導讀：2010年5月證券從業(yè)資格考試試題及答案：基礎知識。
一、單選題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。))
1、 目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國( )的規(guī)定。
A.《財政法》
B.《證券法》
C.《稅法》
D.《預算法》
標準答案： d
解 析：《中華人民共和國預算法》第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國務院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。
2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。
A.紐約
B.倫敦
C.巴黎
D.阿姆斯特丹
標準答案： d
解 析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。
3、 股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的( )。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
標準答案： d
解 析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。
4、 反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應對風險資金數(shù)的是( )。
A.凈資本
B.凈利潤
C.票面利率
D.交易價格
標準答案： a
解 析：凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。
5、 ( )是我國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
A.中國投資有限公司
B.中國國際金融有限公司
C.QFII
D.QDII
標準答案： a
解 析：經(jīng)國務院批準，中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
6、 下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是( )。
A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值
B.股票的清算價值應與賬面價值相等
C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值
D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值
標準答案： c
解 析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實陌出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致.但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。
7、 下列關(guān)于基金的說法，正確的是( )。
A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風險較高
B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金
C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定
D.指數(shù)基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例
標準答案： c
解 析：國債基金以國家信用作為保證，風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項錯誤指數(shù)基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股槲指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項錯誤。
8、 無國籍債券是指( )。
A.外國債券
B.揚基債券
C.歐洲債券
D.武士債券
標準答案： c
解 析：歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。
9、 股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的( )。
A.產(chǎn)權(quán)
B.債券
C.物權(quán)
D.所有權(quán)
標準答案： d
解 析：股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)利。
10、 有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是( )。
A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
C.參與優(yōu)先股票
D.非參與優(yōu)先股票
標準答案： c
解 析：參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。
11、 公司以貨幣形式支付的股息，稱為( )。
A.現(xiàn)金股息
B.股票股息
C.財產(chǎn)股息
D.負債股息
標準答案： a
解 析：現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預期的現(xiàn)金收益目的，又有助于提高股票的市場價格，以吸引更多的投資者。
12、 下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是( )。
A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象
B.債券和股票都屬于有價證券
C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段
D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通
標準答案： a
解 析：通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。
13、 金融期貨一般不包括( )。
A.利率期貨
B.貨幣期貨
C.期權(quán)期貨
D.股票指數(shù)期貨
標準答案： c
解 析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。
14、 以下不可能成為詢價對象的是( )。
A.證券公司
B.財務公司
C.保險機構(gòu)投資者
D.股份有限公司
標準答案： d
解 析：詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者。
15、 資產(chǎn)證券化是( )。
A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果
B.增強流動性型創(chuàng)新的重要成果
C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果
D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果
標準答案： b
解 析：通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資。因此，資產(chǎn)證券化是增強流動性型創(chuàng)新的重要成果。
16、 兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是( )。
A.優(yōu)先股
B.可轉(zhuǎn)換公司債券
C.收益公司債券
D.信用公司債券
標準答案： b
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。
17、 利率期貨以( )作為基礎資產(chǎn)。
A.浮動利率
B.固定利率
C.市場利率
D.各類固定收益金融工具
標準答案： d
解 析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎資產(chǎn)
是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。
18、 上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數(shù)是( )。
A.上證綜合指數(shù)
B.新上證綜合指數(shù)
C.上證公司治理指數(shù)
D.上證成分股指數(shù)
標準答案： b
解 析：新上證綜合指數(shù)簡稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點為1000點，新上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。
19、 外國債券的發(fā)行一般由( )的金融機構(gòu)、證券公司承銷。
A.投資者所在國
B.發(fā)行人所在國
C.發(fā)行地所在國
D.第三國
標準答案： c
解 析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。
20、 債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為( )。
A.債權(quán)
B.資金使用權(quán)
C.財產(chǎn)支配權(quán)
D.資產(chǎn)所有權(quán)
標準答案： a
解 析：債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的債權(quán)債務關(guān)系。
21、 基金持有人與托管人之間的關(guān)系是( )。
A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系
B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系
C.持有與監(jiān)管的關(guān)系
D.委托與受托的關(guān)系
標準答案： d
解 析：基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系?；鸢l(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。
22、 證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的( )。
A.交易結(jié)構(gòu)
B.層次結(jié)構(gòu)
C.品種結(jié)構(gòu)
D.主體結(jié)構(gòu)
標準答案： b
解 析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。
23、 QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)?
)，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。
A.證券市場
B.基金市場
C.信托市場
D.房地產(chǎn)市場
標準答案： a
解 析：QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。
24、 根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.90%
標準答案： d
解 析：根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應當采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。
25、 提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的(. )收取手續(xù)費。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰
標準答案： b
解 析：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。
26、 下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是( )。
A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會
B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案
C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集
D.一般由基金管理人召集
標準答案： a
解 析：代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額l0%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，所以A項錯誤。
27、 在股份有限公司中，簽署公司股票是( )的職權(quán)。
A.董事會
B.股東會
C.監(jiān)事會
D.董事長
標準答案： d
解 析：我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人(董事長)簽名，公司蓋章。
28、 證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時，應當置備統(tǒng)一制定的( )，供委托人使用。
A.交割單
B.證券買賣委托書
C.指定交易協(xié)議書
D.買賣成交報告單
標準答案： b
解 析：證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時，應當置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用?？蛻舻淖C券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應當按照規(guī)定的期限保存于證券公司。
29、 若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的( )倍。
A. 5.7
B. lO.7
C. 16.7
D. 20.0
標準答案： c
解 析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%≈16.7(倍)。
30、 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于( )。
A.利率風險
B.經(jīng)濟周期波動風險
C.購買力風險
D.違約風險
標準答案： c
解 析：購買力風險是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給投資者帶來實際收益水平下降的風險。
31、 目前，的衍生交易品種為( )。
A.按名義金額計算的互換交易
B.按實際金額計算的互換交易
C.遠期利率協(xié)議
D.金融期貨合約
標準答案： a
解 析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為的衍生交易品種。
32、 在債券的招標發(fā)行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，則( )。
A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格
B.全體中標者的中標價格是單一的
C.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價
D.各中標者的認購價格是不相同的
標準答案： d
解 析：荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。
33、 證券投資基金管理人與托管人之間是( )關(guān)系。
A.所有者和經(jīng)營者
B.相互制衡
C.委托與受托
D.債權(quán)與債務
標準答案： b
解 析：管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。
34、 證券市場中介機構(gòu)是指( )。
A.為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構(gòu)
B.從事證券的發(fā)行與交易的機構(gòu)
C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門
D.通過證券市場籌集資金的公司
標準答案： a
解 析：證券市場中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構(gòu)。在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu)。
35、 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。
A.逃避金融管制
B.金融機構(gòu)的利益驅(qū)動
C.避險
D.存在套利機會
標準答案： c
解 析：金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎金融工具相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。
36、 下列屬于存托憑證業(yè)務中，托管銀行所提供的服務是( )。
A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國
B.負責ADR的注冊和過戶
C.負責保管ADR所代表的基礎證券
D.負責對公司管理監(jiān)督
標準答案： c
解 析：在ADR的有關(guān)業(yè)務機構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國安排的銀行。托管銀行主要負責：(1)
ADR所代表的基礎證券的保管;(2)根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發(fā)行國;(3)向存券銀行提供當?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?BR> 37、 指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與( )的選擇有密切關(guān)系。
A.成分股票
B.基礎指數(shù)
C.受托人
D.投資人
標準答案： b
解 析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系?；A指數(shù)應該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。
