導(dǎo)讀：2010年5月證券從業(yè)資格考試真題及答案：發(fā)行與承銷
一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)
1、 1927年的( )取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。
A.《國民銀行法》
B.《麥克法頓法》
C.《格拉斯，斯蒂格爾法》
D.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：1864年的《國民銀行法》嚴厲禁止國民銀行從事證券市場活動，只有私人銀行可通過吸收儲戶存款，然后在證券市場上開展承銷或投資活動。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行與投資銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年通過的《證券法》和《格拉斯•斯蒂格爾法》嚴格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
2、 商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債券，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A.中國銀監(jiān)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國人民銀行
D.國家發(fā)展和改革委員會
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
3、 企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過(
)的有價證券。
A. 90天
B.半年
C.365天
D.2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：2005年5月23日，中國人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》根據(jù)該辦法第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
4、 修訂后的《公司法》和《證券法》于2005年10月27日經(jīng)第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，并于( )起施行。
A. 2005年10月27日
B.2005年12月27日
C.2006年1月1日
D.2006年3月1日
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
5、 我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取( )方式。
A.全部網(wǎng)上定價發(fā)行
B.配售
C.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構(gòu)投資者配售相結(jié)合
D.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。
6、 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的( )而設(shè)立公司的方式。
A.優(yōu)先股份
B.控股股份
C.全部股份
D.部分股份
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
7、 申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，
上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前( )名以內(nèi)。
A.3
B.5
C.15
D.25
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
8、 個人股東親自出席年度股東大會的，應(yīng)當(dāng)出示( )。
A.本人身份證
B.持股憑證
C.本人身份證和持股憑證
D.書面委托書
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：個人股東親自出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理他人出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。
9、 創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)( )以上的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
A. 1/4
B.1/2
C.1/3
D.2/3
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：召開創(chuàng)立大會，并建立公司組織機構(gòu)。創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
10、 可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為( )年以上。
A.3
B.2
C.5
D.1
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
11、 根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價入股，經(jīng)評估作價后，界定 為( )。
A.國家法人股
B.國有股
C.國有法人股
D.國家股
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價入股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股，由土地管理部門委托國家股持股單位統(tǒng)一持有。
12、 國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)( )的原則進行。
A.誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)
B.誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)
C.誰授權(quán)、誰擁有產(chǎn)權(quán)
D.誰管理、誰擁有產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
13、 公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有(
)級土地評估資格的土地評估機構(gòu)評估。
A. A
B.AA
C.AAA
D.A+
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
14、 ( )是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(nèi)(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
A.固定資產(chǎn)
B.流動資產(chǎn)
C.遞延資產(chǎn)
D.無形資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護，不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(nèi)(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
15、 單選管理層討論與分析( )財務(wù)因素，( )非財務(wù)因素。
A.包括，不包括
B.不包括，不包括
C.不包括，包括
D.包括，包括
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
16、 按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為( )。
A.直接融資與間接融資
B.內(nèi)部融資與外部融資
C.股權(quán)融資與債務(wù)融資
D.短期融資與長期融資
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
17、 對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在( )年以上的借款為長期負債。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：長期融資是指所融資金能為企業(yè)長期占用。對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。
18、 監(jiān)事會和連續(xù)( )日以上單獨或者合計持有公司( )以上股份的股東擁有補充召集權(quán)和補充主持權(quán)。
A. 30,5%
B. 60,5%
C. 90,10%
D. 365,10%
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：監(jiān)事會不召集和主持股東大會會議的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會和連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補充召集權(quán)和補充主持權(quán)。
19、 不屬于按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的是( )。
A.要約收購
B.混合收購
C.橫向收購
D.縱向收購
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向收購、縱向收購和混合收購。要約收購與協(xié)議收購屬于按持股對象是否確定劃分的。
20、 從事保薦業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人，必須經(jīng)( )核準(zhǔn)。
A.證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.證券交易所
D.證券登記結(jié)算中心
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
21、 保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于( )年。
A. 10
B.8
C.5
D.3
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：保薦代表人必須為其具體負責(zé)的每一項目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查;保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對盡職調(diào)查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于10年。
22、 發(fā)行涉及國有股的，應(yīng)在國有股股東之后標(biāo)注( )，在國有法人股股東之后標(biāo)注( )，并披露前述標(biāo)識的依據(jù)及標(biāo)識的含義。
A.“SS”;“SLS”
B.“SL”;“SLS”
C.“SS”;“SL”
D.“SS”;“LSL”
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
23、 申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按( )的要求制作申請文件。
A.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
B.《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件要求》
C.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
D.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號一首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》的要求制作申請文件。
24、 保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于100%
C.不低于50%
D.不高于50%
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
25、 招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后( )個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過( )個月。
A. 3,1
B. 6,3
C. 6,1
D. 12,6
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
26、 股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，股票的發(fā)行價格由( )確定。
A.證監(jiān)會
B.發(fā)行人
C.主承銷商
D.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
27、
某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為(
)元。
A. 0.50
B. 0.45
C. 0.40
D. 0.30
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
28、 公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足( )家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
A. 10
B.20
C.50
D.100
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在.4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
29、 公司的股權(quán)價值=( )。
A.公司整體價值一凈債務(wù)值
B.公司整體價值十總債務(wù)值
C.公司整體價值一總債務(wù)值
D.公司整體價值十凈債務(wù)值
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：考查公司股權(quán)價值的計算方式。公司股權(quán)價值=公司整體價值一凈債務(wù)值。
30、 向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的( )。
A. 100%
B. 20%
C. 30%
D. 40%
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
31、 董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過( )年。
A. 3
B.4
C.5
D.7
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
32、 在上網(wǎng)資金申購的規(guī)定中，每一申購單位為( )股，申購數(shù)量不得超過當(dāng)
次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者( )萬股。
A. 1,1000
B. 100,1000
C. lO00,9999.9
D. 1000,10000
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。
33、 在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為( )。
A.標(biāo)準(zhǔn)小5號字
B.標(biāo)準(zhǔn)5號字
C.標(biāo)準(zhǔn)小4號字
D.標(biāo)準(zhǔn)4號字
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：招股說明書摘要的一般要求中包括：在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為標(biāo)準(zhǔn)小5號字，最小行距為0.35毫米。
34、 上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對象( )的，可以由上市公司自行銷售。
A.均屬于公司全體股東
B.為公司前5名股東
C.均屬于原前10名股東
D.為原前50名股東
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
35、 發(fā)行人應(yīng)披露( )，包括提高競爭力、市場和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計劃。
A.發(fā)行當(dāng)年的發(fā)展計劃
B.未來兩年的發(fā)展計劃
c.未來三年的發(fā)展計劃
D.發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計劃
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
36、 外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，( )開始起草招股說明書草案。
A.國際協(xié)調(diào)人
B.會計師
C.證券經(jīng)紀(jì)人
D.主承銷商
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：對“招股說明書草案起草”知識點的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確定。
37、 對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向( )設(shè)立的復(fù)核機構(gòu)申請復(fù)核。
A.證監(jiān)會
B.證券業(yè)協(xié)會
C.證券交易所
D.證券服務(wù)機構(gòu)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機構(gòu)申請復(fù)核。
38、 定價增發(fā)操作中應(yīng)注意，新股東增發(fā)代碼為( )。
