )
26.投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。( )
27.一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。( )
28.證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。( )
29.證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。( )
30.不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。( )
31.證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。( )
32.當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。( )
33.如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無限區(qū)域。( )
34.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。( )
35.AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)。”( )
36.證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。( )
37.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，而是大量的市場(chǎng)資金，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。( )
38.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念。( )
39.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響。
40.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無論什么樣的分析報(bào)告，終都要落實(shí)在某個(gè)公司證券價(jià)格的走勢(shì)上。( )
41.股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無關(guān)。( )
42.當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券增值潛力很小。( )
43.期貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)之間也并不總是一致的，影響期貨價(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多。( )
44.對(duì)于發(fā)展中國家而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。( )
45.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。( )
46.全國銀行間債券市場(chǎng)的回購交易是以國家主權(quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。其回購利率可以說是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映了中國金融市場(chǎng)的資金供求情況。( )
47.貨幣供給的減少，可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大，從而增加社會(huì)總供給;反之，貨幣供給的增加將促使貸款利率上升，從而抑制社會(huì)總供給的增加。( )
48.我國個(gè)人收入分配實(shí)行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的收人分配方式。( )
49.收入總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題。( )
50.2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。( )
51.中國證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別;否則，將其劃為綜合類。( )
52.2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成12個(gè)門類。( )
53.行業(yè)成熟先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)組織上的成熟，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用的是適用的且至少有一定先進(jìn)性、穩(wěn)定性的技術(shù)。( )
54.技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短( )
55.絕對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。( )
56.建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。( )
57.市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例。( )
58.增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率都將降低。( )
59.公司投資于其他公司所得收益不是公司資本公積金的來源。( )
60.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。( )
附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：投資分析
一、單項(xiàng)選擇題
1.( )是國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
A.收入政策
B.財(cái)政政策
C.貨幣政策
D.利率政策
2.標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟(jì)分為( )個(gè)門類。
A.6
B.8
C.10
D.12
3.電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的( )。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
4.( )是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
5.( )反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)。
A.會(huì)計(jì)政策
B.會(huì)計(jì)估計(jì)
C.或有事項(xiàng)
D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
6.( )假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。
A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.歷史會(huì)重演
D.歷史不會(huì)重演
7.以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的
B.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來趨勢(shì)的能力將下降
C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過程中，成交量從左向右逐漸減少
D.旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完成
8.( )是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價(jià)未來走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。
A.心理線指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.趨勢(shì)型指標(biāo)
D.KDJ指標(biāo)
9.證券投資的目的是( )。
A.收益大化
B.風(fēng)險(xiǎn)小化
C.證券投資凈效用大化
D.收益率大化和風(fēng)險(xiǎn)小化
10.技術(shù)分析適用于( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在( )的關(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
13.利率期限結(jié)構(gòu)的理論有( )。
A.無偏預(yù)期理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.市場(chǎng)分割理論
D.以上都是
14.史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出( )。
A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B.套利定價(jià)理論
C.期權(quán)定價(jià)模型
D.有效市場(chǎng)理論
15.由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
D.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
16.關(guān)于β系數(shù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B.β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
17.當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合。
A.預(yù)期市場(chǎng)行情上升
B.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌
C.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率
D.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率
18.可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是( )。
A.證券市場(chǎng)線模型
B.特征線模型
C.資本市場(chǎng)線模型
D.套利定價(jià)模型
19.套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括( )。
A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B.資本市場(chǎng)沒有摩擦
C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
20.通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域( )年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.我國證券分析師行業(yè)自律組織是( )。
A.中國證監(jiān)會(huì)
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D.證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)
22.關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是( )。
A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等
D.國際型、國內(nèi)型、混合型等
23.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為( )。
A.流動(dòng)性原則
B.本金安全性原則
C.良好市場(chǎng)性原則
D.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則
24.傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.證券組合的期望收益率
B.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C.證券組合的投資目標(biāo)
D.證券組合的分散化程度
25.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為( )。
A.16.8%
B.17.5%
C.18.8%
D.19.6%
26.有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合
B.有效組合不止1個(gè)
C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣
D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣
27.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是( )。
A.保守投資者
B.進(jìn)取投資者
C.中庸投資者
D.難以判斷
28.下列說法中，( )不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。
A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇優(yōu)證券組合
B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
C.資本市場(chǎng)沒有摩擦
D.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響
29.套利定價(jià)模型為：Eri=λ0+bi1λ，下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止
B.套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)
C.λ0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D.Eri表示證券i的期望收益率
30.目前中國的國際注冊(cè)投資分析師水平考試采用( )主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。
A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)
B.瑞士金融分析師協(xié)會(huì)
C.國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)
D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
31.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是( )。
A.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)
B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益
C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)
D.證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家
32.以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是( )。
A.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷?BR> B.證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為
C.證券分析師多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)
D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避
33.我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為( )。
A.SAAC
B.ASAF
C.ASAC
D.ACIIA
34.在我國的證券市場(chǎng)中，除( )之外的三種投資理念并存。
A.價(jià)值挖掘型
B.價(jià)值跟蹤型
C.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型
