附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題：發(fā)行與承銷（1）
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：發(fā)行與承銷（1）
一、單項選擇題
1.「答案」B「解析」公司法規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下作為發(fā)起人。
2.「答案」C「解析」股份公司注冊資本的低限額人民幣500萬元。
3.「答案」A「解析」控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占有限責(zé)任公司股本總額50%以上的股東。實際控制人是指雖不是公司股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。
4.「答案」D「解析」公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保。
5.「答案」A「解析」股份有限公司的分立可以分為新設(shè)分立和派生分立。新設(shè)分立是指股份有限公司將其全部財產(chǎn)分割為兩個部分以上，另外設(shè)立兩個公司，原公司的法人地位消失。派生分立是指原公司將其財產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個或數(shù)個公司，原公司繼續(xù)存在。
6.「答案」A「解析」公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立的民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。
7.「答案」D「解析」會計報表的審計是指從審計工作開始到審計報告完成的整個過程，一般包括三個主要階段，即計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。
8.「答案」A「解析」股權(quán)融資包括配股、增發(fā)新股、送紅股;債務(wù)融資則是公司已發(fā)行債券、銀行貸款方式向債權(quán)人籌集資金。
9.「答案」A「解析」招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。
10.「答案」C「解析」保薦機構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行輔導(dǎo)驗收。
11.「答案」B「解析」暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請投票表決后，中國證監(jiān)會在網(wǎng)站上公布表決結(jié)果。
12.「答案」B「解析」相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)。相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，絕對估值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格，即通過對企業(yè)估值，而后計算每股價值，從而估算股票的價值。
13.「答案」B「解析1"與儲蓄存款掛鉤"方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。"與儲蓄存款掛鉤"方式按具體做法不同，可分為專項存單方式和全額存款方式兩種。
14.「答案」C「解析1公開發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告，總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說明書單行本;承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議;律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行);會計師事務(wù)所驗資報告;中國證監(jiān)會要求的其他文件。
15.「答案」A「解析1發(fā)行人披露的招股意向書除不合發(fā)行價格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。而招股說明書全文文本扉頁應(yīng)載有的內(nèi)容有：發(fā)行股票類型;發(fā)行股數(shù);每股面值;每股發(fā)行價格;預(yù)計發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的;保薦人、主承銷商;招股說明書簽署日期。
16.「答案」B「解析1公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號的規(guī)定是對招股說明書信息披露的低要求。不論第1號準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對投資者作出投資決策有重大影響的信息均應(yīng)披露。若第1號準(zhǔn)則的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)修改，但應(yīng)在申報時作書面說明。
17.「答案」D「解析」上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，其中向原股東配售股份簡稱為"配股"，向不特定對象公開募集股份簡稱為"增發(fā)".18.「答案」B「解析1《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。
19.「答案」C「解析」我國首次國債發(fā)行始于1949年年底。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。
20.「答案」B「解析1根據(jù)中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布、2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。
21.「答案」B「解析」發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。
22.「答案」B「解析」我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額麼。再由她方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。
23.「答案」B「解析」根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部防火墻原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴(yán)格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊。
24.「答案」A「解析」在股票發(fā)行定價上，核準(zhǔn)制由主承銷商向機構(gòu)投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
25.「答案」B「解析」股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，實行準(zhǔn)則設(shè)立原則。但某些特殊行業(yè)在申請登記前，須經(jīng)行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，如證券公司的設(shè)立須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，即核準(zhǔn)設(shè)立為例外;股份有限公司的公開募集設(shè)立，實行核準(zhǔn)設(shè)立制度。
26.「答案」D「解析」屬于國家限制外商直接投資的行業(yè)，公司注冊資本中所有外商投資企業(yè)所占股本的比例，不得超過注冊資本的25%。
27.「答案」A「解析」《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開發(fā)行股份時，應(yīng)當(dāng)依法辦理。
28.「答案」C「解析」公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。
29.「答案」B「解析」股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過。下列事項須由股東大會以特別決議通過：①公司章程的修改;②公司增加或者減少注冊資本;③公同的合并、分立和解散;④變更公司形式;⑤公司章程規(guī)定和股東大會以特別決議認(rèn)定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項。
30.「答案」B「解析」根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司的法定公積金。
31.「答案」D「解析」破產(chǎn)宣告具有以下法律效力：①該破產(chǎn)的股份有限公司喪失對公司財產(chǎn)的管理處分權(quán)，而由清算組接管公司;②對該破產(chǎn)的股份有限公司未履行的合同，由破產(chǎn)清算組決定解除或繼續(xù)履行;③破產(chǎn)宣告后，正式開始破產(chǎn)清算程序。
32.「答案」C「解析」公司合并或者分立，登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記。
33.「答案」B「解析」中國證監(jiān)會在15個工作日內(nèi)對上市公司獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。
34.「答案」D「解析」從根本上講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求。通過企業(yè)股份制改組，可以實現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。
35.「答案」A「解析」原國有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，還同時應(yīng)當(dāng)符合下列條件：發(fā)行前1年年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%;3年連續(xù)盈利。
36.「答案」C「解析」按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。
37.「答案」A「解析」考察公司融資方式的分類。
38.「答案」C「解析」C項應(yīng)為突出重點、鼓勵創(chuàng)新。
39.「答案」A「解析」輔導(dǎo)對象聘請的輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機構(gòu)。輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對每一個輔導(dǎo)對象組成專門的輔導(dǎo)工作小組。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長，組長應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。
40.「答案」B「解析」輔導(dǎo)工作應(yīng)具有連續(xù)性，如輔導(dǎo)人員發(fā)生變更，應(yīng)辦妥交接手續(xù)，并應(yīng)于變更之后5個工作日內(nèi)向派出機構(gòu)書面?zhèn)浒?，說明變更原因。輔導(dǎo)人員及輔導(dǎo)機構(gòu)的其他有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)依法履行保密義務(wù)，在相關(guān)信息披露前，保守輔導(dǎo)對象的商業(yè)秘密。
41.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象的獨立性應(yīng)包括業(yè)務(wù)獨立、資產(chǎn)獨立、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立方面。
42.「答案」C「解析」整改建議至少應(yīng)包括：①整改所要達(dá)到的目標(biāo);②解決問題的措施;③解決問題的時間期限;④解決問題的責(zé)任人。