38、 無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值( )。
A.同方向變化
B.反方向變化
C.相等
D.無關(guān)
標準答案： a
解 析：無面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標明固定的金額，只記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無面額股票的價值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應增減，公司資產(chǎn)增加，每股價值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價值下降。
39、 國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，法人或社會公眾行使相應的配股權(quán)時所認購的新股，叫做( )。
A.配股
B.轉(zhuǎn)配股
C.除權(quán)股
D.除息股
標準答案： b
解 析：本題是對轉(zhuǎn)配股定義的考查。轉(zhuǎn)配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。
40、某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正平均數(shù)為(
)元。
A.8.37
B.8.45
C.8.55
D.8.85
標準答案： c
解 析：具體計算如下：(1)計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價為：
(8.00+9.00+7.60)÷3=8.20(元);(2)計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元);(3)計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)一拆股后的總價格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。
41、 ( )是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品。
A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
B.貨幣衍生工具
C.利率衍生工具
D.信用衍生工具
標準答案： d
解 析：信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。
42、 下列關(guān)于實物國債的說法中，正確的是( )。
A.實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行
B.實物國債是一種具有標準格式實物券面的債券
C.實物國債是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證
D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券
標準答案： a
解 析：B項是實物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。
43、 深證綜合指數(shù)( )。
A.以1992年2月28日為基期
B.以全部H股為樣本股
C.以全部S股為樣本股
D.以全部上市股票為樣本股
標準答案： d
解 析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算。
44、 可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的( )。
A.遠期合約
B.期貨合約
C.看跌期權(quán)
D.看漲期權(quán)
標準答案： d
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)。
45、 債券發(fā)行的定價方式以( )最為典型。
A.累積投標詢價
B.上網(wǎng)競價
C.公開招標
D.協(xié)商定價
標準答案： c
解 析：債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為經(jīng)典。按照招標標的的分類分為有價格招標和收益率招標;按價格方式分類分為美式招標和荷蘭式招標。
46、 期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時間價值存在( )的影響。
A.同方向但非線性
B.同方向線性
C.反方向但非線性
D.反方向線性
標準答案： a
解 析：權(quán)利期間越大，期權(quán)的時間價值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時間價值也逐漸減少，在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。
47、 有限責任公司的經(jīng)理對( )負責。
A.董事會
B.股東會
C.董事長
D.公司全體員工
標準答案： a
解 析：《公司法》第五十條規(guī)定，有限責任公司可以設經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員，是董事會的輔助執(zhí)行機構(gòu)，由董事會決定聘任或者解聘，在董事會的領(lǐng)導下工作，對董事會負責。
48、 下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，錯誤的是( )。
A.是法人
B.以營利為目的
C.為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務
D.設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準
標準答案： b
解 析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。
49、 ( )是證券法律制度的核心任務。
A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金
B.保證證券交易價格的穩(wěn)定
C.促進證券經(jīng)營機構(gòu)的不斷壯大
D.保護投資者的合法權(quán)益
標準答案： d
解 析：證券法律制度的核心任務是保護投資者的合法權(quán)益，維護證券市場秩序。
50、 美國和日本的證券經(jīng)營機構(gòu)的類型為( )。
A.分離型
B.綜合型
C.中間型
D.集中型
標準答案： a
解 析：證券經(jīng)營機構(gòu)的類型可分為：以美國、日本等為代表的，將銀行與證券業(yè)施行較為嚴格的分業(yè)管理，并設立專門機構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表的，不區(qū)分銀行業(yè)務與證券業(yè)務，也不設立專門機構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務的綜合型。
51、 下列關(guān)于證券業(yè)務管理的基本原則的說法，錯誤的是( )。
A.業(yè)務實行分層管理
B.依法合規(guī)，加強內(nèi)控，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全
C.開展業(yè)務需經(jīng)監(jiān)管部門批準，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何便利和服務
D.證券公司應當健全業(yè)務隔離制度，確保融資融券業(yè)務與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等業(yè)務在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離
標準答案： a
解 析：業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，故A項錯誤。
52、 下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說法，錯誤的是( )。
A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行
B.承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)組成的承銷團通過協(xié)商件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式
C.招標發(fā)行，指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式
D.根據(jù)招標規(guī)則不同，可分為美式招標(單一價格中標)和荷蘭式招標(多種價格中標
標準答案： d
解 析：根據(jù)價格決定方式分類，債券發(fā)行的招標方式可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)。
53、 開放式基金、封閉式基金的費率由( )確定。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份額持有人
D.證監(jiān)會
標準答案： b
解 析：開放式基金、封閉式基金的費率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。
54、 證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括( )。
A.行情監(jiān)控
B.交易監(jiān)控
C.機構(gòu)監(jiān)控
D.證券監(jiān)控
標準答案： c
解 析：監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括以下四個方面：(1)行情監(jiān)控，對交易行情進行實時監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動，監(jiān)控人員可立即掌握情況，作出判斷;(2)交易監(jiān)控，對異常交易進行跟蹤調(diào)查;(3)證券監(jiān)控，對證券賣出情況進行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空，
則對相應證券商進行處罰;(4)資金監(jiān)控，對證券交易和新股發(fā)行的資金進行監(jiān)控。若證券商未及時補足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時發(fā)現(xiàn)，作出判斷。
55、 現(xiàn)階段指導我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是( )。
A.公開、公平、公正、守信
B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范
C.公開、公平、公正、自律
D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展
標準答案： b
解 析：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，就是要求在法制的基礎上通過監(jiān)管、自律達到證券市場規(guī)范化的目的，促進我國證券市場健康發(fā)展，使之更好地多我國國民經(jīng)濟發(fā)展服務。
56、 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向( )通報情況。
A.有關(guān)地方人民政府
B.國務院
C.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)
D.證券公司
標準答案： a
解 析：《證券公司風險處置條例》第六條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項利查，對證券公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進行監(jiān)控，并及時向有關(guān)地方人民政府通報情況。
57、 某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為( )。
A. O
B.5%
C.10%
D.15%
標準答案： b
解 析：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。
58、 債券按計息方式有多種分類方法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫( )。
A.單利債券
B.復利債券
C.貼現(xiàn)債券
D.累進利率債券
標準答案： b
解 析：本題是對復利債券定義的考查。復利債券是指計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券，復利債券的利息包含了貨幣印時間價值。
59、 在計算股價指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是股價指數(shù)計算方法中的( )。
A.相對法
B.綜合法
C.基期加權(quán)法
D.計算期加權(quán)法
標準答案： a
解 析：相對法是簡單算術(shù)股價指數(shù)的一種。掌握簡單算術(shù)股價指數(shù)的互一種方法——綜合法以及加權(quán)股價指數(shù)的計算方法。
60、 下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務人員禁止的行為是( )。
A.提供財務顧問服務
B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
C.買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
D.代理委托人從事證券投資
標準答案： a
解 析：提供財務顧問服務屬于正常業(yè)務，因此不符合題意。
二、多選題((本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。))
61、 有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有( )。
A.指定商業(yè)銀行
B.證券登記結(jié)算機構(gòu)
C.資產(chǎn)托管機構(gòu)
D.證券交易所
標準答案： a, b, c
解 析：《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委隸資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證劣監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。
62、 依據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點的是( )。
A.向不特定對象發(fā)行證券
B.向特定對象發(fā)行證券累計超過200人
C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為
D.向特定對象發(fā)行證券累計超過500人
標準答案： a, b, c
解 析：我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或國務院授權(quán)部門核準。公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
63、 我國股票按投資主體來分，可以分為( )不同的類型。
A.國家股
B.法人股
C.社會公眾股
D.外資股
標準答案： a, b, c, d
解 析：在我國，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。
64、 下列屬于債券與股票的相同點是( )。
A.發(fā)行目的相同
B.兩者的收益率相互影響
C.兩者都是籌措資金的手段
D.兩者都屬于有價證券
標準答案： b, c, d
解 析：債券與股票的相同點有：(1)債券與股票都屬于有價證券。(2)債券與股票都是籌措資金的手段。(3)債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之一是目的不同，即發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。
65、 證券交易所主要的交易規(guī)則包括( )。
A.交易時間
B.價位
C.報價方式
D.價格決定
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券交易所主要的交易規(guī)則包括：(1)交易時間;(2)交易單位;(3)價位;(4)報價方式;(5)價格決定;(6)漲跌幅限制。
66、 有關(guān)虛擬資本定義的描述，正確的是( )。
A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用
B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本
C.虛擬資本是有價證券的一種形式
D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化
標準答案： a, b, d
解 析：有價證券是虛擬資本的一種形式。
67、 與銀行存款相比，金融債券具有( )特征。
A.利率較低
B.專用性
C.集中性
D.流通性
標準答案： b, c, d
解 析：與銀行存款相比，金融債券的特征有：專用性、集中性、利率較高和流通性。
68、 股東大會可以行使的職權(quán)有( )。
A.修改公司章程
B.選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關(guān)董事的報酬事項
C.審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案
D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案
標準答案： a, b, c
解 析：股東大會是股份公司的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;(2)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項;(3)審議批準董事會報告;(4)審議批準監(jiān)事會或監(jiān)事的報告;(5)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;(6)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(7)對公司增加或減少注冊資本作出決議;(8)對發(fā)行公司債券作出決議;(9)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