A.“731×××”
B.“700×××”
c.“730×××”
D.“710×××”
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
39、 公開募集證券說明書自( )內(nèi)有效。
A.最后簽署之日起3個月
B.最后簽署之日起6個月
C.最后簽署之日起12個月
D.最后簽署之日起2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
40、 證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，其實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣( )萬元。
A. 200
B.300
C.500
D.600
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第七條規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件中包括：實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元。
41、 可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于( )成為發(fā)行公司的股東。
A.轉(zhuǎn)股的當(dāng)日
B.轉(zhuǎn)股完成后的次日
C.轉(zhuǎn)股完成后的2日內(nèi)
D.轉(zhuǎn)股完成后的3日內(nèi)
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。
42、 申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料提交至( )。
A.國資委
B.財政部
C.中國人民銀行
D.發(fā)改委
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
43、
審計報告應(yīng)由至少( )名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師簽名、蓋章。
A. 2
B.3
C.4
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
44、 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )萬元。
A. 3000,6000
B. 6000,3000
C. 6000,6000
D. 3000,3000
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
45、 認股權(quán)證的存續(xù)期間( )。
A.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月
B.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個月
C.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月
D.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
46、 下列各項屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會帶來的更大的風(fēng)險的是( )。
A.當(dāng)公司高速成長時，持有者可能不會轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達到改變資本結(jié)構(gòu)的 目的
B.當(dāng)公司高速成長時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權(quán)
C.當(dāng)公司業(yè)績不佳時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降
D.當(dāng)公司業(yè)績不佳時，可轉(zhuǎn)換證券的價值會下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：除B項外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險還包括：(1)若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加;(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。
47、 交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為( )年。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
48、 以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并且注冊資本不低于( )億元人民幣。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
49、 次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。
A.不低于5年(包括5年)
B.不低于3年(包括3年)
c.不低于5年(不包括5年)
D.不低于3年(不包括3年)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：根據(jù)《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》的規(guī)定，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。
50、 在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年( )前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。
A. 6月30日
B.5月30日
C.4月30日
D.2月28日
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
51、 以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的( )，發(fā)起人的出資總額不少于(
)億元人民幣。
A. 30%，2
B. 35%，1.5
C. 35%，2
D. 30%，1.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%o;發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣等。
52、 發(fā)行人和主承銷商必須在( )前將確定的發(fā)行價格進行公告。
A. 股票配售
B.資金人賬
C.資金解凍
D.網(wǎng)上發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
53、 下列關(guān)于公司解散的說法，正確的是( )。
A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失
B. 公司解散時，不需要進行必要的清算活動
C. 公司解散后，仍具有部分業(yè)務(wù)活動的能力
D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的遞延
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失。公司解散時，應(yīng)當(dāng)進行必要的清算活動。公司解散后，也就喪失了進行業(yè)務(wù)活動的能力。
54、 H股的發(fā)行方式是( )。
A.定向發(fā)行
B.國際配售
C.公開發(fā)行
D.公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。
55、 內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時的市值須至少為( )億港元。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
56、 2008年4月12日，中國人民銀行頒布了( )，并于4月15日正式施行。
A.《短期融資券管理辦法》
B.《短期融資券承銷規(guī)程》
C.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
D.《短期融資券信息披露規(guī)程》
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，并于2008年4月15日正式施行。
57、 ( )的收購方式又稱換股。
A.用現(xiàn)金購買股票
B.用股票購買股票
c.用股票交換股票
D.用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
58、 在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇( )。
A.公司內(nèi)部自由資金
B.銀行貸款籌資
C.股票籌資
D.債券籌資
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：在各種融資方式中，收購公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自有資金，因為內(nèi)部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)，因為速度快，籌資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。
59、 ( )我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。
A. 20世紀(jì)90年代初期
B.2005年1月1日
C.2006年9月11日
D.2006年9月19日
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
60、 收購人在報送上市公司收購報告書之•日起( )日后，公告其要約收購報告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。
A. 7
B.IO
C.15
D.20
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)
61、 我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在( )。
A.發(fā)行監(jiān)管
B.發(fā)行方式
C.發(fā)行定價
D.發(fā)行種類
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
62、 下列屬于股權(quán)融資的是( )。
A.配股
B.增發(fā)新股
C.股權(quán)分配中送紅股
D.發(fā)行債券
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股(屬于內(nèi)部融資的范疇)。
63、 有下列( )情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構(gòu)。
A.凈資本不低于人民幣4000萬元
B.公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行
C.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰
D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
64、 保薦期間分為( )。
A.持續(xù)推薦階段
B.盡職調(diào)查階段
c.持續(xù)督導(dǎo)階段
D.盡職推薦階段
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
解 析：《保薦辦法》規(guī)定，保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。
65、 股份有限公司的發(fā)起人不得以( )等作價出資。
A.自然人姓名
B.勞務(wù)
C.商譽
D.土地使用權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。
66、 擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由( )依次組成。
A.行政區(qū)劃
B.字號
C.行業(yè)
D.組織形式
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
67、 公司不得收購本公司股份，但( )除外。
A.減少公司注冊資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎勵給本公司職工
D.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
68、 監(jiān)事享有的職權(quán)有( )。
A.報酬請求權(quán)
B.出席監(jiān)事會和董事會，并行使表決權(quán)
C.簽字權(quán)
D.提議召開臨時監(jiān)事會會議權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括：(1)出席監(jiān)事會，并行使表決權(quán);(2)報酬禱求權(quán);(3)簽字權(quán);(4)列席董事會的權(quán)力，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者建議;(5)提議召開臨時監(jiān)事會會議權(quán)。
69、 內(nèi)部融資的特點是( )。
A.自主性
B.高效率
C.低成本性
D.低風(fēng)險性
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
70、 重大關(guān)聯(lián)交易是指( )。
A.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易
B.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易
C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易
D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
71、 擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是( )。
A.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力
B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范
C.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
D.先發(fā)行上市，后改制運行
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：本題是對擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求的考查。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求中原則的要求包括：(1)突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力;(2)按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范;(3)有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
72、 重置成本法是在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產(chǎn)的( )，估算資產(chǎn)價值的方法。
A.實體性貶值
B.經(jīng)濟性貶值
C.功能性貶值
D.重置性貶值
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
73、 我國發(fā)行金融債券的開端是1985年由( )發(fā)行的金融債券。
A.中央銀行
B.中國商業(yè)銀行
C.中國工商銀行
D.中國農(nóng)業(yè)銀行
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
解 析：我國經(jīng)濟體制改革后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為,1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。
74、 我國企業(yè)股份制改組的目的是( )。
A.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)
B.籌集資金
C.剝離不良資產(chǎn)
D.確立法人財產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
75、 ( )的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。
A.國家股
B.流通股
C.非流通股
D.國有法人股
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用的國有資產(chǎn)分別構(gòu)成國家股和國有法人股。國家股和國有法人股的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。
76、 在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括( )。
A.當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股
B.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)
C.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)
D.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：D項應(yīng)改為當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。
