2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理每日一題(1月10日)

單項(xiàng)選擇題
    兩種期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55.5元，6個(gè)月到期，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%，股票的現(xiàn)行價(jià)格為63元，預(yù)期3個(gè)月后股票支付股利1元/股,看漲期權(quán)的價(jià)格為12.75元，則看跌期權(quán)的價(jià)格為（ ）元。
    A.7.5
    B.5
    C.3.64
    D.2.61
    【正確答案】 C
    【知 識(shí) 點(diǎn)】看漲與看跌期權(quán)間的平價(jià)關(guān)系
    【答案解析】
    P=-S+C+PV（K）+PV(DIV)
    =-63+12.75+55.5/（1+10%）1/2+1/(1+10%)1/4
    =3.64（元）。