69、 下列屬于金融互換的是( )。
A.貨幣互換
B.利率互換
C.股權(quán)互換
D.信用互換
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。
70、 我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采取( )相結(jié)合的方式。
A.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行
B.對機構(gòu)投資者配售
C.定向發(fā)行
D.招標發(fā)行
標準答案： a, b
解 析：本題是對《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的相關(guān)規(guī)定的考查。C、D兩項是債券的發(fā)行方式。
71、 下列關(guān)于外資股的表述，正確的有( )。
A.外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者
B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成
C.B股以人民幣標明面值
D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購
標準答案： b, c, d
解 析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。
72、 股票應載明的事項主要有( )。
A.票面金額
B.股票的編號
C.公司名稱
D.公司成立的日期
標準答案： a, b, c, d
解 析：股票應栽明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。
73、 普通股股東的權(quán)利是( )。
A.公司重大決策參與權(quán)
B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)
C.優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)
D.對公司財產(chǎn)有直接支配權(quán)
標準答案： a, b
解 析：優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利;股東不具有對公司財產(chǎn)的直接支配權(quán)。
74、 下列關(guān)于國債基金的說法，正確的是( )。
A.國債基金是一種以國債為投資對象的證券投資基金
B.風險較低，適合于穩(wěn)健投資者
C.收益率會受貨幣市場利率的影響
D.當貨幣市場利率下調(diào)時，其收益將上升
標準答案： b, c, d
解 析：國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金。
75、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的是( )。
A.當股票價格下跌時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利
B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票
C.是一項看跌期權(quán)
D.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券
標準答案： b, d
解 析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，所以A選項錯誤?？赊D(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，所以C選項錯誤。
76、 金融期貨的基本功能有( )。
A.價格發(fā)現(xiàn)功能
B.套期保值功能
C.投機功能
D.套利功能
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。
77、 與一般債券不同，收益公司債券( )。
A.有固定到期日
B.清償時債權(quán)排列順序先于股票
C.利息只在公司有盈利時才支付
D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)
標準答案： c, d
解 析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。
78、 金融性匯率風險包括( )。
A.商業(yè)性匯率風險
B.債權(quán)債務風險
C.儲備風險
D.貿(mào)易性匯率風險
標準答案： b, c
解 析：A選項中的商業(yè)性匯率風險與金融性匯率風險共同構(gòu)成外匯風險，所以兩者不是包括與被包括的關(guān)系;沒有D選項中的貿(mào)易性匯率風險這個概念。
79、 傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，則( )。
A.本幣升值
B.本幣貶值
C.不利于出口而利于進口
D.不利于進口而利于出口
標準答案： a, c
解 析：傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口。
80、 下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，正確的有( )。
A.收益隨證券價格指數(shù)上下波動
B.始終保持即期的市場平均收益水平
C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險
D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風險
標準答案： a, b, c
解 析：指數(shù)基金的特點是：投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少?；鹨蚴冀K保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數(shù)基金可以作為避險套利的工具，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。
81、 證券交易內(nèi)幕知情人包括( )。
A.發(fā)行人的高級管理人員
B.股東
C.證券監(jiān)管機構(gòu)的工作人員
D.保薦人
標準答案： a, c, d
解 析：根據(jù)我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。
82、 下列關(guān)于我國《刑法》對證券犯罪規(guī)定的敘述，不正確的有( )。
A.欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處以10年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金
B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構(gòu)貨款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴重情節(jié)胸，處以3年以下有期徒刑或拘役
C.操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役
D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金
標準答案： b, c, d
解 析：欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。
83、 有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括( )。
A.商品證券
B.貨幣證券
C.資本證券
D.憑證證券
標準答案： a, b, c
解 析：廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價證券即為資本證券。
84、 證券市場監(jiān)管的對象包括( )。
A.證券發(fā)行人
B.個人投資者
C.機構(gòu)投資者
D.證券中介機構(gòu)
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。所以，證券的發(fā)行人、個人投資者、機構(gòu)投資者和證券中介機構(gòu)都是監(jiān)管對象.
85、 證券公司不需要經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審批的事項有(
A.設立或撤銷分支機構(gòu)
B.變更注冊資本
C.更換總經(jīng)理
D.更換法定代表人
標準答案： c, d
解 析：《證券法》第一百二十九條規(guī)定，證券公司設立收購或者撤銷分支機構(gòu)，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)國務證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
86、 對沖基金具有的特點是( )。
A.投資效應的高杠桿性
B.投資活動的復雜性
C.籌資方式的私募性
D.操作的隱蔽性和靈活性
標準答案： a, b, c, d
解 析：對沖基金的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風險。
87、 金融衍生工具按交易場所分類，包括( )。
A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
B.貨幣衍生工具
C.OTC交易的衍生工具
D.交易所交易的衍生工具
標準答案： c, d
解 析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的.一對一交易的衍生工具。
88、 公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載( )事項。
A.股東的姓名或者名稱及住所
B.各股東所持股份數(shù)
C.各股東所持股票的編號
D.各股東的信譽狀況
標準答案： a, b, c
解 析：公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。
89、 基金份額持有人是( )。
A.基金投資者
B.基金的出資人
C.基金資產(chǎn)的所有者
D.基金投資回報的受益人
標準答案： a, b, c, d
解 析：基金份額持有人是證券投資基金當事人之一?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。
90、 資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進資金融通的活動。屬于直接融資的工具有( )。
A.股票
B.定期存單
C.儲蓄存單
D.公司債券
標準答案： a, d
解 析：直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經(jīng)濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。
91、 金融期權(quán)與金融期貨存在的區(qū)別有( )。
A.基礎資產(chǎn)不同
B.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同
C.履約保證不同
D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：(1)基礎資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務的對稱性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點不同;(6)套期保值的作用與效果不同。
92、 證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標有( )。
A.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%
B.凈資本與負債的比例不得低于8%
C.凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%
D.流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于I00%
標準答案： a, b, c, d
解 析：風險控制指標還包括凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于10%。
93、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有( )
A.提前終止基金合同
B.基金擴募或者延長基金合同期限
C.轉(zhuǎn)換基金運作方式
D.更換基金管理人、基金托管人
標準答案： a, b, c, d
解 析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金余額運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。
94、 下列關(guān)于經(jīng)營證券自營業(yè)務的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是( )。
A.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外
B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%
C.證券公司自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%，自營業(yè)務規(guī)模是指證券公司持有的股票投資和證券投資基金(不包括貨幣市場基金)投資按成本價計算的總金額。
D.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%，自營股票規(guī)模是指證券公司持有的股票投資按成本價計算的總金額
標準答案： a, c, d
解 析：持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%，所以B選項錯誤。
95、 證券投資基金是一種( )的投資工具。
A.集中資金
B.專家管理
C.分散投資
D.降低風險
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。
96、 下列各項屬于證券發(fā)行市場的作用是( )。
A.為資金需求者提供籌措資金的渠道
B.支持人民幣匯率穩(wěn)定
C.為資金供應者提供投資的機會
D.傳導央行貨幣政策
標準答案： a, c
解 析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場，其作用主要表現(xiàn)在：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道;(2)為資金供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。
97、 原STAO,NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價( )的方式進行轉(zhuǎn)讓。
A.1次
B.2次
C.3次
D.5次
標準答案： a, c, d
解 析：這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次。
98、 中證全債指數(shù)的樣本債券種類是在( )上市的國債、金融及企業(yè)債。
A.上海證券交易所
B.深圳證券交易所
C.銀行間市場
D.證券登記結(jié)算公司
標準答案： a, b, c
解 析：中證指數(shù)有限公司于2007年12月17日發(fā)布中證全債指數(shù)。該指數(shù)的樣本債種類是在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債。
99、 證券公司內(nèi)部控制應當貫徹的原則有( )。
A.健全性
B.合理性
C.制衡性
D.獨立性
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券公司內(nèi)部控制應當貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確保內(nèi)部控制有效。
100、 指數(shù)基金的特點主要表現(xiàn)在( )。
A.費用低廉
B.風險較小
C.可以作為避險套利的工具
D.可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報
標準答案： a, b, c, d
解 析：指數(shù)基金的特點有：費用低廉;風險較小;在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;可以作為避險套利的工具。
三、判斷題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯。))
101、證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。
102、 股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格。 ( )
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解 析：股票的市場價格一般是指股票在二及市場上交易的價格。
103、 機構(gòu)投資者主要包括證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等。( )
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標準答案： 正確
解 析：
104、 記名股票轉(zhuǎn)讓簡便不受限制。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。因此，記名股票轉(zhuǎn)讓相對復雜或受限制。
105、 商品證券是證明持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)的憑證，取得了這種證券就等于取得了這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護。
( )
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標準答案： 正確
解 析：
106、 轉(zhuǎn)增股本后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均發(fā)生變化。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：轉(zhuǎn)增股本是將原屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，的變化是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。