43.「答案」A「解析」輔導(dǎo)工作結(jié)束后，輔導(dǎo)對象如發(fā)生下列情況之一的，應(yīng)重新進行輔導(dǎo)：①輔導(dǎo)作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東實際控制人變更;②輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更;③輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生1/3以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更;④輔導(dǎo)工作結(jié)束后3年內(nèi)未有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)行股票的;⑤中國證監(jiān)會認(rèn)定應(yīng)重新進行輔導(dǎo)的其他情形。
44.「答案」D「解析」輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定低的現(xiàn)場輔導(dǎo)時間和授課次數(shù)。其中，集中授課次數(shù)應(yīng)不少于20個小時，集中授課時間應(yīng)不少于6次。
45.「答案」D「解析」《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司游商確定。
46.「答案」D「解析」每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但高不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。
47.「答案」B「解析」當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，發(fā)行底價就是終的發(fā)行價格;當(dāng)有效申購量大于發(fā)行量時，主承銷商可以采用比例配售或者抽簽的方式，確定每個有效申購實際應(yīng)配售的新股數(shù)量。
18.「答案」D「解析」首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書(其他高級管理人員不限)和主承銷商的項目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動。
19.「答案」B「解析」發(fā)行人必須在成交(即收到股款)后的規(guī)定日期內(nèi)，交付所售出的股份(即交收);否則，發(fā)行人應(yīng)負(fù)違約責(zé)任。在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認(rèn)股者栽入股東名冊為要件。目前，在上網(wǎng)發(fā)行方式下，投資者購買到的股票通過證券登記結(jié)算系統(tǒng)自動登記到投資者的股東賬戶中。
50.「答案」A「解析」預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置聲明："本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。本招股說明書(申報稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。"
51.「答案」A「解析」保薦人(主承銷商)應(yīng)對招股說明書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查，并在招股說明書正文后聲明："本公司已對招股說明書及其摘要進行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。"
52.「答案」B「解析」招股說明書的一般要求有：①引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源;②引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位;③發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明"本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)";在境內(nèi)外同時發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性;④招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米;⑤招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
53.「答案」D「解析」發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書或者招股說明書摘要的同時刊登發(fā)行公告，對發(fā)行方案進行詳細(xì)說明。
發(fā)行人及其主承銷商發(fā)行過程中通常還將發(fā)布：初步詢價結(jié)果及發(fā)行價格區(qū)間公告;發(fā)行定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告;網(wǎng)上資金申購;發(fā)行搖號中簽結(jié)果公告等。
54.「答案」C「解析」上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份(簡稱"配股'')和向不特定對象公開募集股份(簡稱"增發(fā)")。
55.「答案」C「解析」《證券法》第十三條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，必須具備下列條件："具備健全且運行良好的組織機構(gòu);具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好;公司在近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。"
56.「答案」c「解析」上市公司非公開發(fā)行股票，如炭行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售;而公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
57.「答案」B「解析」中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。
58.「答案」D「解析」通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。在股價走蟄向好時，贖回條款實際上起到強制轉(zhuǎn)股的作用。
59.「答案」A「解析」8項為荷蘭式招標(biāo)的繳款期特點。
60.「答案」A「解析」以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的投標(biāo)收益率作爿中標(biāo)商各自終中標(biāo)收益率，每個中標(biāo)商的收益率是不同的債券發(fā)行方式。
二、多項選擇題
61.「答案」ABCD「解析」投資銀行業(yè)的廣義含義涵蓋眾多的資本市場行為，包括公司融資、并購顧問、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)等。
62.「答案」CD「解析」發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出脊。
63.「答案」ABCD「解析」以上都是資本的含義。
64.「答案」AD「解析」股東大會是表達(dá)公司高意見的權(quán)力機構(gòu)，其擁有的權(quán)力是決策和審批，而具體執(zhí)行和經(jīng)營都是董事會、經(jīng)理等執(zhí)行人員的職責(zé)。
65.「答案」BC「解析」發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的低要求。
66.「答案」ABCD「解析」確定專項復(fù)核范圍的標(biāo)準(zhǔn)為：①專項復(fù)核的問題應(yīng)明確且可操作;②專項復(fù)核僅針對特定期間的財務(wù)會計數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報期間以外的事項。
67.「答案」ABCD「解析」為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)遵循以下基本原則：①"公開、公平、公正"原則;②高效原則：在整個發(fā)行過程中，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)周密計劃發(fā)行方案和發(fā)行方式，靈活組織、嚴(yán)格管理、認(rèn)真實施，保證社會秩序的穩(wěn)定;③經(jīng)濟原則：發(fā)行過程中，發(fā)行人和主承銷商采取各種措施，大限度地降低發(fā)行成本。
68.「答案」AD「解析」組成承銷團的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團協(xié)議，由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議可以在發(fā)行價格確定后簽訂。承銷商在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購股票。
69.「答案」ABCD「解析」本次發(fā)行至上市前的重要日期。發(fā)行人應(yīng)針對不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計發(fā)行上市的重要日期，主要包括：①詢價推介時間;②定價公告刊登日期;③申購日期和繳款日期;④股票上市日期。
70.「答案」ABD
「解析」選項C應(yīng)為公司在近3年而不是2年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。
71.「答案」ABC「解析」股東大會通過本次發(fā)行議案之日起2個工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會決議。
72.「答案」ABCD「解析」根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第四章的相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券在申報發(fā)行前須履行上述選項所述的程序。
73.「答案」ABCD「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。國內(nèi)可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要采取上述四種類型。經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商可向上海證券交易所、深圳證券交易所申請上網(wǎng)發(fā)行。
74.「答案」ABD「解析」目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債3類。
75.「答案」ACD「解析」選項B說法不正確，應(yīng)該是國家發(fā)改委會同財政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。
76.「答案」ABCD「解析」境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民;擁有外匯的境內(nèi)居民;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投貝/、-o87.「答案」AD「解析」H股的發(fā)行方式是"公開發(fā)行"加"國際配售".初次發(fā)行H股時須進行國際路演，這對于新股認(rèn)購和H股上市后在二級市場的表現(xiàn)都有積極的意義。
78.「答案」ABCD「解析」上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應(yīng)當(dāng)符合上述選項所述條件。
79.「答案」ABCD「解析」創(chuàng)立大會行使下列職權(quán)：①審議發(fā)起人關(guān)于公司籌加情況的報告;②通過公司章程;③選舉董事會成員;④選舉監(jiān)事會成員;⑤對公司的設(shè)立費用進行審核;⑥對發(fā)起人用于抵作股款的財產(chǎn)的作價進行審核;⑦發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會對前款所列事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
80.「答案」ABCD「解析」公司增資的方式有：①向社會公眾發(fā)行股份;②向特定對象發(fā)行股份;③向現(xiàn)有股東配售股份;④向現(xiàn)有股東派送紅股;⑤以公積金轉(zhuǎn)增股本;⑥公司債轉(zhuǎn)換為公司股份等等。以公開發(fā)行新股方式增資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。
