原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾。
7月14日，在集團許強的帶領下，五礦物流旗下20多位分公司老總悄然現(xiàn)身華夏銀行北京分行。他們此行的主要目的就是與這家銀行簽訂《物流金融合作協(xié)議》。在此之前，雙發(fā)已經(jīng)進行了多層面、長時間的洽談。
華夏銀行分行相關負責人表示，簽訂合作協(xié)議之后，雙方在不同業(yè)務上的合作將會在全國遍地開花。
一份針對中小企業(yè)的調(diào)研報告顯示，被調(diào)查的企業(yè)原材料成本比去年上漲了30%，而毛利率已經(jīng)從接近15%下跌到3%。
“原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾。”復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力認為。
現(xiàn)金難題
“目前的市場競爭不再是單純的企業(yè)個體之爭，而是他們所在的不同供應鏈之爭?！眱赡昵埃麑W者郎咸平發(fā)表了這樣的言論。包括供貨商、經(jīng)銷商以及合作伙伴所在整體效率變得日益重要起來。
曾任某國有企業(yè)財務總監(jiān)的冀勇認為，在這樣的背景之下，如果出現(xiàn)現(xiàn)金問題，將不再是一家企業(yè)面臨的難題，一條供應鏈上的不同企業(yè)都會因此大受影響。
盡管不少大國企憑借自身信用并不難貸到錢，但“現(xiàn)在花每一分錢對我們公司來說都很重要！”卻成了很多財物總監(jiān)之間流行的口頭禪。
與這些大企業(yè)處在同一供應鏈上的中小企業(yè)日子過得則更為艱難。一位知情者發(fā)表了這樣的感慨：“生意看似很紅火，但在一些供應鏈上的現(xiàn)金狀況并不健康?！?BR> 圍繞大企業(yè)的供應商和經(jīng)銷商往往都是中小企業(yè)，他們自身的規(guī)模和實力有限，在商業(yè)交易中這些企業(yè)的議價能力也因此非常有限。
神華集團的一位分公司總經(jīng)理幫《財經(jīng)時報》算了一筆細賬，他們的煤炭設備零部件供應商不可能在交付貨物之后馬上拿到錢，雙方約定的賬期是一般是3個月。供應商要是能按約定時間拿到錢，就已經(jīng)很慶幸了。如果遇上現(xiàn)金緊張的合作伙伴，為了做成一筆生意，供應商會被迫同意更長的賬期。他們收不回貨款的情況也是客觀存在。而對中小企業(yè)而言，遭遇這樣的難題，很容易使其陷入困境。
“中小企業(yè)從銀行貸款并不容易。”復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力表示。
這種說法在曾任北京銀行信貸部負責人的李小姐那里得到了驗證。李小姐向《財經(jīng)時報》透露，目前銀行為了控制風險，對申請貸款的企業(yè)會進行嚴格的考查，甚至連企業(yè)老總的管理風格這類問題都會列入考查內(nèi)容。不符合要求的企業(yè)是無法得到貸款的。
如何輸血
“物流金融也好，供應鏈金融也好，只是名稱叫法不同，其實質(zhì)都是為中小企業(yè)提供短期融資。”冀勇表示。
復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力是國內(nèi)較早研究物流金融的學者之一。在他看來，物流金融是指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。
物流金融業(yè)務近年來正在經(jīng)歷成長的過程?！?006年，金隅有發(fā)展經(jīng)銷商渠道的要求，我們就開始嘗試合作。這項業(yè)務就是保兌倉的雛形。”華夏銀行北京分行物流金融項目負責人朱蘭講述了該行與金隅集團就保兌倉業(yè)務合作的情況。
金隅集團生產(chǎn)的金隅牌水泥在北京地區(qū)有比較好的聲譽。為了進一步做大做強，這家企業(yè)很希望把自己的經(jīng)銷體系逐步完善起來。當時他們的經(jīng)銷商都是一些規(guī)模很小的企業(yè)，資金實力也不強。