107、 場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復存在，而是出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu).( )
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標準答案： 正確
解 析：雖然證券市場可分為場內(nèi)和場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報價商和電子撮合系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。
108、一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票要是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資機構(gòu)或者法人代表的名稱。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人的名稱。
109、 股票的內(nèi)在價值即是指股票的清算價值。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。
110、 優(yōu)先股股東與普通股股東一樣都具有表決權(quán)。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)限制。
111、 與ETF不同，LOF的申購和贖回均以現(xiàn)金方式進行。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：在申購和贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是與投資者交換現(xiàn)金。
112、 優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。
113、 歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲
債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。
114、 根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是提供證券集中交易的場所，是不以營利為目的的法人。這表明我國的證券交易所不是公司制。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：
115、 保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：本題是對保證公司債券定義的考查。
116、 債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，但是轉(zhuǎn)讓債券并不意味著債券所代表的權(quán)利也被轉(zhuǎn)移。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。
117、 外幣國債是以本幣為面值發(fā)行的債券。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：貨幣國債可以進一步分為本幣國債和外幣國債。本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)行，外幣國債以外國貨幣為面值而發(fā)行。
118、 在資本市場內(nèi)部，長期信貸的資金來源依賴于證券市場。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：
119、 金融現(xiàn)貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎金融工具。
( )
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標準答案： 錯誤
解 析：金融期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具。
120、 恒生中資企業(yè)指數(shù)即紅籌指數(shù)。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：目前，香港的紅籌股超過60只，其中有47只被恒生指數(shù)服務有限公司選定為恒生中資企業(yè)指數(shù)(即紅籌指數(shù))成分股，以反映紅籌股的整體趨勢。
121、 歐洲債券市場上，附債務權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買普通股股票。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：歐洲債券市場上，附債務權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券。
122、 固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。
123、 目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：
124、 金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權(quán)交易。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標的物的期權(quán)交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。
125、 開放式基金一般每周或更長時間公布一次，封閉式基金一般在每個交易日連續(xù) ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：封閉式基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。
126、 證券交易所是實行自律管理的自然人。
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標準答案： 錯誤
解 析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
127、
憑證式國債不能上市流通，從購買之日起計息，需要提前兌取的可以到購買網(wǎng)點兌取。提前兌取時，除了償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金數(shù)的2%收取手續(xù)費。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：本題是對憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。
128、 2006年新修訂的《證券法》將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司兩類，國家對證券公司實行分類管理。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：2006年新修訂的《證券法》改變了分類標準，不再將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司，而是對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)督。
129、 管理風險是指基金可能因為基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素，而影響基金收益水平。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：
130、 修正平均股價是在簡單算術(shù)平均數(shù)法的基礎上，當發(fā)生拆股、增資配股時，通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)不受影響。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：本題是對股票價格平均數(shù)的考查。
131、 優(yōu)先股票收入相對穩(wěn)定，二級市場價格波動較小，適合中長期投資。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
132、 封閉式基金的投資管理要比開放式基金復雜。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：從性質(zhì)上看，開放式基金的管理更復雜，因為開放式基金的份額可以贖回。
133、 基金資產(chǎn)的估值對象是基金的單位凈值。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：基金資產(chǎn)的估值對象包括基金所擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。
134、 儲蓄國債(電子式)只能在發(fā)行期認購，不能上市流通。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：儲蓄國債在發(fā)行期認購，須開立個人國債托管賬戶并指定對立的資金賬戶后購買，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。
135、 所謂儲備風險是指國家、銀行、公司等持有的儲備性外匯資產(chǎn)因匯率變動而使其實際價值減少的可能性。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
136、 國際債券發(fā)行人籌集到的是一種可通用的自由外匯資金。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可
通用的自由外匯資金。
137、 存托憑證是在境外上市的股票或債券。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，一般代表外國公司股票，有時也代表債券。
138、 證券市場的形成離不開信用制度的發(fā)展。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：證券市場產(chǎn)生的相關(guān)內(nèi)容。
139、 申請從事證券法律業(yè)務的律師必須有3年以上從事經(jīng)濟、民事法律業(yè)務的經(jīng)驗熟悉證券法律業(yè)務。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
140、 證券發(fā)行價格制約和影響著證券的交易價格。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：交易市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素。
141、 場外交易市場的組織方式采取做市商制。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制，投資者直接與證券商進行交易。
142、 對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務實行監(jiān)督管理的部門為財政部和中國證監(jiān)會。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務的資產(chǎn)評估機構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定。
143、 無擔保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務關(guān)系。( )
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標準答案： 正確
解 析：無擔保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎債券
發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務關(guān)系。
144、 金融期權(quán)合約本身也可以作為金融期權(quán)的基礎資產(chǎn)，這種期權(quán)叫做復合期權(quán)。( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
145、 當滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股滯劇半年進行相應調(diào) ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：當滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股隨之進行相應調(diào)整。
146、 深圳綜合指數(shù)的編制方法是，當有新股票上市時，在其上市后當天納入指數(shù)計算。當某一股票暫停買賣時，將其暫時剔除于指數(shù)的計算之外。 (
)
對 錯
標準答案： 正確
解 析：本題是對股票價格平均數(shù)相關(guān)內(nèi)容的考查。
147、 一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨之下跌。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：當市場利率下跌時債券市場價格上升，因為二者反方向變動。
148、 收益與風險的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預期收益率一無風險利率一風險補償。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：收益是風險的成本和報酬。風險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率十風險補償。
149、 股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：股票股息通常是由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東，新增發(fā)的股票可以繼續(xù)獲得股息，因此股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。
150、
資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券請等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。
( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
151、 遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
152、 單獨或合并持有證券公司1%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事、監(jiān)事候選( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事、監(jiān)事候選人。
153、 結(jié)算風險保證基金即清算交割準備金。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：證券登記結(jié)算機構(gòu)設立的結(jié)算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。
154、 契約型基金份額持有人可以直接影響基金的日常決策。， ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：契約型基金中，基金份額的持有人只能通過召開基金收益人大會對基金的重大事項做出決議，但對基金日常決策一般不產(chǎn)生影響。
155、 我國“證券法3規(guī)定'發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當專證券公司承銷的，應當由承銷團承銷。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：我國《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議;向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。
156、 提供虛假財務會計報告罪是指公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的行為。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：提供虛假財務會計報告罪是指依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益的行為。
157、 證券交易所作為證券市場的核心，可以買賣證券，確定證券價格。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設施。
158、 發(fā)行4億股以上、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
159、 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者其委托的行政清理組依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，可以直接對被撤銷、關(guān)閉證券公司進行破產(chǎn)清算。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者其委托的行政清理組無權(quán)直接宣告對證券公司進行破產(chǎn)清算，只能申請人民法院對其進行破產(chǎn)清算。
160、 非系統(tǒng)風險是指只對某個行業(yè)或者個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：非系統(tǒng)風險指只對某個行業(yè)或者個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險。非系統(tǒng)風險可以通過分散投資來抵消，它包括信用風險、經(jīng)營風險、財務風險。
一、單選題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。))
1、 目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國( )的規(guī)定。