77、 1952年，美國大衛(wèi)•杜蘭特把當(dāng)時對資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.MM理論
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
78、 下列關(guān)于凈經(jīng)營收入理論的說法，正確的有( )。
A.該理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本不變
C.該理論認為，企業(yè)可以通過增加成本較低的負債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響
D.該理論認為負債比例的高低都不會影響融資總成本
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：本題考查凈經(jīng)營收入理論。A、C、D三項是正確的理論闡述。B項應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本就會上升。
79、 下列關(guān)于邊際資本成本的說法，正確的有( )。
A.追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本
B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線
C.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)拒絕
D.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
解 析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受，反之則拒絕;兩者相等時則是的資本預(yù)算。
80、 代理成本理論區(qū)分了( )的利益沖突。
A.股東之間
B.債權(quán)人與經(jīng)理層之間
C.股東與經(jīng)理層之間
D.債權(quán)人與股東之間
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
81、 資產(chǎn)評估報告正文包括的內(nèi)容有( )。
A.評估目的與評估范圍
B.資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬
C.評估原則
D.評估方法說明和計算過程
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：資產(chǎn)評估報告的正文包括下列內(nèi)容：評估機構(gòu)與委托單位的名稱、評估目的與評估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評估基準(zhǔn)日期、評估原則、評估依據(jù)、評估方法和計價標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評估說明、資產(chǎn)評估結(jié)論、評估附件名稱、評估日期、評估人員簽章。
82、 資本“三原則”是指( )。
A.資本確定原則
B.資本法定原則
C.資本維持原則
D.資本不變原則
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
83、 詢價對象有下列( )情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將其從詢價對象名單中去除。
A.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件
B. 最近12個月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上
C.未按時提交年度總結(jié)報告
D.最近12個月沒有活躍的證券市場投資記錄
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：詢價對象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)投資者。詢價對象如有下列情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將其從詢價對象名單中去除：(1)不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件;(2)最近12個月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上;(3)未按時提交年度總結(jié)報告。
84、 目前，收取承銷費用的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%～3%
B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%～1.5%
C.代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%～1.5%
D.代銷傭金為實際售出股票總金額的1.50%～3%
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c
85、 ( )屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。
A.全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存
B.全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退
C.儲蓄存款掛鉤
D.市值配售
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：我國股票發(fā)行歷還曾采取過全額預(yù)繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式。
86、
關(guān)于報告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況，發(fā)行人應(yīng)披露( )。
A.主要原材料和能源的價格變動趨勢
B.主要原材料和能源占成本的比重
C.報告期內(nèi)各期向前3名供應(yīng)商合計的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比
D.如向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的30%或嚴重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購比例
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
87、 下列人員不得擔(dān)任獨立董事的是( )。
A.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員
B.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職人員的旁系以內(nèi)親屬
C.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的自然人股東
D.為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：獨立董事必須具有獨立性，其中不得擔(dān)任獨立董事的人員之一是在上市5公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關(guān)系。
88、 上市公司公開發(fā)行新股，必須( )。
A.具備健全且運行良好的組織結(jié)構(gòu)
B.具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好
C.公司在最近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為
D.公司在最近1年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
89、 上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括( )。
A.由保薦人進行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書
B.保薦人對承銷商備案材料的合規(guī)性審核
C.由中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審
D.發(fā)行審核委員會審核、核準(zhǔn)發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
解 析：上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人(主承銷商)進行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審、發(fā)行審核委員會審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。
90、 股份的特點有( )。
A.股份的金額性
B.股份的平等性
C.股份的不可分性
D.股份的單一性
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股份一般有四個特點：(1)股份的金額性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份可轉(zhuǎn)讓性。
91、 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上
C.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
D.以上都正確
標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c
92、 通常情況下，( )，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。
A.贖回期限越長
B.轉(zhuǎn)換比率越高
C.轉(zhuǎn)換比率越低
D.贖回價格越低
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。
93、 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是( )。
A.核心資本充足率不低于8%
B.最近3年連續(xù)盈利
C.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
D.最近2年沒有重大違法、違規(guī)行為
標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c
解 析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
94、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時間的安排，敘述正確的是( )。
A.T--5日，所有材料報上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告
B. T+I日，上網(wǎng)定價發(fā)行日
C.T+2日，凍結(jié)申購基金
D.T+3日，中簽率公告見報;搖號
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
95、 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于( )。
A.固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))
B.調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金
C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險投資
D.彌補虧損和非生產(chǎn)性支出
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
解 析：根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)展核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金。
96、 企業(yè)有下列( )行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進行評估。
A.整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司
B.經(jīng)上級主管部門對企業(yè)資產(chǎn)進行審核之后
C.以非貨幣資產(chǎn)對外投資
D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
97、 國際推介活動中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容是( )。
A.防止推銷違例
B.宣傳的內(nèi)容一定要真實
C.推銷時間應(yīng)盡量延長
D.把握推銷發(fā)行的時機
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
解 析：國際推介活動中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容：(1)防止推銷違例;(2)宣傳的內(nèi)容一定要真實;(3)推銷時間應(yīng)盡量縮短和集中;(4)把握推銷發(fā)行的時機。
98、 在收購過程中，并購企業(yè)主要面臨的風(fēng)險有( )。
A.整合風(fēng)險
B.市場風(fēng)險
C.融資風(fēng)險
D.法律風(fēng)險
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
解 析：公司收購是高風(fēng)險經(jīng)營，收購風(fēng)險非常復(fù)雜和廣泛，公司應(yīng)謹慎對待，盡量避免風(fēng)險，并把風(fēng)險消除在收購的各個環(huán)節(jié)之中，以求收購成功。概括而言，在收購過程中，收購公司主要面臨市場風(fēng)險、營運風(fēng)險、反收購風(fēng)險、融資風(fēng)險、法律風(fēng)險、整合風(fēng)險等。
99、 上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括( )事項
A.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對方
B.交易價格或者價格區(qū)間
C.定價方式或者定價依據(jù)
D.決議的失效期
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項：(1)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對方;(2)交易價格或者價格區(qū)間;(3)定價方式或者定價依據(jù);(4)相關(guān)資產(chǎn)自定價基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬;(5)相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任;(6)決議的有效期;(7)對董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán);(8)其他需要明確的事項。
100、 對并購重組委員會委員的監(jiān)督主要包括( )。
A。問責(zé)制度
B.違規(guī)處罰
C.舉報監(jiān)督
D.暫停審核
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：并購重組委員會委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國證監(jiān)會對并購重組委員會委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認真履行職責(zé)，接受中國證監(jiān)會的考核和監(jiān)督。主要包括：(1)問責(zé)制度;(2)違規(guī)處罰;(3)舉報監(jiān)督機制。
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)
101、 招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
102、 股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。
103、 股份有限公司的股東，即公司股份的所有者。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
104、 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
105、 中國證監(jiān)會對保薦代表人資格的申請，自受理之日起15個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦機構(gòu)資格的申請，自受理之日起45個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定;對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。
106、 有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司總資產(chǎn)額。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。
107、 盈利預(yù)測報告中預(yù)測期間的確定原則為預(yù)測時起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：盈利預(yù)測報告中的預(yù)測期間的確定原則為：如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時起至該會計年度結(jié)束時止的期限;如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限。
108、 累計投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
109、 股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市，公眾股東的數(shù)量不得少于50名。 ( )