為了幫助金隅集團發(fā)展經(jīng)銷商的目標，華夏銀行與金隅集團及其水泥經(jīng)銷商簽訂了三方協(xié)議，采用保兌倉模式運作。這個模式并不復雜，具體做法是經(jīng)銷商先將貸款的30%作為保證金存入銀行，銀行收到這筆貨款之后，就告知金隅相關情況，同時金隅下達供貨的指令。
然而這一看似簡單的過程卻大大增加了經(jīng)銷商的議價能力，同時也為金隅集團降低了財務成本。
在合作之前，經(jīng)銷商受自身資金實力不強的限制，無法在水泥銷售淡季，以相對較低之價格定到足夠的水泥。等手頭現(xiàn)金寬裕時，產(chǎn)品的價格卻隨行就勢漲起來了。通過物流融資項目，經(jīng)銷商做到了以小博大，僅通過存入的保證金在合適的價位就可以定到所需的全部水泥。
金隅集團在合作中同樣是受益者。他們不用再擔心出貨后無法正常結(jié)清貨款的麻煩，銀行會為其開據(jù)承兌匯票。金隅集團貼現(xiàn)之后，就可以拿到現(xiàn)金，投入再生產(chǎn)。如果不貼現(xiàn)，公司可以做背書(背書：票據(jù)的收款人或持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在票據(jù)背面簽名或書寫文句的手續(xù)。背書時寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱記名背書；未寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱不記名背書。經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，背書人負有擔保票據(jù)簽發(fā)者到期付款的責任，如果出票人到期不付款，則背書人必須承擔償付責任。)，繼續(xù)使用。另外一個好處是由于經(jīng)銷商定的是全年的貨，金隅據(jù)此可以更好地安排一年的生產(chǎn)計劃。經(jīng)過兩年的磨合，這一物流金融業(yè)務的合作模式愈加清晰起來。
目前，企業(yè)在物流金融業(yè)務的選擇上越來越廣泛。2008年7月，華夏銀行就整合了旗下的物流金融項目，推出了七類融資供應鏈服務。招商銀行在2008年的4月也推出了相關的新業(yè)務。物流金融業(yè)務的產(chǎn)品范圍也在擴大，不僅涉及汽車、鋼材，還包括了小麥、棉花等農(nóng)產(chǎn)品。
“N 1 N”模式
進入2008年，越來越多的國有大企業(yè)加入到物流金融業(yè)務鏈中。其中，國有物流巨頭正在擔當起物流金融的重要角色。
不僅是五礦集團。一個月前，中國物資儲運總公司剛剛和華夏銀行簽訂了全面合作協(xié)議。3個月前中外運、中遠與招商銀行也進行了類似的“親密接觸”，同樣是就物流金融業(yè)務進行相關的合作。
“我們希望通過‘N 1 N’模式，把核心企業(yè)和其上下游企業(yè)作為一個整體貫通起來，拓寬企業(yè)的融資渠道。”華夏銀行北京分行行長韓運福表示。
“在融資供應鏈的服務中，這些國有大企業(yè)有著舉足輕重的作用。一方面，他們作為物流巨頭，撐握著貨物的全部信息，另一方面他們的信用度很高?！睆偷┐髮W教授、上海物流學院院長朱道力一語道破了天機。
業(yè)內(nèi)人士亦表示，中外運、中遠、五礦等巨頭企業(yè)本身就與銀行有著傳統(tǒng)業(yè)務的合作，保持了良好信用度，而這些企業(yè)在挑選與自己合作的供應商、經(jīng)銷商等合作伙伴時也會比較謹慎。他們推薦自己的合作伙伴給銀行不會很輕率，一般都是基于長年合作的。
在貿(mào)易過程中，物流巨頭會關注供貨商的發(fā)貨情況，比如貨品是否符合約定的品種和數(shù)量以及金額，他們在這方面有良好的專業(yè)背景和豐富的實踐經(jīng)驗。
“像五礦這樣的巨頭，他們是供應鏈上的核心企業(yè)，就是那個‘1’?！比A夏銀行北京分行物流金融項目負責人朱蘭進一步表示，在整個合作框架中，銀行考量的是供應商或經(jīng)銷商與核心企業(yè)是否有商貿(mào)條件存在，會比較認可其真實的貿(mào)易背景。這樣就弱化這些企業(yè)的財務基礎，降低對其的擔保要求，讓他們更容易得到融資。