A.《財政法》
B.《證券法》
C.《稅法》
D.《預算法》
標準答案： d
解 析：《中華人民共和國預算法》第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國務院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。
2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。
A.紐約
B.倫敦
C.巴黎
D.阿姆斯特丹
標準答案： d
解 析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。
3、 股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的( )。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
標準答案： d
解 析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。
4、 反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應對風險資金數(shù)的是( )。
A.凈資本
B.凈利潤
C.票面利率
D.交易價格
標準答案： a
解 析：凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。
5、 ( )是我國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
A.中國投資有限公司
B.中國國際金融有限公司
C.QFII
D.QDII
標準答案： a
解 析：經(jīng)國務院批準，中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
6、 下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是( )。
A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值
B.股票的清算價值應與賬面價值相等
C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值
D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值
標準答案： c
解 析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實陌出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致.但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。
7、 下列關(guān)于基金的說法，正確的是( )。
A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風險較高
B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金
C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定
D.指數(shù)基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例
標準答案： c
解 析：國債基金以國家信用作為保證，風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項錯誤指數(shù)基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股槲指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項錯誤。
8、 無國籍債券是指( )。
A.外國債券
B.揚基債券
C.歐洲債券
D.武士債券
標準答案： c
解 析：歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。
9、 股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的( )。
A.產(chǎn)權(quán)
B.債券
C.物權(quán)
D.所有權(quán)
標準答案： d
解 析：股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)利。
10、 有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是( )。
A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
C.參與優(yōu)先股票
D.非參與優(yōu)先股票
標準答案： c
解 析：參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。
11、 公司以貨幣形式支付的股息，稱為( )。
A.現(xiàn)金股息
B.股票股息
C.財產(chǎn)股息
D.負債股息
標準答案： a
解 析：現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預期的現(xiàn)金收益目的，又有助于提高股票的市場價格，以吸引更多的投資者。
12、 下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是( )。
A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象
B.債券和股票都屬于有價證券
C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段
D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通
標準答案： a
解 析：通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。
13、 金融期貨一般不包括( )。
A.利率期貨
B.貨幣期貨
C.期權(quán)期貨
D.股票指數(shù)期貨
標準答案： c
解 析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。
14、 以下不可能成為詢價對象的是( )。
A.證券公司
B.財務公司
C.保險機構(gòu)投資者
D.股份有限公司
標準答案： d
解 析：詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者。
15、 資產(chǎn)證券化是( )。
A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果
B.增強流動性型創(chuàng)新的重要成果
C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果
D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果
標準答案： b
解 析：通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資。因此，資產(chǎn)證券化是增強流動性型創(chuàng)新的重要成果。
16、 兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是( )。
A.優(yōu)先股
B.可轉(zhuǎn)換公司債券
C.收益公司債券
D.信用公司債券
標準答案： b
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。
17、 利率期貨以( )作為基礎資產(chǎn)。
A.浮動利率
B.固定利率
C.市場利率
D.各類固定收益金融工具
標準答案： d
解 析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎資產(chǎn)
是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。
18、 上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數(shù)是( )。
A.上證綜合指數(shù)
B.新上證綜合指數(shù)
C.上證公司治理指數(shù)
D.上證成分股指數(shù)
標準答案： b
解 析：新上證綜合指數(shù)簡稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點為1000點，新上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。
19、 外國債券的發(fā)行一般由( )的金融機構(gòu)、證券公司承銷。
A.投資者所在國
B.發(fā)行人所在國
C.發(fā)行地所在國
D.第三國
標準答案： c
解 析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。
20、 債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為( )。
A.債權(quán)
B.資金使用權(quán)
C.財產(chǎn)支配權(quán)
D.資產(chǎn)所有權(quán)
標準答案： a
解 析：債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的債權(quán)債務關(guān)系。
21、 基金持有人與托管人之間的關(guān)系是( )。
A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系
B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系
C.持有與監(jiān)管的關(guān)系
D.委托與受托的關(guān)系
標準答案： d
解 析：基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系?；鸢l(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。
22、 證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的( )。
A.交易結(jié)構(gòu)
B.層次結(jié)構(gòu)
C.品種結(jié)構(gòu)
D.主體結(jié)構(gòu)
標準答案： b
解 析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。
23、 QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)?
)，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。
A.證券市場
B.基金市場
C.信托市場
D.房地產(chǎn)市場
標準答案： a
解 析：QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。
24、 根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.90%
標準答案： d
解 析：根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應當采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。
25、 提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的(. )收取手續(xù)費。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰
標準答案： b
解 析：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。
26、 下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是( )。
A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會
B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案
C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集
D.一般由基金管理人召集
標準答案： a
解 析：代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額l0%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，所以A項錯誤。
27、 在股份有限公司中，簽署公司股票是( )的職權(quán)。
A.董事會
B.股東會
C.監(jiān)事會
D.董事長
標準答案： d
解 析：我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人(董事長)簽名，公司蓋章。
28、 證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時，應當置備統(tǒng)一制定的( )，供委托人使用。
A.交割單
B.證券買賣委托書
C.指定交易協(xié)議書
D.買賣成交報告單
標準答案： b
解 析：證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時，應當置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用?？蛻舻淖C券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應當按照規(guī)定的期限保存于證券公司。
29、 若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的( )倍。
A. 5.7
B. lO.7
C. 16.7
D. 20.0
標準答案： c
解 析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%≈16.7(倍)。
30、 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于( )。
A.利率風險
B.經(jīng)濟周期波動風險
C.購買力風險
D.違約風險
標準答案： c
解 析：購買力風險是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給投資者帶來實際收益水平下降的風險。
31、 目前，的衍生交易品種為( )。
A.按名義金額計算的互換交易
B.按實際金額計算的互換交易
C.遠期利率協(xié)議
D.金融期貨合約
標準答案： a
解 析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為的衍生交易品種。
32、 在債券的招標發(fā)行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，則( )。
A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格
B.全體中標者的中標價格是單一的
C.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價
D.各中標者的認購價格是不相同的
標準答案： d
解 析：荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。
33、 證券投資基金管理人與托管人之間是( )關(guān)系。
A.所有者和經(jīng)營者
B.相互制衡
C.委托與受托
D.債權(quán)與債務
標準答案： b
解 析：管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。
34、 證券市場中介機構(gòu)是指( )。
A.為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構(gòu)
B.從事證券的發(fā)行與交易的機構(gòu)
C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門
D.通過證券市場籌集資金的公司
標準答案： a
解 析：證券市場中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構(gòu)。在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu)。
35、 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。
A.逃避金融管制
B.金融機構(gòu)的利益驅(qū)動
C.避險
D.存在套利機會
標準答案： c
解 析：金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎金融工具相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。
36、 下列屬于存托憑證業(yè)務中，托管銀行所提供的服務是( )。
A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國
B.負責ADR的注冊和過戶
C.負責保管ADR所代表的基礎證券
D.負責對公司管理監(jiān)督
標準答案： c
解 析：在ADR的有關(guān)業(yè)務機構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國安排的銀行。托管銀行主要負責：(1)
ADR所代表的基礎證券的保管;(2)根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發(fā)行國;(3)向存券銀行提供當?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?BR> 37、 指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與( )的選擇有密切關(guān)系。
A.成分股票
B.基礎指數(shù)
C.受托人
D.投資人
標準答案： b
解 析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系?；A指數(shù)應該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。
38、 無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值( )。
A.同方向變化
B.反方向變化
C.相等
D.無關(guān)
標準答案： a