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解 析：股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的35%及50%。
110、 監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/2，具體比例由公司章程規(guī)定。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。
111、 《證券法》對股份有限公司申請股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
112、
產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進行。
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
113、 預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
114、 價值重估是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：損益認定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。而價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進行重新估價。
115、 公司在股份制改組資產(chǎn)評估中一般使用清算價格法。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
116、 發(fā)審會后更換保薦人的，無需重新上發(fā)審會。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)財?shù)?號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》對需由保薦人(主承銷商)出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。發(fā)審會后更換保薦人(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新發(fā)審會。
117、 凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本不變。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：凈經(jīng)營收入理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本就會上升。
118、 國際推介的對象主要是個人投資者。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
119、 認股權(quán)證的不利之處是：籌資會稀釋股權(quán);當(dāng)股價大幅度上升時，導(dǎo)致認股權(quán)證成本過高等。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
120、 債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產(chǎn)成本又稱“外部股東代理成本”。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
121、 上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，可以縮短1交易日。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
122、
擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)或一個部分組建為擬發(fā)行上市公司。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
123、 可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：可轉(zhuǎn)換債券每張面值為100元。
124、 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號準(zhǔn)則的要求制作和報送申請文件。未按第9號準(zhǔn)則的要求制作和報送申請文件的，中國證監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定不予受理。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
125、 用股票購買資產(chǎn)的收購方式又叫“換股”。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：用股票交換股票，這種收購方式又稱換股，一般是收購公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來說，至少要達到收購公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。
126、
滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
127、香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于2億港元，則可以上市。
128、 首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自股票上市申請被批準(zhǔn)之日起計算。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券廠L市之日起計算。
129、 保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列人保薦代表人名單的機構(gòu)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦人大名單，同時具有交易所會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)。
130、 股票發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，招股說明書應(yīng)說明冠名依據(jù)。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
131、 招股說明書分別以中外文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
132、 招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出時間實
質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
133、 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)?！? )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：考查招股說明書及其摘要的報送。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其稍要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會屈其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)。
134、不論《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決議有重大影響的信息，均應(yīng)披露。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
135、 國債銷售的價格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：國債銷售的價格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格;反之，就可能發(fā)生虧損。
136、 發(fā)行人可以認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
137、 非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
138、 境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
139、 上市公司申請非公開發(fā)行新股，不需要保薦人保薦。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
140、 向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
141、 可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。
142、 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為兩年，無最長期限限制。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對于可轉(zhuǎn)換公司債券的期限有如下設(shè)計要求：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制;認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。
143、可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，l張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式賣權(quán)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式買權(quán)。
144、 企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，如金融債券和外幣債券。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，但是，金融債券和外幣債券除外。
145、 擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，可以通過本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。
146、 發(fā)起機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)取得的收益應(yīng)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定計算、繳納企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)所發(fā)生的虧損可按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定扣除?！? )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
147、 短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過2年的有價證券。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
148、 所謂儲蓄國債，是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過試點商業(yè)銀行面向機構(gòu)投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：儲蓄國債是財政部于2006年7月1日推出的新品種。所謂儲蓄國債，是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過試點商業(yè)銀行面向個人投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。
149、 國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團，承銷商應(yīng)為在中國境外設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團，承銷商應(yīng)為在中國境內(nèi)設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)。
150、 企業(yè)債券上市申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。( )
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151、 境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認購、買賣。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股，份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認購、買賣。
152、
公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司’擔(dān)任國際協(xié)調(diào)人?！? )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：按照《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請國外證券公司擔(dān)任國際協(xié)調(diào)人。
153、 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
154、2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
155、 財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后I0個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
156、
要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關(guān)事項達成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購者轉(zhuǎn)讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的?！? )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：要約收購是指收購人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購買該上市公司股份的收購要約，收購該上市公司的股份。題意是協(xié)議收購的定義。
157、 收購公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因為速度快，籌資成本低，且易保密。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：在所有融資方式中，收購公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自由資金，因為內(nèi)部自由資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)，因為速度快，籌資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。
158、2008年8月27日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《關(guān)于修改<上市公司收購管理辦法>第六十三條的決定》，大股東豁免要約收購的申請由事后調(diào)整到了事前，上市公司控股股東的增持行為將更具有靈活性。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
159、 收購要約約定的收購期限不得少于20日并不得超過60日。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：關(guān)于收購要約的有效期規(guī)定，其中包括：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
160、 承銷費用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模和承銷時間確定。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)
1、 1927年的( )取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。
A.《國民銀行法》
B.《麥克法頓法》
C.《格拉斯，斯蒂格爾法》
D.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：1864年的《國民銀行法》嚴厲禁止國民銀行從事證券市場活動，只有私人銀行可通過吸收儲戶存款，然后在證券市場上開展承銷或投資活動。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行與投資銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年通過的《證券法》和《格拉斯•斯蒂格爾法》嚴格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
2、 商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債券，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A.中國銀監(jiān)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國人民銀行
D.國家發(fā)展和改革委員會
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
3、 企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過(
)的有價證券。
A. 90天
B.半年
C.365天