81「答案」AIR2「解析」《中華人民共和國公司法》第一百四十三條規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是下列情況除外：①減少公司注冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合并;③將股份獎勵給本公司職工;④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
82.「答案」AD「解析」C項應(yīng)為，公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配。此外，股東的權(quán)利還包括：①依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配;②依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份;③查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告;④對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份;⑤法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或公司章程規(guī)定的其他權(quán)利。
83.「答案」ABC「解析」下列事項可以普通決議通過：①董事會和監(jiān)事會的工作報告;②董事會擬訂的利潤分配方案和彌補虧損方案;③董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法;④公司年度預(yù)算方案、決算方案;⑤公司年度報告;⑥除法律、行政法規(guī)規(guī)定或者公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)以特別決議通過以外的其他事項。
84.「答案」ABD「解析」獨立董事特別職權(quán)包括：①重大關(guān)聯(lián)交易(指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元或高于上市公司近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易)應(yīng)由獨立董事認(rèn)可后，提交董事會討論;獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告，作為其判斷的依據(jù);②向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所;③向董事會提請召開臨時股東大會;④提議召開董事會;⑤獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu);⑧可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。網(wǎng)
85.「答案」ABC「解析」公司應(yīng)當(dāng)在每一會計年度前6個月結(jié)束之日起2個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所報送半年度財務(wù)會計報告。
86.「答案」ABCD「解析」根據(jù)《公司法》的規(guī)定，上述選項都是正確的。
87.「答案」ABD「解析」當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司時，無形資產(chǎn)的處置方式有：直接投資入股。產(chǎn)權(quán)歸上市公司?？毓晒静辉偈褂迷摕o形資產(chǎn);產(chǎn)權(quán)歸上市公司。但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn);無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)由上市公司的控股公司掌握，控股公司與上市公司簽訂關(guān)于購買無形資產(chǎn)使用的許可協(xié)議，由上市公司有償使用;由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。
98.「答案」BCD「解析」國有法人股是指具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位，以其依法占用的法人資產(chǎn)，向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門，直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份界定為國家股。
89.「答案」ABCD「解析」輔導(dǎo)對象聘請的輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機構(gòu)。輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對每一個輔導(dǎo)對象組成專門的輔導(dǎo)工作小組。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長，組長應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。輔導(dǎo)對象依法自主選擇輔導(dǎo)機構(gòu)，中國證監(jiān)會及派出機構(gòu)、其他任何部門不得代替輔導(dǎo)對象選擇或干預(yù)其選擇。輔導(dǎo)機構(gòu)可以是輔導(dǎo)對象提出發(fā)行上市申請的保薦人。如保薦人未參與輔導(dǎo)，應(yīng)對原輔導(dǎo)機構(gòu)及其工作進行復(fù)核，并在推薦函中明確發(fā)表意見。
90.「答案」ABCD「解析」輔導(dǎo)對象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司的董事(包括獨立董事)、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)。輔導(dǎo)機構(gòu)聘請機構(gòu)內(nèi)部或外部的專業(yè)人員進行必要的授課，確信輔導(dǎo)對象理解發(fā)行上市的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則，理解作為公眾公司規(guī)范運作、信息披露和履行等方面的責(zé)任和義務(wù)。
91.「答案」BCD「解析」輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)是促進輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理機制，形成獨立運營和持續(xù)發(fā)展能力，督促公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員全面理解發(fā)行上市的有關(guān)法律、法規(guī)、證券市場規(guī)范遙作和信息披露的要求，樹立進入證券市場的誠信市場的誠信意識和法制意識，具備進入證券市場的基本條件。同時，促進輔導(dǎo)機構(gòu)及參與輔導(dǎo)工作的其他中介機構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。
92.「答案」ABCD「解析」在以下情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難：第一，陷入財務(wù)危機的公司。
通常這些公司沒有正的現(xiàn)金流量，或難以準(zhǔn)確地估計現(xiàn)金流量。第二，收益呈周期性分布的公司;這類公司對未表現(xiàn)金流的估計容易產(chǎn)生較大偏差。第三，正在進行重組的公司。這類公司可能面臨資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現(xiàn)金流，又通過公司風(fēng)險特性的變化影響貼現(xiàn)率，從而影響估值結(jié)果。第四，擁有某些特殊資產(chǎn)的公司。主要指擁有較大數(shù)量的未被利用的資產(chǎn)、專利或選擇權(quán)資產(chǎn)的公司。這些資產(chǎn)的價值不能完全體現(xiàn)在公司的現(xiàn)金流中。
93.「答案」ABCD「解析」股票發(fā)行中的其他發(fā)行方式包括全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退方式、全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存方式、與儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價方式、市值配售方式。
94.「答案」ABCD「解析」符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的詢價對象包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者、中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)投資者。
95.「答案」ABCD「解析」發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期問出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起3個月內(nèi)不苒受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦：1個自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起6個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;已受理的責(zé)令保薦機構(gòu)更換保薦代表人：①實際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上;②關(guān)聯(lián)交易顯失公允或程序違規(guī)，涉及金額超過前1年來經(jīng)審計凈資產(chǎn)5%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;③大股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額超過前1年未經(jīng)審計凈資產(chǎn)5%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;④違規(guī)為他人提供擔(dān)保涉及金額超過前1年未經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;⑤違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等。涉及金額超過前1年未經(jīng)審計(凈資產(chǎn)10%)，或者影響損盂超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;⑥高管人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任;⑦中國匍監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
96.「答案」ABC「解析」剩余證券的處理：證券經(jīng)營機構(gòu)采用包銷方式，難免會有承銷團不能全部售出證券的情況，這時，全體承銷商不得不在承銷期結(jié)束時自行購入售后剩余的證券。通常情況下，承銷商可以在證券上市后，通過證券交易所的交易系統(tǒng)逐步賣出自行購入的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷商可以通過大宗交易的方式賣出剩余證券，擁有了一個快速、大量處理剩余證券的新途徑。
97.「答案」ABCD「解析」主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。發(fā)行人、主承銷商和詢價對象不得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告，出具投資價值研究報告的承銷商應(yīng)當(dāng)建立完善的投資價值研究報告質(zhì)量控制制度，撰寫投資價值研究報告的人員應(yīng)當(dāng)遵守證券公司內(nèi)部控制制度。
98.「答案」ABCD「解析」股票上市是指經(jīng)核準(zhǔn)同意股票在證券交易所掛牌交易。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：①股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行;②公司股本總額不少于人民幣5000萬元;③公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;④公司近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載;⑤交易所要求的其他條件。