解 析：無面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標明固定的金額，只記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無面額股票的價值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應增減，公司資產(chǎn)增加，每股價值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價值下降。
39、 國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，法人或社會公眾行使相應的配股權(quán)時所認購的新股，叫做( )。
A.配股
B.轉(zhuǎn)配股
C.除權(quán)股
D.除息股
標準答案： b
解 析：本題是對轉(zhuǎn)配股定義的考查。轉(zhuǎn)配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。
40、某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正平均數(shù)為(
)元。
A.8.37
B.8.45
C.8.55
D.8.85
標準答案： c
解 析：具體計算如下：(1)計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價為：
(8.00+9.00+7.60)÷3=8.20(元);(2)計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元);(3)計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)一拆股后的總價格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。
41、 ( )是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品。
A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
B.貨幣衍生工具
C.利率衍生工具
D.信用衍生工具
標準答案： d
解 析：信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。
42、 下列關(guān)于實物國債的說法中，正確的是( )。
A.實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行
B.實物國債是一種具有標準格式實物券面的債券
C.實物國債是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證
D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券
標準答案： a
解 析：B項是實物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。
43、 深證綜合指數(shù)( )。
A.以1992年2月28日為基期
B.以全部H股為樣本股
C.以全部S股為樣本股
D.以全部上市股票為樣本股
標準答案： d
解 析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算。
44、 可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的( )。
A.遠期合約
B.期貨合約
C.看跌期權(quán)
D.看漲期權(quán)
標準答案： d
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)。
45、 債券發(fā)行的定價方式以( )最為典型。
A.累積投標詢價
B.上網(wǎng)競價
C.公開招標
D.協(xié)商定價
標準答案： c
解 析：債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為經(jīng)典。按照招標標的的分類分為有價格招標和收益率招標;按價格方式分類分為美式招標和荷蘭式招標。
46、 期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時間價值存在( )的影響。
A.同方向但非線性
B.同方向線性
C.反方向但非線性
D.反方向線性
標準答案： a
解 析：權(quán)利期間越大，期權(quán)的時間價值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時間價值也逐漸減少，在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。
47、 有限責任公司的經(jīng)理對( )負責。
A.董事會
B.股東會
C.董事長
D.公司全體員工
標準答案： a
解 析：《公司法》第五十條規(guī)定，有限責任公司可以設經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員，是董事會的輔助執(zhí)行機構(gòu)，由董事會決定聘任或者解聘，在董事會的領(lǐng)導下工作，對董事會負責。
48、 下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，錯誤的是( )。
A.是法人
B.以營利為目的
C.為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務
D.設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準
標準答案： b
解 析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。
49、 ( )是證券法律制度的核心任務。
A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金
B.保證證券交易價格的穩(wěn)定
C.促進證券經(jīng)營機構(gòu)的不斷壯大
D.保護投資者的合法權(quán)益
標準答案： d
解 析：證券法律制度的核心任務是保護投資者的合法權(quán)益，維護證券市場秩序。
50、 美國和日本的證券經(jīng)營機構(gòu)的類型為( )。
A.分離型
B.綜合型
C.中間型
D.集中型
標準答案： a
解 析：證券經(jīng)營機構(gòu)的類型可分為：以美國、日本等為代表的，將銀行與證券業(yè)施行較為嚴格的分業(yè)管理，并設立專門機構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表的，不區(qū)分銀行業(yè)務與證券業(yè)務，也不設立專門機構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務的綜合型。
51、 下列關(guān)于證券業(yè)務管理的基本原則的說法，錯誤的是( )。
A.業(yè)務實行分層管理
B.依法合規(guī)，加強內(nèi)控，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全
C.開展業(yè)務需經(jīng)監(jiān)管部門批準，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何便利和服務
D.證券公司應當健全業(yè)務隔離制度，確保融資融券業(yè)務與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等業(yè)務在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離
標準答案： a
解 析：業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，故A項錯誤。
52、 下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說法，錯誤的是( )。
A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行
B.承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)組成的承銷團通過協(xié)商件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式
C.招標發(fā)行，指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式
D.根據(jù)招標規(guī)則不同，可分為美式招標(單一價格中標)和荷蘭式招標(多種價格中標
標準答案： d
解 析：根據(jù)價格決定方式分類，債券發(fā)行的招標方式可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)。
53、 開放式基金、封閉式基金的費率由( )確定。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份額持有人
D.證監(jiān)會
標準答案： b
解 析：開放式基金、封閉式基金的費率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。
54、 證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括( )。
A.行情監(jiān)控
B.交易監(jiān)控
C.機構(gòu)監(jiān)控
D.證券監(jiān)控
標準答案： c
解 析：監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括以下四個方面：(1)行情監(jiān)控，對交易行情進行實時監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動，監(jiān)控人員可立即掌握情況，作出判斷;(2)交易監(jiān)控，對異常交易進行跟蹤調(diào)查;(3)證券監(jiān)控，對證券賣出情況進行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空，
則對相應證券商進行處罰;(4)資金監(jiān)控，對證券交易和新股發(fā)行的資金進行監(jiān)控。若證券商未及時補足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時發(fā)現(xiàn)，作出判斷。
55、 現(xiàn)階段指導我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是( )。
A.公開、公平、公正、守信
B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范
C.公開、公平、公正、自律
D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展
標準答案： b
解 析：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，就是要求在法制的基礎上通過監(jiān)管、自律達到證券市場規(guī)范化的目的，促進我國證券市場健康發(fā)展，使之更好地多我國國民經(jīng)濟發(fā)展服務。
56、 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向( )通報情況。
A.有關(guān)地方人民政府
B.國務院
C.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)
D.證券公司
標準答案： a
解 析：《證券公司風險處置條例》第六條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項利查，對證券公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進行監(jiān)控，并及時向有關(guān)地方人民政府通報情況。
57、 某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為( )。
A. O
B.5%
C.10%
D.15%
標準答案： b
解 析：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。
58、 債券按計息方式有多種分類方法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫( )。
A.單利債券
B.復利債券
C.貼現(xiàn)債券
D.累進利率債券
標準答案： b
解 析：本題是對復利債券定義的考查。復利債券是指計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券，復利債券的利息包含了貨幣印時間價值。
59、 在計算股價指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是股價指數(shù)計算方法中的( )。
A.相對法
B.綜合法
C.基期加權(quán)法
D.計算期加權(quán)法
標準答案： a
解 析：相對法是簡單算術(shù)股價指數(shù)的一種。掌握簡單算術(shù)股價指數(shù)的互一種方法——綜合法以及加權(quán)股價指數(shù)的計算方法。
60、 下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務人員禁止的行為是( )。
A.提供財務顧問服務
B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
C.買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
D.代理委托人從事證券投資
標準答案： a
解 析：提供財務顧問服務屬于正常業(yè)務，因此不符合題意。
二、多選題((本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。))
61、 有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有( )。
A.指定商業(yè)銀行
B.證券登記結(jié)算機構(gòu)
C.資產(chǎn)托管機構(gòu)
D.證券交易所
標準答案： a, b, c
解 析：《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委隸資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證劣監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。
62、 依據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點的是( )。
A.向不特定對象發(fā)行證券
B.向特定對象發(fā)行證券累計超過200人
C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為
D.向特定對象發(fā)行證券累計超過500人
標準答案： a, b, c
解 析：我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或國務院授權(quán)部門核準。公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
63、 我國股票按投資主體來分，可以分為( )不同的類型。
A.國家股
B.法人股
C.社會公眾股
D.外資股
標準答案： a, b, c, d
解 析：在我國，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。
64、 下列屬于債券與股票的相同點是( )。
A.發(fā)行目的相同
B.兩者的收益率相互影響
C.兩者都是籌措資金的手段
D.兩者都屬于有價證券
標準答案： b, c, d
解 析：債券與股票的相同點有：(1)債券與股票都屬于有價證券。(2)債券與股票都是籌措資金的手段。(3)債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之一是目的不同，即發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。
65、 證券交易所主要的交易規(guī)則包括( )。
A.交易時間
B.價位
C.報價方式
D.價格決定
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券交易所主要的交易規(guī)則包括：(1)交易時間;(2)交易單位;(3)價位;(4)報價方式;(5)價格決定;(6)漲跌幅限制。
66、 有關(guān)虛擬資本定義的描述，正確的是( )。
A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用
B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本
C.虛擬資本是有價證券的一種形式
D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化
標準答案： a, b, d
解 析：有價證券是虛擬資本的一種形式。
67、 與銀行存款相比，金融債券具有( )特征。
A.利率較低
B.專用性
C.集中性
D.流通性
標準答案： b, c, d
解 析：與銀行存款相比，金融債券的特征有：專用性、集中性、利率較高和流通性。
68、 股東大會可以行使的職權(quán)有( )。
A.修改公司章程
B.選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關(guān)董事的報酬事項
C.審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案
D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案
標準答案： a, b, c
解 析：股東大會是股份公司的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;(2)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項;(3)審議批準董事會報告;(4)審議批準監(jiān)事會或監(jiān)事的報告;(5)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;(6)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(7)對公司增加或減少注冊資本作出決議;(8)對發(fā)行公司債券作出決議;(9)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
69、 下列屬于金融互換的是( )。
A.貨幣互換
B.利率互換
C.股權(quán)互換
D.信用互換
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。