7月14日，在集團許強的帶領下，五礦物流旗下20多位分公司老總悄然現(xiàn)身華夏銀行北京分行。他們此行的主要目的就是與這家銀行簽訂《物流金融合作協(xié)議》。在此之前，雙發(fā)已經(jīng)進行了多層面、長時間的洽談。
華夏銀行分行相關負責人表示，簽訂合作協(xié)議之后，雙方在不同業(yè)務上的合作將會在全國遍地開花。
一份針對中小企業(yè)的調(diào)研報告顯示，被調(diào)查的企業(yè)原材料成本比去年上漲了30%，而毛利率已經(jīng)從接近15%下跌到3%。
“原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾。”復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力認為。
現(xiàn)金難題
“目前的市場競爭不再是單純的企業(yè)個體之爭，而是他們所在的不同供應鏈之爭?！眱赡昵埃麑W者郎咸平發(fā)表了這樣的言論。包括供貨商、經(jīng)銷商以及合作伙伴所在整體效率變得日益重要起來。
曾任某國有企業(yè)財務總監(jiān)的冀勇認為，在這樣的背景之下，如果出現(xiàn)現(xiàn)金問題，將不再是一家企業(yè)面臨的難題，一條供應鏈上的不同企業(yè)都會因此大受影響。
盡管不少大國企憑借自身信用并不難貸到錢，但“現(xiàn)在花每一分錢對我們公司來說都很重要！”卻成了很多財物總監(jiān)之間流行的口頭禪。
與這些大企業(yè)處在同一供應鏈上的中小企業(yè)日子過得則更為艱難。一位知情者發(fā)表了這樣的感慨：“生意看似很紅火，但在一些供應鏈上的現(xiàn)金狀況并不健康?！?BR> 圍繞大企業(yè)的供應商和經(jīng)銷商往往都是中小企業(yè)，他們自身的規(guī)模和實力有限，在商業(yè)交易中這些企業(yè)的議價能力也因此非常有限。
神華集團的一位分公司總經(jīng)理幫《財經(jīng)時報》算了一筆細賬，他們的煤炭設備零部件供應商不可能在交付貨物之后馬上拿到錢，雙方約定的賬期是一般是3個月。供應商要是能按約定時間拿到錢，就已經(jīng)很慶幸了。如果遇上現(xiàn)金緊張的合作伙伴，為了做成一筆生意，供應商會被迫同意更長的賬期。他們收不回貨款的情況也是客觀存在。而對中小企業(yè)而言，遭遇這樣的難題，很容易使其陷入困境。
“中小企業(yè)從銀行貸款并不容易。”復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力表示。
這種說法在曾任北京銀行信貸部負責人的李小姐那里得到了驗證。李小姐向《財經(jīng)時報》透露，目前銀行為了控制風險，對申請貸款的企業(yè)會進行嚴格的考查，甚至連企業(yè)老總的管理風格這類問題都會列入考查內(nèi)容。不符合要求的企業(yè)是無法得到貸款的。
如何輸血
“物流金融也好，供應鏈金融也好，只是名稱叫法不同，其實質(zhì)都是為中小企業(yè)提供短期融資。”冀勇表示。
復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力是國內(nèi)較早研究物流金融的學者之一。在他看來，物流金融是指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。
物流金融業(yè)務近年來正在經(jīng)歷成長的過程?！?006年，金隅有發(fā)展經(jīng)銷商渠道的要求，我們就開始嘗試合作。這項業(yè)務就是保兌倉的雛形。”華夏銀行北京分行物流金融項目負責人朱蘭講述了該行與金隅集團就保兌倉業(yè)務合作的情況。
金隅集團生產(chǎn)的金隅牌水泥在北京地區(qū)有比較好的聲譽。為了進一步做大做強，這家企業(yè)很希望把自己的經(jīng)銷體系逐步完善起來。當時他們的經(jīng)銷商都是一些規(guī)模很小的企業(yè)，資金實力也不強。