D.2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：2005年5月23日，中國人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》根據(jù)該辦法第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
4、 修訂后的《公司法》和《證券法》于2005年10月27日經(jīng)第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，并于( )起施行。
A. 2005年10月27日
B.2005年12月27日
C.2006年1月1日
D.2006年3月1日
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
5、 我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取( )方式。
A.全部網(wǎng)上定價發(fā)行
B.配售
C.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構(gòu)投資者配售相結(jié)合
D.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。
6、 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的( )而設(shè)立公司的方式。
A.優(yōu)先股份
B.控股股份
C.全部股份
D.部分股份
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
7、 申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，
上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前( )名以內(nèi)。
A.3
B.5
C.15
D.25
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
8、 個人股東親自出席年度股東大會的，應(yīng)當(dāng)出示( )。
A.本人身份證
B.持股憑證
C.本人身份證和持股憑證
D.書面委托書
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：個人股東親自出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理他人出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。
9、 創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)( )以上的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
A. 1/4
B.1/2
C.1/3
D.2/3
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：召開創(chuàng)立大會，并建立公司組織機構(gòu)。創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
10、 可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為( )年以上。
A.3
B.2
C.5
D.1
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
11、 根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價入股，經(jīng)評估作價后，界定 為( )。
A.國家法人股
B.國有股
C.國有法人股
D.國家股
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價入股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股，由土地管理部門委托國家股持股單位統(tǒng)一持有。
12、 國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)( )的原則進行。
A.誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)
B.誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)
C.誰授權(quán)、誰擁有產(chǎn)權(quán)
D.誰管理、誰擁有產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
13、 公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有(
)級土地評估資格的土地評估機構(gòu)評估。
A. A
B.AA
C.AAA
D.A+
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
14、 ( )是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(nèi)(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
A.固定資產(chǎn)
B.流動資產(chǎn)
C.遞延資產(chǎn)
D.無形資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護，不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(nèi)(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
15、 單選管理層討論與分析( )財務(wù)因素，( )非財務(wù)因素。
A.包括，不包括
B.不包括，不包括
C.不包括，包括
D.包括，包括
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
16、 按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為( )。
A.直接融資與間接融資
B.內(nèi)部融資與外部融資
C.股權(quán)融資與債務(wù)融資
D.短期融資與長期融資
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
17、 對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在( )年以上的借款為長期負債。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：長期融資是指所融資金能為企業(yè)長期占用。對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。
18、 監(jiān)事會和連續(xù)( )日以上單獨或者合計持有公司( )以上股份的股東擁有補充召集權(quán)和補充主持權(quán)。
A. 30,5%
B. 60,5%
C. 90,10%
D. 365,10%
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：監(jiān)事會不召集和主持股東大會會議的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會和連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補充召集權(quán)和補充主持權(quán)。
19、 不屬于按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的是( )。
A.要約收購
B.混合收購
C.橫向收購
D.縱向收購
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向收購、縱向收購和混合收購。要約收購與協(xié)議收購屬于按持股對象是否確定劃分的。
20、 從事保薦業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人，必須經(jīng)( )核準(zhǔn)。
A.證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.證券交易所
D.證券登記結(jié)算中心
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
21、 保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于( )年。
A. 10
B.8
C.5
D.3
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：保薦代表人必須為其具體負責(zé)的每一項目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查;保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對盡職調(diào)查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于10年。
22、 發(fā)行涉及國有股的，應(yīng)在國有股股東之后標(biāo)注( )，在國有法人股股東之后標(biāo)注( )，并披露前述標(biāo)識的依據(jù)及標(biāo)識的含義。
A.“SS”;“SLS”
B.“SL”;“SLS”
C.“SS”;“SL”
D.“SS”;“LSL”
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
23、 申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按( )的要求制作申請文件。
A.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
B.《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件要求》
C.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
D.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號一首次公開發(fā)行股票并上 市申請文件》
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號一首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》的要求制作申請文件。
24、 保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于100%
C.不低于50%
D.不高于50%
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
25、 招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后( )個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過( )個月。
A. 3,1
B. 6,3
C. 6,1
D. 12,6
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
26、 股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，股票的發(fā)行價格由( )確定。
A.證監(jiān)會
B.發(fā)行人
C.主承銷商
D.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
27、
某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為(
)元。
A. 0.50
B. 0.45
C. 0.40
D. 0.30
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
28、 公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足( )家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
A. 10
B.20
C.50
D.100
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在.4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
29、 公司的股權(quán)價值=( )。
A.公司整體價值一凈債務(wù)值
B.公司整體價值十總債務(wù)值
C.公司整體價值一總債務(wù)值
D.公司整體價值十凈債務(wù)值
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：考查公司股權(quán)價值的計算方式。公司股權(quán)價值=公司整體價值一凈債務(wù)值。
30、 向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的( )。
A. 100%
B. 20%
C. 30%
D. 40%
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
31、 董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過( )年。
A. 3
B.4
C.5
D.7
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
32、 在上網(wǎng)資金申購的規(guī)定中，每一申購單位為( )股，申購數(shù)量不得超過當(dāng)
次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者( )萬股。
A. 1,1000
B. 100,1000
C. lO00,9999.9
D. 1000,10000
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。
33、 在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為( )。
A.標(biāo)準(zhǔn)小5號字
B.標(biāo)準(zhǔn)5號字
C.標(biāo)準(zhǔn)小4號字
D.標(biāo)準(zhǔn)4號字
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：招股說明書摘要的一般要求中包括：在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為標(biāo)準(zhǔn)小5號字，最小行距為0.35毫米。
34、 上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對象( )的，可以由上市公司自行銷售。
A.均屬于公司全體股東
B.為公司前5名股東
C.均屬于原前10名股東
D.為原前50名股東
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
35、 發(fā)行人應(yīng)披露( )，包括提高競爭力、市場和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計劃。
A.發(fā)行當(dāng)年的發(fā)展計劃
B.未來兩年的發(fā)展計劃
c.未來三年的發(fā)展計劃
D.發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計劃
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
36、 外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，( )開始起草招股說明書草案。
A.國際協(xié)調(diào)人
B.會計師
C.證券經(jīng)紀(jì)人
D.主承銷商
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：對“招股說明書草案起草”知識點的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確定。
37、 對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向( )設(shè)立的復(fù)核機構(gòu)申請復(fù)核。
A.證監(jiān)會
B.證券業(yè)協(xié)會
C.證券交易所
D.證券服務(wù)機構(gòu)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機構(gòu)申請復(fù)核。
38、 定價增發(fā)操作中應(yīng)注意，新股東增發(fā)代碼為( )。
A.“731×××”
B.“700×××”
c.“730×××”
D.“710×××”
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
39、 公開募集證券說明書自( )內(nèi)有效。
A.最后簽署之日起3個月
B.最后簽署之日起6個月
C.最后簽署之日起12個月
D.最后簽署之日起2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
40、 證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，其實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣( )萬元。
A. 200
B.300
C.500
D.600
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第七條規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件中包括：實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元。
41、 可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于( )成為發(fā)行公司的股東。
A.轉(zhuǎn)股的當(dāng)日
B.轉(zhuǎn)股完成后的次日
C.轉(zhuǎn)股完成后的2日內(nèi)
D.轉(zhuǎn)股完成后的3日內(nèi)
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。