99.「答案」AC「解析」信息披露的方式主要包括：發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。
100.「答案」AD「解析」《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》規(guī)定所有申請擬在中華1E.-R-.和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的公司，均應(yīng)按第1號：隹則的要求編制和披露招股說明書及其摘要，作為向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定披露。
三、判斷題
101.「答案」B.「解析」投資銀行業(yè)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指資本市場上的承銷業(yè)務(wù)、并購融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問。
102.「答案」A
103.「答案」A
104.「答案」A
105.「答案」B「解析」國家股和國有法人股通稱為國有股。其中國家股是指有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。
106.「答案」A
107.「答案」B「解析」相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。
絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的貼現(xiàn)率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，絕對估值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格。
108.「答案」A
109.「答案」B「解析」承銷商承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。
110.「答案」B「解析」根據(jù)《深圳證券交易所公司債券上市暫行規(guī)定》，發(fā)行人申請其公司債券在交易所上市，應(yīng)當(dāng)由1～2名具有保薦資格的保薦人推薦;根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》的規(guī)定，公司債券上市實行上市推薦人制度，債券在交易所申請上市，必須由1～2個交易所認(rèn)可的機構(gòu)推薦并出具上市推薦書。
111.「答案」B「解析」首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：招股說明書及其附錄和備查文件;招股說明書摘要;發(fā)行公告;上市公告書。
112.「答案」A
113.「答案」B「解析」在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，發(fā)行人可采用相互引證的方法，對各相關(guān)部分的內(nèi)容進行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)處理，以避免重復(fù)，保持文字簡潔。
114.「答案」A
115.「答案」B「解析」上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。
116.「答案」B「解析」上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份(簡稱"配股")和向不特定對象公開募集股份(簡稱"增發(fā)")。
117.「答案」A
118.「答案」B「解析」題干所述指的是可轉(zhuǎn)換公司債券，而不是可交換公司債券。
119.「答案」B「解析」我國首次國債發(fā)行始于1949年年底，當(dāng)時稱為"人民勝利折實公債"，至1958年，總共發(fā)行了6次。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。
120.「答案」B「解析」財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。
121.「答案」A
122.「答案」B「解析」保薦制實施后，中國證監(jiān)會不再受理證券公司主承銷業(yè)務(wù)資格的申請，凡中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的絹合類證券公司和比照綜合類證券公司，并持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管要求的，均可按照《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的要求申請開展主承銷業(yè)務(wù)。因此綜合類證券公司持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管要求時才司申請開展主承銷業(yè)務(wù)。
123.「答案」A
124.「答案」B「解析」經(jīng)公司登記機關(guān)登記的公司的住所只能有一個。
125.「答案」A
126.「答案」B「解析」《公司法》第一百四十三條規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的除外。公司收購本公司股份后，屬于減少公司注冊資本情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷。
127.「答案」B「解析」有限責(zé)任公司監(jiān)事會成員不得少于3人，國有獨資公司監(jiān)事會成員不得少于5人。監(jiān)事會的人員和結(jié)構(gòu)應(yīng)確保監(jiān)事會能夠獨立有效地行使對董事、經(jīng)理和其他高級管理人員及公司財務(wù)的監(jiān)督和檢查的權(quán)力。
128.「答案」A
129.「答案」B「解析」公司有以下原因之一的，可以解散：①公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn);②股東大會決議解散;③因公司合并或者分立而需要解散;④依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照，責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十三條的規(guī)定予以解散。
130.「答案」B「解析」按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。
131.「答案」A
132.「答案」B「解析」價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進行重新估價。
133.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司的董事(包括獨立董事)、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)。
134.「答案」B「解析」根據(jù)《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會不再對輔導(dǎo)期限作硬性要求。但是，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
135.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象應(yīng)在輔導(dǎo)期滿6個月之后10天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜，在當(dāng)?shù)刂辽賰煞N主要報紙連續(xù)公告2次以上，公告信息中應(yīng)包括派出機構(gòu)的舉報電話及通信地址。
136.「答案」B「解析」輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)向派出機構(gòu)進行輔導(dǎo)備案登記。派出機構(gòu)應(yīng)于10個工作日內(nèi)，對輔導(dǎo)機構(gòu)提交的備案材料的齊備性進行審查。
137.「答案」B「解析」派出機構(gòu)的輔導(dǎo)監(jiān)管報告，不負(fù)責(zé)對輔導(dǎo)對象是否符合發(fā)行上市條件、生產(chǎn)經(jīng)營決策是否違法違規(guī)、擬投資項目的優(yōu)劣及風(fēng)險進行實質(zhì)性判斷。
138.「答案」B「解析」股票的兩類估值方法包括相對估值法與絕對估值法：前者亦稱可比公司法，在運用該方法進行股票估值時，常用的比率指標(biāo)是市盈率和市凈率;后者亦稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法。
139.「答案」B「解析」可比公司法(相對估值法)反映的是市場供求決定的股票價格，現(xiàn)金流折現(xiàn)法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格。
140.「答案」B「解析」通過市盈率法估值時，首先應(yīng)計算出發(fā)行人的每股收益;然后根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行人的行業(yè)情況(同類行業(yè)公司股票的市盈率)、發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其成長性等擬訂發(fā)行市盈率;后，依據(jù)發(fā)行市盈率與每股收益的乘積決定估值。
141.「答案」B「解析」參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價對象及主承銷商，應(yīng)向證券交易所申請獲得申購平臺證書，同時具有詢價對象和主承銷商雙重身份的機構(gòu)應(yīng)分別申請。
142.「答案」B「解析」參與初步詢價的詢價對象和參與累計投標(biāo)、申購的股票配售對象應(yīng)在初步詢價截止日12：O0前完成在中國證券業(yè)協(xié)會的登記備案工作。未在上述時間前登記備案的詢價對象和配售對象均不能參與網(wǎng)下詢價發(fā)行。
143.「答案」A
144.「答案」A
145.「答案」B「解析」首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人披露的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)包括向關(guān)聯(lián)方累計年度購買量占其同類業(yè)務(wù)采購量5%以上的交易，或?qū)﹃P(guān)聯(lián)方年度銷售收入占其同類業(yè)務(wù)銷售收入5%以上的交易。
146.「答案」A
147.「答案」B「解析」上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
148.「答案」B「解析」公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
149.「答案」B「解析」上市公司申請發(fā)行新股，近3年及1期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。
140.「答案」B「解析」上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披露文件。
151.「答案」A
152.「答案」A
153.「答案」A
154.「答案」B「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。目前，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券必須報經(jīng)核準(zhǔn)，未經(jīng)核準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東權(quán)利和義務(wù)。
155.「答案」B「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。
156.「答案」B「解析」上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。
157.「答案」A
158.「答案」B「解析」目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。
159.「答案」A
160.「答案」B「解析」目前，我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用開招標(biāo)方式。