D.價(jià)值培養(yǎng)型
35.證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決( )的問題。
A.買賣何種證券
B.投資何種行業(yè)
C.何時(shí)買賣證券
D.投資何種上市公司
36.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
37.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
38.基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是( )。
A.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
B.對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
39.基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是( )。
A.市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D.不置可否
40.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率( )。
A.低
B.高
C.一樣
D.都不是
41.債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是( )收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
42.某債券面值100元，每半年付息，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購得，其實(shí)際的年收益率是( )。
A.6.09%
B.5.88%
C.6.25%
D.6.41%
43.“反向的”收益率曲線意味著( )。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高;(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降;(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。
A.(1)和(2)
B.(3)和(4)
C.(1)和(4)
D.(2)和(3)
44.有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格( )。
A.單利：107.14元;復(fù)利：102.09元
B.單利：105.99元;復(fù)利：101.80元
C.單利：103.25元;復(fù)利：98.46元
D.單利：111.22元;復(fù)利：108.51元
45.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率( )。
A.15%
B.14%
C.12%
D.8%
46.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說法中，正確的是( )。
A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗疲俣▽?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的
B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒有用的
C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的
D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用
47.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格( )。
A.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用
B.是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
C.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格
D.被稱為協(xié)定價(jià)格
48.一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國在( )的儲(chǔ)備頭寸。
A.世界銀行
B.美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行
C.國際貨幣基金組織
D.瑞士銀行
49.從利率角度分析，( )形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。
A.溫和的通貨膨脹
B.嚴(yán)重的通貨膨脹
C.惡性通貨膨脹
D.通貨緊縮
50.一般來講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B.高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)
D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
51.下列關(guān)于利率的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響
B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升
C.利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降
D.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降
52.當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.隨機(jī)變動(dòng)
53.美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著( )種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A.6
B.5
C.4
D.3
54.從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的( )，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。
A.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果
B.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況
C.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度
D.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用
55.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，重要也是首先需要考慮的是( )。
A.技術(shù)的先進(jìn)性
B.技術(shù)的壟斷性
C.技術(shù)的可行性
D.技術(shù)的成熟性
56.石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入( )階段。
A.幼稚期
B.成長(zhǎng)期
C.成熟期
D.衰退期
57.( )是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B.建立有效的股東大會(huì)制度
C.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與
D.完善的獨(dú)立董事制度
58.反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.資本化比率
C.固定資產(chǎn)凈值率
D.資本固定化比率
59.評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的( )。
A.要求
B.目的
C.程序
D.影響因素
60.關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B.由于某種原因，公司可以將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力
C.按我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購物擔(dān)保或?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)
二、多項(xiàng)選擇題
1.間接信用指導(dǎo)包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B.道義勸告
C.窗口指導(dǎo)
D.信用條件限制
2.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是( )。
A.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一
B.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格
C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升
D.利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降
3.完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是( )。
A.市場(chǎng)被企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)
B.產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品
C.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取大的利潤
D.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束
4.下列說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司小的分派股利能力
B.現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高
C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越弱
D.如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好
5.或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足( )條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)
B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過去的義務(wù)
C.該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
D.該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
6.一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別( )。
A.指標(biāo)類
B.切線類
C.形態(tài)類
D.K線類
7.反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括( )。
A.頭肩形態(tài)
B.雙重頂(底)形態(tài)
C.圓弧頂(底)形態(tài)
D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
8.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有( )的特征。
A.一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜
B.就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯形遞減
C.突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大
D.突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量
9.雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有( )的特征。
A.雙重頂形態(tài)完成后的小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
B.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義
D.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
10.在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為( )。
A.漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量小，將繼續(xù)下跌
B.漲停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大;同樣，跌停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大
C.漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大;跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大
D.封住漲停板的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小
11.常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為( )。
A.趨勢(shì)型指標(biāo)
B.超買超賣型指標(biāo)
C.人氣型指標(biāo)
D.大勢(shì)型指標(biāo)
12.KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.K快，D其次，WMS慢
B.D快，K其次，WMS慢
C.WMS快，K其次，D慢
D.WMS快，D其次，K慢
13.以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說法中，正確的有( )。
A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用
B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)
C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線
D.在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大
14.有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說法中，正確的是( )。
A.PSY的取值在25～75，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)
B.PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)
C.PSY的取值第進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)
D.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)
15.按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A.預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值
B.未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
C.未來現(xiàn)金流量的終值
D.各期現(xiàn)金流量之和
16.某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于( )。
A.防御型證券組合
B.平衡型證券組合
C.收入型證券組合
D.增長(zhǎng)型證券組合
17.貨幣市場(chǎng)型證券組合包括( )。
A.國庫券
B.高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
C.低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)
D.普通股
18.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A( )。