42、 申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料提交至( )。
A.國資委
B.財政部
C.中國人民銀行
D.發(fā)改委
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
43、
審計報告應(yīng)由至少( )名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師簽名、蓋章。
A. 2
B.3
C.4
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
44、 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )萬元。
A. 3000,6000
B. 6000,3000
C. 6000,6000
D. 3000,3000
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
45、 認股權(quán)證的存續(xù)期間( )。
A.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月
B.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個月
C.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月
D.超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于2年
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
46、 下列各項屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會帶來的更大的風(fēng)險的是( )。
A.當(dāng)公司高速成長時，持有者可能不會轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法達到改變資本結(jié)構(gòu)的 目的
B.當(dāng)公司高速成長時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權(quán)
C.當(dāng)公司業(yè)績不佳時，持有者會轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降
D.當(dāng)公司業(yè)績不佳時，可轉(zhuǎn)換證券的價值會下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：除B項外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險還包括：(1)若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加;(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。
47、 交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為( )年。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
48、 以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并且注冊資本不低于( )億元人民幣。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
49、 次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。
A.不低于5年(包括5年)
B.不低于3年(包括3年)
c.不低于5年(不包括5年)
D.不低于3年(不包括3年)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：根據(jù)《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》的規(guī)定，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。
50、 在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年( )前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。
A. 6月30日
B.5月30日
C.4月30日
D.2月28日
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
51、 以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的( )，發(fā)起人的出資總額不少于(
)億元人民幣。
A. 30%，2
B. 35%，1.5
C. 35%，2
D. 30%，1.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%o;發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣等。
52、 發(fā)行人和主承銷商必須在( )前將確定的發(fā)行價格進行公告。
A. 股票配售
B.資金人賬
C.資金解凍
D.網(wǎng)上發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
53、 下列關(guān)于公司解散的說法，正確的是( )。
A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失
B. 公司解散時，不需要進行必要的清算活動
C. 公司解散后，仍具有部分業(yè)務(wù)活動的能力
D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的遞延
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失。公司解散時，應(yīng)當(dāng)進行必要的清算活動。公司解散后，也就喪失了進行業(yè)務(wù)活動的能力。
54、 H股的發(fā)行方式是( )。
A.定向發(fā)行
B.國際配售
C.公開發(fā)行
D.公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。
55、 內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時的市值須至少為( )億港元。
A. 1
B.2
C.3
D.5
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
56、 2008年4月12日，中國人民銀行頒布了( )，并于4月15日正式施行。
A.《短期融資券管理辦法》
B.《短期融資券承銷規(guī)程》
C.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
D.《短期融資券信息披露規(guī)程》
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，并于2008年4月15日正式施行。
57、 ( )的收購方式又稱換股。
A.用現(xiàn)金購買股票
B.用股票購買股票
c.用股票交換股票
D.用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
58、 在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇( )。
A.公司內(nèi)部自由資金
B.銀行貸款籌資
C.股票籌資
D.債券籌資
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：在各種融資方式中，收購公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自有資金，因為內(nèi)部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)，因為速度快，籌資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。
59、 ( )我國試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。
A. 20世紀(jì)90年代初期
B.2005年1月1日
C.2006年9月11日
D.2006年9月19日
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
60、 收購人在報送上市公司收購報告書之•日起( )日后，公告其要約收購報告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。
A. 7
B.IO
C.15
D.20
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)
61、 我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在( )。
A.發(fā)行監(jiān)管
B.發(fā)行方式
C.發(fā)行定價
D.發(fā)行種類
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
62、 下列屬于股權(quán)融資的是( )。
A.配股
B.增發(fā)新股
C.股權(quán)分配中送紅股
D.發(fā)行債券
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股(屬于內(nèi)部融資的范疇)。
63、 有下列( )情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構(gòu)。
A.凈資本不低于人民幣4000萬元
B.公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行
C.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰
D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
64、 保薦期間分為( )。
A.持續(xù)推薦階段
B.盡職調(diào)查階段
c.持續(xù)督導(dǎo)階段
D.盡職推薦階段
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
解 析：《保薦辦法》規(guī)定，保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。
65、 股份有限公司的發(fā)起人不得以( )等作價出資。
A.自然人姓名
B.勞務(wù)
C.商譽
D.土地使用權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。
66、 擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由( )依次組成。
A.行政區(qū)劃
B.字號
C.行業(yè)
D.組織形式
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
67、 公司不得收購本公司股份，但( )除外。
A.減少公司注冊資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎勵給本公司職工
D.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
68、 監(jiān)事享有的職權(quán)有( )。
A.報酬請求權(quán)
B.出席監(jiān)事會和董事會，并行使表決權(quán)
C.簽字權(quán)
D.提議召開臨時監(jiān)事會會議權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括：(1)出席監(jiān)事會，并行使表決權(quán);(2)報酬禱求權(quán);(3)簽字權(quán);(4)列席董事會的權(quán)力，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者建議;(5)提議召開臨時監(jiān)事會會議權(quán)。
69、 內(nèi)部融資的特點是( )。
A.自主性
B.高效率
C.低成本性
D.低風(fēng)險性
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
70、 重大關(guān)聯(lián)交易是指( )。
A.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易
B.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易
C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易
D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
71、 擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是( )。
A.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力
B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范
C.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
D.先發(fā)行上市，后改制運行
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：本題是對擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求的考查。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求中原則的要求包括：(1)突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力;(2)按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范;(3)有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
72、 重置成本法是在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產(chǎn)的( )，估算資產(chǎn)價值的方法。
A.實體性貶值
B.經(jīng)濟性貶值
C.功能性貶值
D.重置性貶值
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
73、 我國發(fā)行金融債券的開端是1985年由( )發(fā)行的金融債券。
A.中央銀行
B.中國商業(yè)銀行
C.中國工商銀行
D.中國農(nóng)業(yè)銀行
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
解 析：我國經(jīng)濟體制改革后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為,1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。
74、 我國企業(yè)股份制改組的目的是( )。
A.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)
B.籌集資金
C.剝離不良資產(chǎn)
D.確立法人財產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
75、 ( )的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。
A.國家股
B.流通股
C.非流通股
D.國有法人股
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用的國有資產(chǎn)分別構(gòu)成國家股和國有法人股。國家股和國有法人股的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。
76、 在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括( )。
A.當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股
B.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)
C.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)
D.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：D項應(yīng)改為當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。
77、 1952年，美國大衛(wèi)•杜蘭特把當(dāng)時對資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.MM理論
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
78、 下列關(guān)于凈經(jīng)營收入理論的說法，正確的有( )。
A.該理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本不變
C.該理論認為，企業(yè)可以通過增加成本較低的負債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響
D.該理論認為負債比例的高低都不會影響融資總成本
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：本題考查凈經(jīng)營收入理論。A、C、D三項是正確的理論闡述。B項應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本就會上升。
79、 下列關(guān)于邊際資本成本的說法，正確的有( )。
A.追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本
B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線
C.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)拒絕