為了幫助金隅集團發(fā)展經(jīng)銷商的目標，華夏銀行與金隅集團及其水泥經(jīng)銷商簽訂了三方協(xié)議，采用保兌倉模式運作。這個模式并不復雜，具體做法是經(jīng)銷商先將貸款的30%作為保證金存入銀行，銀行收到這筆貨款之后，就告知金隅相關情況，同時金隅下達供貨的指令。
然而這一看似簡單的過程卻大大增加了經(jīng)銷商的議價能力，同時也為金隅集團降低了財務成本。
在合作之前，經(jīng)銷商受自身資金實力不強的限制，無法在水泥銷售淡季，以相對較低之價格定到足夠的水泥。等手頭現(xiàn)金寬裕時，產(chǎn)品的價格卻隨行就勢漲起來了。通過物流融資項目，經(jīng)銷商做到了以小博大，僅通過存入的保證金在合適的價位就可以定到所需的全部水泥。
金隅集團在合作中同樣是受益者。他們不用再擔心出貨后無法正常結(jié)清貨款的麻煩，銀行會為其開據(jù)承兌匯票。金隅集團貼現(xiàn)之后，就可以拿到現(xiàn)金，投入再生產(chǎn)。如果不貼現(xiàn)，公司可以做背書(背書：票據(jù)的收款人或持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在票據(jù)背面簽名或書寫文句的手續(xù)。背書時寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱記名背書；未寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱不記名背書。經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，背書人負有擔保票據(jù)簽發(fā)者到期付款的責任，如果出票人到期不付款，則背書人必須承擔償付責任。)，繼續(xù)使用。另外一個好處是由于經(jīng)銷商定的是全年的貨，金隅據(jù)此可以更好地安排一年的生產(chǎn)計劃。經(jīng)過兩年的磨合，這一物流金融業(yè)務的合作模式愈加清晰起來。
目前，企業(yè)在物流金融業(yè)務的選擇上越來越廣泛。2008年7月，華夏銀行就整合了旗下的物流金融項目，推出了七類融資供應鏈服務。招商銀行在2008年的4月也推出了相關的新業(yè)務。物流金融業(yè)務的產(chǎn)品范圍也在擴大，不僅涉及汽車、鋼材，還包括了小麥、棉花等農(nóng)產(chǎn)品。
“N 1 N”模式
進入2008年，越來越多的國有大企業(yè)加入到物流金融業(yè)務鏈中。其中，國有物流巨頭正在擔當起物流金融的重要角色。
不僅是五礦集團。一個月前，中國物資儲運總公司剛剛和華夏銀行簽訂了全面合作協(xié)議。3個月前中外運、中遠與招商銀行也進行了類似的“親密接觸”，同樣是就物流金融業(yè)務進行相關的合作。
“我們希望通過‘N 1 N’模式，把核心企業(yè)和其上下游企業(yè)作為一個整體貫通起來，拓寬企業(yè)的融資渠道。”華夏銀行北京分行行長韓運福表示。
“在融資供應鏈的服務中，這些國有大企業(yè)有著舉足輕重的作用。一方面，他們作為物流巨頭，撐握著貨物的全部信息，另一方面他們的信用度很高?！睆偷┐髮W教授、上海物流學院院長朱道力一語道破了天機。
業(yè)內(nèi)人士亦表示，中外運、中遠、五礦等巨頭企業(yè)本身就與銀行有著傳統(tǒng)業(yè)務的合作，保持了良好信用度，而這些企業(yè)在挑選與自己合作的供應商、經(jīng)銷商等合作伙伴時也會比較謹慎。他們推薦自己的合作伙伴給銀行不會很輕率，一般都是基于長年合作的。
在貿(mào)易過程中，物流巨頭會關注供貨商的發(fā)貨情況，比如貨品是否符合約定的品種和數(shù)量以及金額，他們在這方面有良好的專業(yè)背景和豐富的實踐經(jīng)驗。
“像五礦這樣的巨頭，他們是供應鏈上的核心企業(yè)，就是那個‘1’?！比A夏銀行北京分行物流金融項目負責人朱蘭進一步表示，在整個合作框架中，銀行考量的是供應商或經(jīng)銷商與核心企業(yè)是否有商貿(mào)條件存在，會比較認可其真實的貿(mào)易背景。這樣就弱化這些企業(yè)的財務基礎，降低對其的擔保要求，讓他們更容易得到融資。