A.期望收益率為27%
B.期望收益率為30%
C.估計(jì)期望方差為2.11%
D.估計(jì)期望方差為3%
19.證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。
A.投資的集中性
B.投資的分散性
C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性
20.證券組合管理的基本步驟是( )。
A.確定證券投資政策
B.進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
21.CAPM模型是由( )提出的。
A.哈里•馬柯威茲
B.夏普
C.特雷諾
D.詹森
22.已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的期望收益率不是( )。
A.一3
B.一6
C.一4.5
D.1.5
23.不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有( )。
A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)
B.σA<σB且E(rA)>E(rB)
C.σA<σB且E(rA)
D.σA>σB且E(rA)>E(rB)
24.在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是( )。
A.詹森指數(shù)
B.特雷諾指數(shù)
C.夏普指數(shù)
D.威廉指數(shù)
25.關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法中，正確的是( )。
A.資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B.資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C.由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償
D.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
26.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括( )。
A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性
B.分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素
C.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性
D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益
E.分散風(fēng)險(xiǎn)
27.以下關(guān)于證券分析師的說法中，正確的是( )。
A.職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人
B.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員
C.證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師
D.證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問
28.證券分析師的主要職能包括( )。
A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判
B.為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資
C.為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
29.ACIIA會(huì)員分為( )。
A.聯(lián)盟會(huì)員
B.合同會(huì)員
C.融資會(huì)員
D.聯(lián)系會(huì)員
30.在我國當(dāng)前證券市場(chǎng)中，( )并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
31.隨著我國證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，( )為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。
A.坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值增加型投資理念
C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
32.從投資策略來看，保守穩(wěn)健型一般可選擇( )。
A.企業(yè)債券
B.國債
C.國債回購
D.穩(wěn)健型投資基金
33.( )變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。
A.債券的票面利率
B.債券的償還期限
C.債券的市場(chǎng)價(jià)格
D.債券的必要收益率
34.下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有( )。
A.是一種貼現(xiàn)率
B.前提是NPV取0
C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值
D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值
35.區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指( )。
A.居住在本國的公民
B.暫居外國的本國公民
C.長(zhǎng)期居住在本國但未加入本國國籍的居民
D.暫居在本國的外國居民
36.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的終成果，包括( )形態(tài)。
A.價(jià)值形態(tài)
B.生產(chǎn)形態(tài)
C.收入形態(tài)
D.產(chǎn)品形態(tài)
37.宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨變動(dòng)
C.國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
D.證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策
E.國家的產(chǎn)業(yè)政策
38.收入政策目標(biāo)包括( )。
A.收入總量目標(biāo)
B.收入分量目標(biāo)
C.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
D.收入平衡目標(biāo)
39.收入總量調(diào)控政策可以通過( )來實(shí)施。
A.財(cái)政機(jī)制
B.貨幣機(jī)制
C.行政機(jī)制
D.法律調(diào)整
40.技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為( )層次。
A.技術(shù)勞動(dòng)收入
B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入
C.技術(shù)人股收入
D.技術(shù)補(bǔ)貼收入
三、判斷題
1.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來衡量。( )
2.若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。( )
3.第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。( )
4.針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。( )
5.對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通?？梢詮膬煞矫婵疾欤汗井a(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。( )
6.資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。( )
7.企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。( )
8.加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)( )
9.關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。( )
10.從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。( )
11.圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。( )
12.有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。( )
13.學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。( )
14.債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。( )
15.證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。( )
16.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。( )
17.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。( )
18.在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。( )
19.目前，我國證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購、兼并，重組等資本運(yùn)營方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。( )
20.證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。( )
21.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。( )
22.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。( )
23.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。( )
24.收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。( )
25.收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類證券組合。( )
26.投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。( )
27.一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。( )
28.證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。( )
29.證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。( )
30.不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。( )
31.證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。( )
32.當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。( )
33.如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無限區(qū)域。( )
34.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。( )
35.AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)。”( )
36.證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。( )
37.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，而是大量的市場(chǎng)資金，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。( )
38.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念。( )
39.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響。
40.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無論什么樣的分析報(bào)告，終都要落實(shí)在某個(gè)公司證券價(jià)格的走勢(shì)上。( )
41.股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無關(guān)。( )
42.當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券增值潛力很小。( )
43.期貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)之間也并不總是一致的，影響期貨價(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多。( )
44.對(duì)于發(fā)展中國家而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。( )
45.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。( )
46.全國銀行間債券市場(chǎng)的回購交易是以國家主權(quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。其回購利率可以說是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映了中國金融市場(chǎng)的資金供求情況。( )
47.貨幣供給的減少，可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大，從而增加社會(huì)總供給;反之，貨幣供給的增加將促使貸款利率上升，從而抑制社會(huì)總供給的增加。( )
48.我國個(gè)人收入分配實(shí)行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的收人分配方式。( )
49.收入總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題。( )
50.2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。( )
51.中國證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別;否則，將其劃為綜合類。( )
52.2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成12個(gè)門類。( )
53.行業(yè)成熟先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)組織上的成熟，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用的是適用的且至少有一定先進(jìn)性、穩(wěn)定性的技術(shù)。( )
54.技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短( )
55.絕對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。( )
56.建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。( )
57.市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例。( )
58.增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率都將降低。( )
59.公司投資于其他公司所得收益不是公司資本公積金的來源。( )
60.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。( )
附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：投資分析