（一）財務(wù)管理概述
1 ．掌握財務(wù)活動的過程
2 ．掌握財務(wù)管理的涵義與內(nèi)容
3 ．掌握財務(wù)管理的職能
4 ．熟悉財務(wù)關(guān)系的類型
5 ．熟悉財務(wù)管理的目標(biāo)
（二）貨幣時間價值
1 ．掌握貨幣時間價值的原理與應(yīng)用
2 ．掌握復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
3 ．掌握年金的類型及終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
4 ．掌握貨幣時間價值的復(fù)雜情況的計算與運(yùn)用
5 ．熟悉貨幣時間價值的特殊情況的計算與運(yùn)用
（三）投資風(fēng)險報酬
1 ．掌握投資風(fēng)險與報酬及其關(guān)系
2 ．掌握單項(xiàng)投資風(fēng)險報酬率的計算與運(yùn)用
3 ．掌握投資組合的風(fēng)險類型
4 ．熟悉投資組合風(fēng)險報酬率和必要報酬率的計算與運(yùn)用
主要內(nèi)容：
（一）財務(wù)管理概述
1 ．財務(wù)活動的過程
企業(yè)的財務(wù)活動就是企業(yè)經(jīng)營過程中的資本運(yùn)動。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，一方面表現(xiàn)為物資的購入、生產(chǎn)和售出過程，即物資運(yùn)動；另一方面表現(xiàn)為資本的籌集、投入、營運(yùn)和回收的過程，即資本運(yùn)動。
企業(yè)的資本運(yùn)動過程，也就是財務(wù)活動的過程，可分為：資本籌集、資本投入、資本營運(yùn)和資本回收四個階段。
2 ．財務(wù)管理的涵義與內(nèi)容
企業(yè)財務(wù)管理是以企業(yè)特定的財務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向，組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的價值管理活動，是企業(yè)管理的重要組成部分。它有四層涵義：其導(dǎo)向是財務(wù)管理目標(biāo)；其對象是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系；其核心是價值管理；其地位在于它是整個經(jīng)營管理不可或缺的重要組成部分。
財務(wù)管理的內(nèi)容是指財務(wù)管理所包含的基本業(yè)務(wù)管理方面，與財務(wù)活動的過程以及財務(wù)關(guān)系密切聯(lián)系。企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容主要包括四個方面：籌資管理；投資管理；營運(yùn)管理；分配管理。
3 ．財務(wù)管理的職能
財務(wù)管理職能是指企業(yè)財務(wù)管理所承擔(dān)的財務(wù)職責(zé)和發(fā)揮的財務(wù)功能。財務(wù)管理的基本職能一般有財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制和財務(wù)分析等五項(xiàng)職能。
4 ．財務(wù)關(guān)系的類型
企業(yè)的財務(wù)關(guān)系是指在財務(wù)活動過程中形成的企業(yè)與利益相關(guān)者之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。
主要有六種類型：企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與受資企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。
5 ．財務(wù)管理的目標(biāo)
財務(wù)管理目標(biāo)是指財務(wù)管理預(yù)期實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，也是評價財務(wù)管理效果的基準(zhǔn)。關(guān)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，目前主要有利潤化、每股盈余化、現(xiàn)金流量化、股東財富或企業(yè)價值化等四種目標(biāo)。
（二）貨幣時間價值
1 ．貨幣時間價值
貨幣時間價值是指貨幣資本經(jīng)過一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資本時間價值、現(xiàn)金流量時間價值。貨幣的時間價值是客觀存在的。
2 ．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
復(fù)利計息是指每經(jīng)過一個計息期，將所生利息加入本金再計利息，如此逐期滾算，俗稱“利滾利”。
例如，如果希望n年以后有1000元銀行存款，銀行年利率為10%，如果n-1年時存入銀行那么需要存入1000/（1+10%）；如果n-2年時存入銀行那么需要存入1000/（1+10%）（1+10%）；……………如果第0年時存入銀行那么需要存入1000/(1+10%)ⁿ
PVn=FV*PVIFi.n PVIFi.n為1/(1+i)ⁿ
【例題1】2004年單項(xiàng)選擇題
復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)之間的關(guān)系是：
A ．二者之和為 1
B ．二者互為倒數(shù)
C ．二者絕對值相等
D ．二者沒有關(guān)系
【答案】 B
3 ．年金的類型及終值和現(xiàn)值
年金是指相等分期、每期等額的系列收付款項(xiàng)。
(1) 后付年金
后付年金是指一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的年金,又稱普通年金。
①后付年金終值是一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。
②后付年金現(xiàn)值是一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和