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：發(fā)行與承銷（1）
一、單項選擇題
1.「答案」B「解析」公司法規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下作為發(fā)起人。
2.「答案」C「解析」股份公司注冊資本的低限額人民幣500萬元。
3.「答案」A「解析」控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占有限責(zé)任公司股本總額50%以上的股東。實際控制人是指雖不是公司股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。
4.「答案」D「解析」公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保。
5.「答案」A「解析」股份有限公司的分立可以分為新設(shè)分立和派生分立。新設(shè)分立是指股份有限公司將其全部財產(chǎn)分割為兩個部分以上，另外設(shè)立兩個公司，原公司的法人地位消失。派生分立是指原公司將其財產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個或數(shù)個公司，原公司繼續(xù)存在。
6.「答案」A「解析」公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立的民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。
7.「答案」D「解析」會計報表的審計是指從審計工作開始到審計報告完成的整個過程，一般包括三個主要階段，即計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。
8.「答案」A「解析」股權(quán)融資包括配股、增發(fā)新股、送紅股;債務(wù)融資則是公司已發(fā)行債券、銀行貸款方式向債權(quán)人籌集資金。
9.「答案」A「解析」招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。
10.「答案」C「解析」保薦機構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行輔導(dǎo)驗收。
11.「答案」B「解析」暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請投票表決后，中國證監(jiān)會在網(wǎng)站上公布表決結(jié)果。
12.「答案」B「解析」相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)。相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，絕對估值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格，即通過對企業(yè)估值，而后計算每股價值，從而估算股票的價值。
13.「答案」B「解析1"與儲蓄存款掛鉤"方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。"與儲蓄存款掛鉤"方式按具體做法不同，可分為專項存單方式和全額存款方式兩種。
14.「答案」C「解析1公開發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告，總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說明書單行本;承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議;律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行);會計師事務(wù)所驗資報告;中國證監(jiān)會要求的其他文件。
15.「答案」A「解析1發(fā)行人披露的招股意向書除不合發(fā)行價格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。而招股說明書全文文本扉頁應(yīng)載有的內(nèi)容有：發(fā)行股票類型;發(fā)行股數(shù);每股面值;每股發(fā)行價格;預(yù)計發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的;保薦人、主承銷商;招股說明書簽署日期。
16.「答案」B「解析1公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號的規(guī)定是對招股說明書信息披露的低要求。不論第1號準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對投資者作出投資決策有重大影響的信息均應(yīng)披露。若第1號準(zhǔn)則的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)修改，但應(yīng)在申報時作書面說明。
17.「答案」D「解析」上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，其中向原股東配售股份簡稱為"配股"，向不特定對象公開募集股份簡稱為"增發(fā)".18.「答案」B「解析1《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。
19.「答案」C「解析」我國首次國債發(fā)行始于1949年年底。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。
20.「答案」B「解析1根據(jù)中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布、2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。
21.「答案」B「解析」發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。
22.「答案」B「解析」我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額麼。再由她方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。
23.「答案」B「解析」根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部防火墻原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴(yán)格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊。
24.「答案」A「解析」在股票發(fā)行定價上，核準(zhǔn)制由主承銷商向機構(gòu)投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
25.「答案」B「解析」股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，實行準(zhǔn)則設(shè)立原則。但某些特殊行業(yè)在申請登記前，須經(jīng)行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，如證券公司的設(shè)立須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，即核準(zhǔn)設(shè)立為例外;股份有限公司的公開募集設(shè)立，實行核準(zhǔn)設(shè)立制度。
26.「答案」D「解析」屬于國家限制外商直接投資的行業(yè)，公司注冊資本中所有外商投資企業(yè)所占股本的比例，不得超過注冊資本的25%。
27.「答案」A「解析」《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開發(fā)行股份時，應(yīng)當(dāng)依法辦理。
28.「答案」C「解析」公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。
29.「答案」B「解析」股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過。下列事項須由股東大會以特別決議通過：①公司章程的修改;②公司增加或者減少注冊資本;③公同的合并、分立和解散;④變更公司形式;⑤公司章程規(guī)定和股東大會以特別決議認(rèn)定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項。
30.「答案」B「解析」根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司的法定公積金。
31.「答案」D「解析」破產(chǎn)宣告具有以下法律效力：①該破產(chǎn)的股份有限公司喪失對公司財產(chǎn)的管理處分權(quán)，而由清算組接管公司;②對該破產(chǎn)的股份有限公司未履行的合同，由破產(chǎn)清算組決定解除或繼續(xù)履行;③破產(chǎn)宣告后，正式開始破產(chǎn)清算程序。
32.「答案」C「解析」公司合并或者分立，登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記。
33.「答案」B「解析」中國證監(jiān)會在15個工作日內(nèi)對上市公司獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。
34.「答案」D「解析」從根本上講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求。通過企業(yè)股份制改組，可以實現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。
35.「答案」A「解析」原國有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，還同時應(yīng)當(dāng)符合下列條件：發(fā)行前1年年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%;3年連續(xù)盈利。
36.「答案」C「解析」按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。
37.「答案」A「解析」考察公司融資方式的分類。
38.「答案」C「解析」C項應(yīng)為突出重點、鼓勵創(chuàng)新。
39.「答案」A「解析」輔導(dǎo)對象聘請的輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機構(gòu)。輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對每一個輔導(dǎo)對象組成專門的輔導(dǎo)工作小組。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長，組長應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。
40.「答案」B「解析」輔導(dǎo)工作應(yīng)具有連續(xù)性，如輔導(dǎo)人員發(fā)生變更，應(yīng)辦妥交接手續(xù)，并應(yīng)于變更之后5個工作日內(nèi)向派出機構(gòu)書面?zhèn)浒?，說明變更原因。輔導(dǎo)人員及輔導(dǎo)機構(gòu)的其他有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)依法履行保密義務(wù)，在相關(guān)信息披露前，保守輔導(dǎo)對象的商業(yè)秘密。
41.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象的獨立性應(yīng)包括業(yè)務(wù)獨立、資產(chǎn)獨立、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立方面。
42.「答案」C「解析」整改建議至少應(yīng)包括：①整改所要達(dá)到的目標(biāo);②解決問題的措施;③解決問題的時間期限;④解決問題的責(zé)任人。