70、 我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采取( )相結(jié)合的方式。
A.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行
B.對機構(gòu)投資者配售
C.定向發(fā)行
D.招標發(fā)行
標準答案： a, b
解 析：本題是對《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的相關(guān)規(guī)定的考查。C、D兩項是債券的發(fā)行方式。
71、 下列關(guān)于外資股的表述，正確的有( )。
A.外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者
B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成
C.B股以人民幣標明面值
D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購
標準答案： b, c, d
解 析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。
72、 股票應載明的事項主要有( )。
A.票面金額
B.股票的編號
C.公司名稱
D.公司成立的日期
標準答案： a, b, c, d
解 析：股票應栽明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。
73、 普通股股東的權(quán)利是( )。
A.公司重大決策參與權(quán)
B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)
C.優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)
D.對公司財產(chǎn)有直接支配權(quán)
標準答案： a, b
解 析：優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利;股東不具有對公司財產(chǎn)的直接支配權(quán)。
74、 下列關(guān)于國債基金的說法，正確的是( )。
A.國債基金是一種以國債為投資對象的證券投資基金
B.風險較低，適合于穩(wěn)健投資者
C.收益率會受貨幣市場利率的影響
D.當貨幣市場利率下調(diào)時，其收益將上升
標準答案： b, c, d
解 析：國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金。
75、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的是( )。
A.當股票價格下跌時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利
B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票
C.是一項看跌期權(quán)
D.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券
標準答案： b, d
解 析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，所以A選項錯誤?？赊D(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，所以C選項錯誤。
76、 金融期貨的基本功能有( )。
A.價格發(fā)現(xiàn)功能
B.套期保值功能
C.投機功能
D.套利功能
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。
77、 與一般債券不同，收益公司債券( )。
A.有固定到期日
B.清償時債權(quán)排列順序先于股票
C.利息只在公司有盈利時才支付
D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)
標準答案： c, d
解 析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。
78、 金融性匯率風險包括( )。
A.商業(yè)性匯率風險
B.債權(quán)債務風險
C.儲備風險
D.貿(mào)易性匯率風險
標準答案： b, c
解 析：A選項中的商業(yè)性匯率風險與金融性匯率風險共同構(gòu)成外匯風險，所以兩者不是包括與被包括的關(guān)系;沒有D選項中的貿(mào)易性匯率風險這個概念。
79、 傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，則( )。
A.本幣升值
B.本幣貶值
C.不利于出口而利于進口
D.不利于進口而利于出口
標準答案： a, c
解 析：傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出口。
80、 下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，正確的有( )。
A.收益隨證券價格指數(shù)上下波動
B.始終保持即期的市場平均收益水平
C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險
D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風險
標準答案： a, b, c
解 析：指數(shù)基金的特點是：投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少?；鹨蚴冀K保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數(shù)基金可以作為避險套利的工具，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。
81、 證券交易內(nèi)幕知情人包括( )。
A.發(fā)行人的高級管理人員
B.股東
C.證券監(jiān)管機構(gòu)的工作人員
D.保薦人
標準答案： a, c, d
解 析：根據(jù)我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。
82、 下列關(guān)于我國《刑法》對證券犯罪規(guī)定的敘述，不正確的有( )。
A.欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處以10年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金
B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構(gòu)貨款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴重情節(jié)胸，處以3年以下有期徒刑或拘役
C.操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役
D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金
標準答案： b, c, d
解 析：欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。
83、 有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括( )。
A.商品證券
B.貨幣證券
C.資本證券
D.憑證證券
標準答案： a, b, c
解 析：廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價證券即為資本證券。
84、 證券市場監(jiān)管的對象包括( )。
A.證券發(fā)行人
B.個人投資者
C.機構(gòu)投資者
D.證券中介機構(gòu)
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。所以，證券的發(fā)行人、個人投資者、機構(gòu)投資者和證券中介機構(gòu)都是監(jiān)管對象.
85、 證券公司不需要經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審批的事項有(
A.設立或撤銷分支機構(gòu)
B.變更注冊資本
C.更換總經(jīng)理
D.更換法定代表人
標準答案： c, d
解 析：《證券法》第一百二十九條規(guī)定，證券公司設立收購或者撤銷分支機構(gòu)，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)國務證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
86、 對沖基金具有的特點是( )。
A.投資效應的高杠桿性
B.投資活動的復雜性
C.籌資方式的私募性
D.操作的隱蔽性和靈活性
標準答案： a, b, c, d
解 析：對沖基金的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風險。
87、 金融衍生工具按交易場所分類，包括( )。
A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
B.貨幣衍生工具
C.OTC交易的衍生工具
D.交易所交易的衍生工具
標準答案： c, d
解 析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的.一對一交易的衍生工具。
88、 公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載( )事項。
A.股東的姓名或者名稱及住所
B.各股東所持股份數(shù)
C.各股東所持股票的編號
D.各股東的信譽狀況
標準答案： a, b, c
解 析：公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。
89、 基金份額持有人是( )。
A.基金投資者
B.基金的出資人
C.基金資產(chǎn)的所有者
D.基金投資回報的受益人
標準答案： a, b, c, d
解 析：基金份額持有人是證券投資基金當事人之一?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。
90、 資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進資金融通的活動。屬于直接融資的工具有( )。
A.股票
B.定期存單
C.儲蓄存單
D.公司債券
標準答案： a, d
解 析：直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經(jīng)濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。
91、 金融期權(quán)與金融期貨存在的區(qū)別有( )。
A.基礎資產(chǎn)不同
B.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同
C.履約保證不同
D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
標準答案： a, b, c, d
解 析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：(1)基礎資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務的對稱性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點不同;(6)套期保值的作用與效果不同。
92、 證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標有( )。
A.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%
B.凈資本與負債的比例不得低于8%
C.凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%
D.流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于I00%
標準答案： a, b, c, d
解 析：風險控制指標還包括凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于10%。
93、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有( )
A.提前終止基金合同
B.基金擴募或者延長基金合同期限
C.轉(zhuǎn)換基金運作方式
D.更換基金管理人、基金托管人
標準答案： a, b, c, d
解 析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金余額運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。
94、 下列關(guān)于經(jīng)營證券自營業(yè)務的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是( )。
A.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外
B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%
C.證券公司自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%，自營業(yè)務規(guī)模是指證券公司持有的股票投資和證券投資基金(不包括貨幣市場基金)投資按成本價計算的總金額。
D.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%，自營股票規(guī)模是指證券公司持有的股票投資按成本價計算的總金額
標準答案： a, c, d
解 析：持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%，所以B選項錯誤。
95、 證券投資基金是一種( )的投資工具。
A.集中資金
B.專家管理
C.分散投資
D.降低風險
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。
96、 下列各項屬于證券發(fā)行市場的作用是( )。
A.為資金需求者提供籌措資金的渠道
B.支持人民幣匯率穩(wěn)定
C.為資金供應者提供投資的機會
D.傳導央行貨幣政策
標準答案： a, c
解 析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場，其作用主要表現(xiàn)在：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道;(2)為資金供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。
97、 原STAO,NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價( )的方式進行轉(zhuǎn)讓。
A.1次
B.2次
C.3次
D.5次
標準答案： a, c, d
解 析：這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次。
98、 中證全債指數(shù)的樣本債券種類是在( )上市的國債、金融及企業(yè)債。
A.上海證券交易所
B.深圳證券交易所
C.銀行間市場
D.證券登記結(jié)算公司
標準答案： a, b, c
解 析：中證指數(shù)有限公司于2007年12月17日發(fā)布中證全債指數(shù)。該指數(shù)的樣本債種類是在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債。
99、 證券公司內(nèi)部控制應當貫徹的原則有( )。
A.健全性
B.合理性
C.制衡性
D.獨立性
標準答案： a, b, c, d
解 析：證券公司內(nèi)部控制應當貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確保內(nèi)部控制有效。
100、 指數(shù)基金的特點主要表現(xiàn)在( )。
A.費用低廉
B.風險較小
C.可以作為避險套利的工具
D.可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報
標準答案： a, b, c, d
解 析：指數(shù)基金的特點有：費用低廉;風險較小;在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;可以作為避險套利的工具。
三、判斷題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯。))
101、證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。
102、 股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：股票的市場價格一般是指股票在二及市場上交易的價格。
103、 機構(gòu)投資者主要包括證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等。( )
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標準答案： 正確
解 析：
104、 記名股票轉(zhuǎn)讓簡便不受限制。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。因此，記名股票轉(zhuǎn)讓相對復雜或受限制。
105、 商品證券是證明持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)的憑證，取得了這種證券就等于取得了這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護。
( )
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標準答案： 正確
解 析：
106、 轉(zhuǎn)增股本后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均發(fā)生變化。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：轉(zhuǎn)增股本是將原屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，的變化是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。
107、 場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復存在，而是出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu).( )