D.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
解 析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受，反之則拒絕;兩者相等時則是的資本預(yù)算。
80、 代理成本理論區(qū)分了( )的利益沖突。
A.股東之間
B.債權(quán)人與經(jīng)理層之間
C.股東與經(jīng)理層之間
D.債權(quán)人與股東之間
標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d
81、 資產(chǎn)評估報告正文包括的內(nèi)容有( )。
A.評估目的與評估范圍
B.資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬
C.評估原則
D.評估方法說明和計算過程
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：資產(chǎn)評估報告的正文包括下列內(nèi)容：評估機構(gòu)與委托單位的名稱、評估目的與評估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評估基準(zhǔn)日期、評估原則、評估依據(jù)、評估方法和計價標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評估說明、資產(chǎn)評估結(jié)論、評估附件名稱、評估日期、評估人員簽章。
82、 資本“三原則”是指( )。
A.資本確定原則
B.資本法定原則
C.資本維持原則
D.資本不變原則
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
83、 詢價對象有下列( )情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將其從詢價對象名單中去除。
A.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件
B. 最近12個月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上
C.未按時提交年度總結(jié)報告
D.最近12個月沒有活躍的證券市場投資記錄
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：詢價對象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)投資者。詢價對象如有下列情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將其從詢價對象名單中去除：(1)不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件;(2)最近12個月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上;(3)未按時提交年度總結(jié)報告。
84、 目前，收取承銷費用的標(biāo)準(zhǔn)是( )。
A.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%～3%
B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%～1.5%
C.代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%～1.5%
D.代銷傭金為實際售出股票總金額的1.50%～3%
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c
85、 ( )屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。
A.全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存
B.全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退
C.儲蓄存款掛鉤
D.市值配售
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：我國股票發(fā)行歷還曾采取過全額預(yù)繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式。
86、
關(guān)于報告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況，發(fā)行人應(yīng)披露( )。
A.主要原材料和能源的價格變動趨勢
B.主要原材料和能源占成本的比重
C.報告期內(nèi)各期向前3名供應(yīng)商合計的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比
D.如向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的30%或嚴重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購比例
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
87、 下列人員不得擔(dān)任獨立董事的是( )。
A.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員
B.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職人員的旁系以內(nèi)親屬
C.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的自然人股東
D.為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：獨立董事必須具有獨立性，其中不得擔(dān)任獨立董事的人員之一是在上市5公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關(guān)系。
88、 上市公司公開發(fā)行新股，必須( )。
A.具備健全且運行良好的組織結(jié)構(gòu)
B.具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好
C.公司在最近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為
D.公司在最近1年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
89、 上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括( )。
A.由保薦人進行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書
B.保薦人對承銷商備案材料的合規(guī)性審核
C.由中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審
D.發(fā)行審核委員會審核、核準(zhǔn)發(fā)行
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
解 析：上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人(主承銷商)進行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審、發(fā)行審核委員會審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。
90、 股份的特點有( )。
A.股份的金額性
B.股份的平等性
C.股份的不可分性
D.股份的單一性
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：股份一般有四個特點：(1)股份的金額性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份可轉(zhuǎn)讓性。
91、 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上
C.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
D.以上都正確
標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c
92、 通常情況下，( )，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。
A.贖回期限越長
B.轉(zhuǎn)換比率越高
C.轉(zhuǎn)換比率越低
D.贖回價格越低
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
解 析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。
93、 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是( )。
A.核心資本充足率不低于8%
B.最近3年連續(xù)盈利
C.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
D.最近2年沒有重大違法、違規(guī)行為
標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c
解 析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
94、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時間的安排，敘述正確的是( )。
A.T--5日，所有材料報上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告
B. T+I日，上網(wǎng)定價發(fā)行日
C.T+2日，凍結(jié)申購基金
D.T+3日，中簽率公告見報;搖號
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, d
95、 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于( )。
A.固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))
B.調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金
C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險投資
D.彌補虧損和非生產(chǎn)性支出
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b
解 析：根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)展核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金。
96、 企業(yè)有下列( )行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進行評估。
A.整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司
B.經(jīng)上級主管部門對企業(yè)資產(chǎn)進行審核之后
C.以非貨幣資產(chǎn)對外投資
D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d
97、 國際推介活動中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容是( )。
A.防止推銷違例
B.宣傳的內(nèi)容一定要真實
C.推銷時間應(yīng)盡量延長
D.把握推銷發(fā)行的時機
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d
解 析：國際推介活動中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容：(1)防止推銷違例;(2)宣傳的內(nèi)容一定要真實;(3)推銷時間應(yīng)盡量縮短和集中;(4)把握推銷發(fā)行的時機。
98、 在收購過程中，并購企業(yè)主要面臨的風(fēng)險有( )。
A.整合風(fēng)險
B.市場風(fēng)險
C.融資風(fēng)險
D.法律風(fēng)險
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d
解 析：公司收購是高風(fēng)險經(jīng)營，收購風(fēng)險非常復(fù)雜和廣泛，公司應(yīng)謹慎對待，盡量避免風(fēng)險，并把風(fēng)險消除在收購的各個環(huán)節(jié)之中，以求收購成功。概括而言，在收購過程中，收購公司主要面臨市場風(fēng)險、營運風(fēng)險、反收購風(fēng)險、融資風(fēng)險、法律風(fēng)險、整合風(fēng)險等。
99、 上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括( )事項
A.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對方
B.交易價格或者價格區(qū)間
C.定價方式或者定價依據(jù)
D.決議的失效期
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項：(1)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對方;(2)交易價格或者價格區(qū)間;(3)定價方式或者定價依據(jù);(4)相關(guān)資產(chǎn)自定價基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬;(5)相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任;(6)決議的有效期;(7)對董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán);(8)其他需要明確的事項。
100、 對并購重組委員會委員的監(jiān)督主要包括( )。
A。問責(zé)制度
B.違規(guī)處罰
C.舉報監(jiān)督
D.暫停審核
標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c
解 析：并購重組委員會委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國證監(jiān)會對并購重組委員會委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認真履行職責(zé)，接受中國證監(jiān)會的考核和監(jiān)督。主要包括：(1)問責(zé)制度;(2)違規(guī)處罰;(3)舉報監(jiān)督機制。
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)
101、 招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
102、 股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。
103、 股份有限公司的股東，即公司股份的所有者。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
104、 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
105、 中國證監(jiān)會對保薦代表人資格的申請，自受理之日起15個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦機構(gòu)資格的申請，自受理之日起45個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定;對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。
106、 有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司總資產(chǎn)額。 ( )
對 錯
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。
107、 盈利預(yù)測報告中預(yù)測期間的確定原則為預(yù)測時起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：盈利預(yù)測報告中的預(yù)測期間的確定原則為：如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時起至該會計年度結(jié)束時止的期限;如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限。
108、 累計投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
109、 股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市，公眾股東的數(shù)量不得少于50名。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的35%及50%。
110、 監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/2，具體比例由公司章程規(guī)定。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。
111、 《證券法》對股份有限公司申請股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
112、
產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進行。
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
113、 預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
114、 價值重估是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：損益認定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。而價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進行重新估價。