1 ．掌握財務(wù)活動的過程
2 ．掌握財務(wù)管理的涵義與內(nèi)容
3 ．掌握財務(wù)管理的職能
4 ．熟悉財務(wù)關(guān)系的類型
5 ．熟悉財務(wù)管理的目標(biāo)
（二）貨幣時間價值
1 ．掌握貨幣時間價值的原理與應(yīng)用
2 ．掌握復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
3 ．掌握年金的類型及終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
4 ．掌握貨幣時間價值的復(fù)雜情況的計算與運(yùn)用
5 ．熟悉貨幣時間價值的特殊情況的計算與運(yùn)用
（三）投資風(fēng)險報酬
1 ．掌握投資風(fēng)險與報酬及其關(guān)系
2 ．掌握單項(xiàng)投資風(fēng)險報酬率的計算與運(yùn)用
3 ．掌握投資組合的風(fēng)險類型
4 ．熟悉投資組合風(fēng)險報酬率和必要報酬率的計算與運(yùn)用
主要內(nèi)容：
（一）財務(wù)管理概述
1 ．財務(wù)活動的過程
企業(yè)的財務(wù)活動就是企業(yè)經(jīng)營過程中的資本運(yùn)動。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，一方面表現(xiàn)為物資的購入、生產(chǎn)和售出過程，即物資運(yùn)動；另一方面表現(xiàn)為資本的籌集、投入、營運(yùn)和回收的過程，即資本運(yùn)動。
企業(yè)的資本運(yùn)動過程，也就是財務(wù)活動的過程，可分為：資本籌集、資本投入、資本營運(yùn)和資本回收四個階段。
2 ．財務(wù)管理的涵義與內(nèi)容
企業(yè)財務(wù)管理是以企業(yè)特定的財務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向，組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的價值管理活動，是企業(yè)管理的重要組成部分。它有四層涵義：其導(dǎo)向是財務(wù)管理目標(biāo)；其對象是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系；其核心是價值管理；其地位在于它是整個經(jīng)營管理不可或缺的重要組成部分。
財務(wù)管理的內(nèi)容是指財務(wù)管理所包含的基本業(yè)務(wù)管理方面，與財務(wù)活動的過程以及財務(wù)關(guān)系密切聯(lián)系。企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容主要包括四個方面：籌資管理；投資管理；營運(yùn)管理；分配管理。
3 ．財務(wù)管理的職能
財務(wù)管理職能是指企業(yè)財務(wù)管理所承擔(dān)的財務(wù)職責(zé)和發(fā)揮的財務(wù)功能。財務(wù)管理的基本職能一般有財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制和財務(wù)分析等五項(xiàng)職能。
4 ．財務(wù)關(guān)系的類型
企業(yè)的財務(wù)關(guān)系是指在財務(wù)活動過程中形成的企業(yè)與利益相關(guān)者之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。
主要有六種類型：企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與受資企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。
5 ．財務(wù)管理的目標(biāo)
財務(wù)管理目標(biāo)是指財務(wù)管理預(yù)期實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，也是評價財務(wù)管理效果的基準(zhǔn)。關(guān)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，目前主要有利潤化、每股盈余化、現(xiàn)金流量化、股東財富或企業(yè)價值化等四種目標(biāo)。
（二）貨幣時間價值
1 ．貨幣時間價值
貨幣時間價值是指貨幣資本經(jīng)過一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資本時間價值、現(xiàn)金流量時間價值。貨幣的時間價值是客觀存在的。
2 ．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算與運(yùn)用
復(fù)利計息是指每經(jīng)過一個計息期，將所生利息加入本金再計利息，如此逐期滾算，俗稱“利滾利”。
例如，如果希望n年以后有1000元銀行存款，銀行年利率為10%，如果n-1年時存入銀行那么需要存入1000/（1+10%）；如果n-2年時存入銀行那么需要存入1000/（1+10%）（1+10%）；……………如果第0年時存入銀行那么需要存入1000/(1+10%)ⁿ
PVn=FV*PVIFi.n PVIFi.n為1/(1+i)ⁿ
【例題1】2004年單項(xiàng)選擇題
復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)之間的關(guān)系是：
A ．二者之和為 1
B ．二者互為倒數(shù)
C ．二者絕對值相等
D ．二者沒有關(guān)系
【答案】 B
3 ．年金的類型及終值和現(xiàn)值
年金是指相等分期、每期等額的系列收付款項(xiàng)。
(1) 后付年金
后付年金是指一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的年金,又稱普通年金。
①后付年金終值是一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。
②后付年金現(xiàn)值是一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和