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標準答案： 正確
解 析：雖然證券市場可分為場內(nèi)和場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報價商和電子撮合系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。
108、一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票要是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資機構(gòu)或者法人代表的名稱。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人的名稱。
109、 股票的內(nèi)在價值即是指股票的清算價值。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。
110、 優(yōu)先股股東與普通股股東一樣都具有表決權(quán)。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)限制。
111、 與ETF不同，LOF的申購和贖回均以現(xiàn)金方式進行。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：在申購和贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是與投資者交換現(xiàn)金。
112、 優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。
113、 歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲
債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。
114、 根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是提供證券集中交易的場所，是不以營利為目的的法人。這表明我國的證券交易所不是公司制。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
115、 保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：本題是對保證公司債券定義的考查。
116、 債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，但是轉(zhuǎn)讓債券并不意味著債券所代表的權(quán)利也被轉(zhuǎn)移。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。
117、 外幣國債是以本幣為面值發(fā)行的債券。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：貨幣國債可以進一步分為本幣國債和外幣國債。本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)行，外幣國債以外國貨幣為面值而發(fā)行。
118、 在資本市場內(nèi)部，長期信貸的資金來源依賴于證券市場。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
119、 金融現(xiàn)貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎金融工具。
( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：金融期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具。
120、 恒生中資企業(yè)指數(shù)即紅籌指數(shù)。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：目前，香港的紅籌股超過60只，其中有47只被恒生指數(shù)服務有限公司選定為恒生中資企業(yè)指數(shù)(即紅籌指數(shù))成分股，以反映紅籌股的整體趨勢。
121、 歐洲債券市場上，附債務權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買普通股股票。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：歐洲債券市場上，附債務權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券。
122、 固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。
123、 目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
124、 金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權(quán)交易。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標的物的期權(quán)交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。
125、 開放式基金一般每周或更長時間公布一次，封閉式基金一般在每個交易日連續(xù) ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：封閉式基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。
126、 證券交易所是實行自律管理的自然人。
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
127、
憑證式國債不能上市流通，從購買之日起計息，需要提前兌取的可以到購買網(wǎng)點兌取。提前兌取時，除了償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金數(shù)的2%收取手續(xù)費。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：本題是對憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。
128、 2006年新修訂的《證券法》將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司兩類，國家對證券公司實行分類管理。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：2006年新修訂的《證券法》改變了分類標準，不再將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司，而是對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)督。
129、 管理風險是指基金可能因為基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素，而影響基金收益水平。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
130、 修正平均股價是在簡單算術(shù)平均數(shù)法的基礎上，當發(fā)生拆股、增資配股時，通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)不受影響。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：本題是對股票價格平均數(shù)的考查。
131、 優(yōu)先股票收入相對穩(wěn)定，二級市場價格波動較小，適合中長期投資。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
132、 封閉式基金的投資管理要比開放式基金復雜。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：從性質(zhì)上看，開放式基金的管理更復雜，因為開放式基金的份額可以贖回。
133、 基金資產(chǎn)的估值對象是基金的單位凈值。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：基金資產(chǎn)的估值對象包括基金所擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。
134、 儲蓄國債(電子式)只能在發(fā)行期認購，不能上市流通。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：儲蓄國債在發(fā)行期認購，須開立個人國債托管賬戶并指定對立的資金賬戶后購買，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。
135、 所謂儲備風險是指國家、銀行、公司等持有的儲備性外匯資產(chǎn)因匯率變動而使其實際價值減少的可能性。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
136、 國際債券發(fā)行人籌集到的是一種可通用的自由外匯資金。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可
通用的自由外匯資金。
137、 存托憑證是在境外上市的股票或債券。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，一般代表外國公司股票，有時也代表債券。
138、 證券市場的形成離不開信用制度的發(fā)展。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：證券市場產(chǎn)生的相關(guān)內(nèi)容。
139、 申請從事證券法律業(yè)務的律師必須有3年以上從事經(jīng)濟、民事法律業(yè)務的經(jīng)驗熟悉證券法律業(yè)務。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
140、 證券發(fā)行價格制約和影響著證券的交易價格。 ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：交易市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素。
141、 場外交易市場的組織方式采取做市商制。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制，投資者直接與證券商進行交易。
142、 對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務實行監(jiān)督管理的部門為財政部和中國證監(jiān)會。 ( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務的資產(chǎn)評估機構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定。
143、 無擔保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務關(guān)系。( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：無擔保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎債券
發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務關(guān)系。
144、 金融期權(quán)合約本身也可以作為金融期權(quán)的基礎資產(chǎn)，這種期權(quán)叫做復合期權(quán)。( )
對 錯
標準答案： 正確
解 析：
145、 當滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股滯劇半年進行相應調(diào) ( )
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：當滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股隨之進行相應調(diào)整。
146、 深圳綜合指數(shù)的編制方法是，當有新股票上市時，在其上市后當天納入指數(shù)計算。當某一股票暫停買賣時，將其暫時剔除于指數(shù)的計算之外。 (
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標準答案： 正確
解 析：本題是對股票價格平均數(shù)相關(guān)內(nèi)容的考查。
147、 一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨之下跌。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：當市場利率下跌時債券市場價格上升，因為二者反方向變動。
148、 收益與風險的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預期收益率一無風險利率一風險補償。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：收益是風險的成本和報酬。風險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率十風險補償。
149、 股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：股票股息通常是由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東，新增發(fā)的股票可以繼續(xù)獲得股息，因此股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。
150、
資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券請等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。
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標準答案： 正確
解 析：
151、 遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利( )
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標準答案： 正確
解 析：
152、 單獨或合并持有證券公司1%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事、監(jiān)事候選( )
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解 析：單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事、監(jiān)事候選人。
153、 結(jié)算風險保證基金即清算交割準備金。 ( )
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解 析：證券登記結(jié)算機構(gòu)設立的結(jié)算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。
154、 契約型基金份額持有人可以直接影響基金的日常決策。， ( )
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解 析：契約型基金中，基金份額的持有人只能通過召開基金收益人大會對基金的重大事項做出決議，但對基金日常決策一般不產(chǎn)生影響。
155、 我國“證券法3規(guī)定'發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當專證券公司承銷的，應當由承銷團承銷。 ( )
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解 析：我國《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議;向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。
156、 提供虛假財務會計報告罪是指公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的行為。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：提供虛假財務會計報告罪是指依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益的行為。
157、 證券交易所作為證券市場的核心，可以買賣證券，確定證券價格。 ( )
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標準答案： 錯誤
解 析：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設施。
158、 發(fā)行4億股以上、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：
159、 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者其委托的行政清理組依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，可以直接對被撤銷、關(guān)閉證券公司進行破產(chǎn)清算。 ( )
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解 析：國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者其委托的行政清理組無權(quán)直接宣告對證券公司進行破產(chǎn)清算，只能申請人民法院對其進行破產(chǎn)清算。
160、 非系統(tǒng)風險是指只對某個行業(yè)或者個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險。 ( )
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標準答案： 正確
解 析：非系統(tǒng)風險指只對某個行業(yè)或者個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險。非系統(tǒng)風險可以通過分散投資來抵消，它包括信用風險、經(jīng)營風險、財務風險。