115、 公司在股份制改組資產(chǎn)評估中一般使用清算價格法。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
116、 發(fā)審會后更換保薦人的，無需重新上發(fā)審會。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)財?shù)?號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》對需由保薦人(主承銷商)出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。發(fā)審會后更換保薦人(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新發(fā)審會。
117、 凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本不變。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：凈經(jīng)營收入理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本就會上升。
118、 國際推介的對象主要是個人投資者。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
119、 認股權(quán)證的不利之處是：籌資會稀釋股權(quán);當(dāng)股價大幅度上升時，導(dǎo)致認股權(quán)證成本過高等。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
120、 債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產(chǎn)成本又稱“外部股東代理成本”。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
121、 上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，可以縮短1交易日。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
122、
擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)或一個部分組建為擬發(fā)行上市公司。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
123、 可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：可轉(zhuǎn)換債券每張面值為100元。
124、 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號準(zhǔn)則的要求制作和報送申請文件。未按第9號準(zhǔn)則的要求制作和報送申請文件的，中國證監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定不予受理。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
125、 用股票購買資產(chǎn)的收購方式又叫“換股”。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：用股票交換股票，這種收購方式又稱換股，一般是收購公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來說，至少要達到收購公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。
126、
滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。
( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
127、香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于2億港元，則可以上市。
128、 首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自股票上市申請被批準(zhǔn)之日起計算。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券廠L市之日起計算。
129、 保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列人保薦代表人名單的機構(gòu)。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦人大名單，同時具有交易所會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)。
130、 股票發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，招股說明書應(yīng)說明冠名依據(jù)。( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
131、 招股說明書分別以中外文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
132、 招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出時間實
質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。 ( )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
133、 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)?！? )
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標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯誤
解 析：考查招股說明書及其摘要的報送。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其稍要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會屈其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)。
134、不論《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決議有重大影響的信息，均應(yīng)披露。 ( )
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135、 國債銷售的價格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格。 ( )
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解 析：國債銷售的價格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格;反之，就可能發(fā)生虧損。
136、 發(fā)行人可以認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。 ( )
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解 析：發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
137、 非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。 ( )
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138、 境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。 ( )
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139、 上市公司申請非公開發(fā)行新股，不需要保薦人保薦。 ( )
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140、 向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。 ( )
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141、 可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。 ( )
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解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。
142、 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為兩年，無最長期限限制。 ( )
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解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對于可轉(zhuǎn)換公司債券的期限有如下設(shè)計要求：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制;認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。
143、可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，l張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式賣權(quán)。 ( )
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解 析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式買權(quán)。
144、 企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，如金融債券和外幣債券。( )
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解 析：企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，但是，金融債券和外幣債券除外。
145、 擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，可以通過本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。 ( )
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解 析：擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。
146、 發(fā)起機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)取得的收益應(yīng)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定計算、繳納企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)所發(fā)生的虧損可按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定扣除?！? )
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147、 短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過2年的有價證券。 ( )
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148、 所謂儲蓄國債，是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過試點商業(yè)銀行面向機構(gòu)投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。 ( )
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解 析：儲蓄國債是財政部于2006年7月1日推出的新品種。所謂儲蓄國債，是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過試點商業(yè)銀行面向個人投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。
149、 國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團，承銷商應(yīng)為在中國境外設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)。 ( )
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解 析：國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團，承銷商應(yīng)為在中國境內(nèi)設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)。
150、 企業(yè)債券上市申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。( )
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151、 境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認購、買賣。( )
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解 析：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股，份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認購、買賣。
152、
公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司’擔(dān)任國際協(xié)調(diào)人?！? )
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解 析：按照《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請國外證券公司擔(dān)任國際協(xié)調(diào)人。
153、 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。 ( )
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154、2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)。 ( )
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155、 財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后I0個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。 ( )
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156、
要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關(guān)事項達成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購者轉(zhuǎn)讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的?！? )
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解 析：要約收購是指收購人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購買該上市公司股份的收購要約，收購該上市公司的股份。題意是協(xié)議收購的定義。
157、 收購公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因為速度快，籌資成本低，且易保密。 ( )
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解 析：在所有融資方式中，收購公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自由資金，因為內(nèi)部自由資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)，因為速度快，籌資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。
158、2008年8月27日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《關(guān)于修改<上市公司收購管理辦法>第六十三條的決定》，大股東豁免要約收購的申請由事后調(diào)整到了事前，上市公司控股股東的增持行為將更具有靈活性。( )
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159、 收購要約約定的收購期限不得少于20日并不得超過60日。 ( )
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解 析：關(guān)于收購要約的有效期規(guī)定，其中包括：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
160、 承銷費用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模和承銷時間確定。 ( )
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