43.「答案」A「解析」輔導(dǎo)工作結(jié)束后，輔導(dǎo)對象如發(fā)生下列情況之一的，應(yīng)重新進行輔導(dǎo)：①輔導(dǎo)作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東實際控制人變更;②輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更;③輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生1/3以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更;④輔導(dǎo)工作結(jié)束后3年內(nèi)未有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)行股票的;⑤中國證監(jiān)會認(rèn)定應(yīng)重新進行輔導(dǎo)的其他情形。
44.「答案」D「解析」輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定低的現(xiàn)場輔導(dǎo)時間和授課次數(shù)。其中，集中授課次數(shù)應(yīng)不少于20個小時，集中授課時間應(yīng)不少于6次。
45.「答案」D「解析」《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司游商確定。
46.「答案」D「解析」每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但高不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。
47.「答案」B「解析」當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，發(fā)行底價就是終的發(fā)行價格;當(dāng)有效申購量大于發(fā)行量時，主承銷商可以采用比例配售或者抽簽的方式，確定每個有效申購實際應(yīng)配售的新股數(shù)量。
18.「答案」D「解析」首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書(其他高級管理人員不限)和主承銷商的項目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動。
19.「答案」B「解析」發(fā)行人必須在成交(即收到股款)后的規(guī)定日期內(nèi)，交付所售出的股份(即交收);否則，發(fā)行人應(yīng)負(fù)違約責(zé)任。在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認(rèn)股者栽入股東名冊為要件。目前，在上網(wǎng)發(fā)行方式下，投資者購買到的股票通過證券登記結(jié)算系統(tǒng)自動登記到投資者的股東賬戶中。
50.「答案」A「解析」預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置聲明："本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。本招股說明書(申報稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。"
51.「答案」A「解析」保薦人(主承銷商)應(yīng)對招股說明書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查，并在招股說明書正文后聲明："本公司已對招股說明書及其摘要進行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。"
52.「答案」B「解析」招股說明書的一般要求有：①引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源;②引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位;③發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明"本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)";在境內(nèi)外同時發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性;④招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米;⑤招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
53.「答案」D「解析」發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書或者招股說明書摘要的同時刊登發(fā)行公告，對發(fā)行方案進行詳細(xì)說明。
發(fā)行人及其主承銷商發(fā)行過程中通常還將發(fā)布：初步詢價結(jié)果及發(fā)行價格區(qū)間公告;發(fā)行定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告;網(wǎng)上資金申購;發(fā)行搖號中簽結(jié)果公告等。
54.「答案」C「解析」上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份(簡稱"配股'')和向不特定對象公開募集股份(簡稱"增發(fā)")。
55.「答案」C「解析」《證券法》第十三條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，必須具備下列條件："具備健全且運行良好的組織機構(gòu);具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好;公司在近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。"
56.「答案」c「解析」上市公司非公開發(fā)行股票，如炭行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售;而公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
57.「答案」B「解析」中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。
58.「答案」D「解析」通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。在股價走蟄向好時，贖回條款實際上起到強制轉(zhuǎn)股的作用。
59.「答案」A「解析」8項為荷蘭式招標(biāo)的繳款期特點。
60.「答案」A「解析」以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的投標(biāo)收益率作爿中標(biāo)商各自終中標(biāo)收益率，每個中標(biāo)商的收益率是不同的債券發(fā)行方式。
二、多項選擇題
61.「答案」ABCD「解析」投資銀行業(yè)的廣義含義涵蓋眾多的資本市場行為，包括公司融資、并購顧問、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)等。
62.「答案」CD「解析」發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出脊。
63.「答案」ABCD「解析」以上都是資本的含義。
64.「答案」AD「解析」股東大會是表達(dá)公司高意見的權(quán)力機構(gòu)，其擁有的權(quán)力是決策和審批，而具體執(zhí)行和經(jīng)營都是董事會、經(jīng)理等執(zhí)行人員的職責(zé)。
65.「答案」BC「解析」發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的低要求。
66.「答案」ABCD「解析」確定專項復(fù)核范圍的標(biāo)準(zhǔn)為：①專項復(fù)核的問題應(yīng)明確且可操作;②專項復(fù)核僅針對特定期間的財務(wù)會計數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報期間以外的事項。
67.「答案」ABCD「解析」為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)遵循以下基本原則：①"公開、公平、公正"原則;②高效原則：在整個發(fā)行過程中，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)周密計劃發(fā)行方案和發(fā)行方式，靈活組織、嚴(yán)格管理、認(rèn)真實施，保證社會秩序的穩(wěn)定;③經(jīng)濟原則：發(fā)行過程中，發(fā)行人和主承銷商采取各種措施，大限度地降低發(fā)行成本。
68.「答案」AD「解析」組成承銷團的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團協(xié)議，由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議可以在發(fā)行價格確定后簽訂。承銷商在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購股票。
69.「答案」ABCD「解析」本次發(fā)行至上市前的重要日期。發(fā)行人應(yīng)針對不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計發(fā)行上市的重要日期，主要包括：①詢價推介時間;②定價公告刊登日期;③申購日期和繳款日期;④股票上市日期。
70.「答案」ABD
「解析」選項C應(yīng)為公司在近3年而不是2年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。
71.「答案」ABC「解析」股東大會通過本次發(fā)行議案之日起2個工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會決議。
72.「答案」ABCD「解析」根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第四章的相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券在申報發(fā)行前須履行上述選項所述的程序。
73.「答案」ABCD「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。國內(nèi)可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要采取上述四種類型。經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商可向上海證券交易所、深圳證券交易所申請上網(wǎng)發(fā)行。
74.「答案」ABD「解析」目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債3類。
75.「答案」ACD「解析」選項B說法不正確，應(yīng)該是國家發(fā)改委會同財政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。
76.「答案」ABCD「解析」境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民;擁有外匯的境內(nèi)居民;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投貝/、-o87.「答案」AD「解析」H股的發(fā)行方式是"公開發(fā)行"加"國際配售".初次發(fā)行H股時須進行國際路演，這對于新股認(rèn)購和H股上市后在二級市場的表現(xiàn)都有積極的意義。
78.「答案」ABCD「解析」上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應(yīng)當(dāng)符合上述選項所述條件。
79.「答案」ABCD「解析」創(chuàng)立大會行使下列職權(quán)：①審議發(fā)起人關(guān)于公司籌加情況的報告;②通過公司章程;③選舉董事會成員;④選舉監(jiān)事會成員;⑤對公司的設(shè)立費用進行審核;⑥對發(fā)起人用于抵作股款的財產(chǎn)的作價進行審核;⑦發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會對前款所列事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
80.「答案」ABCD「解析」公司增資的方式有：①向社會公眾發(fā)行股份;②向特定對象發(fā)行股份;③向現(xiàn)有股東配售股份;④向現(xiàn)有股東派送紅股;⑤以公積金轉(zhuǎn)增股本;⑥公司債轉(zhuǎn)換為公司股份等等。以公開發(fā)行新股方式增資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。
81「答案」AIR2「解析」《中華人民共和國公司法》第一百四十三條規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是下列情況除外：①減少公司注冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合并;③將股份獎勵給本公司職工;④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
82.「答案」AD「解析」C項應(yīng)為，公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配。此外，股東的權(quán)利還包括：①依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配;②依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份;③查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告;④對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份;⑤法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或公司章程規(guī)定的其他權(quán)利。
83.「答案」ABC「解析」下列事項可以普通決議通過：①董事會和監(jiān)事會的工作報告;②董事會擬訂的利潤分配方案和彌補虧損方案;③董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法;④公司年度預(yù)算方案、決算方案;⑤公司年度報告;⑥除法律、行政法規(guī)規(guī)定或者公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)以特別決議通過以外的其他事項。
84.「答案」ABD「解析」獨立董事特別職權(quán)包括：①重大關(guān)聯(lián)交易(指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元或高于上市公司近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易)應(yīng)由獨立董事認(rèn)可后，提交董事會討論;獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告，作為其判斷的依據(jù);②向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所;③向董事會提請召開臨時股東大會;④提議召開董事會;⑤獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu);⑧可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。網(wǎng)
85.「答案」ABC「解析」公司應(yīng)當(dāng)在每一會計年度前6個月結(jié)束之日起2個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所報送半年度財務(wù)會計報告。
86.「答案」ABCD「解析」根據(jù)《公司法》的規(guī)定，上述選項都是正確的。
87.「答案」ABD「解析」當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司時，無形資產(chǎn)的處置方式有：直接投資入股。產(chǎn)權(quán)歸上市公司?？毓晒静辉偈褂迷摕o形資產(chǎn);產(chǎn)權(quán)歸上市公司。但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn);無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)由上市公司的控股公司掌握，控股公司與上市公司簽訂關(guān)于購買無形資產(chǎn)使用的許可協(xié)議，由上市公司有償使用;由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。
98.「答案」BCD「解析」國有法人股是指具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位，以其依法占用的法人資產(chǎn)，向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門，直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份界定為國家股。
89.「答案」ABCD「解析」輔導(dǎo)對象聘請的輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機構(gòu)。輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對每一個輔導(dǎo)對象組成專門的輔導(dǎo)工作小組。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長，組長應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。輔導(dǎo)對象依法自主選擇輔導(dǎo)機構(gòu)，中國證監(jiān)會及派出機構(gòu)、其他任何部門不得代替輔導(dǎo)對象選擇或干預(yù)其選擇。輔導(dǎo)機構(gòu)可以是輔導(dǎo)對象提出發(fā)行上市申請的保薦人。如保薦人未參與輔導(dǎo)，應(yīng)對原輔導(dǎo)機構(gòu)及其工作進行復(fù)核，并在推薦函中明確發(fā)表意見。
90.「答案」ABCD「解析」輔導(dǎo)對象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司的董事(包括獨立董事)、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)。輔導(dǎo)機構(gòu)聘請機構(gòu)內(nèi)部或外部的專業(yè)人員進行必要的授課，確信輔導(dǎo)對象理解發(fā)行上市的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則，理解作為公眾公司規(guī)范運作、信息披露和履行等方面的責(zé)任和義務(wù)。
91.「答案」BCD「解析」輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)是促進輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理機制，形成獨立運營和持續(xù)發(fā)展能力，督促公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員全面理解發(fā)行上市的有關(guān)法律、法規(guī)、證券市場規(guī)范遙作和信息披露的要求，樹立進入證券市場的誠信市場的誠信意識和法制意識，具備進入證券市場的基本條件。同時，促進輔導(dǎo)機構(gòu)及參與輔導(dǎo)工作的其他中介機構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。
92.「答案」ABCD「解析」在以下情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難：第一，陷入財務(wù)危機的公司。
通常這些公司沒有正的現(xiàn)金流量，或難以準(zhǔn)確地估計現(xiàn)金流量。第二，收益呈周期性分布的公司;這類公司對未表現(xiàn)金流的估計容易產(chǎn)生較大偏差。第三，正在進行重組的公司。這類公司可能面臨資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現(xiàn)金流，又通過公司風(fēng)險特性的變化影響貼現(xiàn)率，從而影響估值結(jié)果。第四，擁有某些特殊資產(chǎn)的公司。主要指擁有較大數(shù)量的未被利用的資產(chǎn)、專利或選擇權(quán)資產(chǎn)的公司。這些資產(chǎn)的價值不能完全體現(xiàn)在公司的現(xiàn)金流中。
93.「答案」ABCD「解析」股票發(fā)行中的其他發(fā)行方式包括全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退方式、全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存方式、與儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價方式、市值配售方式。
94.「答案」ABCD「解析」符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的詢價對象包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者、中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)投資者。
95.「答案」ABCD「解析」發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期問出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起3個月內(nèi)不苒受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦：1個自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起6個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;已受理的責(zé)令保薦機構(gòu)更換保薦代表人：①實際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上;②關(guān)聯(lián)交易顯失公允或程序違規(guī)，涉及金額超過前1年來經(jīng)審計凈資產(chǎn)5%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;③大股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額超過前1年未經(jīng)審計凈資產(chǎn)5%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;④違規(guī)為他人提供擔(dān)保涉及金額超過前1年未經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%，或者影響損益超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;⑤違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等。涉及金額超過前1年未經(jīng)審計(凈資產(chǎn)10%)，或者影響損盂超過前1年經(jīng)審計凈利潤10%;⑥高管人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任;⑦中國匍監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
96.「答案」ABC「解析」剩余證券的處理：證券經(jīng)營機構(gòu)采用包銷方式，難免會有承銷團不能全部售出證券的情況，這時，全體承銷商不得不在承銷期結(jié)束時自行購入售后剩余的證券。通常情況下，承銷商可以在證券上市后，通過證券交易所的交易系統(tǒng)逐步賣出自行購入的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷商可以通過大宗交易的方式賣出剩余證券，擁有了一個快速、大量處理剩余證券的新途徑。
97.「答案」ABCD「解析」主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。發(fā)行人、主承銷商和詢價對象不得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告，出具投資價值研究報告的承銷商應(yīng)當(dāng)建立完善的投資價值研究報告質(zhì)量控制制度，撰寫投資價值研究報告的人員應(yīng)當(dāng)遵守證券公司內(nèi)部控制制度。
98.「答案」ABCD「解析」股票上市是指經(jīng)核準(zhǔn)同意股票在證券交易所掛牌交易。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：①股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行;②公司股本總額不少于人民幣5000萬元;③公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;④公司近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載;⑤交易所要求的其他條件。
99.「答案」AC「解析」信息披露的方式主要包括：發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。
100.「答案」AD「解析」《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》規(guī)定所有申請擬在中華1E.-R-.和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的公司，均應(yīng)按第1號：隹則的要求編制和披露招股說明書及其摘要，作為向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定披露。
三、判斷題
101.「答案」B.「解析」投資銀行業(yè)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指資本市場上的承銷業(yè)務(wù)、并購融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問。
102.「答案」A
103.「答案」A
104.「答案」A
105.「答案」B「解析」國家股和國有法人股通稱為國有股。其中國家股是指有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。
106.「答案」A
107.「答案」B「解析」相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。
絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的貼現(xiàn)率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，絕對估值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格。
108.「答案」A
109.「答案」B「解析」承銷商承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。
110.「答案」B「解析」根據(jù)《深圳證券交易所公司債券上市暫行規(guī)定》，發(fā)行人申請其公司債券在交易所上市，應(yīng)當(dāng)由1～2名具有保薦資格的保薦人推薦;根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》的規(guī)定，公司債券上市實行上市推薦人制度，債券在交易所申請上市，必須由1～2個交易所認(rèn)可的機構(gòu)推薦并出具上市推薦書。
111.「答案」B「解析」首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：招股說明書及其附錄和備查文件;招股說明書摘要;發(fā)行公告;上市公告書。
112.「答案」A
113.「答案」B「解析」在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，發(fā)行人可采用相互引證的方法，對各相關(guān)部分的內(nèi)容進行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)處理，以避免重復(fù)，保持文字簡潔。
114.「答案」A
115.「答案」B「解析」上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。
116.「答案」B「解析」上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份(簡稱"配股")和向不特定對象公開募集股份(簡稱"增發(fā)")。
117.「答案」A
118.「答案」B「解析」題干所述指的是可轉(zhuǎn)換公司債券，而不是可交換公司債券。
119.「答案」B「解析」我國首次國債發(fā)行始于1949年年底，當(dāng)時稱為"人民勝利折實公債"，至1958年，總共發(fā)行了6次。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。
120.「答案」B「解析」財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。
121.「答案」A
122.「答案」B「解析」保薦制實施后，中國證監(jiān)會不再受理證券公司主承銷業(yè)務(wù)資格的申請，凡中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的絹合類證券公司和比照綜合類證券公司，并持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管要求的，均可按照《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的要求申請開展主承銷業(yè)務(wù)。因此綜合類證券公司持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管要求時才司申請開展主承銷業(yè)務(wù)。
123.「答案」A
124.「答案」B「解析」經(jīng)公司登記機關(guān)登記的公司的住所只能有一個。
125.「答案」A
126.「答案」B「解析」《公司法》第一百四十三條規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的除外。公司收購本公司股份后，屬于減少公司注冊資本情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷。
127.「答案」B「解析」有限責(zé)任公司監(jiān)事會成員不得少于3人，國有獨資公司監(jiān)事會成員不得少于5人。監(jiān)事會的人員和結(jié)構(gòu)應(yīng)確保監(jiān)事會能夠獨立有效地行使對董事、經(jīng)理和其他高級管理人員及公司財務(wù)的監(jiān)督和檢查的權(quán)力。
128.「答案」A
129.「答案」B「解析」公司有以下原因之一的，可以解散：①公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn);②股東大會決議解散;③因公司合并或者分立而需要解散;④依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照，責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十三條的規(guī)定予以解散。
130.「答案」B「解析」按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。
131.「答案」A
132.「答案」B「解析」價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進行重新估價。
133.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司的董事(包括獨立董事)、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)。
134.「答案」B「解析」根據(jù)《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會不再對輔導(dǎo)期限作硬性要求。但是，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
135.「答案」B「解析」輔導(dǎo)對象應(yīng)在輔導(dǎo)期滿6個月之后10天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜，在當(dāng)?shù)刂辽賰煞N主要報紙連續(xù)公告2次以上，公告信息中應(yīng)包括派出機構(gòu)的舉報電話及通信地址。
136.「答案」B「解析」輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)向派出機構(gòu)進行輔導(dǎo)備案登記。派出機構(gòu)應(yīng)于10個工作日內(nèi)，對輔導(dǎo)機構(gòu)提交的備案材料的齊備性進行審查。
137.「答案」B「解析」派出機構(gòu)的輔導(dǎo)監(jiān)管報告，不負(fù)責(zé)對輔導(dǎo)對象是否符合發(fā)行上市條件、生產(chǎn)經(jīng)營決策是否違法違規(guī)、擬投資項目的優(yōu)劣及風(fēng)險進行實質(zhì)性判斷。
138.「答案」B「解析」股票的兩類估值方法包括相對估值法與絕對估值法：前者亦稱可比公司法，在運用該方法進行股票估值時，常用的比率指標(biāo)是市盈率和市凈率;后者亦稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法。
139.「答案」B「解析」可比公司法(相對估值法)反映的是市場供求決定的股票價格，現(xiàn)金流折現(xiàn)法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格。
140.「答案」B「解析」通過市盈率法估值時，首先應(yīng)計算出發(fā)行人的每股收益;然后根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行人的行業(yè)情況(同類行業(yè)公司股票的市盈率)、發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其成長性等擬訂發(fā)行市盈率;后，依據(jù)發(fā)行市盈率與每股收益的乘積決定估值。
141.「答案」B「解析」參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價對象及主承銷商，應(yīng)向證券交易所申請獲得申購平臺證書，同時具有詢價對象和主承銷商雙重身份的機構(gòu)應(yīng)分別申請。
142.「答案」B「解析」參與初步詢價的詢價對象和參與累計投標(biāo)、申購的股票配售對象應(yīng)在初步詢價截止日12：O0前完成在中國證券業(yè)協(xié)會的登記備案工作。未在上述時間前登記備案的詢價對象和配售對象均不能參與網(wǎng)下詢價發(fā)行。
143.「答案」A
144.「答案」A
145.「答案」B「解析」首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人披露的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)包括向關(guān)聯(lián)方累計年度購買量占其同類業(yè)務(wù)采購量5%以上的交易，或?qū)﹃P(guān)聯(lián)方年度銷售收入占其同類業(yè)務(wù)銷售收入5%以上的交易。
146.「答案」A
147.「答案」B「解析」上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
148.「答案」B「解析」公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
149.「答案」B「解析」上市公司申請發(fā)行新股，近3年及1期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。
140.「答案」B「解析」上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披露文件。
151.「答案」A
152.「答案」A
153.「答案」A
154.「答案」B「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。目前，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券必須報經(jīng)核準(zhǔn)，未經(jīng)核準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東權(quán)利和義務(wù)。
155.「答案」B「解析」可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。
156.「答案」B「解析」上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。
157.「答案」A
158.「答案」B「解析」目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。
159.「答案」A
160.「答案」B「解析」目前，我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用開招標(biāo)方式。